商业银行经营管理理论课件(PPT54页).pptx

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1、第第2章章商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论学习目标学习目标商业银行的经营原则商业银行的经营原则资产负债管理理论及其演变过程资产负债管理理论及其演变过程资产负债管理方法及运用资产负债管理方法及运用2.1商业银行经营原则商业银行经营原则2.1.1商业银行经营的特点商业银行经营的特点1高负债率高负债率2高风险性高风险性3监督管制的严格性监督管制的严格性2.1.2商业银行经营原则商业银行经营原则通通常常认认为为，商商业业银银行行经经营营的的原原则则就就是是在在保保证证资资金金安安全全，保保持持资资产产流流动动性性的的前前提提下下，争争取取最最大大的的盈盈利利。这这又又称称为为“三性三性”目标。

2、目标。“三三性性”即即：安安全全性性、流流动动性性、盈盈利利性。性。1.安全性原则安全性原则安全性原则即要求银行在经营活动安全性原则即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。使客户对银行保持坚定的信任。商业银行要做到以下几点：商业银行要做到以下几点：筹措足够自有资本，提高自有资本比重。筹措足够自有资本，提高自有资本比重。筹措足够自有资本，提高自有资本比重。筹措足够自有资本，提高自有资本比重。合理安排资产规模和结构，提高资产质量。合理安排资产规模和结构

3、，提高资产质量。合理安排资产规模和结构，提高资产质量。合理安排资产规模和结构，提高资产质量。遵纪守法，合法经营。遵纪守法，合法经营。遵纪守法，合法经营。遵纪守法，合法经营。2.流动性原则流动性原则流流动动性性是是指指商商业业银银行行随随时时应应付付客客户户提提存存以以及及银银行行支支付付需需要要的的能能力力。商商业业银银行行的的流流动动性性包包括括资资产产的的流动性和负债的流动性。流动性和负债的流动性。资产的流动性指资产的变现能力，衡量标准：资产的流动性指资产的变现能力，衡量标准：一一是是资资产产变变现现的的成成本本，某某项项资资产产变变现现的的成成本本越越低，该项资产的流动性就越强；低，该项

4、资产的流动性就越强；二二是是资资产产变变现现的的速速度度，某某项项资资产产变变现现的的速速度度越越快，则该项资产的流动性就越强。快，则该项资产的流动性就越强。负负债债的的流流动动性性是是指指银银行行以以适适当当的的价价格格取取得可用资金的能力。衡量标准：得可用资金的能力。衡量标准：一一是是取取得得可可用用资资金金的的价价格格。取取得得可可用用资资金的价格越低，该项负债的流动性就越强；金的价格越低，该项负债的流动性就越强；二二是是取取得得可可用用资资金金的的时时效效。取取得得可可用用资资金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。为满足流动性要求，银行要做到：

5、为满足流动性要求，银行要做到：1）调整资产结构，维持流动性较好资产）调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例。的适度比例。2）加强负债管理，注重从负债方面来满）加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。足银行经营的流动性要求。3）加强流动性管理，实现流动性管理目）加强流动性管理，实现流动性管理目标。标。3.盈利性原则盈利性原则vv盈利性是指商业银行在其经营活动盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。管理的基本动力。vv这一原则要商业银行经营管理者在可能这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追

6、求利润最大化。的情况下，尽可能地追求利润最大化。vv商业银行的盈利业务收入业务支出商业银行的盈利业务收入业务支出vv业务收入：贷款利息收入、投资收入与劳务业务收入：贷款利息收入、投资收入与劳务收入等；收入等；vv业务支出：吸收存款的利息支出、借入资金业务支出：吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、税金支出等。办公费、设备维修费、税金支出等。商业银行追求盈利提高应做到：商业银行追求盈利提高应做到：1 1）减少非盈利资产，提高盈利性资产比重。）减少非盈利资产，提高盈利性资产比重。）减少非盈利资产，提高盈利性资产比

7、重。）减少非盈利资产，提高盈利性资产比重。2 2）降低资金成本，扩大资金来源。）降低资金成本，扩大资金来源。）降低资金成本，扩大资金来源。）降低资金成本，扩大资金来源。3 3）加强经济核算，节约管理费用开支。）加强经济核算，节约管理费用开支。）加强经济核算，节约管理费用开支。）加强经济核算，节约管理费用开支。4.安全性、流动性和盈利性权衡的原则安全性、流动性和盈利性权衡的原则 商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害的过程，在决策时应该坚持盈利性和安全性权衡的的过程，在决策时

8、应该坚持盈利性和安全性权衡的的过程，在决策时应该坚持盈利性和安全性权衡的的过程，在决策时应该坚持盈利性和安全性权衡的原则。原则。原则。原则。首先，安全性是商业银行经营的客观要求首先，安全性是商业银行经营的客观要求首先，安全性是商业银行经营的客观要求首先，安全性是商业银行经营的客观要求。其次，安全性与盈利性是一对矛盾。其次，安全性与盈利性是一对矛盾。其次，安全性与盈利性是一对矛盾。其次，安全性与盈利性是一对矛盾。再次，流动性是安全性和盈利性的基础。再次，流动性是安全性和盈利性的基础。再次，流动性是安全性和盈利性的基础。再次，流动性是安全性和盈利性的基础。商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性

9、、商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策的依据。的依据。的依据。的依据。2.2商业银行经营管理理论的演变商业银行经营管理理论的演变西方商业银行经营管理理论在不断变化西方商业银行经营管理理论在不断变化和创新的过程中大致经历了三个阶段：和创新的过程中大致经历了三个阶段：资产管理（资产管理（20世纪世纪60年代前）年代前）负债管理（负

10、债管理（6080年代）年代）资产负债综合管理资产负债综合管理（80年代后）年代后）2.2.1资产管理理论资产管理理论资产管理理论产生于商业银行建立初期，资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到一直到20世纪世纪60年代，它都在银行管理领域年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。中占据着统治地位。随着经济环境的变化和银行业务的发展，随着经济环境的变化和银行业务的发展，资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论贷款理论，转移理论和预期收入理论。1.商业性贷款理论商业性贷款理论商业性贷款理论又称真实票据理论，是商业性贷款理论又

11、称真实票据理论，是在在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的。来的。认为，商业银行的资产业务应主要集中于认为，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指的是短期度流动性。短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动资金贷款。的工商业流动资金贷款。背景背景:商业性贷款理论产生于商业银行发展的初商业性贷款理论产生于商业银行发展的初期，当时金融市场很不完善、融资渠道和资产期，当时金融市场很不完善、融

12、资渠道和资产负债业务单一。负债业务单一。企业的资金需求比较小，主要依靠自有资企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营。本经营。由于金融机构管理水平较低，还没有中央由于金融机构管理水平较低，还没有中央银行的危机救助。银行的危机救助。评价评价:商业性贷款理论为早期商业银行进行合理商业性贷款理论为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。提出的资金配置与稳健经营提供了理论基础。提出银行资金运用受制于其资金来源，强调银行应银行资金运用受制于其资金来源，强调银行应保持其资金来源的高度流动性，以确保安全。保持其资金来源的高度流动性，以确保安全。局限性局限性:首先，没有认识到活期存款余额的相

13、对稳首先，没有认识到活期存款余额的相对稳定性，将资产过多集中于短期自偿性贷款上。定性，将资产过多集中于短期自偿性贷款上。其次，忽视了贷款需求的多样性。其次，忽视了贷款需求的多样性。此外，它还忽视了贷款自偿性的相对性，此外，它还忽视了贷款自偿性的相对性，即使有真实票据做抵押的商业性贷款，也可能即使有真实票据做抵押的商业性贷款，也可能出现缺乏偿还性的情况。出现缺乏偿还性的情况。2.转移理论转移理论vv又称转换理论。认为，银行保持资产流又称转换理论。认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而可以动性的关键在于资产的变现能力，因而可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券将资金的一部分投资

14、于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。换成现金，保持银行资产的流动性。vv背景背景:转移理论是在一战后，西方国家转移理论是在一战后，西方国家金融市场不断完善和发展的背景下产生的。金融市场不断完善和发展的背景下产生的。评价评价:转移理论突破了商业性贷款理论对银行转移理论突破了商业性贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。的范围，增强了商业银行的盈利性。

15、不足：不足：对银行短期资产的变现能力缺乏全面认识，对银行短期资产的变现能力缺乏全面认识，对短期证券变现的外部环境考虑得少。对短期证券变现的外部环境考虑得少。在经济危机或在证券市场不旺情况下，商在经济危机或在证券市场不旺情况下，商业银行很难顺利地通过出售证券而保证资产业银行很难顺利地通过出售证券而保证资产的流动性，近而影响盈利性目标的实现。的流动性，近而影响盈利性目标的实现。3.预期收入理论预期收入理论预期收入理论是一种关于资产选择的理论，预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大它在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。了银行资产业务的选

16、择范围。认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来的收决于将来的收入即预期收入。如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。背景背景:预期收入理论产生于二战后，西方国预期收入理论产生于二战后，西方国家经济逐渐复苏，开始高速发展。家经济逐渐复苏，开始高速发展。经济发

17、展带动对资金需求的多样化，经济发展带动对资金需求的多样化，产生了对固定资产投资和设备更新等中产生了对固定资产投资和设备更新等中长期资金的需求。长期资金的需求。货币金融领域竞争的加剧，也使商业货币金融领域竞争的加剧，也使商业银行迫切地需要开拓新的业务领域。银行迫切地需要开拓新的业务领域。vv评价评价:首先，深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清首先，深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，克服了商业性贷款偿的来源是借款人的预期收入，克服了商业性贷款理论的缺陷。理论的缺陷。其次，促成贷款形式多样化，拓宽了银行业务其次，促成贷款形式多样化，拓宽了银行业务范围。加强了银行对经济活动的

18、渗透和控制。范围。加强了银行对经济活动的渗透和控制。vv不足：不足：由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借款人将来收入与银行预期存在差距。生变化，借款人将来收入与银行预期存在差距。以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险。来更大的经营风险。2.2.2负债管理理论负债管理理论vv负债管理理论盛行于负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的世纪五六十年代的西方商业银行。西方商业银行。vv认为：银行资金的流动性可以通过灵活地认为：银行资金的流动性可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行通过发展主动

19、调剂负债达到目的。商业银行通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。的方式也能够保持银行资金的流动性。评价评价:变被动的存款观念为主动的借款观念，变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。为银行找到了保持流动性的新方法。变单一资产调整为资产负债双向调整，变单一资产调整为资产负债双向调整，减少银行持有的高流动性资产，最大限度减少银行持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到高盈利的贷款中去。地将资产投入到高盈利的贷

20、款中去。商业银行根据资产的需要调整和组织负商业银行根据资产的需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，也为银行扩债，让负债适应和支持资产，也为银行扩大业务范围和规模提供了条件。大业务范围和规模提供了条件。缺陷：缺陷：建立在对吸收资金保有信心，并能如愿建立在对吸收资金保有信心，并能如愿以偿的基础上，一定程度上带有主观色彩。以偿的基础上，一定程度上带有主观色彩。通过借款融资保持银行的流动性，不仅通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。健经营。2.2.3资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论70年代后期，金融创新不断，市

21、场利率年代后期，金融创新不断，市场利率大幅上升，使得负债管理理论的缺陷越来越大幅上升，使得负债管理理论的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯的负债管理已经不能明显地暴露出来，单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。满足银行经营管理的需要。西方各国金融自由化浪潮的涌现，商业银西方各国金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收存款的压力减少。存款的压力减少。这一切使商业银行由单纯的负债管理转向这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理。资产负债综合管理。主要内容：主要内容：1.流动性。要求从资产和负债两个方面预测流流动性。要求

22、从资产和负债两个方面预测流动性，同时寻找满足流动性需要的途径。动性，同时寻找满足流动性需要的途径。2.风险性。明确规定自有资本比例，以资产收风险性。明确规定自有资本比例，以资产收益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估标准。标准。3.对称性。通过调整各类资产和负债的搭配，对称性。通过调整各类资产和负债的搭配，使规模、结构、偿还期限相互对称和统一平衡，保使规模、结构、偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系。持一定的对称关系。这种对称是一种原则和方向上的对称，而不是这种对称是一种原则和方向上的对称，而不是要求银行资产与负债逐笔对应。要求银行资

23、产与负债逐笔对应。vv评价：评价：总结了资产管理和负债管理的优缺点，通总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。发展。为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。极的意义。2.3资产负债管理方法资产负债管理方法2.3.1资产管理方法资产管理方法资产管理方法的理论依据是资产管理理资产管理方法的理论依据是资产管理理论，它主要包括资金

24、总库法、资金分配法与论，它主要包括资金总库法、资金分配法与线形规划法。线形规划法。1.资金总库法资金总库法资金总库法，又称资金汇集法，或者资资金总库法，又称资金汇集法，或者资金集中法。这一方法的基本操作程序是：由金集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个一个“资金池资金池”或称作资金总库，将或称作资金总库，将“资金资金池池”中的资金视为同质的单一来源，然后将中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。其按照资产流动性的大小进行梯次分配。资金总库法的基本思路如图资金总库法的基本思路如图21所示：

25、所示：资金来源资金来源资金运用资金运用活期存款活期存款一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款按优先次序按优先次序二级储备二级储备定期存款定期存款资金池资金池各类贷款各类贷款借入资金借入资金其他证券其他证券股股本本固定资产固定资产资金总库法具体步骤资金总库法具体步骤1）一级储备）一级储备vv一级储备包括库存现金、在中央银行存款、一级储备包括库存现金、在中央银行存款、一级储备包括库存现金、在中央银行存款、一级储备包括库存现金、在中央银行存款、同业存款及托收中的现金等方面。同业存款及托收中的现金等方面。同业存款及托收中的现金等方面。同业存款及托收中的现金等方面。vv一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、

26、一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营业付款和支票清算需求，以及意外提存日常营业付款和支票清算需求，以及意外提存日常营业付款和支票清算需求，以及意外提存日常营业付款和支票清算需求，以及意外提存和意外贷款的需求等。和意外贷款的需求等。和意外贷款的需求等。和意外贷款的需求等。vv但一级储备的盈利性差，银行应尽量将一级但一级储备的盈利性差，银行应尽量将一级但一级储备的盈利性差，银行应尽量将一级但一级储备的盈利性差，银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之内。储备数额压缩到最小限度之内。储备数额压缩到最小限度之内。

27、储备数额压缩到最小限度之内。2）二级储备）二级储备vv二级储备由短期公开债券组成，主要包括二级储备由短期公开债券组成，主要包括二级储备由短期公开债券组成，主要包括二级储备由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性较高、流动性和市场性较强的证券。较高、流动性和市场性较强的证券。较高、流动性和市场性较强的证券。较高、流动性和市场性较强的证券。vv二级储备主要用来满足可兑现的现金需求二级储备主要用来满足可兑现的现金需求二级储备主要用来满足可兑现的现金需求二

28、级储备主要用来满足可兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）。款需求）。款需求）。款需求）。vv虽然二级储备流动性较弱，但具有较强变虽然二级储备流动性较弱，但具有较强变虽然二级储备流动性较弱，但具有较强变虽然二级储备流动性较弱，但具有较强变现能力，且具有一级储备所缺乏的盈利性，所现能力，且具有一级储备所缺乏的盈利性，所现能力，且具有一级储备所缺乏的盈利性，所现能力，且具有一级储备所缺乏的盈利性，所以银行也比较乐意拥有。以银行也比较乐意拥有。以银行也比较乐

29、意拥有。以银行也比较乐意拥有。vv3）各类贷款）各类贷款 vv贷款在资金运用中占据着首要地位。贷款在资金运用中占据着首要地位。vv银行在将部分资金用于一级储备和二银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之后，资金池中的剩余资金就可级储备之后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配了，对各类贷款用于盈利性资产的分配了，对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动。资金的分配是银行主要的盈利活动。vv但资金总库法没有把贷款结构看做是但资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，所以贷款结构影响资金流动性的因素，所以贷款结构不在其管理范围之内。不在其管理范围之内。4）其他有价证券）其他有价证券

30、 在满足了社会贷款需求以后，剩余的在满足了社会贷款需求以后，剩余的资金就可以用于各种投资。如投资于高资金就可以用于各种投资。如投资于高品质的各类长期证券。品质的各类长期证券。此外，即将到期的证券也是二级储备此外，即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源。的一个重要来源。vv特点特点:在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性。性。由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了盈利水平。这种做法相应降低了盈利水平。vv评价评价:为商业银行在资产负债管理中提供了一为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去

31、的一般规则个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。性与盈利性矛盾的具体方法。2.资金分配法资金分配法又称资金配置法、资金转换法。又称资金配置法、资金转换法。按照不同资金来源的流动性和法定准按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的

32、资产形式中去。重分配到不同的资产形式中去。活期存款活期存款一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款二级储备二级储备定期存款定期存款各类贷款各类贷款股本股本其他有价证券其他有价证券基本思路如图基本思路如图活期存款的周转速度最快，主要分活期存款的周转速度最快，主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。期贷款。储蓄存款和定期存款稳定性较好，储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金周转速度较慢，主要用于二级储备、资金周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款及长期证券投资。贷款及长期证券投资。股本的流动性最小，资金周转速度为股本的流动性最小，资金周转速度为零，主要用于发放长期贷款及

33、公开市场零，主要用于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。长期证券投资。vv优点优点:相应增加了投资于长期资产的资金规模，提相应增加了投资于长期资产的资金规模，提高了银行的盈利水平。高了银行的盈利水平。通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，相对于资金总库法有和负债有机地联系起来，相对于资金总库法有了很大的改进。了很大的改进。vv缺陷缺陷:造成高流动性需求而影响了银行收益；造成高流动性需求而影响了银行收益；将流动性的取得完全局限于负债方面，也束将流动性的取得完全局限于负债方面，也束缚了商业银行经营的主动性。缚了商业银行经营的主动性。3.线

34、性规划法线性规划法vv线性规划法是在管理理论和数学方法、线性规划法是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法标函数值最大（小）化的一种方法。vv内容：首先建立目标函数，然后确定制内容：首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。银行进行资金配置的最佳状态。线性规划法的具体

35、步骤如下：线性规划法的具体步骤如下：1）建立目标函数。确定某一时期资产管）建立目标函数。确定某一时期资产管理的目标，建立一个目标函数。理的目标，建立一个目标函数。2）确定约束条件。包括：）确定约束条件。包括：（1）可贷资）可贷资金总量限制金总量限制（2）风险性限制）风险性限制（3）贷款）贷款需求限制（需求限制（4）其他限制）其他限制3）求解线形规划模型）求解线形规划模型例如：一家银行的负债总额为例如：一家银行的负债总额为2500万元，万元，可用于贷款（可用于贷款（X1）和购买短期证券（）和购买短期证券（X2）。）。设贷款收益率为设贷款收益率为12%，证券收益率为，证券收益率为8%，不，不考虑成

36、本。又设银行管理人员确定的流动性考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。首先确定目标函数及约束条件。首先确定目标函数及约束条件。如设定目标为利息收入最大化，如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为：则目标函数为：maxR=0.12X1+0.08X2约束条件：约束条件：（1）总量约束条件总量约束条件X1+X22500万元万元（2）流动性限制流动性限制X20.25X1（3）非负限制条件）非负限制条件X10与与X20vv第一个约束条件第一个约束条件X

37、1+X22500万元，表明银行万元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在可行的资产选择必须在AB线或其下；线或其下；vv第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的证券必须等于或大于总贷款的25%，以符合流动，以符合流动性标准，如果贷款为性标准，如果贷款为1000万元，证券投资应为万元，证券投资应为250万元；万元；vv第三个约束条件第三个约束条件X10与与X20表明，贷款与短表明，贷款与短期证券不可能为负数。期证券不可能为负数。vv在第一约束条件下，按

38、此比例扩大资产组合数在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以得出符合第二、第三两量，经多次验证，可以得出符合第二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款个条件的最佳资产组合为贷款2000万元，短万元，短期证券期证券500万元，即可行的最佳组合在万元，即可行的最佳组合在OE线上。线上。vvE点点位位于于OE线线与与AB线线的的交交点点，即即E点点完完全全满满足足了了三三个个约约束束条条件件，并并使使得得利利润润最最大大化化。E点点被被称称为为最最佳佳资资产产组组合合点点，在在这这一一点点上上，资资产产总总额额为为2500万万元元，其其中中贷贷款款2000万万元元，短短期期证证券投资

39、券投资500万元。目标函数为：万元。目标函数为：vvR=20000.12+5000.08=280（万元（万元）评价：评价：评价：评价：线性规划方法是一种规范化定量分析方法，线性规划方法是一种规范化定量分析方法，线性规划方法是一种规范化定量分析方法，线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。管理方法更具有科学性和可操作性。管理方法更具有科学性和可操作性。管理方法更具有科学性和可操作性。但是从实践看，现实的情况更

40、为复杂，比如但是从实践看，现实的情况更为复杂，比如但是从实践看，现实的情况更为复杂，比如但是从实践看，现实的情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。都使得线性规划模型变得更为复杂。都使得线性规划模型变得更为复杂。都使得线性规划模型变得更为复杂。2.3.2负债管理方法负债

41、管理方法核心内容：银行通过从市场借入资金，核心内容：银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。负债管理方法主要来扩大负债与资产的规模。负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法。理方法。1.储备头寸管理方法储备头寸管理方法储备头寸管理方法是指银行借入资金储备头寸管理方法是指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。的资

42、产。优点：在提高资金使用效率的同时减缓优点：在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解了对银行经营带来的震荡。而缓解了对银行经营带来的震荡。缺点：存在借不到资金和借入资金成本缺点：存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。不能确定等风险。2.全面负债管理方法全面负债管理方法又称纯负债管理方法，是银行通过又称纯负债管理方法，是银行通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。方法。这种方法的前提是借入资金具有较大这种方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者的供给弹性，即市场

43、上有足够的参与者和足够的资金。和足够的资金。风险是有时得不到足够的资金来源，风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构崩溃。会导致一些小银行负债管理结构崩溃。2.3.3资产负债综合管理方法资产负债综合管理方法资产负债综合管理方法是指商业银行通过资产负债综合管理方法是指商业银行通过对资产负债进行组合而获取相当收益并承担一对资产负债进行组合而获取相当收益并承担一定风险的管理方法。定风险的管理方法。它主要是应用经济模型来综合协调与管理它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和负债，所用的经济模型主要是融银行的

44、资产和负债，所用的经济模型主要是融资缺口模型（资缺口模型（FundingGapModel）和持续）和持续期缺口模型（期缺口模型（DurationGapModel）。）。融资缺口模型是指银行根据对利率波融资缺口模型是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收益。缺口策略以获取更高的收益。持续期缺口模型是指银行通过对综合资持续期缺口模型是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来控制和降低产负债持续期缺口的调整，来控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标。的绩效目标。思考与练习思考与练习vv1.简述商业银行的特点。简述商业银行的特点。vv2.商商业业银银行行经经营营原原则则是是什什么么？如如何何进进行行协协调调？vv3.试试述述商商业业银银行行经经营营管管理理理理论论的的演演变变，这这一一演变过程说明了什么问题？演变过程说明了什么问题？vv4.商业银行资产负债管理方法有哪些？商业银行资产负债管理方法有哪些？