上市公司虚假会计信息披露的经济学分析及对策研究_任丹.docx

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1、沈阳工业大学硕士学位论文 论文题目：上市公司虚假会计信息披露的经济学分析及对策研究 作者： _ iM. 指 导 教 师 ： 梁杰 教授 单位 :沈阳工业大学 协助指导教师： _ 单位 : _ _ 单位： _ 论文提交日期 ： 2004年 03月 05曰 学位授予单位：沈阳工业大学 上市公司虚假会计信息披露的经济学分析及对策研究 The Economic Analysis of Listed Companies False Accounting Information Disclosure and Countermeasure Research 研究生姓名：任丹 指导教师姓名：梁杰 沈阳工业大学

2、 沈阳， 110023，中国 Candidate: Ren Dan Supervisor: Liang Jie Shenyang University of Technology 58 South Xinghua Street, Tiexi District Shenyang, 110023, P.R.CHINA 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人己经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 沈阳工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同 工作的同志对本研究所做的任何贡献

3、均已在论文中做了明确的说明并表 示了谢意。 签名： 耐 日期 : 关于论文使用授权的说明 本人完全了解沈阳工业大学有关保留、使用学位论文的规定，艮 P: 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公 布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。 (保密的论文在解密后应遵循此规定） 签名：佟丛 _导师签名： 也 日期： 沈阳工业大学硕士学位论文 摘 要 股票市场被称为一国经济的 “ 晴雨表 ” ，它涉及广大社会投资者，众多上市公司的 利益，其正常运行和健康发展对国民经济的稳定、快速发展甚为重要。作为公开原则在 股票发行与交易制度中的应用，会计信息披露制度

4、的建立意义重大。通过会计信息的披 露，证券市场将能受到一种理性约束，从而有助于提高其有效性。鉴于我国已于 2001 年 11月 7日正式加入 WT0,面对世界经济竞争所导致的开放与合作压力，如何提高我 国上市公司以会计信息为主体的信息披露质量，保证我国证券市场健康有序地发展，就 成为急需解决的问题。 本文的研究发现，从经济 学视角来看，会计信息披露这一制度安排有其坚实的经济 学理论支撑，即有助于推动股票市场遵循价值规律良性运作，减少市场泡沫成分；有助 于消除信息不对称现象，避免逆向选择及道德风险等代理问题。此外，本文对上市公司 虚假会计信息披露作出了全面的理论界定，指出虚构、编造的会计信息，遗

5、漏、隐瞒的 会计信息，误测、虚假允诺的会计信息，迟滞、延时的会计信息均属于上市公司虚假会 计信息披露的范畴。本文试图将博弈论及委托代理理论的分析框架引入会计信息失真与 虚假会计信息披露问题的分析中，旨在揭示我国证券市场会计信息失真及虚假会 计信息 披露的深层原因和形成机理，指出我国会计信息失真及虚假会计信息披露是会计信息相 关利益主体行为博弈的均衡解，也是上市公司内部委托代理机制失效的必然结果。最 后，针对我国会计信息失真与虚假会计信息披露的形成机理，本文从会计信息外部监管 与内部控制两方面提出了相应的改进措施及制度安排。 关键词：上市公司，虚假会计信息披露，经济学分析，对策研究 沈阳工业大学

6、硕士学位论文 The Economic Analysis of Listed Companies5 False Accounting Information Disclosure and Countermeasure Research Abstract Stock market is called “ Barometer” of one nations economy. It relates to a wide investment community and numerous listed companies benefits. Its well-balanced operation and

7、 healthy development are significant to the stabilization and celerity of national economy. As the open policy application in the deal system, the accounting information disclosure senses importantly. By means of accounting information disclosure, the security market can be subjected to one kind of

8、rational restriction and its validity can be enhanced. Seeing that we formally entered WTO on November 7, 2001, the world economic contest and cooperative pressure are confronted. How to improve the quality of accounting information and ensure the healthy development of our security market become th

9、e problems that are urgent to be resolved. This research finds that, from the economic point of view, the system of accounting information disclosure has solid economic foundation. It contributes to impulse stock market to operate well abiding by the value rule, decrease the market bubble, clear off

10、 the information asymmetry phenomenon and avoid agency problems, such as inverse choice and moral risk. Moreover, this article defines the false accounting information disclosure and points out that fabricating, omitting and false forecasting accounting information all belong to the false accounting

11、 information disclosure. This article attempts to introduce game theory and entrust- agency theory into the analysis structure on listed companies， false accounting information disclosure. It points out that listed companies, false accounting information disclosure is the equilibrium result of measu

12、ring relevant groups1 interests and the final result of the null entrust- agency mechanism inside company. At last, aiming for the potential reason, it puts forward countermeasures and system arrangements from the aspects of information supervision and inside control. Key Words； Listed Companies, Fa

13、lse Accounting Information Disclosure, Economic Analysis, Countermeasure Research 沈阳工业大学硕士学位论文 目 录 摘要 . 1 Abstract . 2 引 言 . 1 1上市公司会计信息披露的基本问题 . 5 1.1会计信息 . 5 1.1.1会计信息的涵义 . 5 1.1.2会计信息的使用者及其用途 . 6 1.1.3会计信息的质量特征 . 8 1.2会计信息披露制度 . 9 1.2.1现代会计信息披露制度的特征 . 9 1.2.2现代会计信息披露的模式 . 10 1.2.3我国上市公司会计信息披露制度 .

14、 11 2会计信息披露制度的经济理论基础 . 15 2.1信息披露非合作博弈与信息披露制度 . 15 2.2信息供给不足与信息披露制度 . 17 2.3市场有效性与会计信息披露制度 . 20 2.3.1有效市场假设说 . 20 2.3.2市场有效性与会计信息披露的关系分析 . 23 3我国上市公司虚假会计信息披露的现状分析 . 24 3.1我国上市公司会计信息质量的总体评价 . 24 3.1_1注册会计师评价意见 . 24 3.1.2投资者的评价意见 . 25 沈阳工业大学硕士学位论文 3.1.3 线监管部门的评价 . 26 3.2我国上市公司虚假会计信息的理论界定、表现形式及危害性分析 .

15、28 3.2.1虚假会计信息的理论界定 . 28 3.2.2虚假会计信息披露的表现形式 . 29 3.2.3会计信息虚假披露的危害性分析 . 33 4我国上市公司会计信息虚假披露行为的经济学分析 . 34 4.1博弈论与信息经济学概述 . 35 4.2我国上市公司会计信息相关利益主体的行为特征及目标函数分析 . 36 4.2.1证券监管主体的行为特征及目标函数分析 . 37 4.2.2上市公司的行为特征及目标函数分析 . 39 4.2.3会计信息鉴证主体的行为特征及目标函数分析 . 41 4.3我国上市公司会计信息利益主体行为的博弈分析 . 42 4.3.1证券监管主体与上市公司博弈模型与分析

16、 . 42 4.3.2鉴证主体与证券监管主体、上市公司之间的博弈模型与分析 . 51 4.4我国上市公司会计信息失真的深层原因一委托代理理论角度的透视 .58 4.4.1委托代理理论 . 58 4.4.2委托代理理论与上市公司会计信息监管 . 59 5我国上市公司会计信息虚假披露的治理对策 . 66 5.1我国上市公司会计信息外部监管的改进路径与制度安排 . 66 5.1.1力口大信息披露监管力度 . 67 5.1.2提高注册会计师执业质量 . 69 5.2我国上市公司会计信息内部控制的改进路径与制度安排 . 72 论 . 74 参 考 文 献 . 77 _ 沈阳工业大学硕士学位论文 _ 在学

17、研成 $ . 80 m ilt . 81 沈阳工业大学硕士学位论文 引 言 一、 本文的写作背景 自 90年代初上海、深圳证券交易所相继成立以来，我国证券市场的发展取得了长 足的进步。证券市场已经成为我国经济改革的重要推动者和资金提供者，其在经济生活 中的作用也日益突显出来。证券市场的基本功能在于实现资本资源的合理配置，而实现 这一功能，又有赖于上市公司信息的公开披露。现代证券市场是建立在信息披露制度基 础上的，证券价格波动与证券市场信息及其公开程度密切相关。而信息披露的核心内容 是会计信息，这是因为反映企业经营状况、盈利能力、投资风险的财务会计数据集中说 明了投资回报的高低和经营风险的 大小

18、，是决定股票内在质量与价值、引导资产合理流 动、优化资源配置和协调利益分配的关键所在，投资者从事股票投资最关心的也是上市 公司披露的会计信息。 但是，在我国证券市场的发展过程中，上市公司信息披露中存在的问题越来越多， 也越来越严重。从实际情况来看，最严重的莫过于上市公司会计信息披露失真方面的问 题。 2000年的会计信息质量检查结果令人吃惊：被抽査的 159家企业中，资产不实 147户，虚增资产 18.48亿元，虚减资产 24.75亿元；利润不实 157户，虚增利润 14.72 亿元，虚减利润 19.43亿元。 2001年 12月25日，国家审计署公布了它对 16家具有上 市公司年度会计报表审

19、计资格的会计师事务所实施质量检査的结果，在被抽查的 32份 审计报告中，有 14家会计师事务所出具了 23份严重失实的审计报告，涉及 41名注册 会计师，造假金额达 70多亿元。目前，我国市场经济正陷入了 “ 信誉失控 ”的困境， 中国股市进入了 “ 信誉短缺 ” 时代，中国会计市场承受 “ 信誉危机 ” 的灾难。会计信息 严重失真，上市公司的公信力降至低谷。从中国证券市场连续不断的深原野、琼民源、 鄂猴王、郑百文、银广夏、黎明股份等事件看，虚假会计信息披露对资本市 场和投资者 造成了巨大伤害，给国家和人民造成了严重损失，同时也给上市公司自身招致灾难。正 因为如此，我国上市公司会计信息披露的质

20、量问题业已成为会计界、法律界和关心我国 证券市场发展的社会各阶层致力于解决的难题。 二、 国内相关研究综述 沈阳工业大学硕士学位论文 就笔者所查阅的资料来看，目前国内关于会计信息的研究主要围绕三个方面展开： 一是会计信息披露制度与规范方面的研究，有代表性的研究成果是陈汉文主编的证券 市场与会计监督一书。它探讨证券市场与会计监督的关系、会计准则在证券市场监督 中所能发挥的功用、证券市场与会计信息披露制度的构建等问题。二是关于虚假会计信 息识别手段的研究，比较有代表性的研究是国泰君安的一份研究报告会计信息欺诈经 验分析及识别模型。它立足于对国内 41家被公开处罚的会计欺诈上市公司的经验分 析，结合

21、国外会计欺诈案例，揭示了以会计利润和现金流为目标的常见操纵手法，从定 性角度介绍了识别会计欺诈的主要途径；并运用单因素方差分析模型构建了针对营业利 润操纵的识别模型。三是关于虚假会计信息形成原 因的研究，这一方面的的研究成果还 是很丰富的，而本论文的研究重点也在于此。纵观现有的研究，产生虚假会计信息的原 因主要有： （ 1)行政干预过甚。 （ 2)法制建设滞后。 （ 3)会计人员的素质低。 （ 4) 会计监督体系整体的监督不严。 （ 5)产权制度不完善。 （ 6)委托代理关系的存在。 (7)公司治理结构不合理。但笔者个人认为，这些分析缺少一种能够用来解释普遍问 题、能够纳入统一分析框架的逻辑。

22、鉴于博弈论的强大分析能力，笔者就选择博弈论作 为分析方法。 在国内有几位学者运用了博弈理论探讨虚假会计信息生成的潜在原因：杜兴强将 会 计信息产权的界定过程认定是一个持续博弈的过程，提出会计信息管制的内因在于矫正 会计产权界定的无效性；盛祥云建立静态博弈模型对企业会计行为进行了经济分析；吴 联生引入折现因子，建立了有效会计监管的均衡模型，提出了政府会计监管的最优目 标。总结上述研究我发现盛祥云的局限在于假定博弈双方同时选择行动，即静态博弈， 这是不符合现实的。监管方与上市公司的博弈过程更接近于不完全信息的动态博弈，所 以笔者在研究时就采用了信号传递博弈模型，避免了过于理想化的局限，使之更接近实

23、 际情况。相对而言，吴联生的研究更为严谨和科 学，他运用是两阶段的动态博弈模型， 更引入折现因子对上市公司决策时的期望收益进行修正。但他的研究仅限于监管方和上 市公司两方之间，因此笔者考虑在借鉴其相关研究成果的基础上，将研究拓展至监管主 体、上市公司和鉴证主体三方的两两博弈，从而对虚假会计信息从产生到对外呈报的整 个系统中的利益博弈有了全面的了解和把握。此外，在后续研究中笔者又放宽了博弈研 沈阳工业大学硕士学位论文 究中单一利益主体内部不存在利益分歧的假设，借助委托代理关系将监管主体与监管执 法者、上市公司所 有者与经营者的效用差异予以细化，也就是说，解释了委托代理理论 会计信息质量的影响。

24、三 、 本文的研究目的与方法 本文在对上市公司会计信息披露做出理论分析的基础上，针对我国上市公司会计信 息虚假披露的现状及问题作进一步的剖析，旨在揭示我国证券市场会计信息失真及虚假 会计信息披露的深层原因和形成机理。总体上说，我国证券市场会计信息失真及虚假会 计信息披露是会计信息相关利益主体自利行为选择的结果，但是会计信息相关利益主体 的自利行为为什么会产生这种不合意的结果，而不是其它，则是本文研究所要解决的主 要问题。在此基础上，如何改变这种不合意的结果，寻求相应的改进我国上市公司会计 信息监管的路径及制度安排则是本文研究所要解决的另一个主要问题。 为达到上述研究目的，本文在理论分析的基础之

25、上，从两个不同的角度着重对我国 会计信息失真及虚假会计信息披露的深层原因及形成机理进行了深入分析：一是从会计 信息外部监管的角度，结合中国经济转型过程中的特殊情况，通过对我国上市公司会计 信息相关利益主体的行为博弈分析，指出我国会计信息失真及虚假会计信息披露是会计 信息相关利益主体行为博弈的均衡解；二是从会计信息内部控制的角度 ，采用委托代理 理论的分析框架，对会计信息的生成进行剖析，指出我国会计信息失真及虚假会计信息 披露同时又是上市公司内部委托代理机制失效的必然结果。 在研究方法上，本文侧重于理论分析、定性分析的方法，并采用了博弈论与信息经 济学的分析框架。在具体的分析过程中，还结合了中国

26、经济转型过程中的特殊情况，从 而使本文的研究更具合理性。 四、 本文的研究特色 对于上市公司会计信息虚假披露的研究，目前我国经济理论界缺少系统全面深入的 研究。然而，随着中国证券市场一系列虚假会计信息披露事件的曝光，会计信息失真与 虚假会计信 息披露问题已逐步演变为阻碍中国证券市场进一步发展的障碍，如何妥善解 决会计信息失真与虚假会计信息披露问题是中国证券市场进一步发展所必需解决的重大 沈阳工业大学硕士学位论文 课题。因此，选择这一前沿课题进行较为系统的研究是本文的最大创新之处，也是笔者 将理论应用于证券市场实践所进行的一种有益的尝试。 此外，本文试图将博弈论及委托代理理论的分析框架引入会计信

27、息失真与虚假会计 信息披露问题的分析中，是笔者进行研究方法论创新的一种尝试，也是本文的又一创新 之处。另外，在对 会计信息失真及虚假会计信息披露问题进行研究的基础上，本文还提 出了改善我国会计信息监管的路径与制度安排以及一些新的观点和看法。当然由于笔者 的学识所限，以及会计信息监管问题本身的系统性与复杂性，有些见解难免有欠全面、 成熟，尚有待进一步的探讨和研究。 五、本文的结构安排 全文正文部分共分为四个部分。本文第一部分就会计信息披露的基本理论问题做出 阐述，明确了会计信息的本质及质量特征，然后对会计信息披露的发展进程进行了回顾 和评述，最后对我国现行会计信息披露制度加以介绍；第二步分从博弈

28、论、会计信息供 给和市场有效性的角度分析了会计信息披露制度的经济学理论基础；第三部分，在对我 国上市公司会计信息披露制度作了一般考察的基础上，对上市公司会计信息披露失真作 了全面的理论界定，同时还对上市公司会计信息披露失真的表现形式作了分析，指出目 前存在最严重的表现形式主要是盈利预测失实、年报披露中的利润操纵现象等等。第四 部分对我国证券市场会计信息失真与虚假会计信息披露形成机理进行了深入的分析。首 先从会计信息外部监管的角度，采用博弈论的分析方法对会计信息相关利益主体目标函 数与行为选择进行分析；其次，从会计信息的内部 控制角度，利用委托代理理论分析框 架对虚假会计信息披露的形成进行阐述。

29、第五部分针对我国会计信息失真与虚假会计信 息披露的形成机理，从会计信息外部监管与内部控制两方面提出了相应的改进措施及制 度安排。 沈阳工业大学硕士学位论文 1上市公司会计信息披露的基本问题 会计信息是上市公司信息披露的核心内容。近几年，随着市场经济的不断发展，证 券市场的日益发达，人们对会计信息重要性的认识逐步加深，会计信息一词出现的频率 越来越高，但究竟什么是会计信息？这是关于会计信息披露研究 中必须明确的首要问 题。 1.1会计信息 1.1.1会计信息的涵义 从理论上讲，会计信息是 “ 信息 ” 大家族中的一个成员。所以，要研究什么是会计 信息，首先要了解什么是信息。在辞海中 “ 信息 ”

30、 被解释为 “ 音讯；消息。 通 常须通过处理和分析来取得。 ” 由此可见，信息不是凭空产生的，它的形成必须要经过 一定的加工处理过程。根据这一定义，会计信息应是通过会计工作的 “ 处理和分析 ” 而 取得的信息。从会计核算的账务处理程序来看，每一项经济业务在发生之后，会计主体 都要从内部或外部取得必要的原始凭证，这些凭证虽然反映了己经发生的经济业务，但 是，在未进行加工整理之前，还不能称之为会计信息，而只能把它看成是用来加工会计 信息的原始资料，只有对这些原始资料进行一定的加工处理之后，才能够得到我们所说 的会计信息。因此，对会计信息可以这样定义：会计信息是会计人员通过对会计主体所 发生的经

31、济业务进行处理和分析以后所提取的具有一定实用价值的信息。 按照现代会计的分支，可以将会计信息分为财务会计信息和管理会计信息两类。财 务会计是现代会计中以向会计主体的内部和外部的利害关系人提供各 种定期财务报告为 主要工作内容的一个会计分支。通过记账、算账和编制会计报表等工作而形式的会计信 息称为财务会计信息。管理会计是现代会计的另一重要分支，是会计主体为加强内部管 理而设计的一套方法体系。会计主体为提高经济效益和管理效益，增强竞争能力，可以 根据自身的发展目标、经营战略和内外部环境等各种条件，灵活运用各种各样的方法， 搜集、储存和加工各种经济信息，以便科学地分析过去、控制现在、规划未来。由管理

32、 会计提供的会计信息被称之为管理会计信息 |。目前所说的会计信息一般是指财务信 息，本文所指的也是财务会 计信息。 沈阳工业大学硕士学位论文 1.1.2会计信息的使用者及其用途 会计信息作为一种财务、经济信息，必须符合信息使用者的要求。一般说来，会计 信息的使用者主要有以下几个方面： (1) 投资人。根据我国现行的法律，企业的投资人主要有以下四类：第一，国 家；第二，法人单位；第三，个人；第四，外商。 (2) 企业（会计主体）自身。企业是一个经营实体，代表企业独立经营的厂长、 经理和负责企业内部经营管理的各部门负责人，可以统称为企业的经营者。他们也理所 当然地是该企业会计信息的主要使用者。 (

33、3) 国家有关经济管理部门。它既是协调国民经济有计划地良性运行的宏观调控 者，又是向国民行使政治权力的主体 （ 对企业主要以税收形式体现 ）， 有时还是企业的 投资人。这种多重身份使得国家必然要关心、利用会计信息。国家使用会计信息的单位 主要有：企业主管部门、各级计经委和统计部门、各级财政和审计部门、工商和税务机 关等。 (4) 债权人。债权人，是指对企业的资产拥有索偿权的单位和个人。债权人关心 的是他们的款项和约定的利息能否如期收回。 (5) 企业员工及工会组织。企业的兴衰与企业员工的利益息息相关 ，他们十分关 注企业的经营，重视企业的效益。为了充分发挥员工的积极性，引导他们关注并学会使 用

34、会计信息是非常必要的。 会计信息的内外部使用者利用所获取的会计信息进行决策和控制，以完成各自的业 务、达到各自的目的。在一般情况下，使用者并不直接根据这些信息进行决策和控制， 而是利用其分析判断企业所控制的资源，以及利用这些资源从事生产经营活动的结果。 这种根据会计信息所进行的各项分析判断即称为会计信息的用途 21。 会计信息主要有以下用途： (1) 投资人和债权人最关心的信息是企业的财务状况（包括现金净流入）和经营 成果，他们根据会计信息分析判断企业的偿偾能力，进而分析他们的投资和信贷活动的 内在风险、投资报酬及其到期还本付息的能力，以便做出明智的选择。 沈阳工业大学硕士学位论文 (2) 企

35、业经营者需要会计信息，其目的在于：根据会计信息分析企业资源分布状 况，相应做出有关资源配置的合理决策，及时掌握企业经营活动、财务状况及其变化， 并及时根据信息反馈采取措施，以便在完成董事会下达的任务的前提下，努力提高经济 效益，不断增强市场竞争能力。 (3) 国家各有关部门需要会计信息，目的在于进行宏观调 控、决定税收政策和为 制定国民经济计划而收集统计资料。 (4) 企业员工和工会组织需要会计信息，目的在于了解企业的稳定性及获利能 力，以使他们评估自己获得劳动报酬、福利和就业机会的能力。表 1.1汇总了会计信息 的主要使用者及其用途。 表 1.1会计信息的主要使用者及其用途 主要使用者 会计

36、信息的用途 企业投资者 利用会计报表的信息，分析、比较、判断企业的经营业绩和盈 利能力，以决定进一步的投资方针和经营策略。 银行和债权人 银行和其他债权人利用会计报表，分析其财务状况是否健全， 判断其偿债能力，来决定放款政策和交往政策。可以说，会计信息 对于信用的授予具有左右的力量。 企业经营者 企业经营者一方面凭借会计记录对内容实施管理，以达到预期 的盈利目标；另一方面对外表达其财务状况和经营结果，以明确责 任。 政府机关 通过分析会计报表、查核会计账册，了解各企业的纳税能力和 检查企业活动是否符合法令规定，以便实行宏观调控。 企业员工 通过会计反映的信息，了解企业的稳定性和获利能力，用以评

37、 估自己的劳动报酬、福利待遇和就业选择。 沈阳工业大学硕士学位论文 图 1.1会计信息质量的框架结构 资料来源： FASB， SFAC N0.2: Qualitative Characteristics of Accounting Information 会计信息的主要作用是为使用者进行决策控制提供帮助，而可理解性是有效使用的 1.1.3会计信息的质量特征 会计信息的内外部使用者利用信息参与管理、做出决策、进行控制，这就决定了会 计信息不是随意生成的，而必须符合一定的质量标准，只有这样才能成为有用的信息， 会计信息的质量越高，越具备有用性。 会计信息质量是指社会公认的会计主体提供的会计信息能够

38、满足内外部使用者共同 需要应具备的性质（或特征） 31。美国的财务会计准则委员会 （ FASB)在 1980年公布 的第二号财务会计概念公告，即会计信息的质量特征中对会计信息的基本质量 要求进行了系统的阐述和说明，提出了会计信息质量的框架结构，见图 1.1。 前提条件。因此，会计信息的提供者应尽可能使所提供的会计信息为使用者所理解，使 用者也应设法提高对会计信息的理解能力。 沈阳工业大学硕士学位论文 为了保证提供对决策有用的信息，会计信息必须具备相关性和可靠性两项基本要 求。相关性包括三个要素，即预测价值、反馈价值和及时性。预测价值就是一项会计信 息能帮助决策人预测未来，从而作出最佳抉择；反馈

39、价值就是一项会计信息能使决策人 证实过去决策的预期结果或对其进行修正，因此反馈价值有助于未来决策，与预测价值 相辅相成；及时性是指信息的提供必须在决策之前才有用，过去的信息会失去效用。可 靠性也包括三个要素，即可核实性、中立性和真实性。可核实性是指同一经济事项由不 同的会计人员加以计量能得出相同的结果；中立性就是会计信息不应偏向某一类使用者 的需求而损害其他使用者的利益，不带有主观成分 ，为所有信息使用者所信赖；真实性 意味着会计计量和报告的信息应与所计量和报告的实际经济事项相一致 4。 除了相关性和可靠性两项主要质量要求外，还有两项其他质量要求也会影响到会计 信息的决策有用性，即可比性和一致

40、性。可比性要求不同企业对于相同的经济事项应采 取相同的计量和报告方法：一致性是指一家企业所采用的会计原则、方法和程序前后各 期应当一致，不得随意变更。 体现上述质量特征的会计信息还有三个重要的约束条件： （ 1)成本效益原则； (2) 重要性原则； （ 3)谨慎性原则。成本效益原则要求注意会计信息的产生成本及使 用 会计信息所产生效益之间的关系，不要认为会计信息是无成本的；重要性原则是指会 计信息应能对使用者决策产生影响，不提供一些不重要的信息是经济合理的，管理者和 会计人员需对一项会计信息是否重要进行职业判断；谨慎性原则要求会计人员在两种或 两者以上会计方法选择时，如有疑惑，应选择较保守的方

41、法，即选择能降低所有者权益 的方法。 1.2会计信息披露制度 会计信息披露一般是指上市公司通过招股说明书、上市公告书、临时报告及其他披 露文件，向广大投资者、债权人及其他信息使用者披露公司财务状况、经营成果、现金 流量等诸多对决策 有用的信息 151。会计信息披露是证券市场的基石，世界各国的法律、 制度或准则对其都有专门的规定和要求。 1.2.1现代会计信息披露制度的特征 概括起来，会计信息披露制度具有以下特征： 沈阳工业大学硕士学位论文 (1) 以公开为原则。由于公众投资者不可能直接进入公司的日常管理活动，如果 公司没有一套公开会计信息的制度，股东就不可能全面了解公司财务状况和经营成果， 也

42、就无法对公司运营进行有效的监督。实践证明，只有信息公开，才能保证证券市场的 所有利益相关人在平等条件下获得同样的信息，才能保证市场在公平交易中发挥其功 能。 (2) 确保会计信息披露的有效性。在会计信息披露制度的制约下，上市公司所公 开的会计信息能够正确反映客观事实真相和事物发展趋势（如预测的会计信息），并可 以经受会计准则的考验。有效性不仅保证了公开信息的质量，而且也减少了信息披露中 的虚假、误导、重大遗漏等现象。 (3) 会计信息披露的充分性。只有充分披露，投资者才能在获得足够信息的基础 上，做出合理、理性的投资决策。充分披露包括披露会计信息形式上的充分和内容上的 完整。如何促使上市公司充分披 露