财务报表分析典型案例及详细答案解析.pdf

《财务报表分析典型案例及详细答案解析.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务报表分析典型案例及详细答案解析.pdf（12页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、-可编辑六、典型案例某企业是一家上市公司，其年报有关资料见表4-7、4-8 和表 4-91.业务数据表4-7资产负债表单位：万元资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产867920994流动负债：短期资产1000短期借款1376637225减：投资跌价准备27应付账款25785238短期投资净额973应付职工薪酬478508应收账款941913596应交税费51461其他应收款34897215其他应付款28787654减：坏账准备352081流动负债合计1975151086应收款项净额1287318730非流动负债：640320存货1305216007负债合计2039151406减：存货跌价

2、损失229股东权益：存货净额1305215778股本1653524803其他流动资产28283277资本公积2575217484流动资产合计3743259752盈余公积60177888非流动资产：未分配利润1339513225长期投资1395715197股东权益合计6169969400-可编辑固定资产固定资产原值4020268185减：累计折旧2016925246固定资产净值2003342939在建工程99781534固定资产合计3001144473无形资产6901384非流动资产合计4465861054总计82090120806总计82090120806表4-8应收账款账龄表单位：万元账龄期

3、初数比例(%)期末数比例（%）1年以内861791.481069978.681-2 年3763.99214715.792-3 年1801.913252.383年以上2462.624253.14合计941910013596100表4-9其他应收款账龄表单位：万元账龄期初数比例(%)期末数比例（%）-可编辑1年以内271577.8505270.021-2 年51614.79170623.642-3 年2487.124165.763年以上100.29410.58合计348910072151002.有关会计政策（1）坏账准备原按应收账款余额的5%计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）。（2）期

4、末短期投资原按成本计价，现按成本与市场孰低法计价，并按投资总价计提跌价准备（3）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。（4）期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并作做评价-可编辑答案1、资产负债表变动情况分析（见表4 18）表 4 18 资产负债表变动情况分析表金额单位：万元资产期初期末变动额变动率（%）流动资产：货币资金8 67920 99412 315141.89短期投资1 0001 000减：短期投资跌价准备2727短期投资净额973973应收账款9 41913 5964 17744.35其他应收款3 4897 2

5、153 726106.79减：坏账准备352 0812 0465 845.71应收款项净额12 87318 7305 85745.50存货13 05216 0072 95522.64减：存货跌价准备229229-可编辑存货净额13 05215 7782 77620.89其他流动资产2 8283 27744915.88流动资产合计37 43259 75222 32059 63非流动资产：长期投资13 95715 1971 2408.88固定资产：固定资产原值40 20268 18527 98369.61减：累计折旧20 16925 2465 07725.17固定资产净增20 03342 9392

6、2 906114.34在建工程9 9781 534-8 444-84.63固定资产合计30 01144 47314 46248.19无形资产6901 384694100.58非流动资产合计44 65861 05416039636.71合计82 090120 80638 71647.16续表负债及股东权益期初期末变动额变动率（%）流动负债：短期借款13 76637 22523 459170.41应付账款2 5785 2382 660103.18应付工资478508306.28-可编辑应交税金51461410803.92其他应付款2 8787 6544 776165.95流动负债小计19 7515

7、1 08631 335158.65非流动负债：640320-320-50.00负债合计20 39151 40631 015152.10股东权益：股本16 53524 8038 26850.00资本公积25 75217 484-8 268-32.11盈余公积6 0177 8881 87131.10未分配利润13 39519 2255 83043.52股东权益合计61 69969 4007 70112.48总计82 090120 80638 71647.16根据表 4 18，可对该公司的财务状况作如下分析：（1）本期总资产增加了38 716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，

8、处于扩张阶段。其中：固定资产原值增加27 983万元，增加幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。流动资产增长了22 320万元，其中存货增加了2 955 万元，增长了22.64%，在生产那个能力答幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提供啊资产的利用效率，但要注意避免固定资产闲置或生产能力的利用不足。-可编辑货币资金增加了12 315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的国币资金存量会影响资金

9、的利用效率。其他应收款增长速度过快，应引起注意。本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出：负债增加了31 015万元，增长率为152.10%，主要是由于短期借款答幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%，由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%，可以忽略不计。股本增加8 268 万元，同时资本公积减少8 268 万元，这是本期实施资本公积转

10、股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是由盈余公积和未分配利润变动引起的。(3)从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面：本期坏账准备2 081 万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为：坏账准备=应收账款期末余额5=13 596 5=68（万元）由于会计政策变更，使本期坏账准备多提2 013 万元（2 081-68），其结果是使本期总资产减少 2 013 万元，同时使本期利润减少2 013 万元，显然这不是生产经营的结果。由于短期投资会计政策变更，本期提取短期投资跌价啊准备27 万元，其结果是使本-可编

11、辑期总资产减少27 万元，同时使本期利润减少27 万元。由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价准备229 万元，期结果是使本期总资产减少 229 万元，同时使本期利润减少229 万元。如 果 剔 除 会 计 政 策 变 更 的 影 响，本 期 期 末 总 资 产 应 为123 075万 元（120 806+27+229），比上期增加40 985万元，实际增长率应为49.93%。（4）结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在2 3 年的比重仅占2.39%，3 年以上的比重仅占3.13%，两者合计，即2 年以上应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在2 3

12、年的比重为5.77%，3 年以上的比重为0.57%，两者合计，即3 年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。2、资产负债表结构及变动情况分析（见表4 19）表 4 19 资产负债表结构及变动情况分析表金额单位：万元资产期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动资产：货币资金8 67920 99410.5717.386.81短期投资净额12 8739730.810.81应收款项净额13 05218 73

13、015.6815.50-0.18-可编辑存货净额2 82815 77815.9013.06-2.84其他流动资产37 4323 2773.452.710.74流动资产合计59 75245.6049.463.86非流动资产：长期投资13 95715 19717.0012.58-4.42固定资产：固定资产净值20 03342 93924.4035.5411.14在建工程9 9781 53412.161.27-10.89固定资产合计30 01144 47336.5636.810.25无形资产6901 3840.841.150.31非流动资产合计44 65861 05454.4050.54-3.86总

14、计82 090120 806100.00100.000.00续表负债及股东权益期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动负债：短期借款13 76637 22516.7730.8114.04应付账款2 5785 2383.144.341.20-可编辑应付工资4785080.580.42-0.16应交税金514610.060.380.32其他应付款2 8787 6543.516.342.83流动负债小计19 75151 08624.0642.2918.23非流动负债：6403200.780.26-0.52负债合计20 39151 40624.8442.5517.71股东权益：股本16 53524

15、 80320.1420.530.39资本公积25 75217 48431.1714.47-16.90盈余公积6 0177 8887.336.53-0.80未分配利润13 39519 22519.3215.92-0.40股东权益合计61 69969 40075.1657.45-17.71总计82 090120 809100.00100.000.00根据表 4 19 可作如下分析评价：（1）总资产虽然有较大幅度增长，但是资产结构却变化不大，比较稳定，流动资产比重增加了3.86%，非流动资产比重下降了3.86%。流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。非流动资产比重虽然下降，但固定资产

16、净值比重上升幅度较大，一方面是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产能力得到提高。（2）权益结构变动幅度较大，负债比率由起初24.84%提高到期末的42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增长引起的。在公司经营业绩较好的情况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要注意控制财务风险。负债中，流动负债比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。-可编辑（3）由于流动负债比重增长速度过快，尽管流动资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流动负债增长速度，短期偿债能力仍会下降。3、资产负债表变动原因分析本期总资产增加38 716万元，增长率为47.16%。其中

17、，由于负债增加使总资产增加31 015万元，增长率为 37.78%，这是举债经营的结果。由于留存收益增加使总资产增加7 701 万元，增长率为9.38%，这是企业经营的结果。事实上，企业经营的影响应为9 970万元（7 701+2 013+27+229），由于会计资产变更使其减少到7 701 万元。本期股本增加 8 268 万元，并不是投资人追加投资的结果，而是资本公积送股形成的。4、资产与权益对称结构分析（见表4 20）表 4 20 资产与权益对称结构分析表单位：万元流动负债-可编辑流动资产59 75251 086非流动负债320非流动资产61 054股东权益69 400从表 4 20 可以看出，该公司流动资产的资金需求主要依靠流动负债来满足，不足部分则主要依靠股东权益来解决，属于稳健结构，公司的总风险并不高。