第二章资本管理.ppt

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1、 第二章商业银行资本管理一、资本金的含义 1 1、账面资本、账面资本 资产-负债=资本 2 2、法定资本、法定资本 银行股权资本+准备金+债务资本 3 3、经济资本、经济资本 在数量上等于非预期损失。第一节 商业银行资本金的构成2007-09-181 二、银行资本的功能1、保护性功能、保护性功能当银行出现非预期性或意外的损失时，银行资本可用于消化这些亏损，从而恢复公众信心，使银行得以继续经营。2、经营性功能、经营性功能 要设立银行，必须要有一定自有资金，银行资本还用于购置日常金融服务的各种装备与设施。3、管理性功能、管理性功能在当局关于最低资本限额规定下，银行资本构成对银行资产无节制膨胀的内在

2、限制。第二章商业银行资本管理2007-09-182三、西方商业银行资本金构成资本金由股本金、盈余、准备金和债务资本构成资本金由股本金、盈余、准备金和债务资本构成（一）股本金银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。1 1、普通股、普通股以普通股票余额平价（面值）计量从银行的角度看，普通股并非是最具吸引力的外源资本从金融当局角度看，是最佳的外源资本2 2、优先股、优先股是国外大银行经常用的外源资本渠道 第二章商业银行资本管理2007-09-183 （二）盈余 1 1、资本盈余、资本盈余 又称溢价或超缴资本，还包括接受捐赠、资本增值 2 2、留存盈余、留存盈余 又称未分配利

3、润。未作股息支付出去的税后利润 （三）准备金 银行为防止意外损失而从收益中提留的资金 许多国家税前列支，银行享有税收优惠 分为：资本准备金 为防止优先股拆回等造成的股权资本减少而保存的资金。贷款损失准备金 证券损失准备金第二章商业银行资本管理2007-09-184第二章商业银行资本管理 （四）债务资本 又称后期偿付债券 后期偿付债券作为银行资本的规定反映了金融当局对银行资本作用的理解。由于此种债券的长期性与后期偿付性，它可以作为保证银行存户利益，防止不能兑现危机的资金来源，从而扮演了银行资本的作用。分为：1、资本票据 具有债务和资本性质的长期资本工具 包括永久性债务、强制性可转换债券 2、长期

4、债券 其原始加权平均到期期限在五年以上。2007-09-185第二章商业银行资本管理第二节 巴塞尔协议对资本的定义 一、关于巴塞尔协议二、资本构成（一）核心资本包括股本和公开储备，再减去商誉和其他无形资产。股本1、普通股2、永久非累积优先股公开储备3、股票发行溢价4、未分配利润5、附属机构的少数股东权益扣除6、商誉和无形资产2007-09-186第二章商业银行资本管理（二）附属资本 1、未公开储备 2、重估储备（1）银行自身房产的正式重估（2）长期持有的股票和债券的重新定价 3、普通准备金和普通呆帐准备金 4、带有债务性质的资本工具 5、长期次级债务 2007-09-187第二章商业银行资本管

5、理 核心资本核心资本比率=100%4%总风险加权资产 总资本资本充足率=100%8%总风险加权资产三、对资本充足性的规定2007-09-188第二章商业银行资本管理2、资产负债表外的风险权数表外项目的信用转换系数（分为5大类）100%信用转换系数的表外业务50%信用转换系数的表外业务20%信用转换系数的表外业务0%信用转换系数的表外业务与外汇和利率有关的或有项目（金融衍生工具）与外汇和利率有关的或有项目（金融衍生工具）四、计算风险加权资产（一）权数体系1、资产负债表内的资产风险权数表内风险资产=表内资产额风险权数2007-09-189第二章商业银行资本管理 商业银行在这类项目交易中，可能发生的

6、损失仅仅是替换成本，而非交易合同所代表面值的信用风险，这种可能信贷增额可以通过以下适合的折算率乘以合同的总名义价值获得。处理方法：现实风险暴露法、初始风险暴露法 现实风险暴露法的信用转换系数现实风险暴露法的信用转换系数剩余到期时间剩余到期时间 利率合同利率合同 汇率合同汇率合同少于少于1年年 0 1.0%1年或年或1年以上年以上 0.5%5.0%2007-09-1810第二章商业银行资本管理 将表外项目的本金数额乘以信用转换系数，乘出的数额与表内同等性质的资产相对应，再按表内对应资产的风险权数进行加权。表外风险资产=表外资产信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数风险资产总额=表内风险资产+表

7、外风险资产2007-09-1811第二章商业银行资本管理 （二）案例分析 一家商业银行的资本规模为100万美元，总资产为1500万美元，其资产负债表内和表外项目如下：-资产负债表项目（资产）资产负债表项目（资产）现金 75短期政府债券 300国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款 75企业贷款 975 资产负债表总资产资产负债表总资产 1500表外项目用来支持政府发行债券的备用信用证 150对企业的长期借贷承诺 300 表外项目加总表外项目加总 450-2007-09-18121、计算每项表外项目的信贷对等额、计算每项表外项目的信贷对等额-表外项目表外项目 账面价值账面价值 信用转换系数信用转换系

8、数 对等表内信贷额对等表内信贷额备用信用证 150 1.00 =150对企业的长期借贷承诺 300 0.5 =150-2、将资产负债表项目和表外项目的对等信贷额乘以风险权数、将资产负债表项目和表外项目的对等信贷额乘以风险权数-项项 目目 金额金额 风险权数风险权数 风险资产额风险资产额 现金 75 0%0短期政府债券 300 0%0国内银行存款 75 20%15备用信用证的对等额 150 20%30家庭住宅抵押贷款 75 50%37.5对企业贷款 975 100%975对企业长期借贷承诺的对等额 150 100%150合合 计计 1207.5-第二章商业银行资本管理2007-09-18133、

9、计算资本与风险加权资产比率、计算资本与风险加权资产比率 100资本充足率=8.28%1207.5第二章商业银行资本管理2007-09-1814五、关于巴塞尔新资协议（一）主要内容（一）主要内容三大支柱三大支柱1 1、最低资本要求、最低资本要求2 2、监管当局的监督检查、监管当局的监督检查3 3、市场纪律、市场纪律（二）对资本充足率的新规定（二）对资本充足率的新规定第二章商业银行资本管理2007-09-1815第三节 商业银行资本管理 资本管理是银行总体性资产管理与负债管理的自然延伸。资本管理是银行总体性资产管理与负债管理的自然延伸。一、商业银行资本计划的制定一、商业银行资本计划的制定 （一）银

10、行制定总体财务计划（一）银行制定总体财务计划 银行管理者在详细分析银行过去与当前经营状况的基础上，银行管理者在详细分析银行过去与当前经营状况的基础上，预测影响银行未来经营的若干重要变量，据此编制在不同市场预测影响银行未来经营的若干重要变量，据此编制在不同市场下的银行总体财务计划。下的银行总体财务计划。制定财务计划必须考虑三个因素：制定财务计划必须考虑三个因素：1 1、银行规模有多大、银行规模有多大 2 2、银行将提供哪些服务、银行将提供哪些服务 3 3、银行在长期内保持怎样的盈利状况、银行在长期内保持怎样的盈利状况 根据以上因素制定估计财务报表，确定银行资本需求的基根据以上因素制定估计财务报表

11、，确定银行资本需求的基线预测。线预测。第二章商业银行资本管理2007-09-1816第二章商业银行资本管理 （二）确定资本金的需要量（二）确定资本金的需要量 在银行总体财务计划的基础上，银行可以计算出为实现计在银行总体财务计划的基础上，银行可以计算出为实现计划安排的管理目标所需的银行资本金数额。划安排的管理目标所需的银行资本金数额。银行管理者在确定资本金数额时必须注意两个问题：银行管理者在确定资本金数额时必须注意两个问题：1 1、监管当局对资本数额的规定、监管当局对资本数额的规定 2 2、资本市场投资者的反映、资本市场投资者的反映（三）确定多少资本可以通过银行未分配利润从内部产生（三）确定多少

12、资本可以通过银行未分配利润从内部产生2007-09-1817第二章商业银行资本管理（四）对银行最合适的资本来源进行评估和选择（四）对银行最合适的资本来源进行评估和选择对银行资本来源最优选择涉及以下因素：对银行资本来源最优选择涉及以下因素：1 1、发行股票和债券时的市场状况。、发行股票和债券时的市场状况。2 2、现有股东的权利和利益。、现有股东的权利和利益。3 3、银行管理层对银行收益预测的信心。、银行管理层对银行收益预测的信心。2007-09-1818第二章商业银行资本管理 二、商业银行资本管理途径：分子对策、分母对策 （一）内源融资 主要途径是银行未分配利润主要途径是银行未分配利润 未分配利

13、润是银行充实资本金的第一选择。内源资本支持资产增长的限制因素：1 1、金融当局所规定适度资本金数额、金融当局所规定适度资本金数额 2 2、银行所能创造的净收入数额、银行所能创造的净收入数额 3 3、银行股利政策、银行股利政策 优点 1、不必依赖公开市场业务筹集资金、筹资成本低。低于发行股票和长期债券。2、不会对现有股东的控制权产生威胁。2007-09-1819第二章商业银行资本管理 缺点缺点 1 1、受到银行净利润规模的限制。、受到银行净利润规模的限制。2 2、受到银行股利分配政策的限制。、受到银行股利分配政策的限制。在实践中，绝大多数中小银行缺乏在全国市场或世界市场在实践中，绝大多数中小银行

14、缺乏在全国市场或世界市场上筹集外源资本的可能性，它们更多地倾向于通过增加内源资上筹集外源资本的可能性，它们更多地倾向于通过增加内源资本的方式解决资本需求。本的方式解决资本需求。（二）外源融资（二）外源融资 当银行的内源资本（未分配利润）不能满足其资本需求时，当银行的内源资本（未分配利润）不能满足其资本需求时，银行将通过外源资本充实资本金，以达到支持银行资本增长的银行将通过外源资本充实资本金，以达到支持银行资本增长的目的。目的。商业银行在对成本及收益比较的基础上来决定使用何种具商业银行在对成本及收益比较的基础上来决定使用何种具体的外源资本形式。体的外源资本形式。2007-09-1820第二章商业

15、银行资本管理 1 1、发行普通股、发行普通股 从银行角度看：从银行角度看：普通股票不是最具有吸引力的外源资本形式。普通股票不是最具有吸引力的外源资本形式。（1 1）在银行净收入增加时，银行面临着普通股持有人要求）在银行净收入增加时，银行面临着普通股持有人要求增加红利分配的压力。增加红利分配的压力。（2 2）新股发行的交易费用一般都高于其他外源资本形式。）新股发行的交易费用一般都高于其他外源资本形式。（3 3）当银行发行较多的新股时，现有的大宗持股人将会面）当银行发行较多的新股时，现有的大宗持股人将会面临失去控股能力的威胁。临失去控股能力的威胁。从金融管理当局看：从金融管理当局看：普通股是最优的

16、外源资本形式。普通股是最优的外源资本形式。金融当局关心的是银行制度的健全与稳定，而银行普通股则金融当局关心的是银行制度的健全与稳定，而银行普通股则满足了维持银行健全运行的要求。普通股不仅代表对银行的所有满足了维持银行健全运行的要求。普通股不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。权，而且具有永久性质。2007-09-1821第二章商业银行资本管理 实践中，中小银行与大银行对新股发行的态度有显著差别实践中，中小银行与大银行对新股发行的态度有显著差别 中小银行发行新股交易费用相对较低，因此，对新股发行有中小银行发行新股交易费用相对较低，因此，对新股发行有较高的意愿。较高的意愿。大银行通过金融市场发

17、售股票，其交易费用往往超过其他外大银行通过金融市场发售股票，其交易费用往往超过其他外源资本形式，且由于市场竞争，股票发行价格往往低于面值，因源资本形式，且由于市场竞争，股票发行价格往往低于面值，因此，他倾向于通过发行各种优先证券来解决外源资本需求。银行此，他倾向于通过发行各种优先证券来解决外源资本需求。银行规模越大，通过优先证券获取外源资本的可能性越高。规模越大，通过优先证券获取外源资本的可能性越高。2007-09-1822第二章商业银行资本管理 2 2、发行优先股、发行优先股 优先股的红利收入需缴纳所得税。目前，成为大银行常用的外部资本来源。优点 不同于长期债券，不存在偿债基金压力；发行优先

18、股的成本相对低于普通股。3 3、发行长期性债券、发行长期性债券后期偿付债券后期偿付债券优点：（1）利息在税前支付，从而降低筹资成本；（2）可以提高融资收益率。缺点：（1）还本付息具有强制性；（2）高杠杆率使股东收益不稳定。2007-09-1823第二章商业银行资本管理 4 4、股票债券转换（可转换优先证券）、股票债券转换（可转换优先证券）1980年以来，股票债券转换成为银行普遍采用的一种外源资本方式。优点：优点：（1）所支付的利息或股息远远低于长期性债务，筹资成本低。以成本看，由高到低：普通股优先股长期债券可转换证券。（2）发行不会立即对银行控股造成威胁。（3）在短期内，可以提高银行资本的金融

19、杠杆作用，从而增加了银行的资本收益率。缺点：缺点：（1）对银行的控股权产生潜在的威胁。（2）在长期内它可能降低银行的单位股票收益。2007-09-1824第二章商业银行资本管理 （三）调整资产（三）调整资产 1 1、压缩资产规模、压缩资产规模对一些资本不足的银行则可以通过销售一部分高风险或有问题对一些资本不足的银行则可以通过销售一部分高风险或有问题或市场水平较高的金融资产，减少银行资产规模。或市场水平较高的金融资产，减少银行资产规模。（1 1）降低现金存量。）降低现金存量。（2 2）进行有效的证券投资组合，以达到降低风险，提高流）进行有效的证券投资组合，以达到降低风险，提高流动性与盈利性的目的

20、。动性与盈利性的目的。（3 3）宏观经济环境及银行信用环境的变化会影响银行贷款）宏观经济环境及银行信用环境的变化会影响银行贷款规模和质量。规模和质量。如果经济不景气，则通过缩小贷款规模以减少经营风险。如果经济不景气，则通过缩小贷款规模以减少经营风险。2007-09-1825第二章商业银行资本管理 2 2、调整资产结构、调整资产结构 资产结构调整后，银行可以在总资本额和总资产额不变资产结构调整后，银行可以在总资本额和总资产额不变的情况下，提高资本充足率。的情况下，提高资本充足率。（1 1）调整证券投资）调整证券投资 （2 2）调整贷款）调整贷款 通过减少高风险贷款和相应增加低风险资产的办法，以通过减少高风险贷款和相应增加低风险资产的办法，以减少风险资产总量。减少风险资产总量。2007-09-1826