银行2021年息差和收入分析框架.docx

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1、内容目录一、贷款利率预测：总体平稳，结构调整会是核心贡献因素-5-1.1 对贷款利率向上的正面推动因素-5-1.2 抑制贷款利率向上的风险因素-10-1.3 贷款利率和资产端收益率的测算：资产结构调整贡献空间大-15-二、存款付息率：紧信用下存款竞争加剧、缓慢上行，银行间分化-19-2.1 2021年影响存款付息率的核心因素-19-2.2 2021年存款利率的测算，行业的分化来自负债结构的分化-25 -三、2021年非息收入分析：有望较大贡献-26 -3.1 2021年中间业务收入的影响因素分析-26 -3.2 其他非息收入同比增速预计在低位平稳-28 -3.3 2021年非息收入测算：对营收

2、增速贡献在2个百分点左右-30 -四、2021年净息差和收入增速预测-31 -4.1 净息差测算：行业息差平稳，较20年微降1 bp-31-4.2 净利息收入同比增速预计在9%-33 -4.3 营业收入同比增速在9%-37 -五、投资观点-39-图表:同业存单发行利率与新发放贷款利率情况%一金融机构人民币贷款加权平均利率一同业存单:发行利率：6个月（右轴） 资料来源：Wind,因素三：结构维度，资产结构和客户结构正向贡献贷款综合利率/ 2021年信贷占比总资产和零售信贷占比总贷款提升将一定程度拉升贷款综合收益率。根据前述分析，2021年信贷需求旺盛，银行为了维系客户关系，将优先满足客户信贷需求

3、；叠加2021年地方政府新增专项债与赤字率将回归常态，预计银行表内信贷占比将进一步提升。另2020年在疫情冲击下，居民信贷投放进程放缓，后续经济修复持续，2021图表:上市银行信贷占比总资产、零售贷款占比总贷款来源：公司财报,贷款占比生息资产零售贷款占比总贷款20162017201820191H20A (1H20-2019)20162017201820191H20A (1H20-2019)上市银行50.252.554.355.756.10.4034.837.739.941.040.1-0.90国有行53.3.54.6,55.3.56.3,56.60.3035.137.839.840.840.1

4、-0.70股份行464.51.5,55.5.57.4,57.50.1036.240.142.643.642.4-1.20城商行364.38.6,43.1f46%46.90.8024.427.130.232.832.0-0.80农商行442.43.2,45.6.48.9,50.92.0026.928.730.031.831.80.001.2抑制贷款利率向上的风险因素2021年1季度的贷款重定价，预计对1季度净息差拖累3.4bp左右：按揭贷款在2021年1.1号统一进行重定价；期限相对较长的对公信贷 也会集中在明年初进行重定价，我们测算21年1季度净息差降幅在3.4bp左右，其中大行降幅最大、下降

5、3.7bp左右，主要为按揭占比较 大；其次为农商行与股份行板块，净息差降幅在2.5-3bp左右，城商行 板块降幅最小、2.3bp左右，主要为城商行板块整体信贷占比总资产比 重在所有板块中最低，因此信贷重定价影响最小。主要测算逻辑：1、确 定2021年1季度存量重定价信贷的比例，假设21年存量信贷在1季度 重定价的比例与19年一致。2、重定价影响的时间维度，假设1季度对 公信贷重定价的局部从L5个月中点开始进行重定价。按揭在年初即进 行重定价。3、重定价的幅度：2020年LPR的降幅，中长期LPR下降 15bp，假设对公也按中长期定价。4、增量信贷局部：假设21年LPR维持不动。图表:重定价对2

6、1年1季度净息差影响测算2020E1Q21E工商银行-3.34-4.32建设银行-2.74-4.23农业银行-2.46-3.41中国银行-2.26-3.05交通银行-2.41-3.31邮储银行-2.23-3.23招商银行-1.12-2.24中信银行-0.61-2.13浦发银行-0.86-3.11兴业银行-1.45-4.09-2.79-3.96华夏银行-2.94-3.95平安银行-0.46-1.73浙商银行-1.44-1.21北京银行-2.59-3.70南京银行-1.65-1.77宁波银行-0.07-0.65江苏银行-1.89-2.87贵阳银行0.55-0.57上海银行-0.07-1.58杭州银

7、行-1.19-2.62成都银行-3.38-4.91郑州银行-1.67-2.55长沙银行-0.80-1.77青岛银行-1.45-1.57西安银行-1.53-1.68苏州银行-0.01-0.78无锡银行-2.20-1.17江阴银行-4.18-4.03常熟银行-1.06-0.90苏农银行-2.38-0.89张家港行-2.03-1.91紫金银行-0.68-0.97青农商行-3.73-4.32渝农商行-1.81-2.79上市银行-2.22-3.40国有行-2.67-3.71股份行-1.34-2.97城商行-1.33-2.31农商行-2.14-2.52来源：公司财报,降低实体融资本钱仍是监管坚持的政策目标

8、，一定程度使贷款利率市场化修复力度有所减缓。银行贷款新发放利率逐渐修复，但预计难以恢复到疫情前水平。同时加息和升准的可能也不大，经济修复还没到这个地步。图表:同业存单发行利率回升到疫情前水平、维持震荡0050005000500050000UIZ.UI0LUC Cozao65CN 5Z065N 6T 二88CNI LCO8085Z 0N9085CN 寸。ao85N Z.T585CN eO。LIZ5N 9 T80Z5N 9090IZ5N ONgozECN 6Z3T95N 8T0T95N 6TZ095N ZTgo95N N0CO095CN LTZTgEN I6OI9OCSI Z0Z095N 9 Tq

9、 0I95Z 9TOI9LON 9ToTHON NTZTgEN 5000同业存单：发行利率:3个月同业存单：发行利率:6个月来源：Wind, 抑制地产政策，导致下半年信用增速放缓的风险。监管从供需两端对地产进行去金融化，包括涉房贷款集中度管理，地产融资三道红线等，假设去化节奏过快，有可能引致下半年信用需求收缩，从而影响经济修复节奏。图表:地产融资相关监管政策发布时间文件名称/措施发布机构政策要点2019年5月17号关于开展巩固治乱象成果促 进合规建设。工作的通知银保监会禁止信托公司向“四证不全、开发商或其控股股东资质不达标、资本金未 足额到位的房地产开发工程直接提供融资；直接或变相为房地产企业

10、缴交土地 出让价款提供融资,直接或变相为房地产企业发放流动资金贷款。2019年7月4日银保监会要求控制地产信托业务规模：（1）被要求自觉控制地产信托业务规模； （2）被要求“三季末地产信托业务规模不得超过二季末”；（3）个别公司被要求“全面暂停地产信托业务。2019年7月6日约谈警示局部信托公司银保监会要求：L今年房地产信托规模不得超过6月末的规模；2.已备案工程不影响发 行及成立，未备案工程一律暂停；3.符合432的通道类业务也算房地产项 目，全部暂停；4.地产公司共购类也算房地产工程，也受窗口指导影响，全 部暂停；5.城市更新类旧改工程暂时不受此次窗口指导影响。2019年7月9日国家开展改

11、革委办公厅关于对 房地产企业发行外债申请备案登 记有关要求的通知发改委要求“一、房地产企业发行外债只能用于置换未来一年内到期的中长期境 外债务重申外债资金的用途。2020年4月9日关于进一步明确区域桂股权市 场可转债业务有关事项的函证监会停止为房地产、类金融、异地企业以及、城投公司、政府融资平台 等主体发行可转债，现有存量确保到期兑付2020年6月27日银保监会重点监管以下行为：未严格执行房地产信托贷款监管政策，向不满足“四三 二”要求的房地产开发工程提供贷款；直接或变相为房地产企业提供土地储 备贷款或流动资金贷款；以向开发商上下游企业、关联方或施工方发放贷款 等名义将资金实际用于房地产开发，

12、规避房地产信托贷款相关监管要求；对 委托方信托目的合法合规性审核不严，为各类资金违规流入房地产市场提供 便利；人为调整房地产业务分类、规避合规要求或规模管控要求。2020年8月20日中国人民银行和住建部提出房企融资的“三条红线标准：剔除预收款后的资产负债率大于70 ； 净负债率大于100 ；现金短债比小于1倍。根据房企的“踩线”情况，分为“红、橙、黄、绿”四档，然后实施差异化债务规模管理。2020年10月30日关于开展新一轮房地产信托业 务专项排查的通知银保监会要求继续严控房地产信托规模，按照“实质重于形式”原那么强化房地产信托 穿透监管，严矗过各类形式变相突破监管要求，严禁为资金违规流入房地

13、 产市场提供通道。2020年12月31日关于建立银行业金融机构房地 产贷款集中度管理制度的通知中国人民银行根据银行业金融机构资产规模及机构类型，分档对房地产贷款集中度进行管 理，并综合考虑银行业金融机构的规模开展、房地产系统性金融风险表现等 因素，适时调整适用机构覆盖范围、分档设置、管理要求和相关指标的统计 口径。来源：人民银行，发改委，住建部，银保监会，证监会,1.3贷款利率和资产端收益率的测算：资产结构调整贡献空间大, 正向贡献：新发放对公贷款利率回升和零售信贷占比提升对净息差贡献 1 bp左右，个股间差异不大。新发放对公贷款利率回升和零售信贷占比 提升对净息差贡献测算，我们做了以下假设：

14、1 ）新发放对公贷款利率回 升20bp ,其中城商行对公贷款利率回升10bp0从新发放贷款利率跟踪 看，截至3Q20 , 一般贷款利率为5.31% ,较2019年底下降43bp，假 设随着经济修复，行业新发放贷款利率有回升空间，但总体仍低于2019 年水平，在此中性预计新发放贷款利率回升20bp ,由于城商行信贷投向 以基建类为主，20年对公贷款利率下行幅度，因此假设总体对公贷款利 率仅回升10bpo 2 ）零售信贷利率比对公贷款利率高2个百分点。3 ） 零售信贷占比回到2019年的水平。最终计算出2021年贷款综合收益率 较2020年提升的幅度，再乘以信贷占比生息资产，从而计算出对净息-差的

15、拉动，整体对，息、差拉动在1 bp左右，个股间差异不大。图表:新发放对公贷款利率回升和零售信贷占比提升对净息差贡献测算1H202021EA (2021E-2020E)贷款利率拉动净息差贷款综合利率对公贷款利率零售贷款利率对公占比零售占比贷款综合利辱对公贷款利率零售贷款利率对公占比零售占比工商银行4.163.4115.41162.3H37.74.17.3.6115.41161.9138.110.0110.01H建设银行4.16H3.3115.3195742.314.173.51H5.31H56.3i43.790.01H0.01H农业银行4.2293.4215.42959.89140.214.24

16、H3.6215.42159.5940.510.0110.0”中国银行3.8793.10I5.10161.8/38.293.8813.3015.10f61.3H38.790.0110.01 n交通银行4.4%3.775.77H68431.9H4.4313.97*5.77H66.9133.1.Og0.01H邮储银行4.563.4515.45144.6H55.414.5713.6515.45144.7955.3，0.0110.01H招商银行4.9的3.9215.92f48.8.51.214.9514.1215.92f47.4952.610.0110.01H中信银行4.92H4.0916.09H58.

17、4b41.6b4.9314.296.09i56.7943.3kO.Oln0.01H浦发银行4.7393.915.91.58.841.214.754.115.91.57.8.42.290.0190.01兴业银行4.56.3.7415.74158.9H41.14.58.3.9415.74157.9942.1.0.020.0m5.38H4.5616.56*59.3i40.75.3914.766.56k57.3942.7n0.02*o.oii华夏银行4.75H4.2216.22173.4.26.6H4.77.4.4216.22973.1926.990.021o.om平安银行5.90.4.7716.77

18、143.5H56.5.5.92.4.9716.77k41.6158.4.0.021O.Oln浙商银行5.62H5.11i7.11H74.4.25.6b5.65|5.31*7.11173.2926.810.03*0.02北京银行4.63.4.02b6.02169.5.30.514.63.4.12.6.02*69.2.30.81O.Oln0.00,1南京银行5.38.4.83.6.83172.3.27.7.5.40.4.93f6.83k69.8.30.210.021O.Oln宁波银行5.314.6816.68k68.5-31.5n5.3414.786.68*66.0134.0.0.020.0111

19、江苏银行5.0914.3616.36163.5.36.515.10114.4616.36163.9136.1HO.Olf0.00i贵阳银行5.80.5.38,17.38.78.7.21.315-8115.48.7.38k78.612L4.o.oii0.00i杭州银行5.2214.496.49n63.5n36.5.5.2414.59.6.49f61.7138.31O.Oln0.01H上海银行4.94u4.316.31n68.5n31.5b4.95.441.6.31n66.9330.01*O.OOn成都银行4.89.4.321632.72.0.28.014.9011442.6.32k71.8n28

20、.290.0110.01H长沙银行5.77,49”6.99.60.839%5.78,5.096.99 年60.8.39.2.O.Olf0.001青岛银行5-03 b4.431643.69.7.30.3.5.05.4.53.643.68.5.31.510.02#0.01,1郑州银行5.58.4.96.6.96.68.9.315-5915Q6.6.96.69.6304.0.0110.001西安银行5.36,4.63,6.63.63.3.36.7.5.37,4.73.6.63-64.3.35.710.011o.oo江阴银行5.114.79k6.79k83.9m165.12,4.99.6.79*84.

21、9.15.110.02fog无锡银行4.84,4.52,6.52.83.9n16.114.87,4.72,6.52中83.5.16.5.0.02ko.oin常熟银行637.5.2”7.29.46.054.0.6.38,549.7.291146.2.53.8.O.Olf。叫苏农银行5.28B4.87.6.87k79.4.20.615.30鼻5。7.6.87k78.9121.1k0.02*0.0111张家港行5.9g)22.722.62437.9,5.991542.7.22中64435.9.O.Olf。叫育农商行5.55.504,7.04,1747.25.3,5.57,524.7叫74.4.25.

22、6.0.0310.04紫金银行4.72.427.627.77.4.22.6k4.75.4.47.6.27,75.2.24.80.03k0.02k渝农商行5.24,4.49.6.49.62.5.37.5,5.25.469.64网62.9.37.1.0.021o.oin上市银行4.4513.65k5.65.59.9.40”4-46,3.85.5.65.59-0,41。0.01|0.01V国有行4.17.3.36,5.36,59、40.li4.1”3.56.5.36,59.2,40.8,0.01v0.01股份行4.98.4.13.6.13157.6.42G500,433.6.13,156.4.43.

23、6.0.02V0.01V城商行5.084.44.6.44.68.0b32.0,5-10,4.54,6.44.67.2,32.8,0.01|0.01V农商行5.37.473事6.73,68%31.815.39,493.6.73k68.2,31.80.02v0.01来源：公司财报, 正向贡献：信贷占比生息资产提升对净息差贡献2bp左右，信贷占比仍有提升空间的城农商行净息差回升较多。具体测算：1 ）基于全年新增信贷规模和生息资产同比增速计算出贷款占比生息资产。2 ）假设高收益信贷替代相对低收益同业资产。最终计算出信贷占比提升对净息差贡献2bp左右，其中城农商行息差回升较多，包括郑州、无锡、常熟和苏农

24、银行，但考虑局部城商行的核心一级资本充足率的压力，我们预计实际息差回升幅度会相对小一些。一.贷款利率预测：总体平稳，结构调整会是核心贡献因素1.1对贷款利率向上的正面推动因素,因素一：贷款供求角度，需求回升，拉动定价上行, 银行供给角度：2021年信用扩张将放缓。货币信贷政策层面，预计2021年存量社融同比增速在左右，较2020年增速下降2-3个百分点。随着经济好转，逆周期宽松政策将逐渐退出，易行长10月在金融街论坛指出在今年抗疫的特殊时期，宏观杠杆率有所上升，明年GDP增速回升后，宏观杠杆率将会更稳一些，即社融增速将与名义GDP增速匹配,根据IMF 6月份的最新预测，中国2021年GDP同比

25、增速预计为8.2% ,考虑温和通胀，预计社融增速在左右。来源：人民银行,20%2020%2021 q社融存量同比增速10.6913.3410.91新增社融255,752348, 636310, 826新增人民币贷款168,835200,300200,300新增外币贷款(1,275)1,4500新增委托贷款(9, 396)(3, 954)(1,200)新增信托贷款(3, 467)(11,000)(11,100)新增未贴现银行承兑汇票(4, 757)1,7460企业债券融资32,41644, 50032,416非金融企业境内股票融资3,4798, 9238,923政府债券47, 20483, 40

26、059,200存款类金融机构资产支持证券4, 0341, 1331, 133贷款核销10,55112,85612,356图表:信贷占比生息资产提升对净息差贡献测算来源：公司财报,贷款综合利率同业资产收益率贷款占比变动资产结构贡献工商银行4.17 妍1.910.82%0.02%建设银行4.17W1.93 熨-1.213-0.03%农业银行4.241.711.50%0.04%中国银行3.8833.071.39%0.01%交通银行4.43 般2.85 熨1.96%0.03%邮储银行4.573.20 %3.00%0.04%招商银行4.95 %2.16 %0.56%0.02%中信银行4.9332.37

27、熨-1.10W-0.03%浦发银行4.75 曳3.19 熨-0.43 曳-0.01%兴业银行4.58%2.99 熨2.51%0.04%5.392.52%-0.150.00%华夏银行4.77W7.07 曳2.36%-0.05%平安银行5.924.12 阪0.50%0.01%浙商银行5.65 妍3.76 %0.01%0.00%北京银行4.6333.36 熨2.70%0.03%南京银行5.402.18%2.43%0.08%宁波银行5.34W3.65%-O.llijf0.00%江苏银行5.1012.84 熨3.47%0.08%贵阳银行5.8132.47 耳2.31%0.08%杭州银行5.24W2.46

28、 熨1.49%0.04，上海银行4.953.54%0.47%0.01%成都银行4.90W3.635(0.49540.01%长沙银行5.7833.70 熨2.38%0.05%青岛银行5.05W3.21 熨-0.34 岐-0.01%郑州银行5.594(1.33%5.75%0.24，西安银行5.373.99 熨0.25%0.00%江阴银行5.12/0.56 熨1.78%0.08%无锡银行4.872.32%4.30%0.11%常熟银行6.38 曳1.49 熨3.14%0.15%苏农银行5.30 曳2.35 熨4.55%0.13%张家港行5.9931.50 熨1.84%0.08，青农商行5.57 好1.

29、89 耳0.39%0.01%紫金银行4.752.00 耳3.75%0.10%渝农商行5.25W3.71%4.01%0.06%上市银行4.4642.46 %0.93%0.02%国有行4.182.27%0.88%0.02%股份行5.00W2.86 熨0.74%0.02%城商行5.10%3.13%1.67%0.03%农商行5.39W3.21 熨3.21%0.07%负向拖累重定价全年对净息差拖累4bp左右农商行受影响相对较大。主要测算逻辑：按揭与对公贷款按中长期LPR重定价。其中农商行由于信贷主体是中小微企业，贷款授信期限相对较短，按1年期LPR降幅测算到期贷款影响。因此总体来看，农商行的信贷重定价拖

30、累幅度较大，其次为按揭占比较高的大行，再次为股份行，最后是信贷占比相对较低的城商行。图表:贷款重定价对2021年净息差拖累测算(bp)2020E2021E工商银行-3.34-4.86建设银行-2.74-4.82农业银行-2.46-4.06中国银行-2.26-3.95交通银行-2.41-3.90邮储银行-2.23-3.49招商银行-1.12-2.95中信银行-0.61-2.59浦发银行-0.86-3.59兴业银行-1.45-4.36-2.79-4.30华夏银行-2.94- 4.53平安银行-0.46-2.21浙商银行-1.44-2.25北京银行-2.59-4.20南京银行-1.65-2.42宁波

31、银行-0.07-1.34江苏银行-1.89-3.45贵阳银行0.55-1.07上海银行-0.07-2.22杭州银行-1.19-2.91成都银行-3.38-5.01郑州银行-1.67-3.05长沙银行-0.80-2.16青岛银行-1.45-2.73西安银行-1.53-2.71苏州银行-0.01-1.43无锡银行-2.20-5.45江阴银行-4.18-10.96常熟银行-1.06-6.49苏农银行-2.38-6.67张家港行-2.03-7.65紫金银行-0.68-4.76青农商行-3.73-10.87渝农商行-1.81-7.70上市银行-2.22-4.04国有行-2.67-4.33股份行-1.34

32、-3.45城商行-1.33-2.88农商行-2.14-7.80来源：公司财报,二,存款付息率：紧信用下存款竞争加剧,缓慢上行，银行间分化2.1 2021年影响存款付息率的核心因素因素一：总量因素的压力增加, 紧信用下存款竞争加剧，银行间有分化，量的压力大于价的压力：2020年存款竞争压力减缓，很大程度受益于宽信用，2021年信用扩张放缓,存款派生减弱，银行揽储压力再起。另监管对高息揽储加强了监管要求，客户基础扎实、渠道下沉的银行优势将表达。局部客户基础薄弱的银行可能会面临一定的存季口，同时斜艮于流动串旨标管制期及监管对高图表:上市银行存款和活期存款占比气息负债情炙存燃占比计息负侏活期存嫩占比计

33、息缰债2019K1H2(X20111H2工商银行86. 2 %85. 2*41.9,41.8%建设银行82. 2 .83. 9%46. 4*农业银行83. 8 %85. 4*48. 0*46. 9*中国银行78. 8 .80.4*37. 838. 3*交通银行 68. 1 ；68.4；29.5；29. 3：邮储银行97.2；96.4；36. 2；34. 1*招商银行73. 8 ；76. 5：43. 6；47. 4之中信银行66.4.6, 7 Q319,32.浦发银行58. 0 .61.9.24. 8.26. 7.兴业银行58. 3 %59. 922. 7K23. 7%70. 8 %74. 8%

34、23. 7*24. 6%华夏银行61.3 163. 3%27. 7，26. 8%平安银行69. 6 %68.4*22. 7”22. 2%浙商银行70. 5 *23. 5124. 5*北京银行62.4 J63. 5*31.3；28. 2；南京银行70. 0 :71.6：20. 9；21.3：宁波银行67. 1 .70. 9.29.4.31. “江苏银行62.8，67. 2.20921 气贵阳银行65.4 .63. 5.29.3,25.5,杭州银行65.2 %69.7%32. 8%32. 64上海银行59.2 60. 3鬟22.5%22.4%成都银行74. 376. 338.438. 8长沙银行7

35、0. 372. 537. 636. 3青岛银行63. 065. 633. 530. 7郑州银行63. 765. 322. 620. 8西安银行68. 172. 330. 128. 0江阴银行83. 887. 531.528. 3无锡银行87. 689. 326. 726. 9常熟银行83. 387. 031.331.8苏农银行84. 786. 839. 338. 8张家港行83. 188. 829. 029. 4青农商行69. 769. 130. 128. 4紫金银行71.273. 630. 529. 2渝农商行72. 774. 826. 025. 8上市银行76. 878. 136. 937

36、. 0国有行83. 183. 741.741.4股份行64. 767. 228. 029. 0城商行64. 566. 827. 426. 6农商行75. 877. 928. 728. 1来源：Wind,公司财报,侧面印证：中小银行同业存单发行计划规模较2020年有一定的上升。从上市银行2021年同业存单发行计划来看，大局部城商行将同业存单计划发行规模调升/增速较20年有所上行，侧面印证局部中小银行或在为用主动负债弥补核心负债缺口做准备。图表:上市银行2021年同业存单发行计划（亿元）银行类型银行2019年发行计划2020年发行计划NUN】牛发行TT 划2020年同比增速2021年同比增速国有大

37、行JL商银行2,0002,000-0.0%-国有大行建设银行4,0004,000-0.0%-国有大行农业银行5,5006,7008,00021.8%19.4%国有大行中国银行5,0006,000-20.0%-国有大行交通银行4,2006,7008,70059.5%29.9%国有大行邮储银行1,5002,0003,00033.3%50.0%股份行招商银行5,0006,0006,00020.0%0.0%股份行中信银行5,0007,0008,00040.0%14.3%股份行浦发银行6,8008,0009,00017.6%12.5%股份行兴业银行6,8008,5009,00025.0%5.9%股份行6

38、,0006,0006,0000.0%0.0%股份行华夏银行4,0004,0004,0000.0%0.0%股份行平安银行5,0006,5007,50030.0%15.4%股份行浙商银行3,0002,8903,000-3.7%3.8%城商行北京银行4,0003,7203,600-7.0%-3.2%城商行南京银行2,8002,8003,0000.0%7.1%城商行宁波银行3,3002,6113,655-20.9%40.0%城商行江苏银行5,0003,9504,500-21.0%13.9%城商行贵阳银行1,4001,1501,149-17.9%-0.1%城商行杭州银行2,1001,7051,906-18.8%11.8%城商行上海银行2,6001,8002,000-30.8%11.1%城商行成都银行1,2001,2001,1500.0%-4.2%城商行郑州银行950915915-3.7%0.0%城商行长沙银行1,3001,3001,4400.0%10.8%城商行青岛银行6156618307.5%25.6%城商行西安银行700697800-0.4%14.8%城商行苏州