低轨卫星通信行业深度报告：从高轨到低轨~新起点上的卫星通信产业.docx

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1、1 .卫星通信系统简介51.1. 卫星通信系统的基本概念 51.2. 低轨卫星通信系统的特点与优势813低轨卫星通信系统的商业价值和战略意义102 .卫星通信市场发展现状与趋势123 .轨卫星通信产业发展环境144 .国内中外低轨卫星通信系统发展现状 154.1. 国外中低轨卫星通信系统发展164.1.1. 第一代低轨卫星通信系统 174.1.2. 国外典型中低轨宽带星座建设计划194.2. 国内主要中低轨卫星通信系统 224.2.1. 航天科技集团“鸿雁”星座234.2.2. 航天科工集团“虹云”工程244.2.3. 中国电科集团天地一体化信息网络 244.2.4. 银河航天“银河Galax

2、y”5G星座254.2.5. 国电高科天启物联网星座 255 .低轨卫星通信产业链及重点上市公司265.1. 低轨卫星通信产业链 2652低轨卫星通信产业链重点上市公司275.3. 建议关注的相关上市公司296低轨卫星通信系统催生的市场296.1. 空间段和地面段建设296.2. 典型的应用与服务市场306.2.1. 军事通信 306.2.2. 网络接入306.2.3. 航空机载通信30图4 :与地面5G网络融合的低轨卫星通信星座架构示意图数据来源：中国知网，东北证券全球互联网发展的地区差异日益悬殊，互联网宽带基础设施的普及继续带来改变。 ITU在2018年底发布的报告中称，全球使用互联网的人

3、口数量达到39亿，超过全 球人口数量的一半，截止2019年6月全球共有57.3%的人口用上了互联网。发达国 家使用互联网的人口比例达到80% ,发展中国家之一比例约为4 ,经济欠发达地 区这个比例仅不足15% o中国互联网协会发布的中国互联网发展报告(2019)中 称，至2018年底，我国网民规模达到8. 29亿，互联网普及率达59.6%。面对普及 程度失衡带来的社会不平等，全球尤其是欠发达地区的互联网基础设施继续改善。 对于传统地面通信网络开发商来说，在偏远地区普及互联网的困难在于设备成本、 数据成本、服务成本等方面，低轨互联网星座具有全球覆盖的天然属性，成为促进 全球互联网均衡发展的最优选

4、择。表4:全球各地区互联网用户数量地区人口数量人口占比互联网用尸数量渗透率增长率(2000-2019)互联网用户占全球比例非洲1,320, 038,71617. 1 %525, 148, 631%39.811533 %11.9 %亚洲4, 241,972, 79055.0 %2, 200, 658, 148%51.91825 %49.8 %欧洲829, 173, 00710.7 %719,413,014%86. 8585 %16.3 %拉丁美洲/加勒比658, 345, 8268. 5 %447, 495, 130%68.02377 %10. 1 %中东258, 356, 8673. 3 %1

5、73, 576, 793%67. 25184 %3.9 %北美366, 496, 8024. 7 %327, 568, 628%89.4203 %7. 4 %大洋洲澳大利亚41,839,2010.5 %28,634,278%68.4276 %0.6 %总计7,716, 223, 209100. 0 %4, 422, 494, 622%57.31125 %100.0 %数据来源：ITU,东北证券人口数量和互联网用户数量截止至2019年6月物联网广泛的渗透在生活、生产的各个环节，天基通信网络将弥补地面物联网的短 板。根据GSMA统计数据，全球物联网设备数量保持高速增长，2018年全球物联网 设备连

6、接数量高达91亿个，同比增加17. 60% ,预计2020年设备数量将达到126亿 个。物联网技术肩负着建设数字中国的使命，中央经济工作会议上也明确提出加强物联网等新型基础设施建设。根据中国通信工业协会的统计数据，2013-2018年间 中国物联网行业市场规模由约4900亿元增加至13300亿元，复合增速高达22%。大 范围、跨地域、恶劣环境等数据采集是地面物联网目前的主要短板，天基窄带卫星 通信系统可以很好的弥补地面网络的不足，使物联网技术在促进经济发展、推动工 业企业升级转型等方面发挥更大作用。图5:全球物联网设备连接数量图6:中国物联网行业市场规模140120100806040200数量

7、（亿）一一增长率20152016201720182019E2020E2012,0003,000025%15,000201320142015201620172018数据来源：GSMA,东北证券数据来源：中国通信工业协会，东北证券在近地轨道大量的建设巨型通信卫星星座，除了在商业领域实现巨大的价值外，还 蕴含了巨大的军事应用价值。国外全面启动低轨星座的大规模组网，也将为我国的 安全环境带来潜在的压力和挑战：1）低轨卫星通信系统潜在军事价值巨大，在未 来多兵种联合的信息化战争中，将大幅提高作战指令、战场情报等重要信息的传递 效率和可靠性；2）中国的法律不能约束SpaceX、OneWeb这样的低轨卫星通

8、信网络 运营商，全球的网络覆盖和小型化的用户终端，将为卫星通信服务的有效监管带来 挑战，为国内的信息安全带来威胁。3）近地空间的轨道、频率将成为未来空间基 础设施建设的战略资源，在近地轨道空间开展多个巨型星座组网，将使本已紧张的 轨位资源变得更加稀缺，成为制约未来空间系统建设的主要制约因素之一。2 .卫星通信市场发展现状与趋势目前全球共有627颗通信卫星在轨运行，其中美国卫星数量最多，中国在轨通信卫 星数量全球第5。据美国忧思科学家联盟（UCS）全球在轨卫星数据库数据显示，全 球共有769颗遥感卫星在轨运行，包括各类军用通信卫星以及政府部门和企业所有 的民用通信卫星。在轨运行的627颗遥感卫星

9、由全球36个国家和地区所有，美国、 俄罗斯、法国、英国、中国、日本6个国家通信卫星数量超过20颗，其中美国是 全球拥有通信卫星数量最多的国家，目前共有274颗遥感卫星在轨运行，中国共有 35颗卫星在轨运行。图7:全球主要国家在轨通信卫星数量数据来源：UCS,东北证券 注：数据截止2019年3月31日高通量、小型化、星座化是未来卫星通信发展的主要趋势，GE0卫星采购数量正逐 渐减少。高通量、小型化、星座化是未来通信卫星发展的主要趋势，全球卫星通信 运营商采购的GE0通信卫星的数量正逐渐减少。在2008-2018年间，GE0卫星采购 量的最高峰为2009年的30颗，最后采购数量逐渐减少，2018年

10、运营商采购的数量 仅为7颗。伴随着第二代“钺星系统”的组网建设，以及OneWeb、03b、SpaceX等 公司的低轨通信星座开始试验或发射组网，LEO通信卫星的发射量则显著上升。未 来低轨卫星通信星座的大规模组网，上游通信卫星制造市场卫星数量上的差异将会 表现的更加明显。表5 : 2008-2018年间通信卫星采购与发射数量年份20082009201020112012201320142015201620172018GEO采购数233030201824271615107GEO发射数2828252632232732263324LEO发射数981115618161714856其他轨道发射011134

11、90007数据来源：深夜空间局，东北证券近年来全球卫星产业市场规模缓慢增长，下游地面设备制造业和卫星服务业是最大 的细分市场，卫星制造和发射服务市场增长最快。美国卫星产业协会（SIA）发布 的数据表明，2018年间全球卫星产业市场规模为2774亿美元，较上年同期增加 3.28% o从近5年的数据看，若不考虑统计口径的变化，全球卫星产业的市场规模 保持在3%左右缓慢增长的趋势。从市场的构成情况看，卫星服务业和地面设备是卫 星产业中最大的两块细分市场，二者规模占比均在45%左右，2018年的市场规模均 超过1250亿美元。卫星制造和卫星发射服务是其中发展速度最快的细分市场，增 速分别达到25.81

12、%和34. 7 o图8:全球卫星产业市场规模的变化图9 : 2018年卫星服务业市场结构卫星服务业卫星制造业卫星发射服务,卫星地面设备数据来源：SIA,东北证券 注：2016年起导航芯片被纳入 卫星地面设备统计范围1.66%电视直播无线电广播卫星宽带卫星固定通信卫星移动逋信对地观测数据来源：SIA,东北证券2018年与卫星通信相关的服务收入超过1200亿美元，地面卫星网络设备收入约为138亿美元。卫星电视直播、无线电广播、卫星宽带等卫星通信业务是卫星服务业 收入的最主要来源，占到全年收入的98%以上。网络设备在地面设备中的占比仅为 11%左右，但自2015年以来进入了加速增长的阶段，其中201

13、8年收入较上一年增 长16.90% ,收入的增速也比上年同期高出了 2. 3个百分点。地面网络设备以及卫星 制造、发射服务市场规模的变化表明，全球通信卫星行业正在进行大规模的基础设 施建设，并且空间段的建设要略领先于地面段。图10 :全球卫星服务产业市场规模数据来源：SIA,东北证券图11 ：全球地面卫星网络设备市场规模数据来源：SIA,东北证券3 .轨卫星通信产业发展环境政策的松绑促进了国内航天产业的商业化发展，为卫星通信行业的发展注入了新的 力量。2016年12月，中国国务院新闻办发布的2016中国的航天白皮书中，进 一步提出“鼓励引导民间资本和社会力量有序参与航天科研生产、空间基础设施建

14、 设、空间信息产品服务、卫星运营等航天活动，大力发展商业航天二目前在火箭 和卫星配套及总体制造，测控、导航和遥感应用等环节涌现出了大量的民营企业， 截至2018年年底，国内已注册的商业航天领域公司有141家，其中民营航天企业 123家，成为参与航天活动的新势力。表6:低轨系统和高轨系统技术特点的比较发布时间发布部门文件名称相关内容加快推进国家民用空间基础设施建设，发展新型卫星等空间平2015.05 国务院中国制造2025台与有效载荷、空天地宽带互联网系统，形成长期持续稳定的卫星遥感、通信、导航等空间信息服务能力。ZZT7TT7关于国家民用空间基国家发改委、财政探索国家民用空间基础设施市场化、商

15、业化发展新机制，支持20151础设施中长期发展规划部、国防科工局,和引导社会资本参与国家民用空间基础设施建设和应用开发。（2015-2025）的通知提出发展原则：合理配络各类资源，鼓励和引导社会力量有序2016.12 国家航天局2016中国航天参与航天发展，科学统筹部署各项航天活动，推动空间科学发展。 卫星通信行业发展规 建成较为完善的商业卫星通信服务体系，强调利用卫星通信提2016,12工业和信息化部划（2016-2020年升国家应急通信能力。关于降低部分无线电 减少了卫星运营商的频率占用费缴费规模，免除了部分高通量2018.4 国家发改委频率占用费标准等有关 卫星终端用户的占用费，并对列入

16、国家重大专项，开展空间科问题的通知学研究的卫星系统的频率占用费实行50%的减缴政策。数据来源：艾瑞咨询，东北证券小卫星研制与发射、网络融合、终端天线等方面技术的进步，使实现低轨卫星通信 系统建设和商业化应用的成为了可能。通过引入3D打印、模块化设计、C0TS元件、 智能装配等先进技术，降低了卫星的研制成本，并可以通过流水线组装的方式批量 生产小卫星，一箭多星、火箭回收等技术的应用大幅降低了卫星发射的成本。在天 基互联网和地面5G网融合方面，ITU、3GPP. SaT5G、CBA等标准化组织牵头研究天 地网络融合问题，为低轨卫星通信系统的商业应用奠定了基础。此外电调平板天线 等天线技术逐步成熟，

17、也将大幅降低地面用户终端的成本。4.国内中外低轨卫星通信系统发展现状以美国、加拿大为代表的西方科技强国意识到近地轨道和频谱资源的战略价值，以 及低轨卫星通信系统的巨大商业价值，近年来积极支持私营商业航天企业在近地轨 道开展商业活动：2018年美国副总统迈克彭斯先后表示，“美国2019财年预算将支 持私营航天企业增加在近地轨道上的活动，美国政府将作为私营企业的合作伙伴或 消费者，而非竞争者”，“美国政府将改革过时和琐碎的法规，以鼓励开创性的太空 公司在近地轨道上开展业务”。加拿大政府在2018年财政预算中为战略创新基金提 供1亿美元，以支持近地轨道（LEO）卫星项目。加拿大卫星运营商Telesa

18、t还将 获得安大略省2000万美元的投资，力争成为首批面世的LEO互联网服务提供商。中低轨通信星座的巨大商业价值也吸引了科技企业和资本市场的关注。例如OneWeb 投资者包括软银、高通、国际通信卫星公司、维珍银河、休斯网络、空客、可口可 乐等巨头，软银在2016年12月投资10亿美元后，2017年2月向全球第一大卫星 运营公司Intelsat注资17亿美元，并推动了 Intelsat与OneWeb的合并。2018 中国商业航天产业投融资报告显示：2018年中国至少有70余家投资机构对商业 航天领域的30多个创业公司和项目进行了不同轮次的投资，其中顺为资本、经纬 中国、明势资本、元航资本、创想天

19、使等投资机构在该领域的投资上表现活跃；创 业公司方面，蓝箭航天、零壹空间、九天微星等公司表现突出，均在一年中获得多 轮过亿投资。图12 : 2018年国内商业航天企业融资情况60030002coe120C31500010000卫发射35001000300005000030(X10运2018001CD0000工生电11020000120002CJOOO10000soon数据来源：未来宇航，东北证券近年来，以03b、OneWeb、SpaceX公司为代表的中低轨宽带通信星座系统迅猛发展， 在全球范围内掀起了非静止轨道星座系统发展热潮。2018年美国北方天空研究所 (NSR)对全球宽带通信星座进行了首

20、次盘点，中国电子科技集团公司第五十四研究 所刘全对NSR的研究结果进行了补充和更新，绘制了全球主要的中低轨宽带通信星 座的空间分布示意图。截止2020年1月17日，全球中轨、低轨卫星通信星座数量 共计达到37个，共涉及至少12个国家30家企业，计划发射卫星总数已超过34235 颗。图13 :全球主要非静止轨道宽带通信星座轨道分布示意图(截止2020年1月17日)2000010000 Spsce Norway ASBM5000 TetocatV4.EO Teiesat LEOVantage600：.2 KM Efr / S9oru project*E ti ，。 GW屋修m 06oog rMAo

21、r * *U3 属 R 43SgS0giE AAA Astromo I ochnolooecM 19C tLXftW 4C(M,r .rII?：2e000Mr lAR I ght HAI Syttwn：(.12 QAU 1M0CS TIM僮 YBfcny. r什力 iMftHtA.WlK 中惘卫通SPACEWAY pva* 谈岩SA HMilK Boeang LEO*MEO-u?644ZM 4177M564e A A KMrouscI MEOA， 170ag 40C8 XliCM ii WKSAT-NOSO“RQ M8200kjn8M Jtrv * O3tmPOWl：R ；工9 22 UA .

22、 Wflawn-*124aWCOvAAA A O3bMO OnCWct) MtO沽华做跻*座TSN tiaa Methera MEO 士数16 VKAAIA :、ooc a %a .am ncev.MO3m 才，, * Booing MEO卜 ” eo UOfiW 44ZZIS7J0Q g*cm Hru+xr LeoSMKa-LEO晨器篙00 OnaW*LEO上K量 1MC殴SAM :，2CCSa%阳域心用ITfkB M4 l9O 口耕/暖 钱阿航KGalaxy 1f 2W0 1186eRMitlUl Samsung PWB0 43： 1 A Ttw TSN 1J0n j t SIONSAT-

23、NOSO y 240 隈N人* gm Facebook Athens Projectit 20011 b ? OneWeb V-LEOT2CY厘的 a%信值 TXIN WBretVB * 120“力也& We SkyFiSLComm丁艇 cooo SpacoX Star Link LEO Amazon Kuiper Systemscn& qm It AP W Skif system工及。国 12U4IMX ： )200kfH ? Booing LEO y” or ，2 e” LaMJtFteetpona 992 specex starunk vleo 0 73，8 a fi A3 &0 AZ3

24、 k，n 11 MAS 数据来源：中国知网，东北证券4.1.国外中低轨卫星通信系统发展国外低轨卫星通信系统的发展大致经历了两个主要阶段：第一阶段以窄带移动通信系统为主要发展方向，提供语音通话、数据转发等低速率服务，第一代低轨卫星通 信系统随着“钺星系统”在商业化的失败，从20世纪90年代起进入了 20年左右 的发展低谷。进入21世纪以来，在物联网、移动互联网的推广再次推动低轨通信 星座的发展，钺星、0RBC0MM系统和全球星三大系统完成了升级换代，OneWeb、 SpaceX. 03b等以Ku、Ka甚至更高频段的新兴互联网星座进入爆发式增长，仅在 2014年12月至2015年4月歼，ITU收到

25、的低轨互联网星座的网络身边材料超过了 10份，涉及卫星数量高达上万颗。图14 :国外低轨卫星通信星座发展过程宽带通信星座（互联网业务为主）移动通信星座（以话音和物联网服务为主）“低轨卫星”星间链 星上处 理交换Q低速活音数据 “钺，卫星 器日速 /全球星”移动宽带“下一代钺星”低速话音、数据AIS、ADS-B“全球星”二代存储转发双向短数据“轨道通信一物* *网服务AIS“轨道通信”二代；1998 20002007201020142015；108颗卫星Ka频段SpaceX公司的“星链”无星间链 透明转发激光星间链， 星上处理交换,20182020图15: ORBCOMM座系统瞬时地面覆盖示意图

26、 钺星系统：系统是美国摩托罗拉公司于1987年提出的一种利用低轨道星 座实现全球个人卫星移动通信的系统，它与现有的通信网相结合，可以实现全 球数字化个人通信。“钺星系统”区别于其他卫星移动通信系统的特点之一是 卫星具有星间通信链路，能够不依赖地面转接为地球上任意位谿的终端提供连 接，因而系统的性能极为先进、复杂，这导致其投资费用较高。星座的构型为 玫瑰星座，卫星均匀部署在南北方向677km高的6条极轨近圆轨道上，轨道倾 角为86.4。每颗卫星载有3个16波束相控阵天线，其投射的多波束在地球 表面形成48个蜂窝区。每颗卫星拥有4条Ka频段的星间通信链路，两条用于 建立同轨道面前后方向卫星的星间链

27、路，星间距离40214042km；两条用于建 立相邻轨道面间卫星的通信链路（仅适用于纬度68以下地域），星间距离 27004400km。异轨道面间链路的天线可根据加载到卫星上的星历信息进行指 向调整，波束宽度足以适用纬度控制和卫星位络保持的容差。卫星在轨重量 320kg,工作寿命58年。图16 :钺星系统地面覆盖范围OlaysiaAOR-WPOR170E15.5W170EAtlantic OceanIndian Ocean54WX AOR-WPacific Ocean. COr/BiTCOMSATSou th bury. IPiula. CA 全球星系统：该系统是美国Loral和Qualcom

28、m （高通）公司发起的，是目前唯一正式商业运行的语音移动通信系统。卫星系统由48颗工作卫星和12颗 备用卫星组成。最近的一次发射是在2007年10月21日，由俄罗斯的运载火 箭将四颗备份卫星送入轨道。卫星重约450kg，预定寿命为7. 5年。分布在8个 倾角为52的圆轨道上，轨道高度1414km,每个轨道分布6颗工作卫星和广2 颗备用卫星，星座的相位因子为lo系统主要覆盖南北纬70以内地区。“全 球星”系统的每个卫星利用16个点波束天线将辐射区划分为16个小区以与地 面的用户和网关相互收发信息考虑到信息传输的多样性和链路余量问题，“全 球星”在主要的商业服务区（北纬2549。）满足任何时刻至少

29、两重覆盖的 要求，而其他地区则只要求保证一重覆盖，“全球星”系统的地面覆盖如图4 所示。“全球星”系统的卫星设络弯管式（BentPipe）转发器，通过地面建立 不在同一卫星覆盖区内的用户的连接，因此，需要建立较多的网关地球站。图17 :全球星星座系统瞬时地面覆盖示意图（48颗星）数据来源：中国知网，东北证券4.1.2.国外典型中低轨宽带星座建设计划通信技术和微小卫星技术的快速进步，使低轨卫星通信星座在很多场景的应用成为 了可能。2015年前后，国外先后提出多个大规模低轨卫星通信系统，例如Iridium Next、OneWeb. StarLink等。国外企业建设的中轨和低轨卫星通信系统中，以03

30、b 公司、OneWeb公司和SpaceX的星座计划发展最为迅速，其中英国03b公司已有20 颗卫星在轨运行，并已开展商业服务；OneWeb公司已有6颗低轨卫星在轨开展前期 试验，并在美国、英国、澳大利亚等19个国家初步取得落地权或市场准入授权； SpaceX的Star link星座已进入密集组网阶段，在2019年和2020年各成功发射2 次合计240颗组网星，目前共有242颗试验星和组网星在轨运行。表7:国外典型中低轨道宽带通信星座序号卫星 轨道高度公司名称星座名称ITU卫星网络一附、主用频率目前进度总数 （km ）1商业服务英国，03B-A用户/馈电/测控：Ka_03b 公司 03b MEO

31、208062/8072（ 20 颗在英国，03B-B无星间链路一轨）203b Mpower英国,03B-C8062用户/馈电：Ka和V测控:Ka无星间链路卫星研制8062英国，03B-D223OneWeb LEO英国，L5英国，TIIEO法国,MCSAT LEO加拿大，10212801200用户：Ku馈电/测控：Ka 无星间链路试运行（6 颗在轨）4One WebOneWebV-LEO法国，STRIPE英国，VERA7201200用户/馈电/测控：V 无星间链路技术攻关5OneWeb MEO (OW-MEO)法国，VALVE英国,VANGU ARD英国，EDEN25608500用户：Ku, K

32、a, V 馈电:Ku, Ka, V,E 测控：Ka 无星间链路技术攻关SpaceX挪威，STEAM-1挪威，STEAM-2/2-2B 美国，USASAT-NGSO- 3A-R/3B-R/3C/3D/3E/3F5501110用户：Ku试运行（242 颗在轨）6SpaceExplorationHolding LLCStarLinkLEO4409113012751325匕贝电.Ku, Ka.测控：Ku, Ka星间:激光SpaceX美国，USASAT-NGSO345.6用户/馈电：V7StarLink-3G/3H/3I/3J/3K/3L7518340.8测控：V技术攻关VLEO335.9星间:激光加拿

33、大，12488TelesatCanadaTelesatLEOVantageCOMMSTELLATIONCANP0L-2CANSAT-LEOCANSAT-LEO-XKA1171000用户/馈电/测控:Ka星间:激光在轨验证（1 颗在轨）9Telesat加拿大，1171248用户/馈电/测控：V技术攻关V-LEOCANSAT-LEO-V1000星间:激光10KuiperSystems LLCAmazonKuiper美国，USASAT-NGS0-8A/8B/8C3236590610630用户/馈电/测控:Ka星间:激光（待定）技术攻关数据来源：中国知网，OneWeb,东北证券Starlink星座：E

34、lon Musk的SpaceX计划利用自己的猎鹰9号可回收火箭，建立 一个由超过1万颗低轨通信卫星组成的互联网星座，为全球客户提供高速宽带互联 网服务。2018年3月和11月，美国联邦通信委员会（FCC）先后批准SpaceX公司提 交的互联网卫星发射计划。第一批卫星包括4425颗低轨卫星，轨道高度分布于 550/1110/1130/1275/1325公里五个不同高度上,2019年12月FCC批准SpaceX将 之前的24个550km轨道面增加至72个，每一轨道面的卫星数量从66颗降至22颗， 550公里高度核心星座数量降低至1584颗；第二批卫星为轨道高度在在334公里到 346公里之间的75

35、18颗卫星，下行频率在37.5到42GHz,上行频率为47.2到 51.4GHzo Star link系统将主要被用于为全球个人用户、商业用户、机构用户、政 府和专业用户提供各种宽带和通讯服务，部署1600颗卫星就能提供覆盖全球的宽 带服务，系统建成后能为全球消费者和商业用户提供高带宽（最高每用户IGbps）、6.2.4. 卫星物联网服务 317.风险提示31图表目录图1 :常见卫星通信系统轨道分布6图2：卫星通信系统的系统组成7图3： ITU频率分区和业余无线电频率分区 7图4：与地面5G网络融合的低轨卫星通信星座架构示意图11图5 ：全球物联网设备连接数量12图6：中国物联网行业市场规模

36、12图7：全球主要国家在轨通信卫星数量13图8 ：全球卫星产业市场规模的变化14图9： 2018年卫星服务业市场结构14图10：全球卫星服务产业市场规模 14图H ：全球地面卫星网络设备市场规模14图12： 2018年国内商业航天企业融资情况 16图13 ：全球主要非静止轨道宽带通信星座轨道分布（截止2020年1月17日）16图14：国外低轨卫星通信星座发展过程 17图15 ： ORBCOMM座系统瞬时地面覆盖示意图 18图16：钺星系统地面覆盖范围 18图17：全球星星座系统瞬时地面覆盖示意图（48颗星）19图18 ： Starlink星座构型21图19 ： Starlink首批60颗组网星

37、21图20： One Web系统地面站部署规划21图21 ： One Web卫星设计生产流程21图22 ： 03b星座构型22图23 ： 03b系统地面覆盖范围22图24 ：鸿雁星座建设构想24图25：鸿雁星座首发星24图26：虹云工程三步走计划24图27：虹云工程卫星模型24图28 :天象1星、2星通过海上平台发射 25低延时的宽带服务。图18 : Starlink星座构型数据来源：MIT,东北证券图19 : Starlink首批60颗组网星数据来源：SpaceX,东北证券OneWeb星座：第一代Oneweb低轨卫星系统将由720颗卫星及在轨备份星组成，星 座总容量高达5. 4Tbit/s,

38、每颗卫星的容量为7.5Gbit/s,可为用户提供下行 200Mbit/s和上行50Mbit/s的接入服务，时延约为30mso止匕夕卜,Oneweb还将建设 一个由1280颗卫星构成的构成的中轨星座，并将根据服务需求和覆盖区域内的业 务量在这两个星座之间动态分配业务。OneWeb第一代星座计划在全球部署55至75 座卫星观看站，每个关口站各配谿10副以上口径大于3.4米的天线，实现卫星与 地面的高速互联。OneWeb借助Airbus的飞机制造经营推进卫星研制流程的创新， 采用模块化的设计制造思想实现工业化流水线生产，目前已形成2颗/天的生产能 力。OneWeb星座应用场景包括应急救援、高空低延迟

39、宽带、海上石化企业通信、车 载蜂窝网络、偏远地区网络覆盖等，目前正借助巴蒂电信、休斯公司、Intelsat等 分销商向终端用户提供服务。图21 : OneWeb卫星设计生产流程图20 : OneWeb系统地面站部署规划数据来源：中国知网，东北证券OneWeb Production数据来源：Airbus,东北证券03b星座：03b第一代卫星均运行在相同的轨道面上，即8060X8072km高度、0. 03 倾角的赤道上空ME0轨道，主要覆盖地面南北纬45。之间的区域。第二代星座初步 计划包含22颗卫星组成，初期由7颗高通量中轨卫星组网，设3万个宽带互联网 服务点波束，总容量将达10Tb/so上行链

40、路为27. 628. 4GHz和28. 629. 1GHz, 下行链路17. 818.6GHz和18.8-19. 3GHz,数据通信与测控采用同一频段，每一 段频率都进行了频率复用。下设03bTnmck（为地面电信运营商提供干线传输服务）、 03bCell （为地面无线网络运营商提供蜂窝网数据回程传输服务）、03bEnergy （面 向石油和天然气企业提供离岸平台的通信服务）、03bMaritime （面向传统海事市场 用户提供宽带连接）、03bGoverment （面向美国国防部、国防信息系统局，以及美 国的盟国政府机构和非政府机构提供宽带服务）五大品牌。图23 : 03b系统地面覆盖范围图

41、22 : 03b星座构型数据来源：03b,东北证券limrtZ service (5)X 62* UtitodvSUnddd scrvkcO) t g uticudeSPoFs数据来源：03b,东北证券4.2. 国内主要中低轨卫星通信系统在空间基础设施、天地一体化信息网络等重点项目建设，以及国内商业航天产业蓬 勃发展等因素的共同推动下，国内低轨卫星通信系统正处于快速发展阶段。目前由 各类企业、高校提出的星座建设计划超过10个，“虹云”星座、“鸿雁”星座成功 完成试验星的空中试验，电科集团“天象”试验1星、2星在2019年完成发射。在 民营企业主导的组网计划中，“天启”星座已完成5颗组网星发射，

42、其天启卫星物 联网系统正式上线，银河航天低轨宽带通信卫星星座首发星于2020年1月16日成 功发射。表8:国内主要非静止轨道宽带通信星座序号公司名称星座名称ITU卫星网络卫星总数轨道高度 （km）主用频率目前进度1清华大学丝路星座TSNTSN-IA820185用户/馈电：X, Ka星间：Ka, V测控：S, X, Ka卫星研制用户：L, Ka, V2中国电科集团天地一体化SIGNSATSIGNSAT-NGSO240880馈电：Ka星间：激光，Ka测控：Ka, S在轨验证（2颗在 轨）3中国航天科技集团鸿雁星座（LEO）ACONNECTACONNECT-TACONNECT-B8641100用户：

43、L, Ka, V馈电：Ka星间：激光，Ka,V在轨验证（1颗在 轨）TT&C： S4中国航天科工集团虹云工程（原福星星座）F0RTRAN/-2/-ENC-SAT-LE0156用户：L, C, Ka, V,E在轨验证（1颗在 轨）1040/1048/1175馈电：C, Ka星间：激光，Ka,VTT&C： S, C5中国卫通SPACEWAYSPACEWAY72950用户：L, Ku, Ka馈电：Ka星间：待定测控：Ku初始论证6银河航天银河航天 （Galaxy）GALAXY-1GALAXY-2（待定）25201165用户/馈电：Ka, V星间：无测控：S, V在轨验证（1颗在 轨）用户：L, S, Ka, V,7中国电信集团GW星座GWGW-18701095/1175E馈电：Ka, V星间：激光，Ka,VTT&C： S, Ka, V卫星研制8信威集团TXIN-WBTXINTXIN-WB120850用户：L , Ka馈电：C, X, Ka星间：激光（待定）测控：C, X, Ka卫星研制数据来源：中国知网，航天科工集团,东北证券