东财《证券发行与交易实务》在线作业二-0002 按照融资过程中金融中介所起作用的不同 可以把公司的融资方式分为.docx

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1、证券发行与交易实务证券发行与交易实务1 1 单选题单选题1 按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为()。 A A 直接融资与间接融资B 内部融资与间接融资C 直接融资与外部融资、内部融资和外部融资2 按照国有资产监督管理委员会(下文简称“国资委“)关于规范国有企业改制 工作意见，国有企业在改制前，首先应进行()。 B A 尽职调查B 清产核资C 财务审计D 资产评估3 无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，当企业以分 立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，可以()。 A A 直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产B

2、 直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司具有使用该无形资产的权利C 直接作为投资折股，产权归控股公司D 直接作为投资折股，控股公司拥有该无形资产的处置权4 按照融资期限的不同，可以把公司的融资方式分为()。 C A 股权融资与债务融资B 短期融资与债务融资C 短期融资与长期融资D 长期融资与债务融资5 按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，可以把公司的融资 方式分为()。 C A 内部融资与间接融资B 直接融资与问接融资C 股权融资与债务融资D 股权融资与问接融资6 依照公司法的规定，有限责任公司是由()股东共同出资设立的，股东以 其认缴的出资额为限承担责任的法人。 C A 1

3、个以上20个以下B 5个以上50个以下C 1个以上50个以下D 10个以上50个以下7 2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的 初步建立。 A A 首次公开发行股票询价制度B 上市保荐制度C 上市审核制度D 股票定价制度8 ()是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国 家规定的方法、标准进行重新估价。 A A 价值重估B 股价评估C 资产评估D 账务清理9 发起人认购和募集的股本要求达到法定资本最低限额。股份有限公司注册资 本的最低限额为人民币()。 D A 300万元B 200万元C 1亿元D 500万元10 依据证券公司风险控制指标

4、管理办法的规定，证券公司净资本与各项风 险准备之和的比例不得低于()。 B A 10B 100C 30D 5011 在一定的市场条件下，允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面 价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股 方案和预计发行价格一并考虑，折股比率(国有股股本发行前国有净资产) 不得低于()。 B A 30B 65C 50D 1012 拟发行上市的公司原则上应采取()改制方式，即剥离非经营性资产后，企业 经营性资产整体进入股份有限公司。 B A 部分B 整体C 主体D 附属企业13 独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，连选可 以连

5、任，但是，连任时间不得超过()年。 B A 4B 6C 8D 102 2 多选题多选题1 关于法人财产权，下列说法正确的是()。 A B C D A 规范的公司能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的分离B 在企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的 法人财产权C 法人财产权从法律意义上回答了资产归属问题，同时，从经济意义上回答了 资产的经营问题D 公司法人财产的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民 事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。政府部 门只有在尊重法人财产权独立的情况下，实行政企分开，才能推动股份公司 的成长和发展2

6、账务清理是指对企业的()等基本财务情况进行全面核对和清理，以及对企业 的各项内部资金往来进行全面核对和清理，以保证企业账账相符、账证相符 ，促进企业账务的全面、准确和真实。 A B C D A 各种银行账户B 会计核算科目C 库存现金D 有价证券3 企业股份制改组的目的是()。 A B C A 确立法人财产权B 建立规范的公司治理结构C 筹集资金D 公开上市4 关联交易主要包括()。 A B C D A 购销商品B 买卖有形或无形资产C 各种采取合同或非合同形式进行的委托经营等D 其他对发行人有影响的重大交易5 直接融资的特点是()。 A B A 直接性，即资金盈余方和短缺方不经过金融中介，而

7、是直接在金融市场上达 成协议，融通资金B 流动性强，即直接融资可随时到金融市场上转让变现C 间接性D 流动性差6 公司融资是指公司获取资金的方式。根据不同的标准，可以对公司融资方式 进行不同的分类。下列说法正确的是()。 A B C D A 可以按照融资过程中资金来源的不同方式，把公司的融资方式分为内部融资 和外部融资B 按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为直接 融资与间接融资C 按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，可以把公司的融资 方式分为股权融资与债务融资D 按照融资期限的不同，可以把公司的融资方式分为短期融资与长期融资7 法律意见书的必备内容包括律

8、师的声明以及对本次股票发行上市的下列(包 括但不限于)事项明确发表结论性意见，所发表的结论性意见应包括()。 A B C D A 是否合法合规B 是否真实有效C 是否存在纠纷D 是否存在潜在风险8 可转换证券筹资的优点包括()。 A B A 可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本。通常，可转换证券的利率或 股息率较低且限制性条款不苛刻，使公司在换股之前可以低廉成本筹集资金B 可转换证券有利于未来资本结构的调整。由债券或优先股转换成普通股可降 低财务杠杆，为今后进一步筹资创造条件C 若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司 渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本

9、增加D 如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权。事实上， 在转换并未发生时，公司的财务报表也必须按规定公布“充分稀释“后的每股 收益9 询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的()。 A B C D A 证券投资基金管理公司、证券公司B 信托投资公司、财务公司、保险机构投资者C 合格境外机构投资者D 经中国证监会认可的其他机构投资者10 证券经营机构在股票发行和承销过程中应当加强自律，如果发生以下不当行 为，根据证券发行与承销管理办法将会受到相应处罚。证券公司有下列 ()行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之 日起36个月内不得参与证券承销。 A

10、 B C A 承销未经核准的证券B 在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不 正当手段诱使他人申购股票C 在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D 包销经核准的证券11 融资成本是指资本的价格，下列说法正确的是()。 A B C D A 从投资者的角度来看，是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率B 从融资者的角度来看，是公司为获得资金所必须支付的最低价格(代价)C 从理论上讲，资本成本包括融资费用和使用费用。前者是公司在融资过程中 发生的各种费用D 后者是公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬由于融资费用与融资额几乎是同时发生的，因此，通常将融资费用视为融资 额的抵减项，这样，资本成本便成为资金的使用代价12 净收入理论的理论假定包括()。 A B C D A 当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，也即 企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B 债务融资的税前成本比股票融资成本低。根据以上假定，当企业增加债券融 资比重时，融资总成本会下降C 由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随 着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提 高D 当企业以100的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大