金融工程学（第3版）课后习题答案.docx

《金融工程学（第3版）课后习题答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融工程学（第3版）课后习题答案.docx（5页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、第1章课后习题答案1.1填空题1)单利法、复利法、连续复利法2)终值、现值。3)货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场单项选择题B、C、C多项选择题AD、ABCD、AD问答题(略)1.2 计算题S =P +I =Px(l + rxn) = l 000 x (1+ 0.05 x 5) = 1 2501) S =P +I =P x (1 + r)n = 10 000x (1 +0.05)5 = 12 762.82S =P +I =P x (1 + r x n)m = 10000 x(1 + 0.1 x 2)5 = 24 883.22) F =/ x(1 + r)n =10 000 x (1 + 0

2、.09)3 + (1 + 0.09)2 + (1 + 0.09)1 + (1 + 0.09)=45 731.29F = 4 x E(1 + r)-n =2 000 x (1 + 0.1)-1 + (1 + O.l)-2 + (1 + 0.1)-3 + (1 + O.l)-4+ (1 + 0.1)-5 = 7 581.573) P = F-D = 100 - 100 x (8.5%/4) = 97,875第2章课后习题答案2.1 单项选择题D、C、D、B、D、A2.2 多项选择题AC、AC、ABCDE、CD、AB2.3 问答题(略)计算题1) rj x tj = rs x ts + rf x t

3、frf = (12% x 90 - 8% x 60)/(90 60) = 20%2) F x tj = rs x ts + rf x tfrf = (4.8% x2-4.5% x 1)/(2 - 1) = 5.1%3)a. M =尸仇-加)击1. nI + M3601000x(6.30%-6.22%)x-=2. =0.3878 万l + 6.3O%x-2一加)端 1000x(6.00% - 6.22%)x -b. M = =2_(. n1 + za360I+ 6.00% x- 2= -1,0680 万4）减少25.6万美元。P(ia - if)360i. n1 + ZA36015000x(5.

4、05%-5.40%)x-2-=-25.60 万l + 5.05%x-第3章课后习题答案3.1 判断题错、错、对、错、对、 对、对、对、对、错3.2 单项选择题C、A、D、A、C、D、B3.3 多项选择题ABCD、BD、ABD、AB、BD3.4 问答题（略）计算题TI1+7771+X4.5%1） F = S x = 1.5800 x -4= 1.58391+京*1+产。T1、1+il+-xi一 ltF = S x = 1.4456 x = 1/0,6950,因此，i=5.84%1+而产及X8.68%第4章课后习题答案4.1填空题1)套期保值者、加工商、投机商2)价格发现、规避风险3)买入套期保值

5、、卖出套期保值4.2 单项选择题B、D4.3 多项选择题ABCD、 AB4.4 问答题(略)第5章课后习题答案5.1 填空题1)下跌、上涨2)大3)到期期限5.2 单项选择题A、A、A、C、B、D5.3 多项选择题CD、ABC、ABD5.4 问答题(略)计算题1) P = 103.97(1) D = lx +2x +3x = 2.79 /97.3897.3897.38(2) 4P=PxDxar/(l+r)= - 103.97x2.79x(-0.5%)/(l+6.5%)=L36AP=-PxD 修x2kr=-800x 10x(9%-8%)= - 80 元2) Dl=2.83； D2=2.82第6章

6、课后习题答案6.1 单项选择题C、C、C、D、A、B6.2 多项选择题BD、BC、ABCD、ACD、AD6.3 问答题（略）计算题1）盈亏额=10x （96.85-96.20） x 100x25=1.625 （万美元）2）盈亏额=1 000x （95fJ-94-） xl 000=87.5 （万美元）第7章课后习题答案单项选择题A、C、A、C、A、A多项选择题AB、AC、ABD、ABCD、ABCAD、AD、BC、AB7.1 问答题（略）计算题总盈亏额为792万美元第8章课后习题答案8.1 填空题1）系统性风险、非系统性风险2）算术股价指数法、算术平均法、加权股票价格平均指数3）投机交易、套期保值

7、、套利8.2 单项选择题B、D、D、D、DB、D、A、D、C多项选择题ABCD、BCD、ABC、ACD、ABC、CD问答题（略）8.3 计算题1）买入套期保值，收益17.5万美元。2）若合约点数500美元，一份合约收益23500美元；若合约点数250美元, 份合约收益11750美元。第9章课后习题答案填空题1）上限、下限。2）利率互换、货币互换3）债务互换、基差互换、资产互换9.1 单项选择题A、D、C、B、C、A9.2 多项选择题BD、ABCD、ABCD、AC9.3 问答题（略）计算题A： LIBOR-0.3%； B： 7%第10章课后习题答案10.1 填空题1）预期理论、市场分割理论、流动

8、性偏好理论2）贴现因子单项选择题A、D问答题（略）10.2 计算题（略）第11章课后习题答案11.1 填空题1）看涨期权、看跌期权2）期权费3）欧式期权、美式期权11.2 单项选择题C、C、A、C、D11.3 多项选择题ACD、ABC、CD11.4 问答题（略）第12章课后习题答案12.1填空题1）内在价值、外在价值2） B-S模型、二叉树模型单项选择题D、B、B、B、BB、C、B、B、CC、A、B、A多项选择题ACD、ABC、ABC、AD、ABDBC、AD、ABC、AB、CD12.2 问答题（略）第13章课后习题答案13.1 填空题1）价差期权组合2）看涨期权多头、看涨期权空头、看跌期权多头、看跌期权空头单项选择题A、B、B、A、DB、B、B、B、A、B13.2 多项选择题BD、CD、AD、BC、ACBCD、BC、ABC、CD、CD问答题（略）第14章课后习题答案填空题1）利率上限、利率下限、利率上下限2）买入看涨货币期权、卖出看涨货币期权、买入看跌货币期权、卖出看跌货币 期权3）平均标的资产价格期权、平均协定价格期权单项选择题A、B、C、D、C、A多项选择题BCD、AD、AB、ABC、ABCD问答题（略）