【精编】基金法律法规职业道德与业务规范.pdf

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1、基金法律法规职业道德与业务规范作者:日期：?分类：1、金融市场的分类（1）交易工具的期限分:货币市场、资本市场（2）交易标的物分:票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场（3）交割期限分:现货市场、期货市场2、金融资产分：债券类、股权类金融资产。3、投资基金的主要类别（1）资金募集方式分:公募基金、私募基金（2）法律形式分:契约型、公司型、有限合伙型等（3）运作方式分：开放式、封闭式基金（4）所投资的对象分：证券投资基金、私募股权基金PE、风险投资基金VC、对冲基金、另类投资基金4、证券投资基金运作活动，从基金管理人角度看，分为：基金的市场营销、基金的投资管理、基金的后台管理、证券

2、投资基金的参与主体分：基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织（1）基金当事人：基金份额持有人、基金管理人、基金托管人()基金市场服务机构:基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师事务所与会计事务所;6、证券投资基金（1）依据法律形式分:契约型基金、公司型基金(2）依据运作方式分:封闭式基金、开放式基金(不包括 ETF和 O）。(3)依据投资对象分：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、基金中的基金80%(4）依据投资目标分：增长型基金、收入型基金、平衡型基金(5)依据投资理念分:主动型

3、基金、被动（指数)型基金（试图复制指数的表现）（）依据募集方式分：公募基金、私募基金（7)依据资金来源和用途分:在岸基金、离岸基金（8）特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、T、LOF、QI基金、分级基金7、股票基金类型（1）投资市场分：国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金（)股票规模分:小盘股票（市值5 亿,占总市值20%)、中盘股票、大盘股票(亿，50%）(）股票性质分：价值型股票(蓝筹股、收益性、防御型、逆势型）、成长型股票（持续成长型、趋势增长型、周期型股票、平衡型基金)(4）基金投资风格分：小盘（成长、平衡、价值型基金）、中盘（成长、平衡、价值型基金）、大盘（成长、平衡

4、、价值型基金)（5)行业分:同一行业、不同行业、行业轮换型8、债券基金的类型A 依据债券种类对债券基金分类：(1)债券发行者分：政府债券、企业债券、金融债券(2）债券到期日分:短期债券、长期债券（3）债券信用等级分:低等级债券、高等级债券B 依据我国市场上的债券基金自身特点对债券基金分类:（1）标准债券型基金（纯债基金）:短债基金、信用债基金（2）普通债券型基金(80投资债券）:一级打新股和二级炒股（3）其他策略型债券基金:如可转债基金9、混合基金（1）偏股型基金:股票 5%70,债券2%40（2）偏债型基金（3）股债平衡型基金：40%（4）灵活配置型基金10、T的套利交易：折价套利、溢价套利

5、(TF价格）11、分级基金的分类(1）运作方式分:封闭式分级基金（有3年存续期,到期转 LOF基金）、开放式分级基金(永久存续）（2）投资对象分：股票型、债券型（包括转债）、DI 分级基金（）投资风格分：主动投资型、被动投资型(4)募集方式分:合并募集、分开募集(）子份额间收益分配规则分:简单融资型、复杂融资型(6)是否存在募基金份额分:存在和不存在(7)是否有折算条款分：具有和不具有12、基金监管概念（1）狭义:政府基金监管（2)广义:政府、基金行业自律组织（基金业协会)、基金机构内部监督部门（中国证监会和各地方证监局）、社会力量对基金市场、市场主体及其活动的监督。政府基金监管是最为广泛、权

6、威、有效的监管。证券市场的自律管理者：证券交易所。13、基金投资人分类：个人和机构投资者14.基金销售机构的类型分:直销机构（专门的销售人员，电子商务平台)和代销机构（商业银行,证券公司，保险机构,证券投资咨询机构,独立基金销售机构)1、金融市场的构成要素:市场参与者、金融工具、金融交易的组织方式。2、投资基金运作主要当事人：基金投资者、基金管理人和托管人。3、证券投资基金的特点：（)集合理财、专业管理（）组合投资、分散风险(3)利益共享、风险共担(）严格监管、信息透明(5）独立托管、保障安全;、股票、债券、基金、银行储蓄存款差异经济关系所筹资金投向投资收益与风险股票所有权关系、所有权凭证、股

7、东直接投资工具实业领域高风险高收益债券债权债务关系债券凭证债权人直接投资工具实业领域低风险低收益基金信托关系受益凭证受益人间接投资工具有价证券适中风险收益稳健银行储银行的负债信用凭证保本付低风险收益固定蓄存款息无需披露资金运用情况5、全球基金发展的趋势和特点（1）美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛（2）开放式基金成为主流产品（3）基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出（4）基金资产的资金来源：个人投资者机构投资者（退休养老金）6、证券投资基金对金融体系的作用:（1）为中小投资者拓宽投资渠道(2)优化金融机构,促进经济增长(3）有利于证券市场的稳定和健康发展(4）完善金融体系和社会保障体系7、

8、我国货币市场基金可以投资:现金、397 天的债券/资产支持证券、1 年的银行定期存款/大额存单/中央银行票据/债券回购货币市场基金不能投资：股票/可转换债券/37 天的债券/流通受限的证券/A-1 级的短期融资券8、分级基金:A 类份额（低风险收益稳定）、B 类份额（高风险高预期收益)、募基金（较高风险较高收益）9、基金监管的特征:内容全面性对象广泛性时间连续性主体及权限法定性活动强制性。10、基金监管目标:首要目标是保护投资人及相关当事人的合法权益、直接目标是规范证券投资基金活动、重要目标是促进证券投资基金和资本市场的健康发展。11、管理公开募集基金的基金管理公司的审批:（1）章程（2）注册

9、资本亿元实缴货币资本（3）法定人数 1人基金管理公司主要股东非主要股东持股权比例25%5%法人或组织净资产亿500 万个人金融资产30万经验 1年1000 万 经验 5 年基金管理公司变更持有5%以上股权的股东,应报经国务院证券监督管理机构批准，60 日内答复（4）开放式基金募集份额总额2 亿份,金额 2 亿，基金份额持有人200 人（5）开放式基金认购步骤：提前开立基金账户，填写认购申请表，T+2日得到结果。（6）开放式基金采用金额认购，即金额申请;（7）开放式基金认购费率：股票型基金1.5%债券型基金 1%货币型基金=0前端和后端收费模式（8）开放式基金申购和赎回费用开放式基金周月季度半年

10、半年以上赎回费1.5%.75%0.5%.5%5归基金00%100%75%5025（9）开放式基金巨额赎回认定：日,基金净赎回基金总份额的10%处理：a 接受全额赎回b 部分延期赎回(赎回比例-1 日基金总份额的10%,其余延期)c 立即向证监会备案,3 个工作日内信息披露d连续个开放日发生巨额赎回，可暂停。延缓的20 个工作日完成。12、公开募集基金注册的申请，提交材料：申请报告;基金合同草案/基金托管协议草案/招募说明书草案3 个；律师事务所出具的法律意见书;其它13、募集基金失败时基金管理人的责任：以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;在基金募集期限满后 30 日内返还投资款+银行

11、同期存款利息14、基金宣传推介材料必须真实、准确,与基金合同和基金招募说明书相符，不得有下列情形:（1）虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）预测基金的证券投资业绩;（3）违规承诺收益或承担损失；（4）诋毁其他基金管理人、托管人和销售机构，或其他基金管理人募集或管理的基金;（5）夸大或片面宣传基金,违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能是投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。（6）登载单位或个人的推荐性文字（7）其他情形。15、基金财产用于上市交易的股票、债券；其他债券及其衍生品；16、公开募集基金信息披露的内容：基金招募说明书、基金合同、基金托管

12、协议；募集情况；基金份额上市交易公告书；基金资产净值、基金份额净值；基金份额申购和赎回价格;基金财产的资产组合季度报告财务会计报告中期和年度报告；临时报告；基金份额持有人大会会议;重大人事变动；涉及的诉讼或仲裁；其他17、公开募集基金信息披露的A基金信息披露的内容：（1）招募说明书、基金合同、基金托管协议（募集期间的三大信息披露）（2）基金募集情况（基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等）（3）基金份额上市交易公告书（4）基金资产净值、基金份额净值和份额累计净值公告（5）基金份额申购、赎回价格（6）基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告、中期和年度基金报告（

13、7）临时报告（8）基金份额持有人大会决议(由基金管理人日常机构/基金托管人提前30 日召集）（9）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动（10）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁（11）中国证监会规定应予披露的其他信息禁止行为:（1)虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（)预测基金的证券投资业绩；（3）违规承诺收益或承担损失；（）诋毁其他基金管理人、托管人和销售机构（5)其它18、开放式基金份额的登记(1)注册登记模式:内置模式（基金管理人自建）、外置模式（委托中国证券登记结算有限公司）、混合模式(2)注册登记的主要职责:建立并管理投资者基金份额账户,负责基金份额

14、登记确认基金交易，发放红利,建立并保管投资者名册，其他。()T 日申请,T+1日确认并登记，后转发各网点。(QDI是 T+日登记）(4)申购款+2 日到账，赎回款T+3日划出。货币市场+1 日划出1、私募基金募集对象的限制（1）合格投资者人（2）投资单只私募基金0万（3）净资产:单位 1000 万，个人 30万且近年个人年均收入50 万。（4）合格投资者：养老基金,社会公益基金;私募基金管理人和从业人员；基金业协会备案的投资计划（5）投资决策、交易等资料,自基金清算终止之日起不得少于0 年（6）封闭式基金份额总额达到核准规模的%以上（7）基金申报价格最小变动单位0.01 元人民币,申报数量 0

15、0 分或整数倍（8）交易原则：价格优先，时间优先（9）交割:实行 T+1日（10）交易费用：佣金.3%成交金额，起点5 元；交易不收取印花税19、基金的信息披露作用:强制性有利于投资者的价值判断，防止利益冲突与利益输送（买者自慎)，提高证券市场的效率，有效防止信息滥用20、道德与法律的关系：A 区别（1）表现形式不同。法律用文字道德可以不成文（2）内容结构不同。法律有权利义务道德一般义务（3）调整范围补贴。道德调整范围更广，法律调整的内容并不限于道德所调整的范畴，交叉关系（4）调整手段补贴。法律是国家强制力，道德是舆论等自律B联系（1）目的一致。都为一定的社会经济基础服务（2）内容交叉（3）功

16、能互补。道德在调整范围上对法律具有补充作用（4）相互促进21、职业道德的作用:调整职业关系提升职业素质促进行业发展22、基金职业道德规范内容：守法合规诚实守信专业审慎客户至上忠诚尽责保守秘密23、守法合规：遵守国家法律行政法规部门规章自律规则各种管理规范配合监管机构的监管。4、诚实守信要求:A 不得欺诈客户:虚假陈述、舞弊行为（1）在宣传推介和销售基金产品时，应当客观、全面、准确地向投资者推介基金产品和揭示投资风险;（2）对基金产品的陈述介绍和宣传,应当和基金合同、招募说明书等相符；（3）在销售或提供咨询服务时,应当想客户披露投则过程的基本流程和一般原则；（4）陈述过往业绩时,不等夸大，不得预

17、测;（5）宣传推介材料为机构统一制作的材料；（6）不得做出投资不受损失或保证最低收益;（7）不得做出伪造等交易数据的舞弊行为。不得进行内幕交易、操纵市场（1）内幕信息来源可靠且重要,利用内幕信息进行证券交易,为自己或他人谋取利益。（2）操纵市场有误导市场参与者的意图且实施了歪曲证券价格或人为虚增交易量等不当影响证券价格的行为，意图误导市场参与者的行为。不得进行不正当竞争。（排挤对手、低收费、抽奖回扣赠送等销售方式），应当公平、合法、有序竞争5、专业审慎:持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动。26、保守秘密：保守商业秘密、客户资料、内幕信息2、基金职业道德教育的内容：培养基金职业道德观念,灌输基

18、金职业道德规范。基金职业道德教育的途径：岗前、岗位职业道德教育,基金业协会的自律，树立基金职业道德典型，社会监督8、基金客户寻找方法:缘故法、介绍法(转介绍）、陌生拜访法。29、基金销售策略:产品策略（多样化）,价格策略（多费率),渠道策略，促销策略（网络和广告,基金拆分,大比例分红等)0、基金销售理论4P:产品策略、人员策略,分销策略，促销策略4Ps特殊性:规范性,服务性，专业性,持续性,适用性(依风险等级推荐相应产品)1、基金销售机构反洗钱内部制度：客户风险等级有高、中、低三个等级。符合大额交易标准的，5 个工作日内,向中国反洗钱监测分析中心报告。可疑交易，则1个工作日报告。32、基金销售

19、人员的资格管理A 基金从业资格：基金销售业务的管理人员B 基金销售业务资格：证券公司、商业银行、基金销售机构和证券投资机构从事基金宣传推介和基金理财业务咨询等活动的人员。C 基金销售人员从事基金销售活动的其他禁止性行为:（1)为自己或他人谋取不正当利益。（）违规向他人提供基金未公开的信息（3）诋毁其他基金、销售机构或销售人员(4）散步虚假信息，扰乱市场秩序(5）同意他人以其本人或机构名义从事积极销售业务（6）违规接受投资者全权委托，直接代理客户交易()违规做出盈亏承诺,约定利益分成或亏损分担（8）承诺利用基金资产进行利益输送（9）回扣等商业贿赂（10)挪用投资者交易资金或基金份额（11)其它3

20、3、基金宣传推介材料报送内容:宣传推介材料的形式和用途说明；宣传推介材料；基金管理公司督察长出具的合规意见书;基金托管银行出具的基金业绩复核涵或基金定期报告中内容的复印件;有关获奖证明的复印件。书面报告形式,5 个工作日内递交；个工作日内包所在地中国证监会派出机构备案。34、基金宣传推介材料业绩登载规范（1）可以登载过往业绩,但基金合同生效不足个月的除外合同生效6 个月 1 年登载从合同生效之日起计算的业绩合同生效1 年10 年登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩。合同生效10 年以上登载最近10个完整会计年度的业绩35、基金在运作中面临风险:基金自身管理风险，技术风险，合规风险，巨额

21、赎回风险。36、基金销售费用:申购(认购)费,赎回费，销售服务费。37、基金销售信息系统:前台业务系统，后台管理系统（是对前台业务系统功能的数据支持和集中管理)、应用系统的支持系统。38、基金客户服务的特点:专业性、规范性、持续性、时效性39、基金客户服务的内容:售前服务、售中服务和售后服务40、基金客户档案保存1年41、基金客户服务提供的方式:电话服务中心，邮寄服务，自动传真电子信箱手机短信、一对一专人服务，互联网的应用,媒体和宣传手册的应用,讲座推介会和座谈会42、投资者教育的内容：投资决策教育（分两类:个人背景和社会环境（包括政治经济社会制度伦理道德科技发展等）、资产配置教育、权益保护教

22、育43、投资者教育工作的形式：（1）基金公司,基金代销机构,中国证券投资基金业协会开展的投资者教育工作；（2）宣传介质：纸质和电子形式（3）工作形式的时空角度看:现场和非现场44、基金管理人的内部控制（1)定义：公司为防范和化解风险,保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑外部环境的基础上,通过建立组织机制、运用管理办法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。(2）风险管理：内部环境,目标设定,事项识别,风险评估，风险应对，控制活动，信息与沟通，行为监控（)内部控制三个总体目标：保证公司运营运作守法经营，规范运作；防范和化解经营风险，提高经营管理效益，实现公司的持续稳定健康发展;确保基金和基金

23、管理人的财务和其他信息的真实准确完整及时。45、内部控制机制的四个层次:员工自律,各部分主管（含监察稽核）的检查监督,公司管理层对人员和业务的监督控制，董事会或其领导下的专门委员会的检查、监督、控制和指导。、内部控制的基本要素：控制环境,风险评估,控制活动,信息沟通,内部监控。47、基金公司“前台内部控制”：与客户直接接触的行政前台、投资、研究和销售部门基金公司“中台内部控制”：市场营销、风险控制、财务部、检查稽核和产品研发部门基金公司“后台内部控制”:刑侦管理、人事部、清算、信息技术等48、基金管理公司“投资管理业务控制”的内容:研究业务控制、投资决策业务控制、基金交易业务控制5、合规风险种

24、类：投资合规性风险，销售合规性风险,信息披露合规性风险，反洗钱合规性风险5、反洗钱合规性风险管理的主要措施：（1)建立风险导向的反洗钱防控体系,合理配置资源（2）指定严格有效的开户流程，对客户身份认证和授权资格的认定,客户材料保存（3)从严监控客户的:核心资料信息修改,非交易过户，异户资金划转(4）严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控(5)建立客户风险识别和可疑交易分析机制。原则：1、基金监管的基本原则：（1）保障投资人利益（2)适度监督（3)高效监管()依法监管(5)审慎监管（6）公开(信息、规则和处罚公开)、公平(相同标准衡量市场主体)、公正（一视同仁)原则2、基金信息披露内容的

25、原则：（1）真实性（2）准确性(精确的语言）（3)完整性（充分披露重大信息)(4)及时性(重大事件发生2 日内）(）公平性（对所有投资者)3、基金信息披露形式的原则：（1)规范性（法定的格式和内容)（2)易解性（表述简明扼要,通俗易懂）（)易得性(容易获取）4、基金客户市场细分原则：(1)易入(易开发,便进入）（)可测(能测算客户数量，购买力等)(3）成长(规模不断扩大）(4)识别(个性化，针对性服务)(5）利润原则（有足够业务量）5、开放式基金交易原则:（）股票基金和债券基金：未知价交易原则，金额申购份额赎回原则（2）货币市场基金:确定价交易原则,金额申购份额赎回原则6、封闭式基金交易原则：

26、价格优先，时间优先7、ETF申购赎回原则:份额申购份额赎回，申请提交不得撤销，8、基金销售适用性的指导原则:投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则、及时性原则。9、基金客户服务的原则:客户至上原则,有效沟通原则,安全第一原则，专业规范原则。10、基金公司内部控制五原则:(1）健全性原则(公司所有人员,各个环节)（）有效性原则（讲效率和效果）(）独立性原则(基金管理人各机构、部门和岗位保持相对独立,各资产运作应当分离）(4)相互制约原则（部门和岗位设置权责分明、相互制衡)（5）成本效益原则（合理控制成本达到最佳的内部控制效果）1、基金管理人指定“内部控制制度”遵循原则:合法合规性,全面性，审

27、慎性,适时性原则计算;1、合规管理的基本原则：独立性（合规部门和督察长有独立地位)，客观性（对违规事实客观评价）,公正性(坚持统一标准），专业性（合规人员把握好法律法规和变动趋势),协调性(合规人员与各部门关系融洽）1、保本基金中风险资产投资额=放大倍数（投资组合现时净值价值底线）=放大倍数安全垫；风险资产投资比例=风险资产投资额/基金净值100%2、A开放式基金申购份额计算：净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用认购金额-净认购金额(注:对于适用固定金额认购费的认购,认购费用固定认购费金额)认购份额=（净认购金额+认购利息)/基金份额面值B 开放式基金赎回金额计算赎回金额=赎回总额赎

28、回费用赎回总额=赎回数量赎回日基金份额净值赎回费用=赎回总额赎回费率3、封闭式基金折（溢）价率折(溢）价率（二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值10%=（二级市场价格基金份额净值-)100%时间:991 年 8 月,中国证券业协会成立;2001 年 8 月，基金公会成立；202 年 12 月,证券投资基金业委员会成立;2 12 年 6 月,中国证券投资基金业协会成立;1 68 年,第一只公认的证券投资基金“海外及殖民地政府信托”诞生;192年,美国开放式公司型共同基金的鼻祖“马萨诸塞投资信托基金”1990 年，加拿大多伦多推出世界第一只TF指数参与份额（TIPs)；1993 年，美国退出第一只F标准普尔存托凭证（SPDRs)；004 年，我国第一只TF上证5 TF,采用完全复制。20年 9 月，我国最早的两只联接基金华安上证10ETF和交银 1治理 TF联接基金001 年 9 月，我国第一只开放式基金华安创新诞生；00年 2 月，出台证券投资基金管理公司内部控制指导意见