股票代码688519股票简称南亚新材南亚新材料科技股份有限公司投资者关系活动记录表.docx

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1、股票代码:688519股票简称：南亚新材南亚新材料科技股份投资者关系活动记录表编号：2022-001投资者关系活 动类别口特定对象调研口分析师会议口媒体采访J业绩说明会口新闻发布会口路演活动口现场参观口其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称 及人员姓名线上参与公司南亚新材2021年度暨2022年第一季度网上业绩说明会的投资者时间2022 年 05 月 10 日（星期二）下午 15:00-17:00地点“约调研”微信小程序上市公司接待 人员姓名董事长：包秀银先生董事会秘书：张柳女士 财务总监：解汝波先生 运营副总：包欣洋先生 技术副总：席奎东先生HDI&package事业部副总：王廷恒先生投

2、资者关系活 动主要内容介 绍1、你好！请问公司在IC载板，包括ABF载板这方面的开展到 什么程度了，能详细表达一下吗？谢谢！答：公司多年来致力于IC封装载板材料的开发，目前已开发CTE 515Ppm的多款材料。短期目标为进入Coreless用Detach core、 指纹识别和摄像头模块等；中期目标为进入Memory市场如PC DRAM、 mDRAM、G-DRAM、NAND等：中长期目标为进入高端市场如SiP、5G AiP（High Dk&LowDf） FCBGA、FCCSP 等。止匕夕卜，Mini/Micro-LED 工程上有High Tg High Modulus和mSAP （细线路）要求

3、，同时已布 局SLP用各种 超薄板（ELIC）、Low CTE类或板材料的Lineup。针对ABF材料公司目前尚处于调研阶段。2、你好!请问贵公司对2022全年业绩有没有信心做到正增长？答：信心毋庸置疑！3、公司一季度营收增长但利润下跌的主要原因是什么？答：公司一季度与2021年四季度环比来看，因市场营销策略调 整及市场需求影响等导致不同产品销售价格有所回落，而主要原材 料采购价格仍处于高位,造成营收及毛利率环比均有所下降。与2021 年一季度同比来看，主要原材料采购价格增幅大于销售单价增长幅 度，导致毛利率下降，同时研发投入增加近2,000万元，收窄净利 润。4、公司今年1季度毛利率创下20

4、21年1季度以来的新低，是 否意味着公司短期内已无法向转嫁原材料本钱？对此公司有何好的 应对手段？答：一季度主要系各大OEM客户均处于年度或半年度招标，公 司市场营销策略进行了一定的调整，此外客户高阶产品一季度处于 招标期，订单释放量相对较少，影响销售毛利。主要应对手段有：1、持续优化产品结构，提升高速、高频、HDK 汽车板等高阶材料的销售份额，特别是加快提升在5G高速、高频、 服务器等高阶PCB客户的销售额，改善销售毛利；2、加快释放江西工厂N5工厂高效能生产，提升生产效率及降 低生产本钱，提升产品竞争力；3、培养更多核心供应商，协商长期供货协议，以量订价，保证 稳定供应的同时，降低主材本钱

5、。5、江西子公司N5厂、N6厂的建设进度或达产情况？该些新建 设的工厂优势在哪里？答：N5工厂分期建设，一期设备已经全部投入生产，2022年 Q2将达产；二期设备目前已安装调试完成，本月进入试生产，2022 年Q3将达产。N6工厂目前在土建施工阶段，局部主生产设备已经 到厂，将分批陆续实施安装，计划于2023年Q1开始试生产。新建工厂的主要优势有：N5工厂设计上满足高频高速产品的量 产能力并侧重工厂效能的提升，技术上考虑未来产品开展的前瞻性, 为未来的市场开发提供充足的产能资源。N6工厂目标高端显示用产品，在保证产品性能一致性的基础上，设计批量化生产方式，实现 高效率、低本钱的规模化效应，提升

6、产品竞争力！6、公司的应收票据逐年上升，且大大高于同行，具体原因是什 么？答：由于行业特点原因，公司销售回款主要以银行承兑汇票为 主（承兑汇票回笼比例为70%左右），同时公司将收到的大局部票 据背书支付供应商采购款项或局部短期票据质押入票据池开具期限 较长银行承兑汇票和出口信用证等。根据企业会计准那么23号一金融资产转移的相关规定，企 业转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当终止确 认该金融资产，并将转移中产生或保存的权利和义务单独确认为资 产或负债。报告期各期末，公司已背书或已贴现未到期票据的承兑人包括 信用等级较高的商业银行以及其他商业银行和企业，由于其信用良 好，且报告期内能

7、按期兑付，未发生无法兑付的情形，公司此前据 此判断票据背书或贴现时，虽然仍附追索权，但到期不获支付的可 能性较低，故公司将上述已背书或已贴现的票据予以终止确认。 根据新金融工具准那么,公司经过进一步分析和考量,认为其他商业 银行和企业终究有别于信用等级较高的6家国有大型商业银行及9 家上市股份制银行，其承兑的票据背书或贴现后到期不获支付的可 能性与信用等级较高的6家国有大型商业银行及9家上市股份制银 行存在一定差异，其承兑的票据的主要风险和报酬尚未随着票据背 书或贴现而全部转移，故基于谨慎性考虑，将其他商业银行和企业 承兑的票据在背书或贴现时，不予以终止确认。目前，科创板上市企业已经执行企业会

8、计准那么23号一金融 资产转移的相关规定，其他上市板块尚未要求严格执行，因此公 司的应收票据期末余额大大高于同行。7、如何看待二季度及全年覆铜板的行情？未来展望？答：1.消费类的产品市场有所回落。受疫情的影响、海外市场 前景的不明朗，消费类的市场面临的压力较大；如手机市场，2022 年QL中国智能手机销售量同比下降约14%o智能手机（HDD因高端领域的芯片供货，尤其针对国内市场的芯片供应事实处于被动状o2 .信创工程随着逐步向市县级政务、事业单位渗透，其PC、 服务器市场规模将超千亿级。PC整机预估约3000万台，服务器约 146万台，本司的FR4、ML、LL等材料可应对其需求，重点关注浪 潮

9、、曙光、同方、长城、新华三等客户订单；3 .受惠于Intel Sapphire Rapids与AMD Genoa双平台的导入， 服务器市场预计仍将保持增长，据TrendForce集邦咨询信息，预测 2022年全球服务器整机出货量增长约45%,如疫情控制得当，可望 高至56%；且所需求均为高速材料，长期看好；4 . 5G通讯需求平稳，与2021年度持平，全年60万站的需求目 标明确。进入2022-Q2开始，5G通信基站建设仍然在扎实推进中， 中国移动陆续公布700M基站天线、高铁、智能天线的新一轮招标， 中国电信和联通也有计划在近期公布新的集采招标结果。此外，5G 网络建设还在朝着室内覆盖和深度

10、覆盖的方向开展，因此下游终端 均在积极投入5G小基站的研发和市场开拓。这对国内高速、高频材 料的厂商来说，均是利好消息。公司重点配合H、中兴的无线、传 接、数通产品，并加强与其ODM之间的交流和紧密合作，该领域维 持全年销售目标不变。5.汽车板需求旺盛，特别是新能源汽车的增速喜人，但目前主 要受制于芯片的供应量影响，同时Q2上海的疫情对于汽车产业的影 响较大，订单出现延迟，预计上海疫情解除后，将会有一波集中订 单快速释放，对于交付的时间要求提高，本司对于此方面已有提前 准备相应的物料及产能规划；6、IC载板等Low CTE High Modulus市场：5G AiP等通信用 IC的成长加速以及

11、Mini/Micro-LED（直显）上mSAP细线路要求，国 内载板需求将持续成长。8、公司高频高速产品目前产业化状况，后续市场展望，如下游 PCB合作情况等？答：1、关于高速产品目前公司在MLULL等级材料均已经实现 产业化。2021年度重点量产的是ML及VLL等级材料，应用于5G的 无线、传接、数通、边缘计算领域，以及服务器领域。2022年随着 WIHTLEY平台的量产，LL等级材料也于Q2开始实现批量化交付；ULL 等级材料目前市场的需求量相对较少，本司在该领域处理小批量交 付状态，预计2022年H2将提高交付量，应用于5G核心网及传接产 品；同时本司的112G产品已经完成研发，与H、中

12、兴、浪潮等终端 客户展开认证测试，预计Q3完成产品的认证导入，2023年可导入 NPI； 224G产品目前处于研发状态。后续市场：公司在核心的通讯板、服务器板的PCB客户实现高 速材料的量产交付，合作的广度、深度均可持续提高；在消费类、 能源类的产品，订单稳定；通讯下半年的市场预计处于平稳状态， 公司高速材料与龙头企业合作密切，市场占有率有望于下半年持续 提升；服务器：WHITLEY平台，2022年处理量产的重要年份，同时 EGS平台预计也将于2023年开始量产，材料将提升到VLL等级，对 于我司是利好；同时服务器平台的演进，PCB层数提升，相应的需 求量提升约20%,利好覆铜板材料厂商；in

13、tel Birch stream及AMD Bergamo平台，公司开发出极具本钱、电性能优势的无卤素材料通 过局部核心客户认证。另外随着“东数西算”的国家战略，在数据中心所需求的交换 机、服务器、路由器、光模块等产品的需求量可期；2、关于高频产品公司针对天线应用推出之碳氢、PTFE、改性 环氧体系高频产品均已实现批量化生产；功放应用之碳氢或类BT系 列产品，在已完成主流终端认证的基础上，目前已进入终端NPI产 品验证阶段，有望在今年实现量产。毫米波应用之高频产品目前还 在参与终端认证阶段。后续展望：2022年，国内5G基站建设将继续带动高频产品主 力需求，近期中国移动之700M基站、高铁、智能

14、天线均已招标，其 它如联通和电信的集采招标也将陆续展开，我司有望在今年下半年 获得该些工程批量订单。9、公司汽车板业务的的布局情况（包括新能源客户）？答：1、针对传统汽车板板块：材料广泛使用在知名Tierl客户， 目前已在逐步放量阶段，应用在如车灯、车窗、电动座椅、车载影 音、GPS、车身电子、传感器、ECU等模块。2、针对新能源汽车应用领域，对汽车BMS产品，材料已批量应 用于宁德时代、比亚迪等龙头新能源电池产品企业；对新能源电控 电驱动产品，材料已批量应用于比亚迪、通用五菱、现代汽车等知 名OEM客户，同时材料还在理想汽车、蔚来汽车等认证中；对智能 驾驶、车联网等产品，我司推出的高耐热性、

15、低损耗材料，已在H 公司的MDC智能驾驶计算平台、4D毫米波雷达等工程中认证；3、同步推出适用在未来新能源汽车厚铜(6oz-12oz)、高电压 (1500V-2000V)需求的材料。10、高端产品国产替代目前进展较慢，公司M6以上出货量较小, 如何看待M6以上市场格局、台资对手竞争情况和公司优势？答：M6等级产品主要应用市场领域以通讯设备及服务器EGS平 台为主，其中服务器EGS平台放量预测在明年下半年，现阶段主要 在通讯设备上应用。我司M6等级材料目前应该是内资企业出货量最大的企业，月出 货量在3万平米左右，且呈上升趋势，未来2-3年，将占到核心通 讯设备供应商该应用领域30%左右的份额。目

16、前竞争对手在国内外 市场分别有2家台资企业。现阶段，我司技术上与该些企业已无 任何差距，甚至在某些性能指标上更优；且公司在该类等级材料已 实现供应链国产化，本钱优势进一步带来竞争优势；止匕外，快速的 交期及服务响应能力也提升了客户良好的体验感。11、公司产品下游应用的行业和客户都有哪些？答：公司主营业务系覆铜板和粘结片等复合材料及其制品的设 计、研发、生产及销售。粘结片系覆铜板生产过程中的前道产品， 覆铜板是制作印制电路板的核心材料，印制电路板是电子元器件电 气连接的载体。覆铜板及印制电路板是现代电子信息产品中不可或 缺的重要部件，被广泛应用于消费电子、计算机、通讯、汽车电子、 航空航天和工业

17、控制等终端领域。公司凭借多年的技术积累和品牌建设，已建立了集研发、生产、 销售、服务等方面的综合性优势，在市场中形成了较高的知名度和 良好的美誉度，已与奥士康、方正科技、广东骏亚、沪电股份、瀚 宇博德、健鼎科技、景旺电子、胜宏科技、深南电路、生益电子等 知名PCB厂商建立了长期良好的合作关系。12、面对未来数据中心，智能化场景，带来对于运算能力的需 求提升，南亚新材在服务器市场是否有信心与其他同业竞争？答：公司已经准备了全方位的材料解决方案，以应对各个层级 的需要。PCIE5. 0除现有EGS和Genoa平台以外,我们更加积极的 响应了，下一代Birch stream和Bergamo的平台设计

18、方案，现在也 已经进入到测试阶段。预计在2023年将开始相关NPI的测试。13、公司行业地位如何？主要核心竞争力表达在哪些方面？答：公司系高新技术企业，专精特新小巨人企业，为中国覆铜 箔板行业协会理事长单位，中国电子电路行业协会副理事长单位。公 司规模在内资企业当居前三，产品技术具有一定领先优势，特别是 高端高速产品具有先发优势，产品性能可对标全球领先企业。公司的核心竞争力主要在于以下几个方面：(1)技术不断迭代且在局部领域保持领先；(2)产品线布局完整，在高速、高频、HDK载板材料领域全 面布局，能满足市场多元化需求；(3)优化配方体系，提升生产效能，增强服务能力，性价比优 势明显；(4)产

19、品质量良好，具有较好的市场美誉度。14、请问公司Q1和4-5月的稼动率是多少，分上海和江西厂情 况？答：公司除月设计产能15万张左右的上海N1工厂自春节前夕 停产至今外，其余已达产工厂均正常生产，正常生产产线Q1至今稼 动率在95%以上。N5工厂一半产能自2022年2月开始试运行，本月 将达产。15、公司去年研发费用净投入同比增加1亿余元，增幅达113%, 主要原因是什么？未来研发重点将放在哪些领域，未来会持续加大 研发投入么？答：研发费用同比增幅达113%的主要原因是公司的研发策略是 保持核心技术自研，不断拓展现有产品应用并有序开发新材料，在PCB及OEM/ODM终端验证材料性能所花费的研发

20、投入增加，在研项 目有序推进，研发费用随着各工程进展合理投入。随着公司研发项 目的的要求越来越高，所需投入的相应研发费用也越多。例如，在 Extremely Low Loss级别的高速材料，在人力、材料、实验测试等 研发费用均较高；还有高端显示、IC载板等领域应用材料的研发项 目进度深入推进，研发费用的投入也有相应增长。未来公司的研发 重点主要还是针对应用于高端消费电子、5G通讯及数据中心、车载 及新能源、高端显示、IC载板等领域并持续加大研发投入。16、近期疫情对公司及子公司的生产经营是否造成影响？是否 已有有效应对措施？本轮疫情对二季度的影响？答：本轮疫情对于PCB行业的影响较大。如PCB

21、集中的昆山， 局部企业均有出现不同情况的停工，对于覆铜板的需求、供货产生 一定的影响，特别是物流的紧张，造成运费大幅上涨、供货周期延 长。上海是汽车电子的核心地区，疫情对于整个汽车电子的影响甚 大，但汽车电子整体需求仍较旺盛，预计后续疫情解除后，会有较 多的订单释放。公司江西工厂生产经营一切正常，上海本部自本轮疫情爆发以 来未停工停产，一直实施闭环生产管理。公司在积极做好疫情防控 工作的同时，结合公司实际情况制定了相应的应对措施，确保公司 生产及员工生活一切正常，在实践中，提升了后续极端情况下风险 管控能力。本轮疫情对公司生产经营有一定影响，特别是物流时效 及本钱影响较大，具体对二季度影响还有

22、待观望后续疫情管控态势。 公司目前订单正常，产能利用率良好。17、公司股价连续下跌，公司是否会采取什么措施来增强投资 者信心？答：公司股价受宏观环境、市场环境等多方面因素影响。公司 上市以来业绩持续稳定增长，公司管理层与管理团队围绕公司开展 战略，专注主营，持续做好经营管理工作，将努力创造更好的业绩 回报广大投资者，公司未来如有相关举措将及时履行信息披露义务。18、如何看到竞争对手扩产带来的竞争压力？答：1、行业扩产本身意味着，对于后续市场的看好，如汽车电子、新能源（储能、逆变器等）、服务器、数据中心、5G基站等 领域，公司对后续市场的前景也充满信心；2、竞争也会相应的带来行业的技术能力、服务

23、水平等方面的整 体提升，对于有技术能力、持续加大研发投入、志在专精的覆铜板 企业，会加速其产品竞争力的提升，对于内资企业在整个覆铜板行 业的份额也会快速提升。止匕外，竞争也会促使公司用更严谨的思路, 去看待市场技术方向的变化，这样公司能够提供出更具有市场竞争 力的产品，去满足终端客户多样性应用场景的需求。3、同行的扩产，特别是内资企业的持续扩产，也会进一步提升 国内覆铜板原材料企业的开展，强化整个国内覆铜板行业的供应链 完善以及在整个电子电路产业链国产地位；4、南亚新材会从整个产业的角度看待竞争，在发挥自身优势的 前提下，积极学习同业的先进经验，补强短板，为公司后续的开展 奠定更坚实的基础。19、除了现有国内OEM终端客户以外，是否有开拓海外客户的 计划？答：公司已开始计划考虑在海外地区成立相关部门以应对，以 Intel, AMD 芯片厂商为牵引,以 Wiwynn, Quanta, Inventec 等 ODM 客户，HPE, Dell 等品牌商，Google, Microsoft, Amazon 等云端客 户的需求相结合的市场策略，推动南亚新材高端产品进一步走向国 际化。附件清单（如有）日期2022年05月10日