收购某搅拌站资产项目可行性分析报告.docx

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1、目录一、工程背景 .3二、投资方案 .3一合作企业简介.3二待出售站点简介.31.站点位置 .42.站点固定资产状况.43.土地状况 .4三收购方案 .51.收购费用 .62.支付方式 .6三、投资工程概算及资金筹措.5一技改投资额.5二固定资产投资额.6三资金筹措 .6四、人员配置及本钱测算.6一人员配置 .7二人工本钱测算.7五、财务评价与盈利分析.810一生产本钱估算81. 原材料本钱估算82. 销售收入估算8二效益评价91. 销售收入及收益测算92. 现金流量103. 财务评价指标114. 年均投资回报率115.折现率=8%时，净现值=454.88 万元116.内部收益率=16%117

2、. 盈亏平衡分析118. 不确定性分析11六、工程风险分析12七、可行性争论结论及建议13一、工程背景XX 混凝土搅拌站所在的XX 唯一集国家经济技术开发区、国家级出口加工区、国家科技兴茂创基地和省级高技术产业开发区为一体的多功能、综合性工业园区，目标公司搅拌站位于XXXXX，辐射区域包括 XXXXX 等区县，其中又以 XXXXX 近年进展的热点区域，XXXX 良好的进展态势为混凝土行业带来了蓬勃的商机。XXXXX 混凝土位于 XX 市主城区东南面，收购后将与 XXXXX 两个站点在布局上可近似形成一条直线(三个站点位置如以下图所示)，贯穿 XXX，将实现对 XXXXX 热点投资区域的全方位掩

3、盖，可进一步完善 XXXX 区域布局。二、投资方案经多方调研，了解到 XXX 混凝土有一搅拌站欲整体出售，如收购后可快速填补XXXX 市场的产能缺口，增加区域掩盖力量，具体状况如下：一合作企业简介XXXX 混凝土创立于 2023 年 12 月 26 日，公司注册资本 1000 万元，住宅地为XXX，具有预拌商品混凝土专业承包叁级资质，法定代表人为XXXX，股东为XXXX。二待出售站点简介1. 站点位置XXX 公司搅拌站位于XXX，XXX 路东北面，距 XXX 路 1.2 公里，距 XXX 高速实际路线 1.5 公里直线距离约 366 米，交通格外便利。2. 站点固定资产状况配有 2 条 180

4、 生产线、3 台装载机、2 台 315KVA 变压器、1 台 250KW 发电机组、试验设备、1 个 19T 油罐及 1 套加油设备、16 辆罐车泵车等物流设备，有 2 层砖混构造办公楼、宿舍楼，有 2 层板房构造的会议室、办公室，办公及生活基建设施根本完备。3. 土地状况（1） 土地性质XXXX 公司租赁使用国家划拨给 XXXX 使用的约 15 亩土地， 土地性质为城镇土地，可使用年限为无期限。据 XXXX 划分局规划图来看， 该地块属于绿化用地，制止进展商业开发，但据规划局介绍，对该地块现有建筑物将维持现状，暂无拆迁可能。（2） 土地租赁费用XXX 公司与XXXX 先后签署了三份场地租赁合

5、同，搅拌站所在地块的租赁合同为每年签订一次，土地租赁费用为 2023-2023 年为XXX 万元，2023-2023 年为XXX 万元，2023-2023 年为 40 万元，续租合同为每年的 7 月下旬签订。目前 XXX 公司搅拌站的土地租赁合同及房屋租赁合同系每年续签，我司将通过 XXX 公司与 XXXX 加强关系对接，在 XXXX公司帮助下与XXXX 按我司要求的租赁期限签订土地租赁合同及房屋租赁合同。我司收购XXXX 公司搅拌站后，将由 XXXX 出具城镇土地经营权再流转同意书，书面同意将该地块再流转给我司使用。三收购方案经过屡次协商，拟实行资产收购方式收购XXX 公司搅拌站基建设施、生

6、产设备等全部固定资产。经XXXX 资产评估有限责任公司现场评估，资产评估价格为XXXX 万元。经我司与 XXXX 公司股东屡次协商，收购价格暂定为XXXX 万元。三、投资工程概算及资金筹措一技改投资额序投资项费用名称数量总价万元备注号搅拌楼主机修复115粉料罐、配料层1设备118除尘器更换粉料叠加秤技改15经现场核查，该搅拌站生产线日常维护保养状况较差，除尘系统无法工作，无污水处理系统。为顺当投入生产，拟在收购XXXX 混凝土搅拌站后进展相关技改，技改费用约为 121 万元，明细如下：污水处理系统130小计68蓄水池16围墙100m5油库、加油房1102建筑工程地坪电路安装300 11000.

7、86水沟2002.2观测楼13料仓钢构造修理120小计53合计121注：砼车承受物流外包方式。二固定资产投资额该工程固定资产总投资额为XXX 万元。其中，收购费用 XXX 万元，尽调及评估等费用XXX 万元，技改费用XXXX 万元。三资金筹措站点收购及技改所需固定资产投资由公司解决。月度具体资金需求由公司财务部依据收购后搅拌站的运营实际进展安排年度经营打算。 四、人员配置及本钱测算一人员配置年份第一年其次年第三年第四年第五年领导班子12333科室负责人44444治理人员1920222222司机含罐车、泵车等00000关心工人3034363636合计5460656565二人工本钱测算依据公司现有

8、薪酬标准，每年人工本钱上涨 10%测算，5 年内人工本钱为：第三第四第五年份第一年其次年年年年领导班子14.3515.7917.3619.1021.01科室负责人10.1511.1712.2813.5114.86治理人员8.489.3310.2611.2912.42司机含罐车、泵车等5.425.966.567.217.94关心工人3.864.254.675.145.65合计42.2646.4951.1356.2561.87五、财务评价与盈利分析一生产本钱估算1.原材料本钱估算据当地的材料调研得到的以下价格，结合成都公司的掺量进展测算， XXXX 地区山体较多，河道少缺水，所以一般承受山砂山石，

9、当地矿粉活性很差，搅拌站使用得比较少。参考XXX 工程的主材本钱推测分析，C30 主材本钱测算单价取 176 元。2. 销售收入估算年份产销量万方第一年40销售收入万元10800其次年4010800目前XXX 市场混凝土产品集中在C25-C50 间，取中间值 C30 单价进展测算。C30 市场价为 270 元/方。依托于 XXX 内单位在该区域的进展与支撑，估量在将来 5 年，XXX 区拟建站点年销售量约在 40 万方左右。第三年4010800第四年4010800第五年4010800合计20054000二效益评价 1销售收入及收益测算项目第一年其次年第三年第四年第五年产量4040404040产

10、值1080010800108001080010800固定本钱612.83688.12776.06819.28873.74人工本钱331.87407.15495.10544.61599.07折旧费用230.96230.96230.96224.67224.67土地费用50.0050.0050.0050.0050.00变动本钱9499.819418.819391.819364.819364.81办公用品及管理费160.00160.00160.00160.00160.00税金及附加691.81691.81691.81691.81691.81主要材料本钱7046.007046.007046.007046

11、.007046.00车间经费160.00160.00160.00160.00160.00物流费用1120.001120.001120.001120.001120.00销售费用160.00160.00160.00160.00160.00坏账预备162.0081.0054.0027.0027.00利润总额687.36693.07632.13615.91561.45所得税171.84173.27158.03153.98140.36净利润515.52519.80474.10461.93421.09收入净利率4.50%4.54%4.14%4.04%3.68%注：坏账预备依据当年期末增应收账款余额的 5%

12、计提。2.现金流量项目第一年其次年第三年第四年第五年现金流入7560918097201026010260销售资金流入7560.009180.009720.0010260.0010260.00现金流出9511.188455.268914.869347.209740.35固定资产投资1941.000.000.000.000.00付现本钱费用7570.188455.268914.869347.209740.35人工本钱331.87407.15495.10544.61599.07土地费用50.0050.0050.0050.0050.00办公用品及管理费160.00160.00160.00160.001

13、60.00税金及附加484.27588.04622.63657.22657.22主要材料本钱4932.205636.805989.106341.406693.70车间经费160.00160.00160.00160.00160.00物流费用1120.001120.001120.001120.001120.00销售费用160.00160.00160.00160.00160.00所得税171.84173.27158.03153.98140.36净现金流量-1951.18724.74805.14912.80519.65累计净现金流量-1951.18-1226.44-421.30491.501011.1

14、5营运资金缺口-10.18724.74805.14912.80519.65注：1. 第一年产值回款率按 75%计算，其次年至第五年产值回款率分别按 85%、90%、95%、95%计算。2. 主要材料本钱的付现比例第一年为 75%，其次年至第五年分别为80%、85%、90%、95%，其余本钱及税金全部支付。3. 静态投资回收期=3.46 年4. 年均投资回报率=24.65%5.折现率=8%时，净现值=478.45 万元6.内部收益率=19.74%7. 盈亏平衡分析年份第一年其次年第三年第四年第五年合计人工费金额331.87407.15495.10544.61599.072377.79土地费用50

15、.0050.0050.0050.0050.00250.00折旧费用230.96230.96230.96224.67224.671142.24固定本钱总额盈亏临界点销量612.83 688.12 776.06 819.28 873.74 3770.0318.8519.9322.0422.8324.35108.018. 净现值敏感性分析综上，产值回款率为最敏感的因素，主材付现比例次之，变动本钱波动性大于单价，单价比方量更敏感，影响最小的因素为固定本钱。产值回款率每年下降 0.5 个百分点内部收益率首次低于 15%，每年下降 1.3 个百分点净现值首次消灭负值，同时内部收益率也低于 15%；主材付现

16、率比每年上升 0.7 个百分点内部收益率首次低于 15%，每年上升 1.8 个百分点净现值首次消灭负值，同时内部收益率也低于 15%。六、工程风险分析一土地合规性风险目标土地使用权系XXXXX 以划拨方式取得。依据城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例、XXX 划拨土地使用权治理暂行规定， 土地使用者进入二级市场出租划拨土地使用权之前，须持土地使用证或土地权属证明材料及地上建筑物、附着物等合法产权证件，向有审批权的市、县区人民政府土地治理部门提出书面申请，与土地治理部门签订合同，支付土地收益金，领取土地使用权出租证书后，方可进入二级市场出租。如土地出租人未办理相应手续，将存在土地租赁合同无效的风

17、险。通过XXXX 公司向出租人核实相关手续办理状况，如未办理，要求由XXXX 公司参与协调，促使 XXX 公司办理相应审批手续后再进展资产收购。如相关审批手续确实无法办理，则该风险照旧存在，由XXXX 公司供给第三方担保或抵押担保，确认如因土地合规性问题导致我司无法正常开展生产经营活动的，由XXXX 公司赔偿我司因此造成的损失，以此掌握相应风险。二土地规划风险自XXXX 规划局了解到，目标土地规划性质为绿化用地，属 XXXX 区范畴，不排解后期将存在拆迁的风险，且自建房屋无产权证，租赁房屋上建筑物是否办理报建手续及是否具备产权证有待进一步核实。后期续租的土地租赁合同中商定租赁期间内土地被征收、

18、征用或基于其他非我方缘由导致我司无法开展生产、经营活动的，土地出租方应返还未到期租金并赐予我司相应的赔偿。三土地租赁期限风险土地租赁合同及房屋租赁合同需每年续签，存在后期不能续签导致我司无法开展生产、经营活动的风险。拟通过XXXX 公司与XXXX 加强关系对接，在XXX 公司帮助下与XXXX 按我司要求的租赁期限签订土地租赁合同及房屋租赁合同。四资产权属风险鉴于本工程为资产收购工程，需对相关设备收购价款的支付状况及权属进展核实。搅拌楼与搅拌车选购合同存在全部权保存条款，如未付清货款，其全部权归销售方全部，如经核实，目标公司尚未支付完毕相应价款， 可在资产收购协议中商定未支付价款在资产转让价款中扣除或预留局部 收购价招待支付完设备价款后进展支付。七、可行性争论结论及建议工程所在的区域市场前景较好，如收购后将与XXXX 两个站点一同实现对XXXX 热点投资区域的全方位掩盖，可进一步完善 XXXX 区域布局。对进军XXXX 市场抢占市场，占据XXXX 进展热土，具有格外重要意义。拟收购站点地理位置优越，制定了风险化解措施，整个工程是可行的， 请公司赐予大力支持.