【考试辅导】一级建造师考试工程经济考点：短期筹资.docx

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1、【最新考试辅导】一级建造师考试工 程经济考点：短期筹资短期筹资，指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动。企业的短期资金一 般是通过流动负债的方式取得，短期筹资也称为流动负债筹资或短期负债筹资。也是 一级建造师考试工程经济的考点，小编整理了其相关内容，一起来复习下吧：一、短期筹资的特点短期筹资通常具有如下特点：1筹资速度快2筹资弹性好，限制条件相对较少P1403筹资成本较低4筹资风险高二、短期筹资策略企业的流动资产一般分为零时性资产（波动性流动资产）和永久性流动资产两部分。如 销售旺季增加的应收账款和存货等，如保险储存中的存货或现金等。企业的资本也分为零 时性资本需求和永久性资本需求两部

2、分。一般情况下，临时性资本需求通过短期负债筹资 来解决，永久性资本需求通过长期负债和股权资本筹资来解决。1配合型筹资策略2激进型筹资策略临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要。 所以激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较高的筹资策略。3稳健型筹资策略三、短期筹资的方式短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款（一）商业信用延期付款或预售贷款，商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。1应付账款有付款期、折扣等信用条件。P141【例题 1Z102072-1 放弃现金折扣成本二折扣百分比/（1-折扣百分比）X 360/（信用期-折扣期）放弃现金折扣的

3、成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化，与信用期的长 短反方向变化。可见，如果买方企业放弃折扣而获得信用，其代价是较高的。然而，企业 在放弃折扣的情况下，推迟付款的时间越长，其成本便会越小。2应付票据应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月。应付票 据可以带息，也可以不带息。应付票据的利率一般比银行的借款利率低。但是应付票据到 期必须归还。3预收账款如应付职工薪酬、应交税费、其它应付款等。4商业信用筹资的特点其缺陷在于期限较短，在放弃现金折扣时所付出的成本较高。(二)短期借款主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。1短期借款的信用条件(1)信贷限额。无担保贷

4、款的最高额P142(2)周准信贷协定。企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银 行一笔承诺费。(3)补偿性余额。从银行的角度讲。补偿性余额可降低贷款风险，补偿遭受的贷款损 失。对于借款企业来将，补偿性余额则提高了借款的利率。(4)借款抵押。短期借款的抵押品经常是借款企业的应收账款、存货、股票、债券等。(5)偿还条件。(6)其他承诺2短期借款利率及其支付方法(1)借款利率。优惠利率，浮动优惠利率，费优惠利率(2)借款利息的支付方法。三种支付方法收款法。借款到期贴现法。先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业则要偿还贷款全部本金的一种 计息方法。采用这种方法，企业可利用的贷款额只有本金减去利息部分后的差额，因此贷 款的实际利率高于名义利率。【例题110072-2加息法。分期等额偿还贷款时，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用 了贷款本金的半数，却支付全额利息。P143【例题 1Z102072-33企业对银行的选择(1)考虑有关因素：(2)银行对贷款风险的政策(3)银行对企业的态度(4)贷款的专业化程度银行的稳定性