(精品)3第三章 基金市场的参与人.ppt

《(精品)3第三章 基金市场的参与人.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《(精品)3第三章 基金市场的参与人.ppt（32页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、第三章第三章 基金市场的参与人基金市场的参与人熟悉基金份额持有人的熟悉基金份额持有人的地位和作用地位和作用熟悉基金管理人的资格熟悉基金管理人的资格条件、主要业务、治理条件、主要业务、治理准则及内部控制要求准则及内部控制要求熟悉基金托管人的资格熟悉基金托管人的资格条件及职责条件及职责掌握基金代销机构的资掌握基金代销机构的资格条件及职责格条件及职责熟悉基金投资咨询机构熟悉基金投资咨询机构的作用的作用基金份额持有人基金份额持有人基金管理人基金管理人基金托管人基金托管人基金市场的服务机构基金市场的服务机构 基金市场的参基金市场的参与主体与主体1第一节第一节 基金份额持有人基金份额持有人了解基金份额持有

2、人的地位和作用熟悉基金份额持有人的权利和义务熟悉基金份额持有人大会召开条件2第一节第一节 基金份额持有人基金份额持有人 Q2Q2基金份额持有人的权利基金份额持有人的权利 Q3Q3 基金份额持有有人的义务基金份额持有有人的义务基金份额持有人是基金份额持有人是一切基金活动的中心一切基金活动的中心基金的一切投资基金的一切投资活动都是为了增活动都是为了增加投资者的收益加投资者的收益基金的一切风险基金的一切风险管理都是围绕保管理都是围绕保护投资者利益来护投资者利益来考虑的考虑的 Q1Q1Q4Q4基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人基金份额持有人即基金投资者，

3、是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人 Q1Q1基金份额持有人的地位与基金份额持有人的地位与作用作用3基金份额持有人的权利和义务基金份额持有人的权利和义务基金份额持有人基金份额持有人分享基金财产收益参与分配清算后的剩余基金财产依法转让或者申请赎回其持有的基金份额按照规定要求召开基金份额持有人大会按照规定要求召开基金份额持有人大会对基金份额持有人大会审议事项行使表决权查阅或者复制公开披露的基金信息资料对损害其合法权益的行为依法提起诉讼权利权利义务义务遵守基金合同，缴纳基金认购款项及规定费用承担基金亏损或终止的有限责任不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动在封闭式基金存续

4、期间，不得要求赎回基金份额；交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定4第二节第二节 基金管理人基金管理人（基金发起人）（基金发起人）熟悉基金管理人的资格管理掌握基金管理人的职责作用熟悉基金管理人的业务掌握基金管理公司治理准则的要求熟悉基金管理公司的内部控制5基金管理人的主要内容基金管理人的主要内容品种、款式的多样化对非功能性产品特征的追求品牌意识的增强对销售服务的要求销售渠道/方式的多元化治理准则治理准则治理准则治理准则职责作用职责作用职责作用职责作用资格管理资格管理资格管理资格管理主要业务主要业务主要业务主要业务内部控制内部控制内部控制内部控制基金管理人基金管理人 基金管理人是负责基金

5、发起设立与经营管理的专业性机构，是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心作用6基金管理人的资格管理基金管理人的资格管理主要股东的资格（不低于25%）证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理注册资本不低于3亿元人民币基金管理人由依法设立的基金管理公司担任基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币具有较好的经营业绩，资产质量良好经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚没有挪用客户资产等损害客户利益的行为没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律

6、管理、商业银行等机构无不良记录7基金管理人的资格管理基金管理人的资格管理其他股东的资格其他股东的资格注册资本、净资产不低于1亿元人民币具备主要股东第4项至第8项规定的条件基金管理公司除主要股东外的其他股东中外合资基金管理公司的境外股东为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币8基金管理人的职责作用基金管

7、理人的职责作用市场增长市场增长按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益进行基金会计核算并编制基金财务会计报告编制中期和年度基金报告依法募集基金办理基金备案手续对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格信息披露召集基金份额持有人大会保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利等基金管理基金管理人职责人职责目的目的资产增值资产增值资产保值资产保值投资管理能投资管理能力关系回报力关系回报高低高低风险控制能风险控制能力关系回报力关系回报稳定性稳定性9

8、基金管理人的主要业务基金管理人的主要业务主要业务主要业务基金的募集与销售基金投资管理受托资产管理业务基金运营业务投资咨询服务业务基金管理业务为核心业务，基金管理人最基本的业务10基金管理人的治理结构基金管理人的治理结构治理结构治理结构遵循基金份额持有人利益优先是公司治理遵循的基本原则基本原则基本要求公司的治理能够使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，即相互协助又相互制衡实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用基金管理公司的独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3建立健全督察长制度督察长由总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意111214基金管理人的内部控制

9、基金管理人的内部控制内部控制内部控制内部控制的概念P208内部控制的目标内部控制机制内部控制制度 员工自律 各级主管的监督 总经理等领导的监督稽核审计委员会和督察长的检查、监督 基本管理制度 部门业务规章 内部控制大纲 业务操作手册15基金管理人内部控制的原则、要基金管理人内部控制的原则、要素及内容素及内容使命使命内控基本要求内控基本要求内控内容内控内容内控原则内控原则健全性原则有效性原则独立性原则相互制约原则成本效益原则职责明确、相互制约授权控制强化内部监察稽核岗位责任制控制财务风险完善信息披露制度制定信息技术管理制度科学严密的风险管理制度投资管理业务控制信息披露控制信息技术系统控制会计系统

10、控制监察稽核控制16第三节第三节 基金托管人基金托管人熟悉基金托管人的资格管理掌握基金托管人的职责作用熟悉基金托管人的业务了解基金托管人的运作管理了解基金托管人的内部控制17基金托管人的主要内容基金托管人的主要内容品种、款式的多样化对非功能性产品特征的追求品牌意识的增强对销售服务的要求销售渠道/方式的多元化运作管理运作管理运作管理运作管理职责作用职责作用职责作用职责作用资格管理资格管理资格管理资格管理主要业务主要业务主要业务主要业务内部控制内部控制内部控制内部控制基金托管人基金托管人 基金托管人是根据法律法规的要求，在基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资产清算与会计核算等相应职责的当

11、事人。一般都由依法设立并取得基金托管资格的商业银行、保险公司或信托投资公司等金融机构担任。18基金托管人的资格管理基金托管人的资格管理基金托管人的资格基金托管人的资格净资产和资本充足率符合有关规定设有专门的基金托管部门 我国的基金托管人由取得基金托管资格的商业银行担任 商业银行担任托管人的优势取得基金从业资格的专职人员达到法定人数有安全保管基金财产的条件有安全高效的清算、交割系统有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度19基金托管人的业务基金托管人的业务 基金托管人基金托管人基金托管人基金托管人的主要业务的主要业务的主要业务的主要业

12、务资产保管资产保管资产核算资产核算资金清算资金清算投资运作监督投资运作监督20基金托管人的职责基金托管人的职责保存基金托管业务活动的记录、账册等资料根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜基金托管业务活动有关的信息披露事项安全保管基金财产开设基金财产的资金账户和证券账户不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格按照规定召集基金份额持有人大会按照规定监督基金管理人的投资运作基金托管基金托管人职责人职责作用作用保障资金保障资金安全安全会计核算真会计核算真实性、准确实性、准确性

13、性监督基金监督基金运作运作21基金托管人的运作基金托管人的运作 增长行动对业增长行动对业务的影响务的影响影响的时间影响的时间基金终止基金终止基金募集基金募集利用核心核心基金运作基金运作签订基金合同签订基金合同签署基金合同是签署基金合同是基金托管人介入基金托管人介入基金托管业务的基金托管业务的起始阶段起始阶段托管人与募集基托管人与募集基金的管理公司商金的管理公司商谈基金募集及托谈基金募集及托管业务合作事宜管业务合作事宜基金募集是基金基金募集是基金托管人开展基金托管人开展基金托管业务的准备托管业务的准备阶段阶段基金托管人要进基金托管人要进行基金托管业务行基金托管业务的各项准备的各项准备基金托管人尽

14、责基金托管人尽责的善后阶段的善后阶段在更换托管人或在更换托管人或基金终止清算两基金终止清算两种情形下，托管种情形下，托管人参与基金终止人参与基金终止清算，保存清算清算，保存清算结果和相关资料结果和相关资料基金运作阶段是基金运作阶段是基金托管人全面基金托管人全面行使职责的主要行使职责的主要阶段阶段根据法律法规等根据法律法规等规定，进行各类规定，进行各类托管的运作托管的运作以开放式基金为例以开放式基金为例22基金托管人内部控制的目标、原基金托管人内部控制的目标、原则及内容则及内容使命使命内控原则内控原则内控目标内控目标形成守法经营、规范运作的经营思想和风格防范化解风险，保证托管资产的安全完整维护持

15、有人利益，保障托管业务安全有效运行合法性完整性及时性审慎性有效性独立性23基金管理人内部控制的原则、要基金管理人内部控制的原则、要素及内容素及内容内控基本要素内控基本要素控制环境风险评估控制活动信息沟通内部监控内控内容内控内容资产保管资金清算投资监督会计核算与估值技术系统24第四节第四节 基金服务机构基金服务机构掌握基金代销机构资格管理熟悉基金代销机构的职责和作用了解基金代销机构的运作管理熟悉基金投资咨询机构的资格管理及作用25基金市场的服务机构的主要内容基金市场的服务机构的主要内容基金投资咨询机构基金投资咨询机构基金代销机构的职责和作用基金代销机构的职责和作用基金代销机构的运作管理基金代销机

16、构的运作管理基金代销机构资格管理基金代销机构资格管理其它服务机构其它服务机构4231526基金代销机构基金代销机构 基金销售渠道基金公司基金公司基金公司基金公司商业银行商业银行商业银行商业银行证券公司证券公司证券公司证券公司证券投资证券投资证券投资证券投资咨询机构咨询机构咨询机构咨询机构专业基金专业基金专业基金专业基金销售机构销售机构销售机构销售机构其他机构其他机构其他机构其他机构主要渠道仅有天相投资顾问有限公司一家目前还没有27基金代销机构的资格管理基金代销机构的资格管理商业银行代销资格条件商业银行代销资格条件1 1、资本充足率符合国务院银行业监督管理机构、资本充足率符合国务院银行业监督管理

17、机构的有关规定。的有关规定。2 2、有专门负责基金代销业务的部门。、有专门负责基金代销业务的部门。3 3、财务状况良好，最近三年内没有因违法违规、财务状况良好，最近三年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。行为受到行政处罚或者刑事处罚。4 4、具有健全的法人治理结构、完善的内部控制、具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度。和风险管理制度。5 5、有与基金代销业务相适应的营业场所、安全、有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施。防范设施和其他设施。6 6、有安全、高效的办理基金发售、申、有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回业务的技术设施。购和赎回业务的技术

18、设施。7 7、制定了完善的业务流程、销售人员、制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金代销业执业操守、应急处理措施等基金代销业务管理制度。务管理制度。8 8、负责基金代销业务的部门取得基金、负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一，部门的管理人员已取得基的二分之一，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事两年以上基金业务或者五年以上备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历。证券、金融业务的工作经历。9 9、中国证监会规定的其他条件、中国

19、证监会规定的其他条件28基金代销机构资格管理基金代销机构资格管理代销机构代销机构净资本等财务风险监控指标符合中国证监会的有关规定最近两年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间没有发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项。证券公司证券公司基金投资基金投资咨询机构咨询机构注册资本不低于两千万元人民币，且必须为实缴货币资本高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历持续从事证券投资咨询业务三个以上完整会计年度最近三年没有代理投资人从事证券买卖行为29基金代销机构资格管理基

20、金代销机构资格管理 专业基金代销机构资格条件专业基金代销机构资格条件1、有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围。2、主要出资人是依法设立的持续经营三个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于三千万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近三年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。3、取得基金从业资格的人员不少于三十人，且不低于员工人数的二分之一。4、中国证监会规定的其他条件。注注 申请基金代销业务资格的机构，若申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。30基金投资咨询机构基金投资咨询机构基金投资咨询机构基金投资咨询机构有5名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格有100万元人民币以上的注册资本有固定的业务场所及与业务相适应的通讯及其他信息传递设施.有公司章程，有健全的内部管理制度资格管理资格管理作用作用建议策划作用优化基金选择深入挖掘基金信息加强投资者教育31其他服务机构其他服务机构律师事务所律师事务所会计师事务所会计师事务所基金注册登记机构基金注册登记机构2 23 31 132