加强中小企业成本管理与控制的思考-本科论文.doc

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1、前 言 与大型企业、尤其是实力雄厚的跨国公司相比，中小企业虽有结构简单、决策迅速、反应敏捷等优点，但亦存在由于生产经营规模偏小带来的先天弱点，主要体现在生产效率、技术进步、资金筹措诸多方面。由于难以形成最佳规模生产，每位员工所创产值偏低，销售及管理费用又往往偏高，导致中小企业获利能力一般低于大企业。而中小企业技术起点相对较低，工艺、设备往往落后，高级专门人才不足，加之资金因素，很难实施全面技术更新。因此，中小企业更应强化成本意识，注重成本管理。 随着深化改革，扩大对外开放，全面建立社会主义市场经济体制，实施和巩固现代企业制度，我国中小企业自身素质和管理水平已有很大进步。但就成本管理层面考察，仍

2、有一些企业产品成本居高不下，缺乏市场竞争力和盈利空间，制约着企业发展壮大。目 录1.企业一般概况12. 企业产品成本计划完成情况分析12.1全部产品成本计划完成情况分析22.2可比产品成本计划完成情况分析32.3产品单位成本分析43. 企业期间费用计划完成情况分析53.1. 营业费用的分析63.2. 管理费用分析63.3. 财务费用分析64. 企业利润分析64.1. 利润总额的分析64.2. 主营业务利润分析64.3. 其他业务利润分析74.4. 投资收益分析74.5. 营业外收支分析75. 企业会计报表体系85.1. 企业会计报表分析85.2. 资产负债表的分析85.3. 损益表的分析105

3、.4. 现金流量表的编制116. 企业财务分析与评价116.1.企业偿债能力分析126.2.营运能力分析146.3.企业盈利能力分析196.4.财务综合分析211. 成本管理与控制的基本含义261.1成本管理的基本含义261.2成本控制的基本含义261.3成本控制过程的含义262. 目前中小企业成本管理与控制存在的问题272.1在成本管理方面存在的问题272.2在成本控制存在的问题273. 导致中小企业成本管理与控制过程中出现问题的原因283.1在对成本管理方面出现问题的原因283.2在成本的控制方面出现问题的原因294. 加强成本管理与控制的可行性途径294.1实行全员成本管理，强化一线统计

4、304.2做好产品设计的成本控制304.3选择适宜的目标市场，按单生产，应设置多层次的成本控制目标体系314.4采用先进的成本控制理念要注意成本控制的相对性314.5树立成本是由多种动因驱动的观念，要树立“以人为本”的全员成本管理模式31结 束 语33参考文献34致 谢35iv一 般部分 阳泉职业技术学院-毕业论文1. 企业一般概况山西奥伦胶带有限责任公司位于山西省阳泉市，是阳泉煤业(集团)有限责任公司的控股子公司，2001年8月改制并更名为山西奥伦胶带有限责任公司。2007年11月正式从山西省阳泉市北大街305号，搬迁到阳泉市经济技术开发区大连东路99号。法人治理结构严格按公司法要求，设有董

5、事会、监事会、股东大会。公司下设市场部、计财部、供应部、工艺质量部、产品研发部、人力资源部、发展研究中心、 检验检测中心、售后服务中心等职能机构及输送带厂和机械厂。现有职工507人,占地面积50000平方米, 现有总资产35969.92万元，其中固定资产25975.14 万元。注册资本2339.11万元,其中国有资本2137 万元占91.36%,员工个人资本202.11万元,占8.64%。其中阳煤集团2000万元，职工200万元。 公司主要产品为“奥伦牌”PVC、PVG整芯阻燃输送带、普通用途尼龙、棉帆布输送带及耐酸、耐油、耐寒、耐热等特殊输送带，现生产规模为PVC阻燃输送带30万米，叠层带系

6、列产品100万平米，生产能力可达1亿元。 公司现有资产4400万元，其中流动资产3000万元，固定资产净值1400万元。负债2200万元，所有者权益2200万元。2002年完成销售收入5000万元，实现利润217 万元。人均价值效率达到18万元,人均利税贡献2.72万元。 公司除了现有输送带生产线占用厂房外，还有一个40000平方米的厂区可利用。其中有1个长132米、宽18米的三跨连体厂房7200平方米，还可拆除、新建厂房8300平方米，合计规划厂房面积可达15500平方米，去年以来公司已累计投资400万元，对该厂区的基础设施进行了彻底改善。现有生产规模和能力在山西省名列第一，在国内同行业位居

7、前6名，达产后可望进入前3名。将继续增加生产能力，5年内规模上到5亿元，名列全国前茅。所有生产线均采用国内输送带制造业顶尖设备，全部实现PLC自动化控制，工艺技术在国内属于一流水平。 2. 企业产品成本计划完成情况分析产品成本是反映企业劳动耗费并进而反映企业生产经营管理的一面“镜子”，通过对成本费用的比较分析，有利于促进企业提高经营管理水平，更加合理地利用人力，物力和财力资源，降低企业生产经营中的劳动耗费，比较少的物化劳动和活劳动的消耗生产出数量多，质量高的产品，提高经济效益在市场竞争机制下，成本和费用水平的高低制约着企业在市场上的竞争能力，也决定着企业的前途和命运在世界经济发展史上，因成本费

8、用水平低而亏损倒闭的企业不胜枚举在同等价格的条件下，成本费用水平降低可以使企业的利润水平提高，从而可以增加企业的积累，增强企业的竞争能力；在同等利润水平条件下，企业的成本费用水平低，可以使企业产品的市场销售价格相应降低，从而提高企业产品的市场占有率和竞争能力反之，成本费用水平高的企业，其市场竞争率就弱因此，降低成本是企业成本管理的基本任务通过加强成本管理，有利于促进企业改善生产条件，提高生产技术和管理水平，进行最优化的生产经营决策，降低成本，提高效益。2.1全部产品成本计划完成情况分析成本计划完成情况分析是对商品产品成本计划以及可比产品成本计划完成情况进行总的分析和评价。通过成本分析，可以考核

9、企业成本计划的执行情况评价企业过去的成本管理工作；可以揭示问题和差距，促使企业挖掘降低成本的潜力，寻求降低成本的途径和方法。因此，产品成本指标是衡量企业经济效益好坏的重要指标之一，也是拉动企业提高经营管理水平的重要杠杆。成本表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司 2007年12月 单位：元商品名称成本项目期初借方余额十二月借方金额十二月贷方金额期末余额PVC阻燃输送带3208491.1614632221.9914804408.203036304.95主要材料3208491.1611256263.8911428450.103036304.95辅助材料1211651.641211651.64电力97

10、435.2797435.27生产工人工资915838.15915838.15制造费用1151033.041151033.04普通分层带637796.123725915.112716614.641647096.59主要材料637796.122671484.291662183.821647096.59辅助材料378441.57378441.57电力30432.4730432.47生产工人工资286048.56286048.56制造费用359508.22359508.22注:PVC阻燃输送带产量491728.00C,普通分层带产量77075.794C企业全部商品产品的计划总成本包括可比产品和不可比产

11、品两个部分，可比产品是指过去已经正式生产过，并有比较完整的成本资料可以比较的那些产品。根据两类产品的不同特点，在成本的考核与分析时有不同的要求，通过查阅2007年的利润表，经计算得出2007年的主营业务成本比2006年的多18819894.04元，增加了18.95%。总的来说企业2007年没有有效的降低可比产品的成本，该公司仍需通过继续努力进一步降低产品的成本。2.2可比产品成本计划完成情况分析可比产品是指以前年度或上年度曾经生产过的产品。可比产品成本计划完成情况分析：可比产品成本降低计划完成情况的分析主要是检查其计划降低指标是否完成，分析影响计划降低指标完成的原因，影响可比产品成本计划降低指

12、标的原因主要有：产量因素、品种结构因素、单位成本因素、其中产量因素不影响降低率。2.2.1产品量因素产品产量变动必然直接影响成本的增减。但当产品品种结构和产品单位成本不变时，产量不会影响成本降低率，因为当品种结构不变时，说明各种产品的产量计划完成率都相同，在计算成本降低率时，因分子、分母都具有相同的产量增减比例而不变。其计算公式如下：1.计划降低额=计划产量(上年实际单位成本-本年计划单位成本)2.计划成本降低率= 计划降低额（计划产量上年实际成本）100%3.产量变动对成本降低额的影响=（实际产量上年实际单位成本）-（计划产量上年实际单位成本）计划成本降低率2.2.2产品品种结构影响由于各种

13、产品成本降低率不同，对产品产量不是同比例增长时，就会使降低额和降低率同时发生变动。如果提高成本降低率大的产品在全部可比产品中的比重，就会使成本降低额绝对值的增大，并使成本降低率相对值增大；相反，则会减少成本降低额的绝对额和降低率的相对值。产品品种结构变动对成本降低额和降低率的影响的计算公式为：1.品种结构变动对成本降低额的影响=（实际产量上年实际单位成本）-（实际产量计划单位成本）-（实际产量上年实际单位成本）计划成本降低率2.品种结构对成本降低率的影响= 品种结构变动对成本降低额的影响(实际产量上年实际单位成本)2.2.3产品单位成本因素可比产品成本降低计划和实际完成情况，都是以上年单位成本

14、为基础计算的。这样，各种产品单位成本实际比计划降低或升高，必然引起成本降低额和降低率实际比计划相应地升高或降低。产品单位成本的变动与成本降低额和降低率的变动呈反方向变动。计算公式如下：1.产品单位成本变动对成本降低额的影响=实际产量(计划单位成本-实际单位成本)2.产品单位成本变动对成本降低率的影响=产品单位成本变动对成本降低额的影响数(实际产量上年计划单位成本)2.3产品单位成本分析 在成本分析中，除对全部产品成本计划完成情况从总的方面进行一般评价外，还应对产品单位成本进行深入细致的分析。以下对本月材料、工资、制造费用这三个主要方面进行详细分析 。产品单位成本分析通常是选择最主要的或成本水平

15、升降幅度较大的产品，深入研究其单位成本以及各个成本项目的计划完成情况，寻求进一步降低成本的具体途径和方法。通过查阅科目余额表，首先由表能够直观的得出本期PVC阻燃输送带所发生的全部费用及各科目应承担的费用，通过计算：本期费用的总数？（辅助材料+电力+生产工人工资+制造费用）得出分摊率，即3036304.95（1211651.64+97435.27+915838.15+1151033.04）=0.90元，进一步得出辅助材料应分摊的费用为1090486.48元，电力应分摊的费用为87691.74元，工资应分摊的费用为824254.34元，制造费用应分摊的费用为1035929.74元。通过总费用和相

16、应的产量的比值得出产品的单位成本为6.17元，通过用其它成本总额得出各成本的单位成本，辅助材料为2.46元、电力为0.20元、生产工人工资为1.86元、制造费用为2.34元，用总的单位成本除以其它各材料的单位成本和得出分摊率为0.90元，得出辅助材料应分摊的单位成本为2.21元、电力的单位成本为0.19元、生产工人工资为1.67元、制造费用为2.10元。 本期普通分层带所发生的费用为1647096.59元，运用和以前一样的方法，首先得出费用的分摊率为1647096.59（378441.57+30432.47+286048.56+359508.22）=1.56元，得出辅助材料的分摊费额为5903

17、68.85元、电力的分摊额为47474.65元、生产工人工资的分摊额为446235.75元、制造费用的分摊额为560832.82元。通过计算得出产品单位成本为21.37元，辅助材料分摊的单位成本为7.66元、电力分摊的单位成本为0.62元、生产工人工资分摊的单位成本为5.79元、制造费用分摊的单位成本为7.28元。 通过以上两种产品成本的比较得出，由于PVG阻燃输送带的分配率小于1.00，进而影响到其它成本费用对总成本所分摊的数额，分配数额的减少使企业能够节约成本，提高对生产物资的利用率。而普通分层带由于分配率大于1.00，不仅影响对总成本费用分摊数额的上升，还导致企业产品成本上升，需通过一定

18、得措施使成本能够有所降低以提高生产物资的利用率。2.3.1. 直接材料2.3.2. 直接人工直接工资费用的分析必须结合工资制度来进行，因为工资制度的不同，会导致影响直接工资的因素不同。单位产品工时数量变动影响=（实际工时数量-计划工时数量）计划小时单价小时工资单价变动影响=（实际小时工资单价-计划小时工资单价）实际工时数量单位产品工资费用变动合计=单位产品工时数量变动影响+小时工资单价变动影响3. 企业期间费用计划完成情况分析期间费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售产品和提供劳务而发生的营业费用。奥伦胶带期间费用变化情况如表1：表1： 期间费用变化

19、情况表 单位：元项 目本年实际上年同期比上年增减额（万元）比上年增减变化率（%）营业费用4298654.163932482.07 366172.09 9.31管理费用14482020.107580876.22 6901143.8891.03财务费用2739670.75317061.00 2422609.75664.08合 计21520345.0111830419.29 9689925.72 81.913.1. 营业费用的分析营业费用其实就是销售费用，是指企业在销售商品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。由于没有给出组成营业费用的各下级科目的上年实际数因此在

20、此无法进行原因分析但从总体上看奥伦营业费用比上年超支366172.09元说明营业费用控制方面存在问题须采取可行措施。3.2. 管理费用分析管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各费用。管理费用增加的原因：主要是由于业务招待费增加241650.49元。说明奥伦在管理费用的控制方面较差有关方面应采取有效可行的措施。 3.3. 财务费用分析财务费用是指为筹集生产经营资金而发生的费用。其主要包括：利息支出、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。财务费用增加的主要原因：利息支出比上年超了2466800.25元说明奥伦在财务费用的控制方面较差应采取有效措施减

21、少利息的支出 。总之，期间费用都有增加，其中财务费用增加幅度很大，管理费用增加较大，营业费增加幅度较小。企业应编制严格的费用开支制度，努力降低各项费用开支，提高经济效益。4. 企业利润分析4.1. 利润总额的分析企业的利润总额是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入减去营业外支出后的余额。由于该企业在本期没有对外进行投资，投资收益在本期没有发生额。4.2. 主营业务利润分析主营业务利润分析是在实际产品销售与计划产品销售的基础上，用因素分析法分析。影响主营业务利润的各个因素，主营业务利润取决于销售收入与产品成本和税金之间的差异。影响主营业务利润的基本因素有：销售数量、产品销售单价、单位销售

22、成本、单位产品销售费用、税率和品种构成。由于没有给出奥伦公司2006年和2007年的销量、单位售价、单位销售成本、单位销售税金所以无法进行因素分析法，只能从销售收入总额和销售利润总额分析企业2007年主营业务利润情况，2006年奥伦主营业务利润为7543182.88元，而2007年为17200729.25元。2007年比2006年增加9657546.37元。上升百分数为128.03%（9657546.377543182.88100%）。4.3. 其他业务利润分析表2： 其他业务利润分析表单位：元项目收入成本利润2006年0002007年1085962.77678393.18407569.59变

23、动额1085962.77678393.18407569.59从表2可以看出，奥伦公司2007年其他利润的情况从表中得知：2006年奥伦公司其他利润为0，而2007年为407569.59元。2007年比2006年增加了407569.59元。4.4. 投资收益分析因为奥伦公司未对外进行投资因此在此不对其进行投资收益分析。4.5. 营业外收支分析表3： 2007年奥伦公司营业外收支明细表单位：元项 目20062007增加金额（元）增长率（%）一、营业外收入278659276700-1959-0.7处置固定资产净收益0700700二、营业外支出153101.85444530.98291429.1319

24、0.35其中：罚款及违约金64545.170-64545.17 -100处置固定资产净损失18556.687512.42-11044.26-59.52三、营业外收支净额125557.15-167830.98-293388.13-233.67由表3可知，2007年奥伦公司营业外收支净额为-167830.98元比去年减少了 293388.13，即-233.67，主要原因是营业外减少了1959元，营业外支出增加了291429.13元，总体看来，2007年比2006年的营业外收支净额有所下降。5. 企业会计报表体系5.1. 企业会计报表分析企业的财务会计报告主要由会计报表，会计报表附表和财务情况说明书

25、组成（不要求编制和提供财务情况说明书的企业除外）。按照企业会计制度的规定，企业向外提供的会计报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表以及资产减值准备明细表，股东权益增减变动表，应交增值税明细表，分部报表等有关附表。会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容，而对会计报表的编制基础，编制依据，编制原则和方法及主要项目等所作的解释。在会计实务中，财务报表附注可采用旁证、附注和底注等形式。报表底注所提供的信息十分广泛，概括起来主要包括：会计政策、会计政策变动、财务报表中有关重要项目的明细资料、或有项目、期后事项等。5.2. 资产负债表的分析资产负债表是制反映企业在某一特定日期的财务状

26、况的报表，资产负债表是根据资产=负债+所有者权益这一会计等式，按照一定的分类标准和程序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当排列并对日常会计核算工作中形成的大量数据进行整理、汇总后编制的。表4： 资产负债表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公 2007年12月31日 单位： 元资 产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产：流动负债：货币资金3531301.291072488.55应付账款49835615.0333271795.09应收票据860000.002088818.00预收账款5093489.472228911.09应收账款70167131.0138095589.

27、06应付工资1947707.002564617.81其他应收款19251085.1175633028.94应付福利费1147707.002264611.81存货17226538.4713092570.84应交税费2545357.42124487.25待摊费用应交税金2466088.17122368.78流动资产合计111036056.18129982495.39其他应付款276527940.84119503957.24固定资产原价229751387.742144014.36流动负债合计335950109.76157693828.47减：累计折旧11139268.939106010.49负债合计

28、335950109.76157693828.47固定资产净值248612118.8112108003.87实收资本23391100.0023391100.00固定资产净额248612118.8112108003.87资本公积60300.0060300.00固定资产合计248612118.8151229817.71法人资本21370000.0021370000.00无形资产51000.0084000.00国有法人资本21370000.0021370000.00无形资产及其他资产合计248663118.8151313817.71个人资本20210100.0020210100.00盈余公积15504

29、4.49140386.43未分配利润142620.7410698.20所有者权益合计23749065.2323602484.63资产合计359699174.99181296313.10负债和所有者权益合359699174.99181296313.105.2.1.对资产负债表变动情况做出以下概括分析（1）该企业总资产本期增加178402861.89（359699174.99-181296313.10）元，增加幅度为98.40%。这种变化主要是由固定资产的增加造成的。（2）流动资产减少了18946439.21（111036056.18-129982495.39）元，增加幅度为14.58%。就这一变

30、化来看，表明企业资产的流动性有所减弱。（3）固定资产增加197382301.10（248612118.81-51229817.71）元，增加率为385.29%，主要是由于累计折旧的变化引起的，使固定资产价值的增加。（4）本年负债总额增加了178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率为113.04%。主要原因是流动负债增加了178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率为113.04%。流动负债增加的原因主要是因其他应付款、应付账款、预付账款、应付工资的增加造成的。（5）所有者权益增加了457545807.48

31、（3113609495.16-2656063687.68）元，其主要原因是盈余公积的增加和未分配利润的增加引起的。5.2.2. 对资产负债表主要项目变动情况分析（1）资产项目变动情况的分析资产的增加主要是固定资产的增加，而固定资产的增加主要是因为累计折旧的增加。（2）负债项目变动情况分析：负债增加的主要原因是流动负债的增加，其中其他应付款增加157023983.60（276527940.84-119503957.24）元，增加率131.4%，可以看出本年度资金相对短缺。5.2.3. 资产负债表变动原因分析从资产负债表中，可以发现该企业资产总额较上年有所增加，说明企业的在这一时期所拥有的经济资源

32、总额增加了。负债有所增加，资产以及权益的增加均是由于企业的业务成本增加。5.3. 损益表的分析利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它通过把一定期间的收入与其相关的成本、费用进行配比，以计算企业一定期间的净利润。作为企业经济效益的综合表现，利润不仅是衡量企业经营绩效的重要指标，同时也是对企业经营成果进行分类的重要依据。表5： 损益表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司 2007年12月 单位：元项 目本期数上年同期一、主营业务收入140444585.26111709761.38 减：主营业务成本11828109.1399308215.06 主营业务税金及附加817092.72

33、665033.41二、主营业务利润21499383.41加：其他业务利润407569.59减：营业费用4298054.163932482.07管理费用14482020.107580876.22 财务费用2739670.95317061.00三、营业利润386607.99-93906.38加：营业外收入276700.00278659.00减：营业外支出444530.98153101.85四、利润总额 218777.0131650.77减：所得税72196.41789648.75五、净利润146580.60-757997.985.3.1.净利润的分析2007年实现净利润146580.60元，比上年

34、增长了904578.58元。增长幅度为119.34%比较大，其原因是利润总额的增加。5.3.2.利润总额的分析利润总额是由营业利润、投资收益、营业外收支净额构成的，利润总额与2006年相比增加了187126.24（218777.01-31650.77）元，主要是营业利润的增加和营业外支出的增加。5.3.3.营业利润的分析营业利润是主营业务利润与其他业务利润的和再减去期间费用。从上表中可分析，营业利润的增加480514.37386607.99-（-93906.38）元，主要是主营业务利润的增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元 和期间费用的增加9689925.

35、72（21520345.01-11830419.29）元。5.3.4.主营业务利润的分析主营业务利润是主营业务收入减去主营业务成本再减去主营业务税金及附加。主营业务利润与去年相比增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元，原因是主营业务收入的增加28734823.88（140444585.26-111709761.38）元和主营业务税金及附加增加151959.31（817092.72-665033.41）元和主营业务成本减少了18819894.07（110128109.13-99308215.06）元，主要是由于销售单价的提高和销量的增加。5.4. 现金流量表的

36、编制现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。企业编制现金流量表的主要目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物如何流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。6. 企业财务分析与评价财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析。反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。它从盈利能力、营运能力和偿

37、债能力角度对企业的筹资活动和经营活动状况进行了深入、细致的分析，以判断企业的财务状况和经营成果，这对于企业投资者、债权人、经营者、政府及其他与企业利益相关了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的。财务分析通常是从某一特定角度，就企业某一方面的经营活动所作的分析。财务评价是指在财务分析的基础上，运用评价方法对企业财务状况和经营成果所做的结论。财务评价以财务分析为前提，财务分析以财务评价为结论，财务分析离开财务评价就没有太大的意义。总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。6.1.企业偿债能力分析企业在生产经营过程中，为了弥补自有资金不足

38、，经常通过举债来筹集部分生产经营资金。但是举债必须以能偿还为前提。如果企业不能按时偿还所负债务的本息，那么企业的生产经营就会陷入困境，以至危及企业的生存。因此对于企业经营者来说，通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的筹资决策和投资决策；而对于债权人来说，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本和决定性依据。所谓偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力。对于经营者来说，使企业保持一定的偿债能力，一方面可以减少企业的财务风险，不至于无钱还债而陷入困境，甚至于破产；另一方面，也树立了企业良好形象和信誉，增强债权人投资者和政府机构等有关方面对企业的信心，为企业筹集到更多的资金，保护企业良

39、好的外部环境，保证企业良好的外部形象。企业的经营者了解企业的偿债能力，主要是通过对企业会计报表的分析实现的，而债务最终是要用现金来偿付的，因而反映企业现金收支情况的现金流量表就成为报表使用者分析企业偿债能力的重要依据。6.1.1.短期偿债能力分析短期偿债能力一般也称为支付能力。主要是通过流动资产的变现，来偿还到期的短期债务。短期偿债能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响。评价企业短期偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率和现金比率。（1）流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率。表示每一元的流动负债，有多少流动资产作为偿还保证。计算公式是：流动比率=流动资产流动负债100%年初

40、流动比率129822495.39157693828.47100%=82.43%年末流动比率=111036056.18335950109.76100%=33.05%从计算结果可以看出年初流动比率为82.43%偿债的压力是非常大的。这种现象在年末并未得到一定的缓解，低于2：1的水平，表明企业短期偿债能力是较弱的。（2）速动比率速动比率是指企业的速动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力。速动资产主要包括：货币资金、有价证券、应收账款、应收票据、其他应收款等。它比流动比率更准确，一般为1：1表明企业有较好的偿债能力。计算公式是：速动比率=速动资产流动负债速动资产=

41、货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据+其他应收款年初速动比率=（1072488.55+38095589.06+2088818.00+75633028.94）15769828.47=74.12%年末速动比率=（3531301.59+70167131.01+860000+192510858.11）335950109.76=27.92%从计算结果可以看出，年末的短期偿债能力比年初的短期偿债能力有所下降，仍离一般标准较远，仍然处于弱势，这说明企业的偿债能力还是较差。（3）现金比率现金比率是指现金类资产与流动负债的比率。用来反映企业直接偿付流动负债的能力，其评价标准一般为0.2。计算公式是：现金

42、比率=（现金+有价证券）流动负债年初的现金比率=1072488.5515769838.47=0.007年末的现金比率=3531301.59338950109.76=0.011从计算结果可以看出： 年末现金比率比年初现金比率高，但仍小于0.2，说明企业还需一步有效运用现金资产，合理安排资产结构，提高资产使用效益。综合分析可以发现，由于该企业流动资产结构中，速动资产、现金类资产比例较大，所以，尽管流动比率指标和速动比率指标并不理想，但对该企业的短期偿债能力还是应该给予肯定评价的。6.1.2.长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。其分析指标主要有三项：资产负债率，产权比率和利息保障

43、倍数。（1）资产负债率分析资产负债率是反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率的评价标准一般为50%左右较好。计算公式是：资产负债率=（负债总额资产总额）100%年初资产负债率=157693828.47181296313.10100%=86.98%年末资产负债率=335950109.76359699174.99100%=93.40%通过计算可以看出： 年初资产负债率与年末资产负债率相比，年末大于年初，但现在的资产负债率在90%左右，则表明企业的偿债能力还是很差的。如果这一比率超过100%，则表明企业已资不抵债，视为达到破产的境界线。（2）产权比率分

44、析产权比率又称负债与股东权益比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，这个标准一般小于1。计算公式是：产权比率=（负债总额所有者权益）100%年初产权比率=157693828.4723602484.63100%=668.12%年末产权比率=335950109.7623749065.23100%=1414.58%通过计算可以看出：2007年初的产权比率大于1，但年末有所增加，说明企业的偿债能力有所降低，而且大于100%，说明企业的偿债能力还是不可以接受的。（3）利息保障倍数利息保障倍数。利息保障倍数是指企业一定时期内所获得的息税前利润与当期所支付利息费用的比率。常被用以测定企业一定时期内所获得的利润总额来承担支付利息的能力。其计算公式如下：已获利息倍数=息税前利润总额利息费用息税前利润总额=利润总额+利息支出上年已获利息倍数=(31650.77+358351)358351=1.09本年已获利息倍数=(218777.01+2825175.25)2825175.25=1.07一般来说，利息保障倍数越大，反映企业投资利润率越高，支付长期债务利息的能力越强,该企业已获利息倍数都不高,说明企业偿付负债利息的能力不强。6