第七章 资本管理.ppt

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1、第七章第七章银行资本管理银行资本管理n本章知识点：本章知识点：n银行资本的性质和作用银行资本的性质和作用n银行资本的构成银行资本的构成n资本充足性与银行稳健（包括资本充足性与银行稳健（包括巴塞尔新资本巴塞尔新资本协议）协议）n资本筹集与管理资本筹集与管理本章重点和难点本章重点和难点n商业银行资本的构成商业银行资本的构成n资本充足性的测定资本充足性的测定n商业银行资本补充渠道、筹资方案比较商业银行资本补充渠道、筹资方案比较n运用运用巴塞尔新协议巴塞尔新协议分析商业银行的资本分析商业银行的资本构成并计算资本充足性构成并计算资本充足性第一节第一节资本的性质和作用资本的性质和作用n何谓何谓资本资本n资

2、本与资产的资本与资产的区别区别n银行银行为什么为什么要用有一定量的资本要用有一定量的资本一、资本的含义一、资本的含义1、根根据据会会计计学学的的定定义义，资资本本又又称称净净值值，等等于于资资产产总总额额减减去去负负债债总总额额。它它代代表表公公司司的的所所有有者者权益。权益。2、从从工工商商行行政政管管理理的的角角度度看看，资资本本就就是是指指企企业业在在工工商商行行政政管管理理部部门门登登记记注注册册的的资资金金,即即注注册册资资本本。包包括括现现金金、实实物物及及无无形形资资产产，都都是是投投资资者的永久性权益。者的永久性权益。3、商业银行资本可定义为：是银行股东为、商业银行资本可定义为

3、：是银行股东为赚取利润，而投入银行的资金及保留在银行中的赚取利润，而投入银行的资金及保留在银行中的收益。是商业银行自身拥有的或者能持久支配使收益。是商业银行自身拥有的或者能持久支配使用的资金。包括自有资本与债务性资本。用的资金。包括自有资本与债务性资本。权益权益资本资本监管资本监管资本经济资本经济资本银行资本银行资本几个重要的资本概念几个重要的资本概念又又称会计资本。主要指银行所有者权益、股东权益、称会计资本。主要指银行所有者权益、股东权益、投资者权益等。投资者权益等。是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金 从来源看：主要是指银行的所有者投

4、入的资本金和银从来源看：主要是指银行的所有者投入的资本金和银行经营所得（利润）行经营所得（利润）从数量上看：银行资产总额（余额）银行负债总额从数量上看：银行资产总额（余额）银行负债总额（余额）（余额）=资本总额（余额）资本总额（余额）权益资本权益资本指商业银行已经持有的或是必须持指商业银行已经持有的或是必须持有的符合监管法规规定的资本。除有的符合监管法规规定的资本。除所有者权益外，还包括一定比例的所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。具有双重资本的特点。债务资本。具有双重资本的特点。股份制商业银行的资本通常包括四项：股份制商业银行的资本通常包括四项：股份资本股份资本盈盈 余余准备金准备金债务

5、资本债务资本普通股、优先股普通股、优先股资本盈余、留存盈余、资本盈余、留存盈余、重估资本增值重估资本增值资本准备金、损失准备金资本准备金、损失准备金长期资本票据、长期资本债券长期资本票据、长期资本债券监管资本监管资本n是指银行抵御风险必须拥有的最低资本需求，是指银行抵御风险必须拥有的最低资本需求，是基于银行全部风险之上的资本。是基于银行全部风险之上的资本。n银行的经济资本信用风险的非预期损失银行的经济资本信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失损失n是在一定置信区间内，在确定的时间段内，银行所能容忍是在一定置信区间内，在确定的时间段内，银

6、行所能容忍的最大损失额度。的最大损失额度。n是一种虚拟的资本，是由商业银行的管理层内部评估而产是一种虚拟的资本，是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。经济资本三种资本概念之间的相互关系三种资本概念之间的相互关系生成生成基础基础不同不同权益资本是建立在财务会计原理基础上的资本概念权益资本是建立在财务会计原理基础上的资本概念，强调产权性质，强调产权性质。监管资本是建立在财务会计和银行业一般的风险计量基础上的资本概念，其内监管资本是建立在财务会计和银行业一般的风险计量基础上的资本概念，其内涵主要是反映了商业银行

7、资本具有吸收和消化银行损失的功能通常，监管资本涵主要是反映了商业银行资本具有吸收和消化银行损失的功能通常，监管资本等于权益资本加上具有资本性质的债务工具的数量等于权益资本加上具有资本性质的债务工具的数量 经济资本是建立在财务会计和特定银行自身的风险计量基础上的资本概念，其经济资本是建立在财务会计和特定银行自身的风险计量基础上的资本概念，其真实数量等于特定银行自身非预期损失金额。真实数量等于特定银行自身非预期损失金额。管理管理活动活动不同不同针对权益资本的管理侧重权益资本的维护，即与资本有关的财务管理针对权益资本的管理侧重权益资本的维护，即与资本有关的财务管理。针对监管资本的管理侧重银行资本充足

8、率的计量、监测及相关的资本结构和数针对监管资本的管理侧重银行资本充足率的计量、监测及相关的资本结构和数量的管理。量的管理。针对经济资本的管理则关注于风险的识别和计量，关系到银行自身的全面风险针对经济资本的管理则关注于风险的识别和计量，关系到银行自身的全面风险管理内容。管理内容。数量数量关系关系经济资本经济资本权益资本权益资本监管资本监管资本 二、资本与资产的关系二、资本与资产的关系n1、资产属于银行的资金运用，而资本则、资产属于银行的资金运用，而资本则是资金来源中的一部分是资金来源中的一部分n2、从数额上看资本仅占资产或负债的一、从数额上看资本仅占资产或负债的一小部分小部分对银行资产与银行资本

9、关系的认识对银行资产与银行资本关系的认识n80年代中期以前，西方发达国家的银行监管年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的当局基本上将银行的最低资本额最低资本额与银行的与银行的总总资产资产相联系，与各银行资产的质量及风险没相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系。有直接的联系。n1986年，美国金融当局首先提出了银行资年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的本额应反映银行资产的风险风险程度。程度。n1988年，年，BIS通过了通过了关于统一国际银行资关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议本衡量和资本标准的协议，规定，规定12个参加个参加国应以国际间可比性及一致

10、性为基础制定各国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。自的银行资本标准。三、银行保有资本的原因三、银行保有资本的原因n银行资本是银行稳健经营的基础。银行资本是银行稳健经营的基础。n对银行风险的正确认识和评估是决定银行对银行风险的正确认识和评估是决定银行资本规模的重要依据。资本规模的重要依据。n保持一定规模的银行资本是规避风险的策保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一。略之一。四、商业银行资本的功能四、商业银行资本的功能营业功能营业功能管理功能管理功能资本的功能资本的功能保护功能保护功能最低资本要求最低资本要求铺底资金铺底资金营运资金营运资金弥补损失弥补损失提升信誉提升信誉管

11、理杠杆管理杠杆概概率率损失损失 预期损失预期损失ELELVaRVaR准备金准备金极端损失极端损失CLCL压力测试压力测试经济资本经济资本非预期非预期损失损失ULUL预期损失（预期损失（expected loss）：）：可以量化，是一个常量，直接列支成本。可以量化，是一个常量，直接列支成本。管理方式：通过提取准备金和调整业务定价管理方式：通过提取准备金和调整业务定价非预期损失（非预期损失（unexpected loss）：）：具有波动性，是一个变动的量。具有波动性，是一个变动的量。管理方式：预留充足的资本来覆盖管理方式：预留充足的资本来覆盖异常损失（异常损失（catastrophe loss）：

12、）：发生可能性极小，但一旦出现，损失金额巨大。发生可能性极小，但一旦出现，损失金额巨大。管理方式：通过压力测试制定应急方案管理方式：通过压力测试制定应急方案银行的风险损失银行的风险损失第二节第二节银行资本的构成银行资本的构成n一、银行资本的一、银行资本的一般来源一般来源：1、商业银行创立时所筹措的资本（外源资本）；、商业银行创立时所筹措的资本（外源资本）；2、商业银行经营利润的一部分（内源资本）。、商业银行经营利润的一部分（内源资本）。巴塞尔协议巴塞尔协议规定的商业银行资本组成规定的商业银行资本组成资资本本核心资本核心资本（corecapital）股本股本Equity（普通股和永久性非积累优先

13、股）（普通股和永久性非积累优先股）公开储备公开储备DisclosedReserve（资本盈余、未分配利润、公资本盈余、未分配利润、公积金等）积金等）附属资本附属资本Supplementarycapital未公开储备未公开储备UndisclosedReverse（未公开资本或储备）（未公开资本或储备）重估储备重估储备RevaluationReverse（重估资本增值）重估资本增值）普通准备金或普通呆帐准备金普通准备金或普通呆帐准备金GeneralProvision（资本准资本准备金、放款与证券投资损失准备金）（备金、放款与证券投资损失准备金）（不超过风险资产的不超过风险资产的1.25%）债务性质

14、的资本工具债务性质的资本工具HybridCapitalInstrument（累计（累计优先股和有偿还期的优先股）（优先股和有偿还期的优先股）（混合资本工具：兼有股本和混合资本工具：兼有股本和债务性质）债务性质）长期次级债务长期次级债务LongTermSubordinatedDebt（5年期以年期以上的债券）（不超过核心资本的上的债券）（不超过核心资本的50%）（）（长期附属债务：长期附属债务：资本债券、信用债券）资本债券、信用债券）扣除扣除项目项目商誉商誉对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资n19961996年的年的巴塞尔资本协议市场风险修正案巴塞尔

15、资本协议市场风险修正案中扩大了资中扩大了资本的范围，引入了三级资本的概念。本的范围，引入了三级资本的概念。n“三级资本三级资本”是指用于防范市场风险的短期次级债是指用于防范市场风险的短期次级债n监管当局可决定是否允许银行使用监管当局可决定是否允许银行使用“三级资本三级资本”来抵御来抵御市场风险。市场风险。n三级资本应满足以下条件：三级资本应满足以下条件：P223P223n为期限不少于为期限不少于2 2年的短期次级债务；年的短期次级债务；n受锁定条款（受锁定条款（lock-in clauselock-in clause）约束，即若其还本付息可能导致）约束，即若其还本付息可能导致银行的资本总量不能

16、达到最低资本要求，则应停止还本付息；银行的资本总量不能达到最低资本要求，则应停止还本付息；n只能用于抵御市场风险，且不超过用于抵御市场风险的一级资本只能用于抵御市场风险，且不超过用于抵御市场风险的一级资本的的250%250%，若用二级资本替代三级资本，这部分二级资本同样受，若用二级资本替代三级资本，这部分二级资本同样受250%250%上限的约束。上限的约束。三级资本三级资本普通股（普通股（CommonStock）特点）特点n是商业银行资本的主体和基础；是商业银行资本的主体和基础；n普通股股东享有投票表决权；普通股股东享有投票表决权；n有权获得股东权益的增加；有权获得股东权益的增加；n与银行共担

17、风险，银行损失时要承担股与银行共担风险，银行损失时要承担股东权益的下降；东权益的下降；n银行破产时，其对资产的要求权排在存银行破产时，其对资产的要求权排在存款人、债权人及优先股股东之后。款人、债权人及优先股股东之后。发行普通股的优点发行普通股的优点n没有偿还期，银行可以永久使用资金；没有偿还期，银行可以永久使用资金；n股息不固定，银行可以自由选择股息支付方股息不固定，银行可以自由选择股息支付方式，避免银行出现债务危机；式，避免银行出现债务危机；n投资者多，交易方便，收益率高，易被市场投资者多，交易方便，收益率高，易被市场接受；接受；n有利于银行获得信誉和知名度；有利于银行获得信誉和知名度；n股

18、本越大，保障程度越高，越容易以较低的股本越大，保障程度越高，越容易以较低的成本获取资金。成本获取资金。发行普通股的不足发行普通股的不足n普通股的普通股的发行成本发行成本较高；较高；n新增发行普通股会使老股东控制权下降，可新增发行普通股会使老股东控制权下降，可能会妨碍银行既定方针政策的执行；能会妨碍银行既定方针政策的执行；n新增发行普通股可能会引起股价下跌，不利新增发行普通股可能会引起股价下跌，不利于银行信誉；于银行信誉；n普通股息在税后支付，资金成本较高，增加普通股息在税后支付，资金成本较高，增加了银行的负担。了银行的负担。优先股（优先股（PreferredStock）特点）特点具有债券和普通

19、股的双重特点具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务；息和到期偿还本金的义务；（2）银行没有法律义务支付累积未分配的）银行没有法律义务支付累积未分配的股息；股息；（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除；）优先股股息不能从税前盈余中扣除；（4）优先股股息支付义务先于普通股。）优先股股息支付义务先于普通股。发行优先股的优点发行优先股的优点n由于其股息固定，因此发行优先股商业银由于其股息固定，因此发行优先股商业银行可以获得行可以获得杠杆收益杠杆收益；n发行优先股商业银行的控制权不会变更，发行优先股商业银行的控制权不会变更，

20、其股东不享有投票权；其股东不享有投票权；n如果发行时没有赎回条款，商业银行便可如果发行时没有赎回条款，商业银行便可永久使用资金；永久使用资金；n优先股的股息不是固定的债务，银行经营优先股的股息不是固定的债务，银行经营不佳时可以不支付或推迟支付不佳时可以不支付或推迟支付。发行优先股的不足发行优先股的不足n优先股的股息税后支付，增加了商业银行的优先股的股息税后支付，增加了商业银行的税后成本；税后成本；n优先股股息固定，在总资本收益率下降时，优先股股息固定，在总资本收益率下降时，使普通股受损；使普通股受损；n优先股股东在市场行情有利于自己时转化成优先股股东在市场行情有利于自己时转化成普通股，增大的了

21、银行经营的不确定性。普通股，增大的了银行经营的不确定性。资本盈余（资本盈余（CapitalSurplus）n是指普通股发行的实际价格高于银行财务上是指普通股发行的实际价格高于银行财务上用于记帐的票面价值的部分，即平常所说的用于记帐的票面价值的部分，即平常所说的股本溢价股本溢价n股票发行价格可能高于也可能低于其票面价股票发行价格可能高于也可能低于其票面价值，这时资本盈余为负数，在计算银行资本值，这时资本盈余为负数，在计算银行资本总额时要扣除总额时要扣除留存盈余（留存盈余（UndividedProfits）（未分配利润）（未分配利润）n是指商业银行税后利润扣除优先股股息、普是指商业银行税后利润扣除

22、优先股股息、普通股股息之后的余额；通股股息之后的余额；n实际上是每年未分配利润积累而成的；实际上是每年未分配利润积累而成的；n是银行内部融资的最主要方式。是银行内部融资的最主要方式。留存盈余的优劣留存盈余的优劣n优点优点n不会削弱股东的控制权；不会削弱股东的控制权；n以留存收益的形式将股息留在银行资本中可使以留存收益的形式将股息留在银行资本中可使股东免交所得税。股东免交所得税。n缺点缺点n留存盈余的金额不能满足银行对资本的要求；留存盈余的金额不能满足银行对资本的要求；n涉及到银行股东利益与管理人员的利益等的冲涉及到银行股东利益与管理人员的利益等的冲突与平衡。突与平衡。次级长期债务次级长期债务n

23、次级次级长期长期债务能够成为银行的补充资本的原债务能够成为银行的补充资本的原因：因：n该务的持有者在银行倒闭时，其求偿权排在各类该务的持有者在银行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（存款之后，而且债券的平均期限长（巴塞尔协巴塞尔协议议中规定必须超过中规定必须超过5年以上）。年以上）。n银行发行的次级长期债务的种类主要有：银行发行的次级长期债务的种类主要有：资本票资本票据、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券、据、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券、选择性利率指数选择性利率指数P222n资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原

24、始到期期限一般为期期限一般为7年年15年。年。n资本证券：面额较大；期限为资本证券：面额较大；期限为15年以上。年以上。n可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票。在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票。n浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往表现为若干市场利率的加权指数。表现为若干市场利率的加权指数。n选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息。后可由持有者选择转换为浮动

25、利率计息。次级长期债务的优点次级长期债务的优点n发行成本较低；发行成本较低；n由于债券利息固定，因而在银行盈利率上升时，由于债券利息固定，因而在银行盈利率上升时，能带来杠杆效应；能带来杠杆效应；n不会影响商业银行的股东对银行的控制权；不会影响商业银行的股东对银行的控制权；n债券的利息在税前支付，因而可以计入银行的成债券的利息在税前支付，因而可以计入银行的成本，因此税后资金成本低于股票；本，因此税后资金成本低于股票；n可转换增加了投资者选择的余地，也为银行消除可转换增加了投资者选择的余地，也为银行消除了还本的烦恼；了还本的烦恼；n能享受免税待遇。能享受免税待遇。次级长期债务的缺点次级长期债务的缺

26、点n有的国家对资本债券能否计入银行资本有限有的国家对资本债券能否计入银行资本有限制性规定；制性规定；n债券利息固定，到期必须偿还本金，增加了债券利息固定，到期必须偿还本金，增加了银行破产的可能性；银行破产的可能性；n发行了一定的债券之后，银行往往很难在发发行了一定的债券之后，银行往往很难在发行新的债券筹资。行新的债券筹资。普通准备金（普通准备金（ReservesforLosses）n指商业银行为了应付意外事件对商业银行带指商业银行为了应付意外事件对商业银行带来损失而建立的基金。来损失而建立的基金。n包括贷款损失准备金和证券损失准备金。包括贷款损失准备金和证券损失准备金。n从税前利润中提取。节税

27、。从税前利润中提取。节税。巴塞尔资本协议对资本扣除的规定巴塞尔资本协议对资本扣除的规定n商誉商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。n从总资本中扣除从总资本中扣除对对从事银行业务和金融活动的从事银行业务和金融活动的附属附属机构的投资机构的投资。n目的目的n避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的集团中重复计算的“双重杠杆效应双重杠杆效应”；n避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资本，规避避免跨国银行

28、利用自己的全球网络巧妙调拨资本，规避管制或进行投机活动。管制或进行投机活动。三、银行规模与资本构成三、银行规模与资本构成n规模较大的银行规模较大的银行其资本构成中其资本构成中股票溢价股票溢价和和未未分配利润分配利润占有较大比重，其次是银行发行的占有较大比重，其次是银行发行的长期债务长期债务和和普通股普通股股票。近年来大量发行股票。近年来大量发行次次级长期债务级长期债务。n对于对于小银行小银行而言，其资本的组成更主要地是而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的依赖于自身的未分配利润未分配利润。n原因原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。（小银行进入

29、资本市场难）难易程度不同。（小银行进入资本市场难）n从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。充足程度的提高，因而资本充足性更高。四、我国商业银行的资本构成分析四、我国商业银行的资本构成分析n商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法(2004)对我对我国商业银行资本的规定：国商业银行资本的规定：n核心资本核心资本：实收资本或普通股；实收资本或普通股；资本公积（；资本公积（；盈盈余公积（资本溢价）；余公积（资本溢价）；未分配利润；未分配利润；少数股权（全少数股权（全资子公司的）资子公司的）P224。n附属资本附属资

30、本：重估储备；重估储备；一般准备；一般准备；优先股；优先股；可转可转换债券；换债券；长期次级债务。长期次级债务。n资本的扣除项资本的扣除项：商誉商誉；商业银行对未并表银行机构商业银行对未并表银行机构的资本投资；的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。金融机构和企业的资本投资。巴塞尔协议巴塞尔协议与我国与我国商业银行资本充足率管商业银行资本充足率管理办法理办法规定的资本构成对比规定的资本构成对比 P224P224巴塞尔协议规定的银行合格资本构成商业银行资本充足率管理办法规定的合格资本构成一级资本永久的股东权益实收资本公开储备资本公积、

31、盈余公积、未分配利润在子公司股本中的少数股权少数股权二级资本非公开储备无重估储备重估准备普通贷款损失准备金一般准备带有债务性质的资本工具优先股、可转换债券次级长期债务长期次级债务三级资本短期次级债务无我国我国国有商业银行国有商业银行资本资本构成构成P225n国有商业银行资本的国有商业银行资本的主要来源主要来源是是实收资本实收资本；n银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同；资本的比例不同；n在我国国有商业银行的资本构成中在我国国有商业银行的资本构成中附属资本附属资本很少。很少。我国股份制商业银行资本构成我国股份制商业银行资本构成下页表下页表n实

32、收资本资本占资本比例差异悬殊，如中信实收资本资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为实业银行为72.92%，招商银行为，招商银行为35.60%n未分配利润占资本比重今年来有所下降，但未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行总体水平仍然高于国有商业银行股份股份制商业银行有较强的内部融资制商业银行有较强的内部融资能力能力。股份制商业银行资本构成股份制商业银行资本构成中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成：实收资本68.0982.1719.4657.07 占资本%72.9264.1451.6235.6

33、0 资本公积0.1622.9415.7292.70 占资本%0.1717.9141.7257.82 盈余公积11.5118.101.255.16 占资本%12.3314.133.323.22 未分配利润14.164.910.395.39 占资本%15.173.821.043.36第三节第三节资本充足性与监管资本充足性与监管n思考思考：当一家银行的资本规模没有达到国：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？其经营不稳健或非常稳健呢？结论：

34、1 1、在资产回报率给定时，银行资本金越低，股东回报、在资产回报率给定时，银行资本金越低，股东回报越高；在资本金一定时，资产规模越大，股东回报越高。越高；在资本金一定时，资产规模越大，股东回报越高。2 2、资产扩张很自然就成为银行实现利润最大化的最简便、资产扩张很自然就成为银行实现利润最大化的最简便直接的手段。直接的手段。3、在风险相同的条件下，资本金越低，使银行无法承担经营亏损，加剧银、在风险相同的条件下，资本金越低，使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。行的倒闭风险。一、监管的重要性：一、监管的重要性：n关键的风险防线中有两道均与资本密切相关：关键的风险防线中有两道均与资本密切相关：

35、n第一道防线是通过建立资本对资产的约束来限制风险资产的第一道防线是通过建立资本对资产的约束来限制风险资产的无节制膨胀；无节制膨胀；事前防范事前防范n最后一道防线是扩充资本金数量，增强资本消化风险的实力，最后一道防线是扩充资本金数量，增强资本消化风险的实力，形成安全底线。形成安全底线。事后补救事后补救构筑风险防线二、资本充足与银行稳健二、资本充足与银行稳健n资本是否充足只是相对于银行资产负债表的状况而资本是否充足只是相对于银行资产负债表的状况而言的；言的；n一家银行即使资本充足也可能有倒闭的风险。一家银行即使资本充足也可能有倒闭的风险。n1、相同资本规模相同资本规模的情况下，不同的资产负债结构的

36、情况下，不同的资产负债结构可能会导致资本的充足性不同；可能会导致资本的充足性不同；2、高资本资产比例的银行资本充足率也可能不足。、高资本资产比例的银行资本充足率也可能不足。比较比较A、B两个银行的资产负债表两个银行的资产负债表下页表下页表nA、B银行的资产负债表银行的资产负债表A、B银银行的行的资产负债资产负债表比表比较较单单位：位：亿亿元元资产资产A银行银行B银行银行负债负债和和资资本本A银行银行B银行银行现现金和金和应应付款付款4030活期存款活期存款70170短期政府短期政府债债券券6015储储蓄存款蓄存款406长长期政府期政府债债券券6040定期存款定期存款906贷贷款款80155可可

37、转让转让存存单单2028资资本本2030合合计计240240合合计计240240n分析结果分析结果nA、B银行资产规模相同，银行资产规模相同，A的资本资产比率低于的资本资产比率低于B银行，银行，B银行似乎比银行似乎比A银行稳健。银行稳健。n从资产的结构来看，从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，银行资产资产流动性强，负债稳定，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，银行资产流动性弱，负债稳定性差，因此相对于资本而言，因此相对于资本而言，B银行的资本可能是不充银行的资本可能是不充足的，而足的，而A银行可能是充足的。银行可能是充足的。三、资本充足性的内涵三、资本充足性的内涵n资本适度资本适

38、度n资本构成合理资本构成合理n各商业银行的最适度资本量是不同的各商业银行的最适度资本量是不同的n商业应该根据经营环境和自身经营状况的变商业应该根据经营环境和自身经营状况的变化，适时调整资本持有量化，适时调整资本持有量三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议适量资本要适量资本要求（求（1988）n思想：资本数量应与资产风险的程度相对应思想：资本数量应与资产风险的程度相对应n统一风险资产的测定：统一风险资产的测定：n风险资产表内信用风险加权资产表外信用风险资产表内信用风险加权资产表外信用风险加权资产风险加权资产n表内信用风险加权资产表内项目资产额表内信用风险加权资产表内项目资产额对对应风险权数应风险权数n表外

39、风险资产表外资产表外风险资产表外资产信用转换系数信用转换系数表内表内相应性质资产的风险权数相应性质资产的风险权数例例：某行总资本为：某行总资本为100万元，万元，总资产为总资产为1500万元，万元，其资产负债表内其资产负债表内和表外项目如表和表外项目如表解：风险资产解：风险资产=（75+300）0%+7520%7550%975100%+150120%3000.5100%=1207.5（万元）（万元）CAR2=100/1207.5=8.28%四、巴塞尔四、巴塞尔新资本协议新资本协议()1、巴塞尔新资本协议的、巴塞尔新资本协议的主要精神：主要精神：n银行风险监管的银行风险监管的三大支柱三大支柱（1

40、）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。风险和操作风险总的最低资本要求。（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。的风险管理技术来监测和管理风险。（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。2、新协议对资本充足性的测定、新协议对资本充足性的测定n核心资本资本比率核心资本资本比率4%核心资本比率核心资本比率=核心资本核心

41、资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5为市场风险配置的资本为市场风险配置的资本+12.5为操作为操作风险配置的资本）风险配置的资本）100%n总资本比率总资本比率8%总资本比率总资本比率=（核心资本（核心资本+附属资本）附属资本）/信用风险信用风险加权资产加权资产+12.5为市场风险配置的资本为市场风险配置的资本+12.5为操作风险配置的资本）为操作风险配置的资本）100%3、新旧巴塞尔比较、新旧巴塞尔比较n（1）信用风险度量方法的扩充：）信用风险度量方法的扩充：标准法（外部评级机构评级）、内部评级标准法（外部评级机构评级）、内部评级法（初级与高级两种）法（初级与高级两种）P23

42、4、P259n（2)操作风险的引入及度量方法操作风险的引入及度量方法P234、P278n基本指标法基本指标法n标准法标准法n高级计量法高级计量法4、新协议下资本充足率计算、新协议下资本充足率计算n第一步：确定核心资本和总资本；第一步：确定核心资本和总资本；n第二步：确定信用风险加权资产；第二步：确定信用风险加权资产；n计算表外项目的对等信贷额计算表外项目的对等信贷额n将表内资产和表外资产的对等信贷额乘上相应的风将表内资产和表外资产的对等信贷额乘上相应的风险权重，计算风险资产额。险权重，计算风险资产额。n第三步：操作风险的计算；第三步：操作风险的计算；n第四步：第四步：市场风险市场风险的计算；的

43、计算；n汇率风险汇率风险n利率风险利率风险n股权头寸风险股权头寸风险n第五步：计算资本充足率。第五步：计算资本充足率。n案例见教材案例见教材P35-39五、巴塞尔协议五、巴塞尔协议 针对直接导致雷曼破产的流动性危机，针对直接导致雷曼破产的流动性危机，巴塞尔委员会巴塞尔委员会2010年年9月月12日公布的巴塞日公布的巴塞尔协议尔协议III在强调资本充足外，也把加强在强调资本充足外，也把加强流动性风险管理流动性风险管理作为监管重点。作为监管重点。n巴塞尔协议巴塞尔协议主要内容包括：主要内容包括：1.提高了核心资本充足率要求提高了核心资本充足率要求1）普通股权益）普通股权益/风险资产比率的要求由原来

44、的风险资产比率的要求由原来的2%提高到提高到4.5%；2）核心资本充足率的要求也由）核心资本充足率的要求也由4%提高到提高到6%；3）还要求银行还增加）还要求银行还增加2.5%的防护缓冲资本；的防护缓冲资本；4）总资本充足率的要求仍然维持）总资本充足率的要求仍然维持8%不变。不变。5）此外巴塞尔委员会也提出各国可根据情况要）此外巴塞尔委员会也提出各国可根据情况要求银行提取求银行提取0%-2.5%的反周期缓冲资本，以便的反周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。这个比率银行可以对抗过度放贷所带来的风险。这个比率主要是针对贷款增长过快的国家提出的。主要是针对贷款增长过快的国家提出的。n

45、2.引进杠杆系数引进杠杆系数巴赛尔委员会正式批准了巴赛尔委员会正式批准了杠杆率杠杆率的引的引入（一级资本除以总资产，包括表内和表入（一级资本除以总资产，包括表内和表外资产），要求银行的最低杠杆率为外资产），要求银行的最低杠杆率为3%。在计算杠杆率时，所有的表外资产必须通在计算杠杆率时，所有的表外资产必须通过一定的系数转化计算，同时衍生金融资过一定的系数转化计算，同时衍生金融资产也需要计入。产也需要计入。3.引入新的流动性指标引入新的流动性指标巴塞尔委员会同时批准采用新的流动性指标：巴塞尔委员会同时批准采用新的流动性指标：1）流动性覆盖率）流动性覆盖率：LCRLiquidityCoveredRa

46、tio，优质流动性资产储备，优质流动性资产储备/未来未来30日的资金净流出量。流日的资金净流出量。流动性覆盖率的标准是不低于动性覆盖率的标准是不低于100%。该指标用来衡量。该指标用来衡量银行所持有的高质量流动性资产用于支付短期不利情银行所持有的高质量流动性资产用于支付短期不利情况发生时现金流出的能力。况发生时现金流出的能力。2）净稳定资金比率净稳定资金比率：NSFRNetSteadyFinanceRatio，可用的稳定资金，可用的稳定资金/业务所需的稳定资金。净稳业务所需的稳定资金。净稳定资金比率的标准是大于定资金比率的标准是大于100%。该指标衡量银行所。该指标衡量银行所拥有的稳定的长期资

47、金来源的数量。拥有的稳定的长期资金来源的数量。4.过渡期安排过渡期安排为避免新规定对银行乃至经济的影响，为避免新规定对银行乃至经济的影响，巴塞尔委员会制定了一个较长的过渡期。巴塞尔委员会制定了一个较长的过渡期。大多数规定从大多数规定从2013年开始实施，至年开始实施，至2019年才能基本完成。年才能基本完成。习题习题利用下面给出的某银行的数据，根据巴塞尔新利用下面给出的某银行的数据，根据巴塞尔新资本协议规定的国际资本标准，计算该银行资本协议规定的国际资本标准，计算该银行的资本充足率。的资本充足率。单位：百万元单位：百万元资产负债表项目资产负债表项目表外项目表外项目现金现金短期政府债券短期政府债

48、券国内银行存款国内银行存款家庭住宅抵押贷家庭住宅抵押贷款款企业贷款企业贷款总资产总资产操作风险资本操作风险资本200（0%）3000（0%）500（20%）1000（50%）1000（100%）570040备用信用证支持备用信用证支持的市场债券的市场债券对企业的长期贷对企业的长期贷款承诺款承诺总资本总资本市场风险资本市场风险资本200（100%）500（50%）20020各国银行资本充足率现状各国银行资本充足率现状国外主要商业银行资本充足率国外主要商业银行资本充足率2007年年标准标准 名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.38

49、11.25美洲银行（Bank of America）430126.5112.43汇丰控股（HSBC Holdings）389495.1313.30JP摩根大通（JP Morgan375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90国内主要商业银行资本充足率国内主要商业银行资本充足率2007年年（年）（年）名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057

50、.6（8.15）13.34中国工商银行3.733.7（5.54）13.67中国农业银行4.572.2中国建设银行3.483.8（6.91）11.34交通银行4.254.8（6.85）14.17招商银行4.1924.8 9.27第五节第五节银行资本筹集与管理银行资本筹集与管理一、影响银行资本需要量的因素一、影响银行资本需要量的因素1、相关法律规定、相关法律规定2、宏观经济形势、宏观经济形势3、银行的资产负债结构、银行的资产负债结构4、银行的信誉、银行的信誉三、银行最佳资本需要量三、银行最佳资本需要量n银行资本过高会增银行资本过高会增加筹集资金的成本，加筹集资金的成本，影响银行的利润；影响银行的利