2022年考研重点之基本原理：财务报表及现金流量 上.docx

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1、根本原理财务报表分析和现金流量第一局部导读-、需要思考的问题.常见的季节性企业有哪些？1 .季节性对财务报表分析有什么影响？如何排除这些影响？2 .配比原那么的特例有哪些？3 .报表间的勾稽关系是什么？4 .传统利润表和治理用利润表有什么区别？5 .传统现金流量表和治理用现金流量表有什么区别？二、本原理涉及的章节 第2章 财务报表分析和财务预测第二局部季节性与报表特性-、无处不在的季节性行业季节性表现农业种植业、养殖业的销售发生于农产品成熟时工业由于春节放假，通常四季度是旺季， 季度是淡季效劳业、零售、建筑、旅游、住宿餐饮等都明显受到节假日的影响极端例子季节性表现供热北方集中供热企业只在第1、

2、4季度有收入（前）K12教育中小学课外辅导企业，寒暑假是绝对的旺季，开课时间和收入均数倍于 春秋学期二、供热企业的季节性一利润表方框表示供暖季,数据以某A股上市公司为例（下页同）；第一、四季度盈利，第二、三季度巨亏。月份Q4Q1Q2Q3合计营业收入39%58%2%1%100%营业总本钱38%47%8%7%100%营业利润59%237%-99%-97%100%二现金流量表 第一季度收款不多、付款量大，现金大幅流出；第三、四季度经营活动收款多、付款少，现金流充分。复习重点月份Q4Q1Q2Q3合计收供暖费55%14%7%24%100%付燃料采购款37%51%7%5%100%（提示）用于分析的根底数据

3、应符合会计准那么的要求,表达会计上的配比等原那么；但季节性是客观存在无法排 除的，调整是为了防止被季节性误导。例如供热企业第一季度的情况与全年的情况存在较大差距。三、如何用资产负债表的时点数反映全年情况（提示）利润表、现金流量表是期间数，直接使用全年数即可客观反映全年情况。情形操作缺陷最理想的 情况依据表计算某个科目的平均值金 额和相关的财务比率不具有可操作性退而求其 次依据月报表计算某个科目的平均 值金额和相关的财务比率具有可操作性，但报表的外部使用者 无法获得月度报表对投资人 而言依据季度报表计算某个科目的平 均值金额和相关的财务比率麻烦最简单的 方法依据年度报表计算某个科目的平 均值金额

4、和相关的财务比率无法排除季节性以供热企业为例， 年初年末均是供热企业的旺季）四、配比原那么一普适的逻辑和规律资产负债表中的数据是时点数,利润表、现金流量表中的数据是期间数，计算财务比率的分子和分母所属的时 点或期间需要配比，否那么会失去意义。二配比的几种方法.分子分母分别是同一时点的时点数。1 .分子分母分别是同一期间的期初期末平均数。2 .分子分母分别是同一期间的期间数。3 .分子分母分别是同一期间的期间数、期初期末平均数。三取数规那么和时点相关和期间相关P/L或C/F科目不适用取仅有的那一个期间数B/S科目取该时点的数字取该期间的平均数（提示1 ）计算某些财务比率时,分子分母看起来并不配比

5、，但其实是合理的。比方，现金流量比率、现金流 量与负债比率分子、分母不配比是合理的，二者都是衡量偿债能力的指标，归还的是期末金额而非平均金额。（提示2）市盈率、市销率评价的是时点股价是否合理，因此用时点股价除以期间指标，不配比是合理的，市 价比率相关指标的计算将在根本原理5价值评估理论展开介绍。（知识拓展）教材共4个不配比的财务比率，分别是：市盈率、市销率、现金流量比率、现金流量与负债比率。（问题1）唐三藏师徒取经归来之后各自开办了餐厅,后因餐饮业市场竞争剧烈，师徒四人经过深刻商量，决 定合并各自业务，并取名西游记主题餐厅，利用自身的超级IP走差异化竞争路线。复习重点主题餐厅某分店财务报表如下

6、，其中2义21年的固定资产折旧金额为750万元，经营活动现金流量净额为 2450万元。单位：万元要求：资产负债表局部2x21年末2x20年末货币资金500250应收票据及应收账款100100存货150150固定资产49504500资产合计57005000长期借款33003000负债合计33003000实收资本15001500未分配利润900500权益合计24002022负债和权益合计57005000利润表局部2x21 年2x20 年营业收入10000略减：营业本钱（含税金及附加）4000减：销售治理费用3800减：财务费用（全部为利息费用）200营业利润/利润总额2022减：所得税500净利润

7、15001计算该分店2022空本、2X21年的资产负债率；2）计算该分店2X21车现金流量利息保证倍数（二经营活动现金流量净额/利息费用）；3计算该分店2X21年固定资产周转次数二营业收入/固定资产）；4计算该分店2X21年现金流量与负债比率二经营活动现金流量净额/负债总额）。（答案）12022年末的资产负债率=负债总额/资产总额与2021年的平均负债总额=（3000+3300）/2=3150 （万元）2021年的平均资产总额=（5000+5700）/2=5350万元）2X21年的资产负债率=3150/5350=58 明22X21年现金流量利息保证倍数二经营活动现金流量净额/利息费用=2450

8、/200=12. 252X21年固定资产周转次数二营业收入/固定资产二10000/（4500+4950）/2=2.1 （次）42X21年现金流量与负债比率二经营活动现金流量净额/负债总额=2450/3300=0.74。（提示）前3问先后使用了第r4种配比方法，第4问那么是例外情况（分子是期间数、分母是时点数）。下面 的（问题2）和（问题3）从原理上阐述了究竟如何推断是配比原那么还是例外情况。（问题2 1用下表数据计算餐厅的翻台率:指标符号期间效劳总桌数a3000营业总天数b30桌数c月初20, 16日起30（解析）L翻台率二期内效劳总桌数/营业总天数/桌数复习重点2.翻台率是餐饮行业一项重要的

9、运营指标，与期间相关。由于期内效劳总桌数、营业总天数均是期间数， 相除得到平均每天效劳总桌数，仍旧是一个期间数，反映每天的运营状况，所以桌数也应该选取期间数。 配比原那么保证了指标合理性（答案）平均桌数 c=20X （15/30）+30X （15/30）=25 （桌）翻台率二a/b/c=3000/30/25二4次/天）。（问题3） 12月14 口现场办公时，唐三藏询问餐厅2X22年春节年夜饭预定情况。猪八戒表示：1年夜饭预定自12月1日开始，2周共预定20桌，平均每周10桌，势头良好；2）为防止占用员工除夕夜，年夜饭不翻台，订满为止；311月初餐厅共有30张餐桌，自16日起增加至40张餐桌。要

10、求：如果保持目前的预定速度，年夜饭将于儿周后订满？（解析）.预定时间长度二桌数/预定速度1 .预定速度是期间数.正常情况下，桌数应该选取期间数，以满足配比原那么；但需要预定的是期末全部的餐桌，而不是期间内餐 桌的平均数，因此此题是例外情况（答案）预定时间长度二期末桌数/预定速度=40/10二4周）目前已过2周，即还需2周预定完毕。（小结）1.季节性因素普遍存在,并引发财务比率的波动。2 .应对之策是平均。3 .CPA考题具有固定程式。4 .计算财务比率的分子、分母取值一般符合配比原那么，但例外情况下不配比取值反而更加合理。第三局局部录的图形展示及勾稽关系-简化的企业活动（注）不考虑所得税活动描

11、述单位：白月兀股东出资年初全部股东合计出资30,企业成立购置设备用现金15购置各种生产、运营、治理所需设备，平均分5年折旧购置原材料用现金10购置各种原材料生产产品全部原材料均被加工为产成品现销产品全部产成品均被售出，收回现金20购置效劳用现金2购置一年中生产、运营、治理所需各项效劳，计入本钱费用支付股息年末，对股东进行分配，股息合计1债务融资因扩大再生产需要，年末借入长期借款8二、写出会计分录序号活动借贷金额（白力兀）1股东出资货币资金实收资本302购置设备固定资产货币资金153购置原材料存货货币资金104生产产品存货一FG存货RM105现销产品货币资金收入20复习重点本钱存货106计提折旧

12、本钱/费用固定资产37购置效劳本钱/费用货币资金28结转利润9支付股息未分配利润货币资金110债务融资货币资金长期借款8三、画出会计分录一股东出资借：货币资金 贷：实收资本二购置设备借：固定资产 贷：货币资金资产负债表左侧变长、右侧变长）3030资产负债表左侧不变、右侧不变）1515购买设备前资产负债表货币资金30实收资本30三购置原材料（资产负债表左侧不变、右侧不变）购买设备后资产负债表货币资金15二实收资本30借：存货10贷：货币资金10购买原材料前购买原材料后资产负债表货币资金15实收资本30国定资产15I L四生产产品资产负债表左侧不变、右侧不变） 借：存货一产成品10贷：存货一原材料

13、资产负债表货币资金5 1存货10实侬本30固定S产1510复习重点五现销产品正毛利：资产负债表左侧变长、右侧不变）借：货币资金20贷：收入20借：本钱10贷：存货10六计提折旧（资广,现解泮瓶拗变短，右侧不变）现销产品后借:贷:七购置效劳资产负债表左侧变短，右侧不变）借：本钱/费用 贷：货币资金复习重点八结转利润（资产负债表左侧不变，右侧变长借：收入20贷：本钱/费用15未分配利润5九支付股息资产负债表左侧变短，右侧变短）借：未分配利润1贷：货币资金1十债务融资资产负债表左侧变长，右侧变长）借：货币资金8贷：长期借款8复习重点四、简单但重要的勾稽关系一资产负债表右侧是如何扩张的资产负债表右侧是融资、利润、分配的综合结果；这三者共同使得资产负债表右侧变长。初始融资利润分配年末股债有息负债088实收资本03030未分配利润()5-14资本合计03085-142二融资的影响资产负债表左侧变长，右侧变长）股quan融资和凝融资导致资本总量增加。三了车度盈亏而函响（资产负债菽侧不变，右侧变化） 当年盈利/亏损导致年末未分配利润增加/减少。复习重点四利润分配的影响（资产负债表左侧变短，右侧变短） 支付股息红利导致年末未分配利润减少Q