冠盛股份：首次公开发行股票招股说明书摘要.PDF

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1、温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司GSPAutomotiveGroupWenzhouCo.,Ltd.（浙浙江江省省温温州州市市瓯瓯海海高高新新技技术术产产业业园园区区高高翔翔路路 1 号号）首首次次公公开开发发行行股股票票招招股股说说明明书书摘摘要要保保荐荐人人（主主承承销销商商）（成都市青羊区东城根上街 95 号）1-2-2发行人声明发行人声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况， 并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股

2、说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司法定代表人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。1-2-3重大事项提示重大事项提示一、股份流通限制和自愿锁定承诺一、股份流通限制和自愿锁定承诺公司控股股东、实际控制人周家儒承诺： （

3、1）自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份； （2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理） ；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月； （3）除上述股份锁定承诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%； 离

4、职后半年内， 不转让本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公司董事、 监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%； （4）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。公司实际控制人 ZHANG Mengli（章孟丽） 、Richard Zhou（周隆盛）承诺：（1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份；（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持

5、价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理） ； 公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价， 或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月； （3）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。公司股东温州大成邦企业管理咨询有限公司承诺： （1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份，也不由公司回购该部分股份。（2） 所持股票在锁定期满后两年内减持的， 其减持价格不低于发行价 （本1-2-4

6、次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理） ； 公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月； （3）本公司将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。公司股东 Alpha Holding Ventures Limited 和 New Fortune International GroupLtd.承诺： （1）自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份，也不由公司回购该部分股份

7、； （2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理） ；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价， 持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3） 本公司将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。公司股东 DONG Min 承诺： （1）自股票上市之日起十二个月内，不转让所持有的股份； （2）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其

8、他规定。公司股东及董事、 高级管理人员向友恒、 赵东升、 刘海强和黄正荣承诺： （1）自股票上市之日起十二个月内，不转让持有的公司股份； （2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、 配股等情况的， 发行价进行相应的除权除息处理） ； 公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月； （3）除上述股份锁定承诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离

9、职后半年内，不转让本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公司董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%； （4） 本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份1-2-5转让的其他规定。公司股东及董事、高级管理人员周崇龙承诺： （1）自股票上市之日起三十六个月内，不转让持有的公司股份； （2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的， 发行价进行相应的除权除息处理） ；公司上市后 6

10、个月内如公司股票连续20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月； （3）除上述股份锁定承诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%； 离职后半年内， 不转让本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公司董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内， 每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；（4） 本人将遵守法律、 行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的

11、其他规定。公司监事刘元军、赵愫泓承诺： （1）自股票上市之日起十二个月内，不转让持有的公司股份； （2）除上述股份锁定承诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间， 每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公司董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内， 每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%； （3）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。公司股东姜肖波、胡旭东承诺： （1）自股票

12、上市之日起三十六个月内，不转让持有的公司股份； （2）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。二、关于公司股利分配政策及上市前滚存利润的分配二、关于公司股利分配政策及上市前滚存利润的分配（一）本公司股利分配政策根据温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司章程（草案） ，公司上市后1-2-6拟实施的股利分配政策如下：（一） 利润分配原则： 公司充分考虑对投资者的合理投资回报， 在符合法律、法规和监管政策相关规定的前提下，实行可持续、较稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司的利润分配不得超过累计未分配利润

13、的范围。（二）利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，并优先考虑采用现金方式分配利润。（三）利润分配期间间隔：公司在符合利润分配的条件下，原则上每年度进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的经营情况进行中期利润分配。（四）利润分配的条件和比例1、现金分红的条件（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。（2） 审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告 （中期分红除外） 。（3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出计划事项发生（募集资金投资项目除

14、外） 。前述重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来 12个月内拟购买资产、 对外投资或其他重大支出的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%。（4） 公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展的需要。2、现金分红的比例在符合上述现金分红条件的情况下， 公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的百分之十， 且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 如果公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。1-2-7董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模

15、式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，可以按照前项规定处理。3、股票股利发放的具体条件公司在经营情况良好，并且董事

16、会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、 发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金分红同时实施。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。（五）利润分配方案的决策程序和机制1、公司董事会在制定利润分配预案时，应当根据公司盈利情况、资金需要状况和经营发展等实际情况，结合股东（特别是公众投资者） 、独立董事和监事的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，形成利润分配预案。2、公司董事会审议通过后报公司股东大会批准。公

17、司独立董事应当对董事会制定的利润分配预案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。3、公司股东大会对利润分配预案进行审议时，公司应通过接听投资者电话、1-2-8公司公共邮箱、 网络平台和召开投资者见面会等各种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和要求，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。在股东大会审议上述议案时，公司应当安排通过网络投票系统等方式为公众投资者参加股东大会提供便利。4、公司因不符合本条规定的现金分红具体条件而不进行现金分红或现金分配低于规定比例时，董事会应当就具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专

18、项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。（六）利润分配政策的调整和变更公司的利润分配政策不得随意变更，因外部经营环境、生产经营情况、投资规划和长期发展的需要， 确需调整利润分配政策的， 应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 董事会提出调整利润分配政策的议案，应详细论证并说明理由，由独立董事、监事会发表意见， 经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。（七）如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）本公司报告

19、期内的利润分配根据 2016 年 5 月 4 日通过的 2015 年年度股东大会决议，以总股本120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 1.28 元人民币现金红利（含税），共计分配股利 1,536 万元。根据 2017 年 5 月 18 日通过的 2016 年年度股东大会决议，以总股本120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 1.28 元人民币现金红利（含税），共计分配股利 1,536 万元。经公司 2019 年第二次临时股东大会决议，本次公开发行股票前实现的未分配利润作为滚存利润，于公司完成公开发行股票后，由公司公开发行股票后登记在册的新老股东共享。1-2

20、-9三、本公司特别提醒投资者注意三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素风险因素”中的下列风险中的下列风险（一）全球汽车保有量增速放缓的风险公司产品主要出口海外售后市场，市场需求主要取决于全球汽车保有量，并与车辆的行驶路况、载荷情况、驾车习惯和保养方式等因素密切相关。近年来，全球汽车保有量稳步增长，截至 2015 年末，已突破 12 亿辆。随着国内汽车市场的发展，中国汽车保有量也快速增长，根据中国公安部统计，截至 2019 年末，中国汽车保有量达到 2.6 亿辆。全球汽车保有量庞大的基数及其持续增长是汽车传动系统零部件市场发展的主要推动力。如果全球经济长期低迷，可能导致全球汽车保有量增速放缓甚至

21、负增长，驾驶者亦有可能因此减少驾车出行，采购商则可能出于控制经营风险的考虑采取更为保守的采购和付款政策， 上述因素都可能会对公司经营情况产生负面影响。（二）核心管理和技术人才流失的风险本行业产品订单呈多品种、小批量、多批次的特点，对订单管理和生产管理的能力要求较高；同时汽车零部件后市场与整车市场存在显著不同，客户分散度高。发行人的业务遍布全球，相比仅在国内开展业务的竞争对手，对管理和营销人员有更高的要求。随着中国制造的升级，全球化运营的中国公司越来越多，企业间对中高端人才的需求竞争日趋激烈。 如果公司不能制定行之有效的人力资源管理战略，不采取积极有效的应对措施，公司将面临核心管理和技术人才流失

22、而导致业绩下滑的风险。（三）劳动力成本逐年上升的风险改革开放后 40 多年来，中国逐渐占据了“世界工厂”的地位，其中最重要的原因之一是劳动力成本优势。近年来，随着“人口红利”逐步耗尽， “用工荒” 、“用工难” 问题凸显， 同时， 各地上调工人最低工资标准的频率和幅度逐渐增加，使得我国制造业劳动力成本优势逐渐消失。与国外先进企业相比较，公司在高端设备等方面的支出仍有不足，对于人工生产存在一定的依赖，劳动力成本仍然是影响公司经营绩效的重要因素之一。未来，如果劳动力成本继续上升，而公司在设备、管理和技术等方面的提升未能有1-2-10效抵减其负面影响，公司经营业绩将面临压力。（四）原材料价格波动的风

23、险报告期内，公司主营业务成本中直接材料成本占比较高。公司主要原材料为钢材，近年来公司上游行业触底反弹，钢材价格快速上涨，若未来钢材价格持续上涨，公司无法将原材料上涨的压力转嫁给下游，公司将面临采购成本上行、毛利率下滑从而导致业绩受损的风险。（五）产品质量风险公司主要产品为等速万向节、传动轴总成和轮毂单元，均属于汽车传动系统重要部件，产品的稳定可靠情况会直接影响汽车运行的状况。公司产品型号多，质量管理难度大，若公司因生产技术水平、质检过程等方面发生重大失误造成质量问题，公司将面临重大索赔而导致巨大损失的风险；公司亦面临重大产品质量问题导致公司品牌形象受损从而阻碍公司产品销售的风险。（六）中美贸易

24、摩擦加剧的风险报告期内，公司出口美国的销售收入分别为 26,273.87 万元、28,874.33 万元和 37,595.35 万元，占营业收入比例分别为 16.49%、16.48%和 19.32%。自 2018 年以来，中美贸易摩擦持续升温，2018 年 9 月 18 日，美国政府宣布实施对从中国进口的约 2,000 亿美元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24日起加征关税税率为 10%， 公司出口美国的产品全部在加征关税清单之列。 2019年 5 月 9 日，美国政府宣布自 5 月 10 日起，对上述的 2000 亿美元清单商品加征关税由 10%提高到 25%。由于公司美国地区

25、业务主要通过先出口给美国子公司， 由美国子公司再出售给美国客户， 因此加征关税的措施会直接导致公司美国子公司需要缴纳加征的关税， 公司目前已经前后两次向客户提出提价要求，也已经获得了绝大多数客户的同意。自 2019 年 8 月以来，美国针对公司主营产品所在的加征关税清单，陆续批准了多批产品排除申请，公司的主营产品传动轴总成已于美国当地时间 12 月 171-2-11日，获得排除申请（清单三第 6 批） ，排除的有效期为 2018 年 9 月 24 日至 2020年 8 月 7 日， 即在此期间， 不再针对传动轴总成加征关税， 已征部分可申请退还。若未来中美贸易摩擦进一步加剧， 出台新的加征关税

26、措施或排除申请到期后未能获得续期，则可能对公司经营业绩造成不利影响。（七）新型冠状病毒肺炎疫情加剧的风险今年以来新型冠状病毒肺炎疫情蔓延全球， 疫情的发展已经对全球经济造成了严重的伤害，全球不少国家采用封城或者短期停工的方式抗击疫情，虽然发行人产品作为车辆功能件， 产品损坏如不及时维修会导致车辆无法行驶或驾驶存在高风险，维修需求是刚性的，但大众出行频率降低在一定程度上也会影响到发行人产品的市场需求。 若未来全球疫情持续加剧， 全球各国长时间的封城或者停工，大众持续降低出行频次，减少对车辆的使用，公司将面临业绩下滑的风险。（八）境外销售的风险报告期内，公司境外销售占比超过 90%，境外市场是公司

27、销售的重点，经过多年的海外市场拓展，公司远销六大洲，与世界主要国家或地区的客户建立了良好的合作关系，主要客户较为稳定。未来，如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计、产品价格等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治经济形势、贸易政策等发生重大变化，均可能会对公司的经营造成不利影响。1-2-12第一节本次发行概况第一节本次发行概况1、股票种类：、股票种类：人民币普通股（A 股）2、每股面值：、每股面值：1.00 元3、发行数量：、发行数量：新股发行 4,000 万股4、发行数量占总股本比例、发行数量占总股本比例25.00%5、每股发行价

28、格：、每股发行价格：15.57 元6、发行后市盈率：、发行后市盈率：22.98 倍 （每股收益按照 2019 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）7、发行前每股净资产：、发行前每股净资产：6.38 元（按 2019 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）8、发行后每股净资产：、发行后每股净资产：8.30 元（按照 2019 年 12 月 31 日经审计的归属母公司股东权益加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）9、发行市净率：、发行市净率：1.88 倍（以发行后每股净资产计算）10、发行方式：

29、、发行方式：网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式11、发行对象：、发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）12、承销方式：、承销方式：余额包销13、募集资金总额、募集资金总额和净额和净额：62,280.00 万元；扣除新股发行费用（不含税）后，募集资金净额 56,185.94 万元14、上市地点：、上市地点：上海证券交易所15、发行费用概算：、发行费用概算：本次发行费用合计约为人民币 6,094.06 万元（不含税） ，其中：承销与保荐费用 4,500.00 万元、审计及验资费用 880.00 万元、律

30、师费用 216.98 万元、用于本次发行的信息披露费用 477.36 万元、发行手续费用及其他费用 19.72 万元1-2-13第二节发行人基本情况第二节发行人基本情况一、发行人基本资料一、发行人基本资料中文名称温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司英文名称GSP Automotive Group Wenzhou Co.,Ltd.注册资本人民币 12,000 万元法定代表人周家儒成立日期1999 年 4 月 13 日住所浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号邮政编码325006电话0577-86291860传真号码0577-86291809互联网网址电子信箱二、发行人历史沿革及改制重组情

31、况二、发行人历史沿革及改制重组情况发行人系由温州市冠盛汽车零部件制造有限公司整体变更设立的股份有限公司。2008 年 1 月 13 日，冠盛有限全体股东签署发起人协议，同意将有限公司整体变更为股份公司， 并以 2007 年 8 月 31 日有限公司经审计的账面净资产165,065,614.37 元为基础，将其中的 120,000,000 元折为股本，余额 45,065,614.37元计入资本公积。2008 年 5 月 12 日，经浙江省工商行政管理局核准，并核发了注册号为330300400001366 的企业法人营业执照，公司设立。三、有关股本的情况三、有关股本的情况（一）总股本、本次发行的股

32、份、股份流通限制和锁定安排本次发行前公司总股本 12,000 万股，本次拟发行及发售股份不超过 4,000万股，发行后总股本不超过 16,000 万股，均为人民币普通股。股份流通限制和锁定安排参见“重大事项提示之一、股份流通限制和自愿锁定承诺 ” 。1-2-14（二）主要股东情况序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例1周家儒52,144,00043.4533%2ALPHAHOLDINGVENTURESLIMITED19,200,00016.0000%3NEWFORTUNEINTERNATIONALGROUPLTD.12,180,00010.1500%4DON

33、G MIN9,420,0007.8500%5石勇进4,308,0003.5900%6上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙）3,660,0003.0500%7赵东升3,120,0002.6000%8苏州长祥二期股权投资合伙企业（有限合伙）3,050,0002.5417%9潘战兴1,438,0001.1983%10上海斐君钡晟投资管理合伙企业（有限合伙）1,220,0001.0167%11周崇龙1,200,0001.0000%12向友恒1,200,0001.0000%13姜昉1,000,0000.8333%14刘元军960,0000.8000%15黄正荣960,0000.8000%16刘海强72

34、0,0000.6000%17赵愫泓528,0000.4400%18倪贞贞487,0000.4058%19胡旭东480,0000.4000%20陈相华361,0000.3008%21周松坡360,0000.3000%22周俭360,0000.3000%23郑道伦360,0000.3000%24邓锋360,0000.3000%25郑昌伦241,0000.2008%26李智月240,0000.2000%27姜肖波100,0000.0833%28温州大成邦企业管理咨询有限公司96,0000.0800%29王相成22,0000.0183%30代刚11,0000.0092%1-2-15序号序号股东姓名股东

35、姓名/名称名称持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例31高凤勇10,0000.0083%32上海滦海投资管理有限公司8,0000.0067%33梁子俭6,0000.0050%34邓众华5,0000.0042%35王兴妹4,0000.0033%36夏严松4,0000.0033%37刘柏因4,0000.0033%38何小燕4,0000.0033%39郦剑辉4,0000.0033%40李蕾3,0000.0025%41温永林3,0000.0025%42唐卫东3,0000.0025%43缪秉安3,0000.0025%44张慧锋2,0000.0017%45刘生2,0000.0017%46宋占莉2,000

36、0.0017%47何强2,0000.0017%48伏书昌2,0000.0017%49梁敏2,0000.0017%50赵后银2,0000.0017%51张亚山2,0000.0017%52朱勇2,0000.0017%53周有勇2,0000.0017%54徐浩2,0000.0017%55郝兰芳2,0000.0017%56赵秀常2,0000.0017%57李梦波2,0000.0017%58闫东升2,0000.0017%59曾爱波2,0000.0017%60廖敏2,0000.0017%61李惠明2,0000.0017%62段大地2,0000.0017%63包霞2,0000.0017%1-2-16序号序号

37、股东姓名股东姓名/名称名称持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例64尚苹苹2,0000.0017%65彭勇2,0000.0017%66郭响蕾2,0000.0017%67黄蕾2,0000.0017%68田浩2,0000.0017%69唐亮2,0000.0017%70刘琳2,0000.0017%71周盛2,0000.0017%72倪益鸿2,0000.0017%73戴家祥2,0000.0017%74赵林生2,0000.0017%75姚志武2,0000.0017%76刘烨2,0000.0017%77尤川2,0000.0017%78闫翠2,0000.0017%79曹建凯2,0000.0017%80王慧

38、2,0000.0017%81孙九锋2,0000.0017%82唐华2,0000.0017%83符翔宇2,0000.0017%84郁全兴2,0000.0017%85杨海标2,0000.0017%86张武兰2,0000.0017%87冉茂芳2,0000.0017%88周勇2,0000.0017%89钱斌2,0000.0017%90付令2,0000.0017%91白斌2,0000.0017%92许珍珍2,0000.0017%93洪凉凉2,0000.0017%94何华2,0000.0017%95黄婷婷2,0000.0017%96魏彬彬2,0000.0017%1-2-17序号序号股东姓名股东姓名/名称名

39、称持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例97张惠珍2,0000.0017%98刘健2,0000.0017%99孙芳2,0000.0017%100颜欣2,0000.0017%101樊益华2,0000.0017%102查亮亮2,0000.0017%103陈斌2,0000.0017%104罗亮2,0000.0017%105郦雅琴2,0000.0017%106珠海市诚道天华投资合伙企业（有限合伙）2,0000.0017%107荣娜2,0000.0017%108曾慕鲁2,0000.0017%109徐百平1,0000.0008%110黄满祥1,0000.0008%111万世珍1,0000.0008%11

40、2孙培国1,0000.0008%113郭应标1,0000.0008%114陈萌1,0000.0008%115刘琼靥1,0000.0008%116王斌益1,0000.0008%117张郁夫1,0000.0008%118李金燕1,0000.0008%119陈裕芬1,0000.0008%120王韩希1,0000.0008%121刘崇耳1,0000.0008%122郭嘉兴1,0000.0008%123廖晖1,0000.0008%124房瑞文1,0000.0008%125马玉东1,0000.0008%126李智1,0000.0008%127苏海霞1,0000.0008%128徐连胜1,0000.0008

41、%129广东兆易沐恩新兴产业投资企业（有限合伙）1,0000.0008%1-2-18序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数（股）持股数（股）持股比例持股比例130深圳市华美盛业投资发展有限公司1,0000.0008%131苏州中祥资产管理有限公司1,0000.0008%合计合计120,000,000100.0000%（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系1、周家儒与大成邦周家儒与大成邦周家儒、大成邦分别持有发行人 43.45%、0.08%股份，周家儒持有大成邦100%股份。2、周家儒与周家儒与 Alpha周家儒与 Alpha 分别持有发行人 43.45%、16%的股份，Alp

42、ha 的股东为周家儒的儿子 Richard Zhou（周隆盛） 。3、周家儒与周家儒与 New Fortune周家儒与 New Fortune 分别持有发行人 43.45%、10.15%股份，New Fortune的控股股东 ZHANG Mengli（章孟丽）是周家儒的妻子。4、周家儒周家儒与与周崇龙周崇龙周家儒与周崇龙分别持有发行人 43.45%、1%股份，周崇龙是周家儒兄弟的儿子。5、周家儒周家儒与与姜肖波姜肖波周家儒与姜肖波分别持有发行人 43.45%、0.08%股份，姜肖波是周家儒配偶的姐妹的丈夫。6、周家儒周家儒与与胡旭东胡旭东周家儒与胡旭东分别持有发行人 43.45%、0.4%股份

43、，胡旭东是周家儒姐妹的儿子。1-2-197、上海斐君铂晟投资管理合伙企业上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙有限合伙）与上海斐君钡晟投资管理与上海斐君钡晟投资管理合伙企业（有限合伙）合伙企业（有限合伙）上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙）、上海斐君钡晟投资管理合伙企业（有限合伙）分别持有 3.05%、1.02%股份。上海斐昱投资管理有限公司是上海斐君钡晟投资管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人；上海斐昱投资管理有限公司是上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人上海斐君投资管理中心（有限合伙）的普通合伙人。四、发行人的业务情况四、发行人的业务情况（一）发行人主营业务、主要产品、

44、主要用途公司主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售，主要产品包括等速万向节、传动轴总成和轮毂单元。公司主要是为国内外汽车售后市场提供适配的传动系统零部件产品和相关服务， 并已具备传动轴总成整体解决方案的综合服务能力以及整车配套能力。公司三大主要产品：等速万向节、传动轴总成和轮毂单元已经对全球主流车型实现基本覆盖，具体如下：产品名称产品名称型号数量型号数量等速万向节3,530 种左右传动轴总成4,680 种左右轮毂单元2,730 种左右上述各类型号产品可适配全球大多数车型。公司是国内少数能够满足客户“一站式”采购需求的汽车传动系统零部件生产厂商之一。公司产品销售区域遍布欧洲、 北美洲、 南

45、美洲、 亚洲、 大洋洲和非洲六大洲。欧美汽车用户更为关注汽车的安全性和驾乘的舒适性，对于传动轴总成、等速万向节和轮毂轴承单元等车辆易损件经过一定时间的磨损，就需要更换。同时在欧美汽车售后市场，汽车零部件具有较为成熟的交易机制、市场架构和流通渠道。因此公司以欧美地区为核心销售区域，通过多年努力，公司在品牌、产品技术、品质和销售规模等方面在欧美售后市场已具有较高的影响力和市场地位。1-2-20汽车零部件按其在整车上的功能结构及系统模块，又可细分为车身与内饰、传动与控制、电器仪表照明、发动机零部件、电子电气、悬挂与制动以及娱乐信息七大系统。这些系统中每个大系统又可分为几个小系统，每个小系统中又包含诸

46、多具体的单个零部件。公司的主要产品属于传动与控制系统相关零部件。公司的主要产品具体情况如下：产品名称产品名称产品说明产品说明等速万向节万向节即万向接头，是实现变角度动力传递的机件。等速万向节是将轴间有夹角或相互位置有变化的两转轴连接起来的零部件，并使两轴以平均角速度比等于 1 的相同角速度传递动力，它可以克服普通十字轴式万向节存在的不等速性问题，安装于变速箱输出端和轮毂输入端。广泛运用于前置前驱和前置后驱的乘用轿车之中。传动轴总成传动轴总成是两万向节直接连接的用来传递扭矩和旋转运动的总成。它是一个高转速、少支承的旋转体，因此它的动平衡是至关重要的。一般传动轴总成在出厂前都要进行动平衡试验，并在

47、平衡机上进行调整。对前置引擎后轮驱动的车来说是把变速器的转动传到主减速器的轴，它可以是好几节的，节与节之间可以由万向节连接。轮毂单元汽车轮毂轴承单元是连接汽车悬挂机构和车轮及制动器的传动部分；主要作用是在整车中起到支承、传递动力和准确导向等功能。它既能承受轴向载荷又能承受径向载荷，是一个非常重要的零部件。（二）销售模式汽车零部件市场按使用对象分类，可将汽车零部件市场分为 OEM 市场（整车配套市场）和 AM 市场（汽车后市场） 。OEM 市场是整车厂委托汽车零部件制造商按照厂商要求加工生产的零部件市场，客户主要是整车厂商，OEM 零部件是整车厂用于组装新车。AM 即 After Market，

48、俗称“汽车后市场” ，AM 市场主要指汽车在售后维修过程中需要更换的零部件市场，主要客户群为 4S 店、汽配连锁店、汽车维修店、汽车改装店以及个人消费者。公司针对不同市场采用不同的销售模式。面对 OEM 市场，公司采用直销模式进行销售，主要客户为重庆环松科技工业有限公司、山东良子动力有限公司等沙滩车主机厂，销售的产品主要为沙滩车传动轴总成。面对 AM 市场，公司采用经销模式进行销售，主要客户为全球各个区域内的大型汽车零部件连锁店、汽车零部件进口商及分销商，销售的产品主要为传动轴总成、等速万向节、轮毂单元及橡胶件等。1-2-21发行人主要专注于汽车后市场，因此主要采用的销售模式为经销模式。报告期

49、内发行人主营业务收入按销售模式分布结构如下：单位：万元销售销售方式方式销售销售模式模式2019 年度年度2018 年度年度2017 年度年度金额金额比例比例金额金额比例比例金额金额比例比例经销OBM85,773.7044.14%76,948.1843.96%63,098.8639.63%ODM107,345.2855.24%96,284.6355.00%94,075.8259.08%直销OEM1,199.870.62%1,815.671.04%2,059.811.29%合计合计194,318.85100.00%175,048.48100.00%159,234.49100.00%1、客户的开发方

50、式客户的开发方式发行人主要通过各类专业汽配展览会、网络平台、行业内信息共享、主动拜访、海外代理商介绍等方式开发客户。在经营发展初期， 发行人主要是通过参加各类国内外的专业汽配展览会方式开发客户并了解相关行业信息，如广交会、迪拜法兰克福展会、德国法兰克福展会、 上海法兰克福展会、 美国拉斯维加斯展会等。 客户主要来自于国内贸易公司，东南亚、 中东和美国等市场的批发商、 连锁店、 生产型企业等， 例如： Diskal 1971Ltd.，Advance Auto Parts, Inc.。这些客户都是长期从事汽车零部件贸易业务的专业性客户，他们很早就开始在中国寻找供应商，进行传动轴总成、等速万向节，轮