金属镓生产项目市场分析.docx

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1、金属镶生产工程市场分析第一节金属锦的资源分布情况及应用现状一、全球镶矿资源概况目前公布的钱的世界总储量约为23万吨，我国的锈金属储量居世界首 位，约占世界储量的80%85%，国外金属钱的储量约为45万吨， 其中美国钱储量为0.45万吨,南美洲钱储量1.14万吨，非洲为5.39 万吨，欧洲1.95万电截止2014年，我国锡基础储量为32.67万吨， 2010年在内蒙古准格尔发现的与煤伴生的超大型锈矿，探明储量85.7 万吨，远景储量310万吨。据估计全球钱的远景储量超过100万吨，其中铝土矿中含钱最高,其次 锌矿中还有一定储量的钱资源。虽然全球钱资源相对较多，但按目前的 技术水平，可经济回收的数

2、量仅仅是其储量的一小局部，目前能从中开 发回收的钱资源量很少，在全球所有铝矿生产厂家中，只有1/3的铝厂 回收镂。二、我国金属镭的应用现状1、金属镶应用领域目前4N-5N纯度的金属铁主要用于太阳能电池、气体传感器、稀土永磁材料等领域，6N及以上纯度的金属绿主要用于制造碑化钱、氮化钱(2 ”曾强行业聚集度，提高话语权。借鉴相关行业经验，组建行业管 理组织，协调各企业产能，形成定价机制，促进企业长期健康开展。等化合物半导体。目前，化合物半导体是我国金属钱最大消费领域，占 消费量65%左右。按照最终用途测算，我国金属锡76%左右用于LED 和无线通讯领域。图表2：我国金属钱消费领域及用量比例从未来开

3、展趋势看，我国金属钱在永磁材料、LED领域的消费将保持 相对平稳增长；而在无线通讯（珅化钱、氮化钱半导体材料）领域的消 费将呈现较高的增长速度。神化钱和氮化钱分别作为第二代和第三代半导体材料的代表,拥有各自 特性，应用在不同的领域，其中神化钱经过多年开发应用已经比拟成熟, 氮化钱的应用方兴未艾，在5G基站、快速充电器等领域应用开展迅 速。2、碎化镶材料应用前景碎化钱、磷化钱等是第二代半导体材料的代表，特点是电子迁移率高（是 第一代半导体硅材料的5 6倍）、禁带宽度较大且为直接带隙、本征 载流子浓度低、光电特性好，容易制成半绝缘材料。碎化镂是目前最重 要的光电子材料，也是继硅材料之后最重要的微电

4、子材料，适合于制造 LED芯片、激光器等光电子器件以及手机射频芯片等高频、高速集成 电路。碑化钱是我国金属钱的最大细分消费领域（占42%左右）。2018年全球神化钱衬底材料市场规模为4.1亿美元，其中中国为0.6 亿美元。碎化钱衬底材料市场主要分布在射频芯片、LED和光电子三 个领域。据Yole、Strategy Analytics等研究机构预测，碎化钱衬底在射频芯 片、光电子、LED三大领域均有较好的应用前景。由于5G手机中PA 射频芯片数量增多，预计受5G手机出货量快速上升拉动，手机PA射 频芯片用量将增大，带动珅化钱衬底需求增长，特别是国产射频芯片用 碑化镂衬底预计将取得进口替代突破,年

5、均复合增长率高达159%。受 到微型LED、VCSEL激光器等应用领域快速开展带动，全球光电器件 用碑化钱衬底未来几年的市场增长率也很可观。预计到2023年，全球和中国神化绿衬底规模将分别上升至10.5亿 美元和3.5亿美元，5年CAGR分别为21%和45% ,中国增长率 是全球平均水平两倍。3、氮化镶材料的应用现状与前景氮化绿、碳化硅、氮化铝等是第三代半导体材料的代表，特点是拥有更 宽的带隙，能比硅、珅化钱承受更高的电压，拥有更好的导电能力，因 此效率更高，是迄今理论上电光、光电转换效率最高的材料体系，下游 应用包括微波射频器件（5G通信基站等），电力电子器件（电源等）， 光电器件（LED照

6、明等）。氮化铉是目前全球最快功率开关器件之一， 并且可以在高速开关的情况下仍保持高效率水平，能够应用于更小的变 压器，让充电器可以有效缩小产品尺寸。据研究，如果氮化钱替换现在 所有电子设备，可能会让电子产品的用电量再减少10%或者25%。目 前，氮化钱手机充电器的推广应用正热火朝天。氮化钱是我国金属钱的 第二大细分消费领域（占23%左右）。氮化钱未来几年最大的消费增长将出现在5G基站领域。5G宏基站和 小基站都需要使用氮化镂制作的射频元件。2017年我国氮化锡射频市 场规模约为12亿元，无线通信基站约占20%即2.4亿元。2018年,由于5G通信试验基站的建设，基站端氮化锡射频市场达4.2亿元

7、, 同比增长达75%。根据国内外的调查数据显示，2019年维持70%以 上的同比增速；2020年为国内5G建设加速年，基站端氮化钱市场 规模预计将到达32.7亿元，同比增长340.8% ;到2023年，市场规模预计将到达121.7亿，年均复合增长率达100%以上。三、镶消费区域分布自40年代钱开始其商业性应用,50年代末期，世界钱的年消费量还不 到100 kg ,进入60年代后，随半导体工业的迅猛开展，像的用量迅速 增加，之后由于电子及信息工业继续持续开展，加上钱的用途不断扩大, 自80年代初开始，世界铁的需求量始终保持每年递增15% 20%。1985年世界钱的消费量到达了约22 t ,199

8、7年增至160 t以上,2000 年全球钱消费量约191 10 20042013年，全球钱的消费量总体上呈 现一个缓慢增长的趋势，年均增长10 t ,年均增速为5 %左右。日本、 美国、欧洲是目前世界上钱消费的主要国家和地区，其中日本、美国两 个国家消耗铉量占全球钱消耗的80%。日本由于半导体工业兴旺，在过去假设干年中，一直是世界上金属钱消费 量最大的国家。日本所消费的钱主要依靠进口和从废料中回收，目前日 本的钱回收技术先进，其再生锈的产量占日本钱供应总量的55%O美 国是继日本之后的第二大钱消费国。除以上两大钱消费国外，欧洲I、韩 国和中国也消耗一定的镂。第二节金属停产业现状一、原生镒产能分

9、析2020年全球原生锈产量达210吨左右，中国原生锈产量约130吨， 约占世界产量的61. 9%。国外原生绿产量约为80吨，约占世界产量 的38.1% 0国外生产原生钱的主要国家为：德20吨、俄罗斯20吨、 哈萨克斯坦15吨、乌克兰10吨、匈牙利10吨、其他5吨。近5年来，中国以碑化锡为主的化合物晶片工业迅速扩大，尤其是近两 年来，增势更为迅猛，而且还将以更快的速度开展。所以，对钱的需求 也急剧增加。为顺应市场的需求，生产徐的企业数量和规模也迅速增加。 中国铝业目前有河南分公司产量40吨/年；遵义氧化铝产量40吨/年；广西分公司建设的40吨/年金属绿生产线正在调试，估计很 快投运。民营氧化铝企

10、业已有多家涉足绿生产领域。东方希望（三门峡） 铝业公司产能40吨/年；山西兆丰铝业公司与北京吉亚半导体公司合资 建厂，三门峡市的开曼铝业公司，山西万荣的方园公司，产能都在20 吨/年以上；杭州锦江集团的山西孝义化工公司也在兴建产能为20吨/ 年的工程；这些民营企业的实际总产能在120吨左右。当前，民企的钱 产量已超过中铝公司的产能。今后几年，中国的金属钱市场这些民营企 业不容小视，他们已经掌握了镂回收的技术,有扩产的可能，这些因素 都能影响全球的金属钱市场。二、中国金属锚供需态势我国是全球最大的金属钱生产、消费和出口国。2019年，我国原生钱 产量356.6吨、同比降低11.7% ,消费量26

11、2吨、基本持平，出口量 预计为91.3吨、同比降低42.6% ;原生铁产量和消费量分别占全球的 95.2%和48.9%。总供应为515吨，总消费为536吨，存在21吨供应 缺口，市场库存持续走低。自2018年开始，受我国LED产业规模开展带动，我国取代日本成为 全球最大金属锡消费国。同时，我国出口供应了全球几乎全部的金属绿 需求，但2019年由于国内产量下滑，企业减少出口，同时国外下游 用户由于对金属绿价格走势的不确定，普遍谨慎采购，加大消化库存, 导致出口量骤减近一半。总体来看，2019我国金属钱供需基本平衡，国内持续多年的供应过剩 态势得到初步扭转。95.20%中国其他图表4： 2019年

12、全球原生铁产量分布（%三、金属锡价格走势金属像作为重要资源，在2012年之前长期保持2000元/千克以上价 格，但之后由于国内企业加大产能产量，全球金属绿始终处于供应过剩局面, 导致价格持续下滑。2017年以后，我国局部氧化铝企业使用的铝土矿 由国产改为进口，导致金属锈产线由于母液杂质变化和钱含量下降纷纷 停产，金属锡出现产量增长放缓态势，加之金属徐需求保持平稳增长， 金属镂价格出现触底回升并在1000元/千克上下震荡。2,5000 声声声户户行行户声声户建价格：隹4N价格：高纯锋7N图表5：国内金属钱价格（元/kg）第三节金属钱市场趋势及前景一、金属镒市场趋势判断 未来23年，金属绿市场供需

13、走势主要受到三个因素影响。一是金属钱需求预计将持续增长。国内外传统射频通信和LED产业将 保持平稳开展态势，5G基站建设、微型LED和VCSEL光电芯片等新 兴产业将加速开展，不断增加对珅化锡、氮化锡等核心材料需求，从而 带动金属钱需求，持续改善金属钱供需平衡，有利于推动钱价格平稳回 升，促进金属锡产业健康开展。二是金属锡产量存在不确定性。从近几年来看，金属绿产能产量总体上 呈现触顶下降的态势，但山西、广西、贵州等国内铝土矿资源富集地仍 有新建金属绿产能情况，现有生产线也有技改提升产能的潜力。假设新增 产能超过消费增长速度，有可能打破当前供需33基本平衡，导致全球 金属镂再次出现过剩，从而阻碍

14、价格回升。三是泛亚库存的后续影响。2019年，昆明泛亚交易所190多吨金属绿 库存以904元/千克的较高价格顺利拍卖，缓解了市场的长期担忧。但 该局部库存被拍卖后会如何处理没有明确消息，贸易商仍然担忧库存释 放造成市场供应过剩，下游用户也存在观望等待心理，影响了供销情绪 和市场活跃度。总体判断，当前各方对于金属钱的消费增长持较强烈的预期，尤其是对 未来国内神化钱、氮化徐开展抱持积极看法，但金属镂价格走势很大程 度上取决于国内新增产能和产量。如果金属锡新增产能增长低于消费增 速，预期金属绿供需将维持弱平衡态势，金属锡价格将平稳回升，有望 成为最早走出低迷的稀有金属；相反，那么将维持在当前价格区间的震荡 态势。、保行业前景展望 钱行业具备长期增长潜力。我国金属锡的消费领域包括半导体和光电材 料、太阳能电池、合金、医疗器械、磁性材料等，其中半导体行业已成 为钱最大的消费领域，约占总消费量的80%。随着像下游应用行业的 快速开展，尤其是半导体行业和太阳能电池行业，未来金属掠需求也将 稳步增长。我国钱的消费量正在以每年20% 30%的速度增长。未 来钱行业需要：(1)延伸产业，提高附加值。管理机构加强对行业管理和引导，弓I导 行业向高精尖产品延伸，延长产业链，提高竞争力。