证券交易2009年真题答案解析11832.pdf
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1、 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 1 证券从业考试证券交易 2009 年真题答案解析 参考答案 一、单项选择题 1A解析证券存管一般指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给证券结算机构保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。对存管后的证券,实行非流动性制度,对股权、债权变更引起的证券转移,不签发实物证券,而通过账面予以划转。故A选项正确。2C解析证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程,规范经纪业务操作程序,并合理、有效地组织
2、实施来实现的。故C选项正确。3B解析证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用,由证券公司通过资金存管银行扣收。4B解析根据市场需要,上海证券交易所接受的市价申报方式包括:最优5档即时成交剩余撤销申报、最优5档即时成交剩余转限价申报及上海证券交易所规定的其他形式。故B选项正确。对手方最优价格申报、全额成交或撤销申报、即时成交剩余撤销申报属于深圳证券交易所可接受的市价申报方式。5A解析根据现行制度规定,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。涨跌幅价格前收盘价(1涨跌幅比例)。则次一交易日该股票交易价格的上限为1050(15%)11025(元)。故A选项正确。6C解
3、析根据上海证券交易所合格境外机构投资者证券交易实施细则的规定,所有合格境外机构投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额,合计达到该公司总股本的16%及其后每增加2%时,证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站,公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。7B解析清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算一般有三种解释:(1)一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算;(2)指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和;(3)银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算,适用于第一种解释。故B选项正确。8B解析2008年4月24日,
4、证券交易印花税税率由3下调为1。2008年9月19日起,证券交易印花税只对出让方按1税率征收,故B选项正确。9C解析在深圳证券交易所,对应的分类指数是指深圳证券交易所编制的深证A股指数、中小企业板指数、深证B股指数和深证基金指数。本题正确答案为C。10 B解析新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格,并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式,也称“招标购买方式”。它是国际证券界发行证券的通行做法。故B选项正确。11 C解析采取净额清算方式清算价款时,同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算,故c选项说法错误。其他选项内容符合净额清算的原则。财经网络教
5、育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 2 12D解析中国证券登记结算有限责任公司设立电子化证券登记簿记系统,根据证券账户的记录,办理证券持有人名册的登记。电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位,记录证券数量的最小单位为1股(份、元)。本题正确答案为D。13 B解析按现行有关制度规定,买卖上海证券交易所ETF的投资者需具有上海证券交易所A股账户或基金账户,进行上海证券交易所ETF申购、赎回操作的投资者需具有上海证券交易所A股账户。投资者买卖深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户或深圳证券投资基金账户,投资者申购、赎回深圳证券交易所ETF须
6、使用深圳证券交易所A股账户。故B选项说法错误,其他选项内容均符合ETF的申购和赎回的有关规定。14A解析根据银行间债券市场债券登记托管结算管理办法的规定,中央国债登记结算有限责任公司是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。故选A。15B解析结算参与人在中国结算上海分公司的划款主要是通过PROP券商端进行。在特殊情况下,由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时,结算参与人经中国结算上海分公司同意也可以使传真划款凭证作为应急措施划拨资金。故B选项正确。16 B解析投资者买券还券数量大于投资者借入证券数量的,证券公司应当向登记结算公司发送余券划转指令。登记结算公司根据指令将相关证券从其融券
7、专用证券账户划回到客户信用交易担保证券账户。故B选项正确。17 B解析证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为,是保障投资者合法权益的重要环节,也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。18A解析对情节严重的异常交易行为,证券交易所可以视情况采取的措施有:口头或书面警示、约见谈话、要求相关投资者提交书面承诺、限制相关证券账户交易、报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户、上报中国证监会查处六项措施。如果相关人对第四项措施即限制相关证券账户交易有异议的,可以向证券交易所提出复核申请,复核期间不停止相关措施的执行。故A
8、选项正确。19C解析大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。意向申报的内容有:(1)证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容;(2)意向申报中是否明确交易价格和交易数量,由申报方决定;(3)申报方价格不明确的,上海证券交易所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出;(4)申报方数量不明确的,上海证券交易所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。上海证券交易所还规定,当意向申报被其他参与者接受时,申报方应当至少与一个接受意向申报的参与者进行成交申请。故C选项说法错误。20A解析除了证券交易所另有规定的以外,除权(息)E1的证券买卖,按除权(息)价作为计算涨跌幅度
9、的基准。故A选项正确。来源:考试大的美女编辑们 21D解析新股网上定价市值配售就是在新股网上发行时,将发行总量中一定比例的新股(也可能全部是新股)向二级市场投资者配售。投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量,自愿申购新股。如果新股发行中市值配售的比例不到100%,则市值配售与网上定价发行同时进行。故D选项正确。22B解析根据全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定的规定,债券买断式回购的期限 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 3 由交易双方确定,但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。故选B。23C
10、解析证券登记按照证券种类可以划分为股份登记、基金登记和债券登记等。变更登记属于证券登记按性质划分的分类。24C解析证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户,证券账户的名称应当是“证券公司名称资产托管机构名称集合资产管理计划名称”。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”。故C选项正确。25C解析在做市商市场,证券交易的价格由做市商报出,投资者接受做市商的报价后,即可与做市商进行买卖,完成交易。故C选项正确。26 C解析在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券,连续竞价阶段的有效申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%,且不低于即时揭示的最高买入价格的90
11、%;同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%,且不低于该平均数的70%。故C选项正确。27B解析所谓证券经纪商,是指接受客户的委托、代理客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易,与客户是委托代理关系。故B选项正确。28 C解析新股网上累计投标询价发行与一般的网上定价发行的不同之处是发行价格的确定办法。一般网上定价发行的发行价格是在发行之前就预先确定的;网上累计投标询价发行的价格是在发行之前确定的价格区间内通过询价后确定的。故C选项正确。29A解析为了推动我国企业债券市场的发展、完善债券交易机制、活跃上海和深圳债券市场,2002年12月30日和2003
12、年1月3日上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。故A选项正确。30D解析债券交易有全价交易与净价交易,在净价交易的情况下,成交价格与债券的应计利息是分解的,价格随行就市,应计利息则根据票面利率按天计算。故D选项正确。二、多项选择题 1CD解析根据不同的标准可将基金划分为不同的种类。从基本类型来看,一般可以分为封闭式基金与开放式基金两种。故CD选项正确。根据投资风险与收益的不同,基金可以分为成长型投资基金、收入型基金、平衡型基金。2 ABCD解析证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为,是保障投资
13、者合法权益的重要环节,也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。证券登记实行证券登记申请人申报制。中国证券登记结算有限责任公司对证券登记申请人提供的登记申请材料进行形式审核。本题正确答案为ABCD。3 BD解析根据财政部、中国人民银行和中国证监会 关于试行国债净价交易有关事宜的通知,从2002年3月25日开始,国债交易采用净价交易。故B选项说法错误。上海证券交易所规则规定,基金、权证交易为0001元人民币。故D选项说法错误,AC选项均符合债券交易报价的有关规定。4ABCD解析投资者具有下列情形之一的,交易参与人不得为其申报撤销指定交易:(1)撤销当日有交易行为的;(2)撤销当日有申报;(3)新
14、股申购未到期;(4)因回购或其他事项未了结的;(5)相关机构未允许 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 4 撤销的。故四个选项都正确。5ABD解析深圳证券交易所交易规则规定,根据市场需要,深圳证券交易所可接受下列类型的市价申报:(1)对手方最优价格申报;(2)本方最优价格申报;(3)最优5档即时成交剩余撤销申报;(4)即时成交剩余撤销申报;(5)全额成交或撤销申报;(6)深圳证券交易所规定的其他类型。故ABD选项正确。最优5档即时成交剩余转限价申报是上海证券交易所规定的市价申报方式。6ABCD解析ABCD选项都属于股份登记的内容。7
15、ABC解析无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格,由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。故D选项说法不正确。ABC选项内容均符合上海证券交易所与深圳证券交易所大宗交易制度的规定。本题正确答案为ABC。8ABCD解析ABCD的内容均符合上海证券交易所交易规则对大宗交易的规定。9ABD解析上市公司因2年连续亏损而实行退市的风险警示。故C选项说法错误。ABD选项均符合证券交易所对上市公司股票实行其他特别交易处理的规定。本题正确答案为ABD。10AB解析证券公司营业部实行前后台分离,前台人员负责市场营销,后台人员负责业务运行操作及管理,前后台人员不得兼职;营业部后台电
16、脑管理、会计核算与经纪业务操作等部门或岗位人员要求严格分离,不得兼职或混合操作;电脑管理、会计核算人员不得兼办清算业务。故AB选项说法错误。来源:考试大 11ABCD解析证券公司营业部经纪业务操作规范管理的一般要求有:(1)前后台分离和岗位分离;(2)重要岗位专人负责,严格操作权限管理;(3)营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务;(4)营业部应按要求妥善保管客户的资料及业务档案;(5)证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理。本题正确答案为ABCD。12ABCD解析投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和本公司基本信息公示等,同时要将投资者教
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