(精品)金融-股票(实操4 软件操作).ppt

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1、LOGO实操实操4：软件操作与指标理解：软件操作与指标理解股票理财一、股票基础知识一、股票基础知识二、股票交易二、股票交易三、股票行情分析软件三、股票行情分析软件四、股票投资分析四、股票投资分析（一）流程（一）流程公司公司股票股票投资者投资者投资者投资者发行发行申申购购交易交易 一、股票基础知识（二）股票分类（二）股票分类u 普通股普通股u 优先股优先股n H 股股n A 股股n B 股股n N股股权利：（权利：（1 1）投票选举权）投票选举权 （2 2）收益分配权）收益分配权 （3 3）优先认股权）优先认股权 （4 4）资产分配权）资产分配权 （5 5）股份转让权）股份转让权 义务：（义务：

2、（1 1）遵守公司章程）遵守公司章程 （2 2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金 （3 3）除法律、法规规定的情形外，不得退股）除法律、法规规定的情形外，不得退股 （4 4）法律、行政法规及公司章程规定应当）法律、行政法规及公司章程规定应当 承当的其他义务承当的其他义务普通股股东的权利和义务普通股股东的权利和义务 优先领取固定股息优先领取固定股息 分配剩余财产具有优先权分配剩余财产具有优先权 享受股东权利有限享受股东权利有限 优先股票的特征优先股票的特征（三）价值（三）价值 面值面值 净值净值 清算价格清算价格 发行价格发行价格 市价市价二、股票交易二、股

3、票交易u 过程过程u 费用费用 佣金（不超过佣金（不超过3 3）印花税印花税 过户费过户费（上海按成交股票数量的（上海按成交股票数量的1 1 ）u 术语术语我国印花税调整历程我国印花税调整历程1991年年10月，深圳市将印花税率调整到月，深圳市将印花税率调整到3，上海也开始对股票买卖实，上海也开始对股票买卖实行双向征收，税率为行双向征收，税率为3。1992年年6月，国家税务总局和国家体改委联合发文，明确规定股票交易双月，国家税务总局和国家体改委联合发文，明确规定股票交易双方按方按3缴纳印花税。缴纳印花税。1997年年5月，证券交易印花税率从月，证券交易印花税率从3提高到提高到5。1998年年6

4、月，证券交易印花税率从月，证券交易印花税率从5下调至下调至4。1999年年6月，股交易印花税降低为月，股交易印花税降低为3。2001年年11月，财政部决定将、股交易印花税率统一降至月，财政部决定将、股交易印花税率统一降至2。2005年年1月，财政部将证券交易印花税税率由月，财政部将证券交易印花税税率由2下调整为下调整为1。2007年年5月，财政部又将证券交易印花税税率由月，财政部又将证券交易印花税税率由1上调整为上调整为3。印花税下调至印花税下调至1经国务院批准，财政部、国家税务总局决定经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从从2008年年4月月24日起，调整证券（股票）交易日起，调整证券（股

5、票）交易印花税税率，由现行印花税税率，由现行3调整为调整为1。即对买。即对买卖、继承、赠与所书立的卖、继承、赠与所书立的股、股、股股权转让书股股权转让书据，由立据双方当事人分别按据，由立据双方当事人分别按1的税率缴纳证的税率缴纳证券（股票）交易印花税。券（股票）交易印花税。三、行情分析软件三、行情分析软件国信鑫网股票分析软件国信鑫网股票分析软件http:/华弘证券同花顺行情分析软件华弘证券同花顺行情分析软件http:/广发证券至强版交易软件广发证券至强版交易软件http:/四、股票投资分析四、股票投资分析u （一）基本面分析（一）基本面分析u （二）技术分析（二）技术分析（一）基本面（一）基本

6、面宏观分析宏观分析u1.经济周期分析经济周期分析（GDP、大盘指数）、大盘指数）u2.政治因素政治因素（国家财政、金融政策等）（国家财政、金融政策等）u3.通货膨胀因素通货膨胀因素u4.利率因素利率因素u5.行业分析行业分析u6.公司分析公司分析1.上证指数上证指数上证指数由上海证券交易所编制，于上证指数由上海证券交易所编制，于1991年年7月月15日公开发布，上证指数以日公开发布，上证指数以“点点”为单位，基日定为为单位，基日定为1990年年12月月19日，基日指数定为日，基日指数定为100点。点。1992年年2月月21日，增设上证股指数与上证股日，增设上证股指数与上证股指数，以反映不同股票

7、（股、股）的各自走势。指数，以反映不同股票（股、股）的各自走势。1993年年6月月1日，又增设了上证分类指数，即工日，又增设了上证分类指数，即工业类指数、商业类指数、地产业类指数、公用事业类指业类指数、商业类指数、地产业类指数、公用事业类指数、综合业类指数，以反映不同行业股票的各自走势。数、综合业类指数，以反映不同行业股票的各自走势。上证指数报告期采样股的市价总值上证指数报告期采样股的市价总值/基日采样股的市基日采样股的市价总值）价总值） (一一)行业市场结构分析行业市场结构分析完全竞争完全竞争 垄断竞争垄断竞争寡头竞争寡头竞争 完全垄断完全垄断 (二二)行业生命周期分析行业生命周期分析初创期

8、初创期 成长期成长期 成熟期成熟期 衰退期衰退期2.基本面基本面行业分析行业分析3.基本面分析基本面分析公司分析公司分析（1 1）公司基本情况分析）公司基本情况分析（2 2）公司财务状况分析）公司财务状况分析（3 3）公司价值估算）公司价值估算3.基本面分析基本面分析公司分析公司分析（1 1）公司基本情况分析）公司基本情况分析 公司行业地位分析公司行业地位分析 公司经济区位分析公司经济区位分析 公司产品分析公司产品分析 公司经营战略与管理层分析公司经营战略与管理层分析（2）公司财务状况分析）公司财务状况分析长期偿债能力长期偿债能力短期偿债能力短期偿债能力营运能力营运能力盈利能力盈利能力资产负债

9、率资产负债率流动比率、速动比率流动比率、速动比率存货周转率、应收帐款收现率存货周转率、应收帐款收现率每股收益、净资产收益率每股收益、净资产收益率基本面分析：公司财务分析案例：基本面分析：公司财务分析案例：600315上海家化上海家化主要指标主要指标每股收每股收每股净资每股净资每股资本每股资本每股未分每股未分股经营股经营净资产收净资产收主营收入主营收入(摊薄计算摊薄计算)益益(元元)产产(元元)公积金元公积金元配利润元配利润元现金流元现金流元益率益率%增长率增长率(%)2007-06-300.4004.6102.26180.85820.83958.685.992007-03-310.1104.4

10、802.26150.7229-0.00572.576.232006-12-310.4204.5602.26020.80512.34919.2410.792006-09-300.3904.5202.25580.84962.21958.5413.272006-06-300.3104.6302.39970.79431.37596.6813.042005-12-310.1404.3902.79050.35000.01003.2516.772004-12-310.1804.4302.78950.41160.26553.9612.282003-12-310.3004.3962.78540.45150.40

11、476.838.982002-12-310.2794.0932.78260.21670.07346.824.44最新股本最新股本(2007-06-30)总股本总股本:1.753亿亿流通流通A股股:1.021亿亿限售股份限售股份:0.732亿亿（3）上市公司股票价值估算公式）上市公司股票价值估算公式永久性优先股永久性优先股V股利股利/r普通股普通股V 股利收入股利收入 资本利得资本利得固定股利增长模型：固定股利增长模型：V0=D1r-gr-gVt=Dt+1r-gr-g=D0(1+(1+g)g)r-gr-g=(1g)Vt-1 技术分析技术分析uK线分析线分析u趋势分析趋势分析u形态分析形态分析u指

12、标分析指标分析 K线起源于日本的米市交易中，用来记录米价的涨跌情况。后应用到股市中。技术分析中的K线理论最高价最高价收盘价收盘价开盘价开盘价最低价最低价最高价开盘价收盘价最低价K线图的绘制线图的绘制 阳线、阴线阳线、阴线K线基本图形解释线基本图形解释（一）光头阳线（阴线）（一）光头阳线（阴线）（二）带帽阳线（阴线）（二）带帽阳线（阴线）（三）带尾阳线（阴线）（三）带尾阳线（阴线）（四四）上上下下带带影影阳阳线线（阴阴线）线）（五）十字星（五）十字星（六）下跌转折线（六）下跌转折线（七）上升转折线（七）上升转折线（八）一字型（八）一字型利用利用K线图判断股价线图判断股价 以下几种是常见的图形：以

13、下几种是常见的图形：图1图2图3图4图图6图7图8图9图 C、技术分析中的形态理论一、形态理论中的趋势线的绘制 上升趋势线、下跌趋势线上升趋势线下跌趋势线二、趋势线的基本类型1上升趋势线；2下降趋势线三、趋势线的可靠性判断趋势线可靠性的三项标准：1趋势线被触及的次数；2趋势线的倾斜度；3趋势线的时间跨度 四、趋势线的形态理论（一）头肩形 头肩顶形、头肩底形（二）圆形 圆形底、圆形顶（三）三角形 对称三角形、上升三角形、下降三角形股价时间0ABC头肩顶形股价时间0头肩底形DEF股价时间0圆形底股价时间0圆形顶股价时间0对称三角形股价时间0上升三角形股价时间0下降三角形u指标的背离；指标的背离；u

14、指标的交叉；指标的交叉；u指标的高位与低位；指标的高位与低位；u指标的徘徊；指标的徘徊；u指标的转折；指标的转折；u指标的盲点指标的盲点 技术分析技术分析基本指标基本指标由由DIF和和DEA组成，组成，DIF是核心，是核心，DEA是辅助是辅助 MACD的应用法则：的应用法则：1DIF和和DEA均为正值时，为多头市场；均为负值时为空头市场；均为正值时，为多头市场；均为负值时为空头市场；2DIF上上交交叉叉DEA线线，形形成成黄黄金金交交叉叉，同同时时，绿绿色色柱柱状状线线缩缩短短，为为买入信号；买入信号；3DIF下下交交叉叉DEA线线，形形成成死死亡亡交交叉叉，同同时时，红红色色柱柱状状线线缩缩

15、短短，为为卖出信号；卖出信号；4顶顶背背离离：股股价价上上涨涨，DIF线线及及DEA线线却却逐逐渐渐下下降降，预预示示着着股股价价将将下跌；下跌；5底底背背离离：股股价价下下跌跌，DIF线线及及DEA线线却却逐逐渐渐上上升升，预预示示着着股股价价将将上涨；上涨；6当当股股价价处处于于盘盘局局或或指指数数波波动动不不明明显显时时，MACD指指标标买买卖卖信信号号也也不明显。不明显。（一）（一）MACD指标指标K为快速指标，为快速指标，D为慢速指标。为慢速指标。J是辅助指标，使用是辅助指标，使用较少。较少。应用法则：应用法则：1KD超超过过80为为超超买买区区，为为卖卖出出信信号号；KD低低于于2

16、0为超卖区，买入；为超卖区，买入；2KD在在较较高高和和较较低低位位置置形形成成头头肩肩形形和和多多重重顶顶底底时时，是卖出和买入信号；是卖出和买入信号；3K线线在在较较低低位位置置上上穿穿D线线，为为买买入入信信号号；反反之之，为卖出信号；为卖出信号；4顶背离，卖出信号；底背离，买入信号；顶背离，卖出信号；底背离，买入信号；5不适用于交易量小的股票；不适用于交易量小的股票；6J值大于值大于100为超买，小于为超买，小于10为超卖；为超卖；（二）（二）KDJ指标指标应用法则：应用法则：1 1OBVOBV线线连连续续形形成成N N字字形形上上涨涨（5 5个个），形形成成短期反转信号；短期反转信号

17、；2 2OBVOBV线线连连续续形形成成9 9个个N N字字形形上上涨涨，中中期期反反转转信号；信号；3 3小小N N字字上上涨涨后后，又又形形成成大大N N字字上上涨涨，行行情情随随时反转；时反转；4 4当当OBVOBV与股价产生背离，随时可能反转；与股价产生背离，随时可能反转；（三）（三）OBV指标指标 小组任务小组任务：（任意选作两道）（任意选作两道）u一、运用一、运用K线图判断股价走势，或者运用线图判断股价走势，或者运用K线图对线图对历史股价走势进行检验。历史股价走势进行检验。u二、运用趋势线的形态理论（包括上升趋势线、二、运用趋势线的形态理论（包括上升趋势线、下跌趋势线、下跌趋势线、头肩顶形、头肩底形、圆形底、头肩顶形、头肩底形、圆形底、圆形顶、对称三角形、上升三角形、下降三角形圆形顶、对称三角形、上升三角形、下降三角形等）判断股价走势，或者运用其对历史股价走势等）判断股价走势，或者运用其对历史股价走势进行检验。进行检验。u三、选定一只股票，对其进行三、选定一只股票，对其进行MACD指标分析指标分析u四、选定一只股票，对其进行四、选定一只股票，对其进行KDJ指标分析指标分析