第三章 负债业务的经营管理.ppt

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1、 第三章负债业务的经营管理 1第三章 负债业务的经营管理n第一节:银行负债的作用和构成n第二节:商业银行的存款业务 n第三节:银行存款的经营管理n第四节:短期借款的经营管理n第五节:商业银行的长期借款 n案 例：银行借款2第一节 银行负债的作用和构成n一、商业银行负债的概念n二、银行负债的作用n三、银行负债的构成3一、商业银行负债的概念一、商业银行负债的概念n银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。n广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。n狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。4二、银行负债的作用二、银行负债的作用n是商业银行

2、吸收资金的主要来源n是保持银行流动性的手段n是社会经济发展的强大推动力n构成社会流通中的货币量5三、银行负债的构成三、银行负债的构成n存款n借入款项n其他负债 6商商业业银银行行负负债债业业务务存款负债存款负债借入负债借入负债其他负债其他负债活期存款活期存款定期存款定期存款储蓄存款储蓄存款金融债券金融债券同业拆借同业拆借向央行借款向央行借款结算中资结算中资金占用金占用7第二节 商业银行的存款业务n一、传统的存款业务n二、存款工具创新8一、传统的存款业务n1.活期存款n2.定期存款n3.储蓄存款9。1活期存款活期存款 n客户不需预先通知，可随时提取或支付。n通过银行进行各种支付结算，存户可以随时

3、开出支票对第三者进行支付（不用事先通知银行）。n活期存款又被称为支票存款。n活期存款是商业银行的主要资金来源。10n运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。提高银行的盈利水平。n通过活期存款的货币支付手段和流通手段职通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。能，提高银行的信用创造能力。11n定期存款不能像支票一样转让流通，定期存款不能像支票一样转让流通，但可以作为动产抵押品取得银行贷款。但可以作为动产抵押品取得银行贷款。n定期存款为商业银行提供了稳定的资定期存款为商业银行提供了稳定的资金来源。金来源。n定期存款的营

4、业成本低于活期存款。定期存款的营业成本低于活期存款。12二、存款工具创新n(一）存款工具创新的原则n规范性原则n效益性原则n连续性原则n社会性原则n（二）代表性的存款创新工具n可转让支付凭证账户、超级可转让支付凭证账户、货币市场存款账户、CDs、自动转账服务账户、联立定期储蓄、指数存款证等13主要介绍美国一些具有代表性的创新存款工主要介绍美国一些具有代表性的创新存款工具。具。1可转让支付凭证账户（可转让支付凭证账户（NOWs）可转让支付命令账户：对个人和非盈利机构可转让支付命令账户：对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。期

5、存款。以支付命令书取代了支票，实际上是一种不以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。使用支票的支票账户。142.可转让定期存单（可转让定期存单（CDs）一种固定期限、固定利率的、可随时在一种固定期限、固定利率的、可随时在二级市场上转让的银行存单。二级市场上转让的银行存单。3货币市场存单（货币市场存单（MMC）主要特点是：要有主要特点是：要有2500美元的最低限额；美元的最低限额；其存款利息是以公布的每日利率为基础随时其存款利息是以公布的每日利率为基础随时计算的；银行要求客户提款时应提前计算的；银行要求客户提款时应提前7天通知天通知银行。银行。15 4.自动转账服务账户自动转账

6、服务账户(ATS)存户同时在银行开立两个账户：储蓄账存户同时在银行开立两个账户：储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行收到存户开出的支票付款利息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。项。16 5.协定账户协定账户(NA)银行与客户达成协议，客户授权银行将款银行与客户达成协议，客户授权银行将款项存在活期存款账户、货

7、币市场基金账户。对项存在活期存款账户、货币市场基金账户。对于活期存款账户规定一个最低余额，超过最低于活期存款账户规定一个最低余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场基金帐户上，以便取得较高的利息收入。场基金帐户上，以便取得较高的利息收入。176.特种储蓄存款特种储蓄存款 特种储蓄存款是商业银行针对客户某种特殊需求特种储蓄存款是商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具，品种繁多，包括养老金储蓄、而设计的存款创新工具，品种繁多，包括养老金储蓄、存贷结合储蓄、旅游账户、教育帐户、假期账户、宠存贷结合储蓄、旅游账户、教育帐户、假期账户、宠

8、物账户等。物账户等。18第三节 银行存款的经营管理n一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略n二、存款成本管理n三、银行存款的营销和定价n四、存款规模控制19一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略n银行主动负债的积极经营策略n提高存款稳定性的策略 20二、存款成本管理n存款成本构成n利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本、相关成本n加权平均成本、边际存款成本n存款成本控制n存款结构和成本选择n存款总量和成本控制n可用资金的历史平均成本和边际成本分析21三、银行存款的营销和定价n金融市场的营销，是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。n存款工具营销n存款工具定价n营销方法n

9、定价方法22四、存款规模控制n存款总额的适度性的指标为：n存款总额同国内生产总值之比n企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比n居民存款总额和居民收入总额之比等 23想一想想一想想一想想一想：我国城乡居民储蓄我国城乡居民储蓄我国城乡居民储蓄我国城乡居民储蓄存款余额迅速增长存款余额迅速增长存款余额迅速增长存款余额迅速增长说明什么？说明什么？说明什么？说明什么？24第四节 短期借款的经营管理n一、短期借款的特征和意义n二、短期借款的主要渠道n三、短期借款的经营策略和管理重点25一、短期借款的特征和意义n主要特征n对时间和金额上的流动性需要明确n对流动性的需要相对集中n面临较高的利率风险n主

10、要用于短期头寸不足的需要n意义n提供了绝大多数非存款资金来源n满足银行周转金需要的重要手段n提高了商业银行的资金管理效率n扩大银行的经营规模、加强外部的联系和往来 26二、短期借款的主要渠道n同业借款n向中央银行借款n转贴现n回购协议n欧洲货币市场借款n大面额存单27一、短期借入负债一、短期借入负债（一）主要种类（一）主要种类1同业借款同业借款 金金融融机机构构之之间间的的短短期期资资金金融融通通，主主要要有有银银行同业拆借、转贴现和转抵押。行同业拆借、转贴现和转抵押。1）同同业业拆拆借借：银银行行相相互互之之间间的的短短期期借借款款，临临时时性调剂资金头寸。性调剂资金头寸。同同业业拆拆借借一

11、一般般通通过过商商业业银银行行在在中中央央银银行行的的存存款款账账户户进进行行，实实际际上上是是超超额额准准备备金金的的调调剂剂，因因此此又又称称中中央央银银行行基基金金，在在美美国国则则称称之之为为联联邦基金。邦基金。28n同业拆借利率一般是由拆出行和拆入行同业拆借利率一般是由拆出行和拆入行共同协商确定。利率一般高于存款利率、低共同协商确定。利率一般高于存款利率、低于短期借款利率。于短期借款利率。n 隔夜拆借：拆借资金必须在次日偿还，隔夜拆借：拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵押。一般不需要抵押。n 定期拆借：拆借时间较长，可以十几天、定期拆借：拆借时间较长，可以十几天、几星期，甚至几个月

12、。几星期，甚至几个月。292）转贴现）转贴现 商业银行在资金紧张、周转不畅的情商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，向其他商业银行或贴现机构进行转贴现以向其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款。取得借款。实际上是中央银行以外的投资人在二实际上是中央银行以外的投资人在二级市场上进行票据交易的行为。级市场上进行票据交易的行为。转贴现利率可由双方议定。转贴现利率可由双方议定。303）转抵押借款）转抵押借款 将将客客户户的的抵抵押押资资产产（包包括括动动产产和和不不动动产），转抵押给其他银行，进行借款。产），转抵押给其他银行，进行借

13、款。银银行行也也可可以以将将持持有有的的票票据据、债债券券、股股票票等等金金融融资资产产作作为为抵抵押押品品，向向其其他他银银行行取取得借款。得借款。312向中央银行借款向中央银行借款 向中央银行借款的两种形式：再贷款、向中央银行借款的两种形式：再贷款、再贴现。再贴现。再贷款：中央银行向商业银行的信用放再贷款：中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款。款，也称直接贷款。再贴现：将未到期的贴现票据向中央银再贴现：将未到期的贴现票据向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。行再次申请贴现，也称间接贷款。32n 中央银行通过调整再贴现利率来实施宏观中央银行通过调整再贴现利率来实施宏观货币政策。货币政策

14、。n 如果中央银行调高再贴现率，则意味着中如果中央银行调高再贴现率，则意味着中央银行实施紧缩的货币政策；相反，贴现率的央银行实施紧缩的货币政策；相反，贴现率的降低意味着货币政策的放松。降低意味着货币政策的放松。33 向中央银行借款，一般分为：向中央银行借款，一般分为：1）年度性借款：期限一般为）年度性借款：期限一般为1至至2年。年。n2）季度性借款：期限一般为）季度性借款：期限一般为1至至4个月。个月。n3）日拆性借款：期限一般为）日拆性借款：期限一般为10至至20天。天。343回购协议回购协议 回回购购协协议议：商商业业银银行行在在出出售售证证券券等等金金融融资资产产时时签签订订协协议议，约

15、约定定在在一一定定期期限限后后按按约约定定价价格格购购回回所所卖卖证券。证券。回回购购协协议议可可以以是是隔隔夜夜回回购购协协议议，也也可可以以是是较较长长时期的回购协议。时期的回购协议。354其他短期借入负债其他短期借入负债n1）发发行行短短期期金金融融债债券券。（例例如如：大大额额可可转转让让定定期存单）。期存单）。n2）欧欧洲洲货货币币市市场场。商商业业银银行行可可以以在在欧欧洲洲货货币币市市场场上上出出售售商商业业银银行行承承兑兑汇汇票票、银银行行承承兑兑票票据据等等来来筹筹集集短短期期资资金金，或或者者直直接接向向其其他他银银行行借借入入短短期期款款项。项。36三、短期借款的经营策略

16、和管理重点n经营策略n时机选择、规模控制、结构确定n管理重点n主动把握借款期限和金额n尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调n将借款对象和金额分散化n正确统计借款到期的时机和金额37第五节 商业银行的长期借款n一、商业银行长期借款的意义n二、金融债券的主要种类n三、金融债券发行的经营管理38一、商业银行长期借款的意义n金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚。n债券的高利率和流动性相结合有吸引力。n使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。39二、金融债券的主要种类n一般性金融债券n担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等n资本性

17、金融债券n次级债、混合债、可转债、可分离债n国际金融债券n外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券40（二）（二）金融债券的分类金融债券的分类资资本本性性金金融融债债券券、一一般般性性金金融融债债券券、国国际际金金融融债券。债券。1资本性金融债券资本性金融债券n商商业业银银行行为为了了弥弥补补资资本本金金的的不不足足而而发发行行的的资资本本性性债债券券，是是一一种种介介于于存存款款负负债债和和股股票票资资本本之之间间的的债债券券，这这种种债债券券在在巴巴塞塞尔尔协协议议中中被被统统称称为为附附属属资资本本或或次次级级长长期期债债务务。它它对对银银行行收收益益和和资资产产分分配配的的优优先先权权

18、介介于于存存款款负负债债和和股股票票资资本本之之间间，在在银银行行存存款款和和其他负债之后，而在普通股和优先股之前。其他负债之后，而在普通股和优先股之前。n 例如，例如，可转换债券。可转换债券。412一般性金融债券一般性金融债券1）担保债券和信用债券）担保债券和信用债券 按照债券是否有担保，可分为担保债券按照债券是否有担保，可分为担保债券和信用债券。和信用债券。2）固定利率债券和浮动利率债券）固定利率债券和浮动利率债券 423）贴现金融债券）贴现金融债券n又又称称贴贴水水债债券券，指指商商业业银银行行在在一一定定时时间间内内按按一一定定的的贴贴现现率率以以低低于于债债券券面面额额的的价价格格折

19、折扣发行的债券扣发行的债券。434）附息金融债券）附息金融债券n附息金融债券：在债券期限内，每隔一附息金融债券：在债券期限内，每隔一定的时间段（一般为半年或定的时间段（一般为半年或1年）支付一次年）支付一次利息。在发行时，券面上通常附有每次付息利息。在发行时，券面上通常附有每次付息的息票，银行每支付一次利息就剪下一张息的息票，银行每支付一次利息就剪下一张息票（又称为剪息金融债券）。票（又称为剪息金融债券）。443国际金融债券国际金融债券 n1）债券发行银行通过外国金融市场所在国债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构，组织发行的以该国货币为的银行或金融机构，组织发行的以该国货币为面值

20、的金融债券。面值的金融债券。n2）债券发行银行属于一个国家，债券在另）债券发行银行属于一个国家，债券在另一个国家或几个国家的金融市场上发行，而债一个国家或几个国家的金融市场上发行，而债券面值所使用的货币又属于第三国（例如：欧券面值所使用的货币又属于第三国（例如：欧洲金融债券）。洲金融债券）。45n3）平行金融债券。）平行金融债券。发发行行银银行行为为筹筹措措一一笔笔资资金金，在在几几个个国国家家同同时时发发行行债债券券，债债券券分分别别以以各各投投资资国国的的货货币币标价，各国债券的筹资条件和利息基本相同。标价，各国债券的筹资条件和利息基本相同。46三、金融债券发行的经营管理n发行申报n发行机

21、构和信用评定n发行数额和运用范围n发行价格和发行费用n金融债券的经营要点47案例:银行借款n日前，中央国债公司公布了2006年银行间债券优秀结算业务成员名单。同以往一样，优秀结算成员基本都是大中型国有商业银行，但今年汇丰银行上海分行在30家债券自营业务优秀结算成员中位列第29，外资行首次占得一席之地。此外，在日前公布的银行间债券市场、同业拆借市场的成交量和交易活跃度排名中，外资行的参与度也有上升趋势。虽然受自身业务限制，外资机构在债券市场的交易量和活跃度上普遍不太理想。银行间债券市场交易量表现最好的是汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行，分别位居29和34位。债券市场交易活跃前100名中，汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行，分别位居30和31位。摘自证券时报2007年01月17日 48本章结束49