20162022年中国房地产行业并购重组市场运营态势研究报告.pdf

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1、 2016-2022 年中国房地产行业并购重组市场运营态势研究报告 什么是行业研究报告 行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。行业研究报告的构成 一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：行业研究的目的及主要任务 行业研究是进行资源整合的前提和基础。对企业而言，发展战略的制定通常由三部分

2、构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。行业研究的主要任务：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位 分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度 预测并引导行业的未来发展趋势 判断行业投资价值 揭示行业投资风险 为投资者提供依据 2016-2022 年中国房地产行业并购重组市场运营态势与发展战略研究报告【出版日期】2016 年【交付方式】Email 电子版/特快专递【价 格】纸介版：7000 元 电子版：7200 元 纸介+电子

3、：7500 元【报告编号】R 440425【报告链接】http:/ 报告目录：从房企自身发展的角度来看，房企并购重组拉开大幕，首先是为了解决同业竞争问题。我们认为，房企同业竞争的问题来源于三方面：一是在楼市规模化增长时期，房地产行业有利可图，较高的投资回报使得房企盈利冲动凸显，房企展开资源争夺赛已不可避免。而在集团内部，也设立双平台或多平台加入这场恶性竞争中，以争取企业快速规模化发展的时机。然而如今，楼市规模化发展时代已经过去，房企再延续原有的多平台规模扩张模式将导致资源的闲置、重叠和浪费。也就是说，当前大多数房企同业竞争的问题基本和这个市场背景有关。二是随着房地产市场逐渐走向地产金融格局，房

4、企的并购动作衍生了类似的同业竞争格局。比如，中交收购绿城股权，成为绿城第一大股东后，中交系的房地产业务势必面临新的同业竞争格局。三是房企规划不同平台不同分工，比如一个平台负责住宅，另外 一个负责商业地产，但事实上由于复合型的项目角度，各平台之间的分工界限越来越模糊，导致同业竞争的问题出现。由此可知，上述房企内部的重组，实际上是针对同业竞争问题开刀，尤其是在规模化时代已经一去不复返的市场背景下，尽可能通过重组避免资源的闲置、重叠和浪费，避免房企内部兄弟相残，避免由于同业竞争为企业带来的运营风险。智研咨询发布的2016-2022 年中国房地产行业并购重组市场运营态势与发展战略研究报告依据国家统计局

5、、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据，以及中心对本行业的实地调研，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行研究分析。它是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一，具有重要的参考价值！智研咨询是中国权威的产业研究机构之一，提供各个行业分析，市场分析，市场预测，行业发展趋势，行业发展现状，及各行业产量、进出口，经营状况等统计数据，中国产业研究、中国研究报告，具体产品有行业分析报告，市场分析报告，年鉴，名录等。第 1 章：房地产行业并购重组背景综述 1.1 房地产行业并购重组

6、相关概念 1.1.1 合并、兼并与收购 1.1.2 并购的类型 1.1.3 并购收益与成本 1.1.4 公司重组策略 1.2 房地产行业并购重组的背景 1.2.1 房地产行业供需比平衡分析 1.2.2 地方政府卖地收入的变化趋势 1.2.3 房地产行业销售下滑情况分析 1.2.4 房地产企业融资及偿债能力分析 1.2.5 未来十年的房地产前景分析预测 1.3 房地产行业并购重组基本情况 1.3.1 房地产行业并购主要交易目的分析 1.3.2 房地产行业并购主要收购方式分析 1.3.3 房地产行业并购重组主要支付方式 1.3.4 房地产行业并购标的主要类型分析 1.4 房地产行业外的跨界转型分析

7、 1.4.1 房地产行业集中度分析 1.4.2 房地产行业跨界转型的背景（1）行业在国民经济中的支柱定位变化（2）行业由高速增长到缓慢增长的变化（3）行业由高利润到毛利率下行的变化 1.4.3 房地产企业转型的重点方向探究 1.4.4 房地产行业未来增长空间预测 1.5 房地产行业并购重组政策环境分析 1.5.1 房地产行业发展相关重点政策分析 1.5.2 房地产行业企业并购重组涉及的法律法规（1）组织结构操作层面（2）股权操作层面（3）资产重组及财务会计处理操作层面 第 2 章：中国房地产行业并购交易整体情况分析 2.1 中国房地产行业并购交易规模 2.1.1 中国房地产行业并购交易数量 2

8、.1.2 中国房地产行业并购交易金额 2.2 中国房地产行业战略投资者并购交易情况 2.2.1 战略投资者并购交易数量与金额 2.2.2 战略投资者并购交易的重点行业 2.3 房地产行业私募股权基金及财务投资者并购交易情况 2.3.1 私募股权基金及财务投资者参与投资交易数量 2.3.2 私募股权基金及财务投资者参与投资交易金额 2.3.3 私募股权基金及财务投资者参与的海外并购交易 2.3.4 私募股权/风险投资基金投资交易与退出数量 2.3.5 私募股权/风险投资基金投资企业上市与并购退出数量 2.4 中国房地产行业海外并购情况分析 2.4.1 中国房地产行业海外并购交易数量（1）按投资地

9、区分类 （2）按投资行业分类（3）按投资者性质分类 2.4.2 中国房地产行业海外并购交易金额 2.4.3 中国房地产行业海外并购地区的选择 2.4.4 中国房地产行业海外并购重点行业分布 2.4.5 中国房地产行业海外并购发展趋势预测 第 3 章：房地产行业资本市场并购重组情况分析 3.1 房地产行业资本市场并购重组现状分析 3.1.1 房地产行业 A 股市场并购重组情况分析 3.1.2 房地产行业中小板和创业板并购重组分析 3.1.3 房地产行业新三板企业并购重组情况分析 3.2 房地产行业 A 股市场并购路线分析 3.2.1 房地产行业借壳上市情况分析（1）借壳上市的数量和金额分析（2）

10、借壳上市涉及的行业情况（3）借壳上市重点案例深度解读 3.2.2 房地产行业横向整合资源的并购分析（1）横向整合为目的的并购数量和金额（2）相关并购重组涉及的重点行业分析（3）以横向整合为目的的并购重点案例 3.2.3 房地产行业打通产业链上下游的并购分析 （1）涉及产业链整合的并购数量和金额（2）相关并购重组涉及的重点行业分析（3）涉及产业链整合的并购重组重点案例 3.2.4 房地产行业多元化战略发展并购分析（1）以多元化发展为目的的并购数量和金额（2）相关并购重组涉及的重点行业分析（3）以多元化发展为目的并购重组重点案例 3.3 房地产行业上市公司并购重组的模式研究 3.3.1 房地产行业

11、二级市场收购模式中国上市公司并购重组的启动 3.3.2 房地产行业协议收购模式中国目前上市公司并购重组的主流模式 3.3.3 房地产行业要约收购模式中国上市公司股权收购市场化的推进 3.3.4 房地产行业迂回模式中国上市公司并购重组模式创新的多样化 3.3.5 房地产行业整体上市模式控制权不发生转移的上市公司并购重组 第 4 章：房地产行业国企改革过程中的并购重组分析 4.1 房地产行业国企并购重组的政策环境 4.1.1 国企改革顶层设计方案出台预测 4.1.2 地方政府国企并购重组方案解读 4.1.3 国企并购重组相关鼓励政策分析 4.2 房地产行业国企并购重组现状分析 4.2.1 房地产行

12、业国企并购交易数量和金额分析 4.2.2 房地产行业国企并购涉及的主要行业 4.2.3 房地产行业国企并购的重点类型分析 4.2.4 房地产行业国企并购重大案例分析 4.2.5 房地产行业国企并购的主要方向分析 4.2.6 房地产行业国企并购的重点区域分析 4.3 房地产行业国企并购重组中的投资机会 4.3.1 房地产行业央企并购重组过程中的投资机会分析 4.3.2 房地产行业地方国企并购重组过程中的投资机会 4.4 房地产行业国企并购重组过程中亟待解决的问题 4.4.1 产权关系 4.4.2 政府行政干预 4.4.3 国有资产流失 4.4.4 人力资源整合 第 5 章：房地产并购重组重点案例

13、与企业转型分析 5.1 万达集团并购转型的“轻资产”战略探析 5.1.1 万达国内并购情况及特点分析 5.1.2 万达国外并购情况及特点分析 5.1.3 2015 年万达并购计划分析 5.1.4 万达转型的四大支柱产业分析（1）万达商业（2）文化产业（3）金融产业（4）电子商务 5.2 融创中国收购绿城的案例分析 5.2.1 并购案例背景介绍 5.2.2 并购案例参与主体 5.2.3 案例并购过程分析（1）市场环境（2）并购目的（3）目标选择（4）并购战略（5）股权交易分析（6）并购整合 5.2.4 并购案例评价 5.3 华侨城收购恒祥基地产的案例分析 5.3.1 并购案例背景介绍 5.3.2

14、 并购案例参与主体 5.3.3 案例并购过程分析（1）市场环境 （2）并购目的（3）目标选择（4）并购战略（5）股权交易分析（6）并购整合 5.3.4 并购案例评价 5.4 万科的并购及转型战略分析 5.4.1 万科的并购之道（1）万科的并购扩张（2）万科的并购强化（3）万科的并购拓展 5.4.2 万科并购的成效及启示（1）万科并购的成效（2）万科并购的启示 5.4.3 万科在白银时代的新三大业务（1）住宅地产（2）消费体验地产（3）产业地产 5.5 龙湖地产受让龙湖企业股权的案例分析 5.5.1 并购案例背景介绍 5.5.2 并购案例参与主体 5.5.3 案例并购过程分析 （1）市场环境（2

15、）并购目的（3）目标选择（4）并购战略（5）股权交易分析（6）并购整合 5.5.4 并购案例评价 第 6 章：房地产行业并购重组风险及收益分析 6.1 房地产行业企业并购的风险分析 6.1.1 房地产行业企业并购中营运风险分析 6.1.2 房地产行业企业并购中信息风险分析 6.1.3 房地产行业企业并购中融资风险分析 6.1.4 房地产行业企业并购中反收购风险分析 6.1.5 房地产行业企业并购中法律风险分析 6.1.6 房地产行业企业并购中体制风险分析 6.2 房地产行业并购重组的风险控制 6.2.1 房地产行业投资环境风险（1）国别风险（2）市场波动风险（3）行业周期风险 6.2.2 房地

16、产行业项目执行风险 （1）目标公司基本面风险（2）估值和定价风险（3）交易结构设计风险 6.2.3 房地产行业监管审批风险 6.2.4 房地产行业舆论环境风险 6.2.5 房地产行业后续整合风险 6.3 房地产行业并购交易收益率的相关因素分析 6.3.1 并购目的的差异 6.3.2 支付方式差异 6.3.3 并购规模差异 6.3.4 公司类型差异 6.3.5 行业差异因素 6.4 房地产行业各类型并购的收益比较以及投资线索 6.4.1 各类型并购的收益比较 6.4.2 买壳上市的特征以及投资线索 6.4.3 多元化并购的特征及投资线索 6.4.4 行业整合并购的特征及投资线索 6.4.5 大股

17、东资产注入类并购的特征及投资线索 第 7 章：房地产行业并购重组趋势与投资机会分析 7.1 2015 年并购重组新趋势分析 7.1.1 整体上市成国企改革主线 7.1.2 新三板公司频频被 A 股公司并购 7.1.3“PE+上市公司”模式风靡 A 股 7.1.4 分离式重组审核便捷受追捧 7.1.5 折戟 IPO 公司曲线上市 7.2 房地产行业 2015 年并购整合方向预测 7.2.1 行业内部并购 7.2.2 上游产业并购 7.2.3 下游产业并购 7.2.4 跨界并购整合 7.3 房地产行业并购融资渠道分析 7.3.1 增资扩股 7.3.2 股权置换 7.3.3 金融机构信贷 7.3.4

18、 买方融资 7.3.5 杠杠收购 7.4 房地产行业未来并购重组的机会分析 7.4.1 新兴产业的并购机会 7.4.2 国企改革的机会分析 7.4.3 存在借壳机会的上市公司 第 8 章 电商行业发展分析 8.1 电子商务发展分析 8.1.1 电子商务定义及发展模式分析 8.1.2 中国电子商务行业政策现状 8.1.3 2013-2015 年中国电子商务行业发展现状 8.2“互联网+”的相关概述 8.2.1“互联网+”的提出 8.2.2“互联网+”的内涵 8.2.3“互联网+”的发展 8.2.4“互联网+”的评价 8.2.5“互联网+”的趋势 8.3 电商市场现状及建设情况 8.3.1 电商总

19、体开展情况 8.3.2 电商案例分析 8.3.3 电商平台分析（自建和第三方网购平台）8.4 电商行业未来前景及趋势预测 8.4.1 电商市场规模预测分析 8.4.2 电商发展前景分析 图表目录：图表 1：并购和重组的定义 图表 2：并购的主要类型 图表 3：并购收益与成本分析 图表 4：全国房地产开发累计投资及增速 图表 5：全国房地产累计新开工面积及增速 图表 6：全国房地产供给面积总量统计 图表 7：各地土地财政收入规模及比例 图表 8：全国商品房累计销售面积及销售额增速 图表 9：全国商品房各类物业累计待售面积 图表 10：2010-2015 年全国商品房销售面积 图表 11：2010

20、-2015 年全国住宅销售面积统计 图表 12：全国土地累计购置面积及土地成交价款增速 图表 13：全国房地产开发企业到位资金增速 图表 14：全国房地产行业融资情况 图表 15：全国房地产行业偿债能力分析 图表 16：2016-2022 年全国房地产市场规模预测 图表 17：房地产行业发展相关重点政策分析 图表 18：调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务监管政策分析 图表 19：地方政府并购重组政策汇总 图表 20：2010 年以来中国地区并购交易数量 图表 21：2010 年以来中国地区并购交易金额 图表 22：2010 年以来战略投资者并购交易数量与金额 图表 23：2010 年以

21、来战略投资者并购交易的重点行业 图表 24：私募股权基金及财务投资者参与投资交易数量 图表 25：私募股权基金及财务投资者参与投资交易金额 图表 26：私募股权基金及财务投资者参与的海外并购交易 图表 27：私募股权/风险投资基金投资交易与退出数量 图表 28：私募股权/风险投资基金投资企业上市与并购退出数量 图表 29：中国大陆企业海外并购交易数量按投资地区分类 图表 30：中国大陆企业海外并购交易数量按细分行业分类 图表 31：中国大陆企业海外并购交易数量按投资者性质分类 图表 32：中国大陆企业海外并购交易金额 图表 33：中国大陆企业海外并购重点地区分布 图表 34：中国大陆企业海外并

22、购重点行业分布 图表 35：2010 年以来 A 股市场并购交易数量 图表 36：2010 年以来 A 股市场并购交易金额 图表 37：2010 年以来中小板并购交易数量 图表 38：2010 年以来中小板并购交易金额 图表 39：2010 年以来创业板并购交易数量 图表 40：2010 年以来创业板并购交易金额 图表 41：房地产行业国企并购交易数量分析 图表 42：房地产行业国企并购交易金额分析 图表 43：房地产行业国企并购涉及的主要行业 图表 44：房地产行业国企并购的重点类型分析 图表 45：房地产行业国企并购重大案例分析 图表 46：房地产行业国企并购主要方向分析 图表 47：房地

23、产行业国企并购的重点区域分析 更多图表见正文.市场行业报告相关问题解答 1、客户 我司的行业报告主要是客户包括企业、风险投资机构、资金申请评审机构申请资金或融资者、学术讨论等需求。2、报告内容 我司的行业报告内容充实，报告包括了行业产品定义、行业发展现状（产品产销量、产品生产技术等）、行业发展最新动态以及行业发展趋势预测等。对购买者认识和投资该行业起到初级作用。3、报告重点倾向 我司的行业报告重点倾向主要包括：行业相关数据、行业企业数据、行业市场相关数据等。报告侧重点略有差异，具体情况看报告结构目录。4、我们的团队 我们的团队人员组成各高校的知名导师、行业高管的人员和经验丰富的市场调查人员。我

24、们的团队人员对客户需求定位精准，能抓住项目精华，以合适的文字图表和图形展示项目投资价值。对行业或具体产品的投资特性、市场规模、供求状况、行业竞争状况（结构与主要竞争企业）、发展趋势等进行分析和论证，寻求规律、发展机会、现存问题的解决方案、做大做强的对策等等。我司研究员在信息、理念、创新思维上具有开拓性给客户服务提高到一个新的层次。5、报告数据来源 我司报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类

25、市场监测数据库。房地产并购重组行业报告特点 房地产并购重组行业环境：我们的环境分析主要包括国外相关行业发展现状和趋势、行业相关政策法规整理以及国内宏观经济发展现状等。房地产并购重组行业结构：我们行业结构分析主要包括产品市场消费需求结构、行业投资主体性质结构以及行业生产主体结构等等。房地产并购重组行业市场：我们的行业市场分析对行业产品整个供求状态以数据或文字方式表述、对行业市场现状呈现的特点进行概述，并对行业市场未来发展趋势进行科学预测。房地产并购重组行业企业：我们的行业企业分析主要包括行业企业发展历程、企业组织结构、企业相关财务数据和指标、企业竞争优劣势分析等。房地产并购重组行业成长性：我们的

26、行业成长性分析主要包括行业所属生命周期的位置，行业投资增长性，行业近几年发展速度情况以及未来市场增长速度等。我司报告特色：在研究内容上突出全方位特色，报告以本年度最新数据的实证描述为基础，全面、深入、细致地分析各行业的市场供求、进出口形势、投资状况、发展趋势和政策取向以及主要企业的运营状况，提出富有见地的判断和投资建议；在形式上，报告以丰富的数据和图表为主，突出文章的可读性和可视性，避免套话和空话。报告附加了与行业相关的数据、政策法规目录、主要企业信息及行业的大事记等，为投资者和业界人士提供了一幅生动的行业全景图。公司介绍 北京智研科研咨询有限公司是一家专业的调研报告、行业咨询有限责任公司，公

27、司致力于打造中国最大、最专业的调研报告、行业咨询企业。拥有庞大的服务网点，公司高覆盖、高效率的服务获得多家公司和机构的认可。公司将以最专业的精神为您提供安全、经济、专业的服务。公司致力于为各行业提供最全最新的深度研究报告，提供客观、理性、简便的决策参考，提供降低投资风险，提高投资收益的有效工具，也是一个帮助咨询行业人员交流成果、交流报告、交流观点、交流经验的平台。依托于各行业协会、政府机构独特的资源优势，致力于发展中国机械电子、电力家电、能源矿产、钢铁冶金、服装纺织、食品烟酒、医药保健、石油化工、建筑房产、建材家具、轻工纸业、出版传媒、交通物流、IT 通讯、零售服务等行业信息咨询、市场研究的专

28、业服务机构。经过智研咨询团队不懈的努力，已形成了完整的数据采集、研究、加工、编辑、咨询服务体系。能够为客户提供工业领域各行业信息咨询及市场研究、用户调查、数据采集等多项服务。同时可以根据企业用户提出的要求进行专项定制课题服务。服务对象涵盖机械、汽车、纺织、化工、轻工、冶金、建筑、建材、电力、医药等几十个行业。A.北京智研科信咨询有限公司于 2008 年注册成立，是国内较早开展竞争情报、市场调研、产业研究及专项研究为主的调查研究机构之一，凭借其专业的研究团队，先进的研究技术在此领域一直处于绝对的优势和领先地位：a)拥有全国百万家企业基础数据库 b)全国各地分支网络和严格的调查控制流程，使我们有足

29、够的知识和能力向客户提供高质量服务。c)超过 200 多个研究项目的成功案例 d)研究领域覆盖能源、化工、机械、汽车、电子、医疗等诸多行业 e)我们很荣幸的为工商银行、国家开发银行、麦肯锡、通用集团、波士顿咨询、三菱商事、中国农科院、同济大学、三星电子，松下电器、丸红株式会社海尔、美的等国内外知名企业和机构提供过咨询服务 B.北京智研科信咨询有限公司调研（行业研究）说明 a)行业研究部分智研咨询主要采用行业深度访谈和二手资料研究的方法：b)通过对厂商、渠道、行业专家，用户进行深入访谈，对相关行业主要情况进行了解，并获得相应销售和市场等方面数据。c)二手资料收集，对部分公开信息进行比较，参考用户

30、调研数据，最终获得行业规模的数据。d)北京智研科信咨询有限公司具有获得一些非公开信息的渠道：e)政府数据与信息 f)相关的经济数据 g)行业公开信息 h)企业年报、季报 i)行业资深专家公开发表的观点 j)精深严密的数理统计分析 我们的服务领域 产业 产品 技术 企业 产业环境 产品定义 技术现况 基本数据 市场区隔 占有率 技术关联 发展沿革 全球概况 应用市场规模 新产品技术动向 大事纪 产销状况 市场结构 替代技术 动大投资 产业特性 营销通路 专利 经营概况 吸引力 供需变化 标准 竞争优势 发展条件 产品关联 零组件 经营策略 发展轨迹 生命周期 技术层次 潜在竞争者 产业政策 竞争者 技术趋势.竞争分析 成本结构 发展策略