营运资金管理培训教材(PPT 79页).pptx

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1、学习情境四 营运资金管理企业财务管理学习情境与主要任务存货管理 子情境一 子情境二 子情境三现金管理应收账款管理确定企业最佳现金持有量企业现金收支内部管理制度制订 信用标准的选择 信用条件的决策 收账政策决策 存货经济批量的确定 存货储存期控制 ABC管理法 企业财务管理职业能力目标专业能力能计算企业最佳现金持有量会设计制订企业内部现金管理制度能计算信用标准和信用条件，并会选择和决策会制订应收账款收账政策能计算存货经济采购批量并在多种条件下应用；会控制存货储存期会存货管理ABC方法的运用。企业财务管理职业能力目标社会能力会与企业内部相关部门沟通营运资金管理的制度、原则和方法；会与政府部门沟通了

2、解政策法规，具备政策法规的解读能力；能比较敏锐地判断经济社会环境和政策法规变化对营运资金管理的影响。企业财务管理职业能力目标方法能力会通过现代媒体等手段收集企业营运资金管理所需要的资料；会运用数理统计等方法加工整理选取资料；会分析判断企业、行业和经济社会发展对营运资金管理的要求；能系统清晰又重点突出地撰写营运资金管理分析报告。企业财务管理情境首语 营运资金管理在财务管理活动中具有非常重要的作用，对营运资金有效的管理可以最大限度地提高企业资金的使用效率，提高企业资产的收益率，最大限度的降低企业资金的风险。具体内容包括现金管理、应收账款管理、存货管理三部分内容。企业财务管理子情境一 现金管理情境引

3、例 西门子通过成立金融服务集团及在该集团内部设立资金管理与司库，以进行现金管理，掌管公司全球的清算、支付、和银行关系。 首先，每发生一笔业务，成员单位通过内部清算系统传达给SFS指定的账户，由SFS处理交易，并且将每天的流入流出集中轧差，其中集团内部交易对冲，外部收支通过银行清算。 其次，进行每种货币的现金集合管理（即现金总库）。 最后，每一币种都会产生一个全球净流量，如为正值，由SFS将资金拆出或投放到资本市场，如为负值，则由SFS到资本市场融资。企业财务管理子情境一 现金管理工作过程财务部门现金管理岗位计算分析确定现金最佳持有量，按预算和制度管理现金收支。编制大额现金收支可行性报告企业财务

4、管理子情境一 现金管理知识准备一、现金的持有动机 现金是企业不可或缺的重要资产。在一定条件下，这种资产甚至会决定企业是否能够持续经营下去。 现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。企业财务管理子情境一 现金管理知识准备一、现金的持有动机企业财务管理子情境一 现金管理知识准备二、现金的成本企业财务管理子情境一 现金管理知识准备三、最佳现金持有量（一）成本分析模式 短缺成本现金持有量管理成本机会成本总成本总成本企业财务管理子情境一 现金管理知识准备三、最佳现金持有量（二）存货模式 存货模式，是将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着

5、眼点也是现金相关成本之和最低。现金持有量的存货模式又称鲍曼模型，是威廉.鲍曼提出的用以确定目标现金持有量的模型。企业财务管理子情境一 现金管理知识准备三、最佳现金持有量（二）存货模式 运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提的：的：（1）企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确）企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小；定性很小；（2）企业预算期内现金需要总量可以预测；）企业预算期内现金需要总量可以预测；（3）现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降）现金的支出过程比较稳定、波动较小，而

6、且每当现金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足；至零时，均通过部分证券变现得以补足；（4）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。企业财务管理子情境一 现金管理知识准备三、最佳现金持有量（二）存货模式 利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为：T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；Q为最佳现金持有量（每次证券变现的数量）；K为有价证券的利息率（机会成本）；TC为现金管理的相关总成本 。企业财务管理子情境一 现金管理知识准备四、现金日常管理 现金日常管理包括现金回收管理、现金支出管理和闲置现金投资管理。应当注意

7、做好以下几方面工作：1、力争现金流量同步 2、使用现金浮游量 3、加速收款 4、推迟应付款的支付 企业财务管理子情境一 现金管理知识准备四、现金日常管理 （一）现金回收管理企业财务管理子情境一 现金管理知识准备四、现金日常管理 （二）现金支出管理企业财务管理子情境一 现金管理知识准备四、现金日常管理 （三）闲置现金投资管理 为保证短期支付的需要，企业会存在较短的一定时间存置大量现金的现象，合理对这部分现金进行短期投资也是提高企业现金资产效益的一种途径，企业应在确保资金安全和及时回收的前提下对暂时闲置的现金进行合理的短期投资。在保证主营业务的现金需求的前提下，企业应将闲置资金投入到流动性强、风险

8、性低、交易期限短的金融工具中，以期获得较多的收入。企业财务管理子情境一 现金管理职业判断与业务操作 学生必须掌握合理的现金持有量、现金的收入管理、现金的支出管理、现金的日常管理等管理知识并具备相应的管理能力。 学生应掌握的知识包括：资金时间价值，企业现金和银行存款管理的有关规定，企业现金的成本，企业现金收支的常用方法等，应掌握的工作技能有最佳现金持有量的确定方法，企业投资项目分析方法，现金预算的编制方法等。 学生应具备的管理能力有能够制订企业现金收支的内部控制制度。能够进行企业闲置现金投资决策等。企业财务管理子情境一 现金管理典型任务举例任务1 确定企业最佳现金持有量任务描述：根据企业以往数据

9、和成长预测确定企业现金管理相关成本，采用成本分析模型或存货模型分析企业每一年的最佳现金持有量，做到尽可能少地存置现金，即使不将其投入本企业的经营周转，也应尽可能多地投资于能产生高收益的其他资产,避免资金闲置或用于低收益资产而带来的损失。工作步骤：（1）收集相关数据；（2）确定合理的分析模型；（3）运用模型进行分析；（4）对分析结果进行确认。企业财务管理子情境一 现金管理典型任务举例任务1 确定企业最佳现金持有量例41某企业现有四种可供选择的现金持有方案，试确定最合理的方案。 金额单位：万元注：该企业投资收益率为10%，可作为机会成本率。从上表中可以看出丙方案的总成本最低，因此，该企业的最佳现金

10、持有量是300万元。项目项目甲方案甲方案乙方案乙方案丙方案丙方案丁方案丁方案现金持有量现金持有量200250300400机会成本机会成本管理成本管理成本短缺成本2021002525030254020总成本总成本122773742企业财务管理子情境一 现金管理典型任务举例任务1 确定企业最佳现金持有量例42某企业预计全年现金需要量为2000万元，现金与有价证券的转换成本为每次10万元，有价证券的年利率为10%,试确定该企业最佳现金持有量。则：最佳现金持有量= 2200010/10% =200（万元）企业财务管理子情境一 现金管理典型任务举例任务2 企业现金收支内部管理制度制订任务描述：提高企业现

11、金的周转速度是确保企业实现现金资产效益最大的前提，企业应尽可能的加速现金的回收速度，而这又是提高现金周转速度的首要条件。在确保企业拥有足够支付能力的前提下，企业应将所拥有的货币资产尽可能的投入到企业的经营活动或投资活动中，在不影响现金周转的情况下，推迟现金的支付，可以最大限度的占用现金资产的使用效益。因此，企业应结合自身生产经营情况，结合现金和银行存款相关管理规定制订符合企业自身特点的现金收支的内部管理规定。工作步骤：（1）分析企业销售状况； （2）分析企业日常现金开支状况； （3）制订企业现金收支管理规定。企业财务管理子情境一 现金管理典型任务举例任务2 企业现金收支内部管理制度制订例43A

12、BC公司根据企业现金收支内部管理内容和工作步骤制订的现金收支管理办法如下，供参考。 ABC公司现金收支管理办法 2010年1月5日 财字第1号一、管理范围1本办法所称收入金额是指由财务部汇入各单位银行账户内的金额，支出金额则是指各单位的费用。各单位应自行支付的一切费用，包括可控费用和不可控费用，均应自财务部汇入之金额中支付。 2总公司财务部为现金收支归口管理部门，各单位的财务部门负责本部门的现金收支管理，并接受总公司财务部的领导。 企业财务管理子情境二 应收账款管理情境引例 华伟公司2013年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元，该公司2013年度赊销收入净额为360万元，应收

13、账款周转期为60天，变动成本率为60%，资金成本为8%。根据公司市场部的销售预测，预计2014年第一季度13月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款的50%，次月收款30%，第三个月收款20%。公司预计2014年3月份有40万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为70%。企业财务管理子情境二 应收账款管理工作过程财务部门应收账款管理岗位计算各项信用成本做出信用政策决策制订信用政策决策方案企业财务管理子情境二 应收账款管理知识准备一、机会成本机会成本是指因为选择了最优方案而放

14、弃次优方案所带来的收益。企业持有应收账款会发生机会成本，其机会成本是指企业的资金因投放于应收账款而必须放弃其他投资机会所丧失的收益。这一成本的大小通常与应收账款占用资金数额、资金成本（一般按短期有价证券利率计算）有关。二、坏账成本坏账成本是指企业的应收账款因故不能收回而发生的损失。这一成本与应收账款数量成正比，即应收账款越多，可能发生的坏账成本也越多。三、信用标准信用标准是指客户获取企业的商业信用所应具备的最低条件。通常以预期的坏账损失率表示。 企业财务管理子情境二 应收账款管理知识准备四、信用条件信用条件是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，其内容主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣三

15、部分。信用期限是指企业为客户规定的最长付款时间；折扣期限是指企业为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间；现金折扣是指企业为了鼓励客户提前付款而给予的优惠。五、收账政策收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业采取的收账策略和措施。企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作一、应收账款的形成原因与功能（一）应收账款的形成原因应收账款是企业因对外赊销商品、产品、提供劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务单位及其他单位收取的款项，主要包括应收销售款、其他应收款和应收票据等。其形成的原因是：1.商业竞争2.销售和收款的时间差距。 企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作

16、一、应收账款的形成原因与功能（二）应收账款的功能1促进销售的功能。在激烈的市场竞争中，赊销是促进销售的一种重要方式。采用赊销方式，在向顾客提供商品的同时，还向顾客提供了可以在一定期限内无偿使用的资金，即商业信用资金，这对顾客具有较大的吸引力。 2减少存货的功能。赊销可以加速产品销售的实现，加快产成品向销售收入的转化速度，从而降低存货中的产成品数额。这有利于缩短产成品的库存时间，降低产成品的库存管理成本。因此，当产成品存货较多时，企业可以采用优惠的信用条件进行赊销，尽快实现产成品存货向销售收入的转化，变持有存货为持有应收账款，节约各项存货支出。企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作

17、二、计算应收账款成本（一）机会成本机会成本=应收账款占用资金资本成本式中：应收账款占用资金=应收账款平均余额变动成本率应收账款平均余额=日销售额平均收现期例44情境引例中华伟公司应收账款的机会成本可计算如下：应收账款平均余额=600 000（元）应收账款占用资金=600 00060%=360 000（元）应收账款机会成本=360 0008%=28 800（元）企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作二、计算应收账款成本（二）坏账成本坏账成本= 年赊销额预计坏账损失率这一成本与应收账款数量成正比，即应收账款越多，可能发生的坏账成本也越多。为避免发生坏账成本给企业经营活动的稳定性造成不

18、利影响，财务制度规定企业应以年末应收账款余额的一定比例提取坏账准备。企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作二、计算应收账款成本（三）管理成本管理成本是指企业因管理应收账款而发生的各项费用。主要包括：对客户的资信调查费用、收集相关信息的费用、账簿的记录费用，收账费用及其他费用，是一项相对固定的费用.（四）折扣成本折扣成本是指企业为督促客户早日付款开出早付款有现金折扣的信用条件后，客户享受了现金折扣而导致企业未收回的款项部分，实际为企业早收款的一种潜在损失。企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作三、分析不同信用政策信用政策即应收账款的管理政策,是企业对应收账款投资进行规

19、划和控制的基本原则和行为规范。制定合理信用政策,是加强应收账款管理，提高应收账款投资效益的重要前提。企业信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策三部分。（一）信用标准 1客户信用品质 2偿付能力 3资本 4抵押品 5条件企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作三、分析不同信用政策（二）信用条件信用条件的基本表达方式如账单中的“2/10，1/30，n/60”，就是一项信用条件。它规定如果在发票开出后10天内付款，可享受2%现金折扣；如果在30天内付款，可享受1%的现金折扣；如果不想取得现金折扣，这笔货款必须在60天内付清。完善的信用条件包括现金折扣、折扣期限、信用期限三个要素。企

20、业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作三、分析不同信用政策（三）收账政策 在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个问题：一是客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何； 二是怎样最大限度地防止客户拖欠账款； 三是一旦账款遭到拖欠甚至拒付时，企业应采取怎样的对策。 其中前两个问题主要靠信用调查和严格信用审批制度来予以预防；第三个问题则必须通过制定完善的收账政策，采取有效的收账措施予以解决。企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作四、完善应收账款的监控（一）应收账款账龄分析应收账款账龄分析就是将应收账款划分为未到信用期的应收账款和以30天为间隔的逾期应收账款，并计算出各部分应收账款

21、金额占全部应收账款金额的百分比，所以也称应收账款账龄结构分析。企业已发生的应收账款时间有长有短，有的尚未超过信用期，有的则已经逾期拖欠。一般讲，拖欠的时间越长，收回款项的可能性越小，形成坏账的可能性也就越高。企业应对应收账款定期进行账龄分析，密切注意应收账款的回收情况，提高应收账款管理效益。 企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作四、完善应收账款的监控（二）应收账款账户余额模式应收账款账户余额模式反映一定期间的赊销额在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比。企业管理部门可以通过将当前的应收账款余额模式和过去的模式进行对比来分析应收账款余额模式的变化，从而衡量应收账款的收账

22、效率并预测未来的现金流。企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作四、完善应收账款的监控（三）ABC分析法ABC分析法是按企业所有客户应收账款逾期金额的多少进行分类排队，并计算出逾期金额占全部逾期金额比重。然后采用“抓好重点、照顾一般”的管理方法实施不同的收账政策。对A类客户，发出措辞较为严厉的信件催收，或派专人催收，或委托收款代理机构处理，甚至可以通过法律解决；对B类客户可以多发几封信函催收，或打电话催收；对C类客户只需要发出通知其付款的信函即可。 企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作五、应收账款日常管理内容主要有1243企业信用评估应收账款保理企业信用调查应收账款

23、收现保证率分析企业财务管理子情境二 应收账款管理职业判断与业务操作五、应收账款日常管理例47 本情境引例中华伟公司2014年3月份应收账款保理收到的资金测算如下：解：3月份应收账款保理资金回收额=3月份末应收账款70%=（7520%+9050%）70%=42（万元） 3月份应收账款保利资金回收额42万元大于3月份的资金缺口40万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能满足当月的资金需求。企业财务管理子情境二 应收账款管理典型任务举例任务1 信用标准的选择 康大公司为扩大销售，提高竞争力，在原有信用标准的基础上拟定了甲、乙两个备选方案。 该企业的生产能力尚有剩余,增加产量只增加变动成本，变动成本率

24、为60%，应收账款的机会成本率为15%。假设不考虑所得税因素。试为该企业做出信用标准的决策。 表表47 备选方案资料表备选方案资料表 单位：万元单位：万元项项 目目原原 方方 案案甲甲 方方 案案乙乙 方方 案案年赊销收入总额年赊销收入总额坏账损失率（坏账损失率（%）应收账款平均收账期（天）应收账款平均收账期（天）收账费用3 0002%30263 4002.5%45423 8005%9056企业财务管理子情境二 应收账款管理典型任务举例任务2 信用条件的决策 康大公司目前的信用条件是n/60，即无现金折扣，预计年赊销收入净额为3900万元，估计坏账损失率为3%，收账费用为40万元。假设公司收账

25、政策不变，固定成本总额不变，为加速应收账款回收，公司决定将信用条件改为“2/10，1/20，n/60”，估计约有60%的客户会利用2%的折扣，25%的客户将利用1%的折扣，坏账损失率将降低为2%，收账费用降低为30万元。该公司的变动成本率为70%，资本成本为10%。假设不考虑所得税因素。试通过计算分析评价该公司是否应改变目前的信用条件。企业财务管理子情境二 应收账款管理典型任务举例任务3 收账政策决策 康大公司应收账款收账政策备选方案A和B的有关资料如表4-9所示。试通过计算分析为该公司做出是否改变收账政策的决策。表表49 收账政策备选方案表收账政策备选方案表 单位：万元单位：万元项项 目目方

26、案方案A：现行收账政策：现行收账政策方案方案B：新收账政策：新收账政策年收账费用年收账费用平均收账期（天）平均收账期（天）坏账损失率（坏账损失率（%）赊销额变动成本率资本成本率8603%1 20060%12%16302%1 20060%12%企业财务管理子情境三 存货管理情境引例 中美公司是一家制造业企业，利用A、B、C三种主要原材料生产甲、乙两种产品。根据已销定产的原则，企业已编制本年度的销售预算和产量预算。根据产量预算，企业确定了A、B、C三种材料的全年采购总量。其中，A材料全年采购总量为6400吨，B材料全年采购总量为4900吨，C材料全年采购总量为3600千克。A、B两种材料单价较低，

27、需要量大；C材料单价高，需要量小企业财务管理子情境三 存货管理情境引例 A、B、C三种材料需要分别向飞达、英华、天意三家公司单独采购，采购单价分别为A材料每吨400元、B材料每吨625元、C材料每千克144元。采购A材料的一次订货成本为400元，采购B材料的一次订货成本为625元，采购C材料的一次订货成本为900元。 A材料每吨储存成本为32元，B材料每吨储存成本为50元，C材料每千克储存成本为8元。 企业财务管理子情境三 存货管理情境引例 A、B、C三种材料需要分别向飞达、英华、天意三家公司单独采购，采购单价分别为A材料每吨400元、B材料每吨625元、C材料每千克144元。采购A材料的一次

28、订货成本为400元，采购B材料的一次订货成本为625元，采购C材料的一次订货成本为900元。 A材料每吨储存成本为32元，B材料每吨储存成本为50元，C材料每千克储存成本为8元。 企业财务管理子情境三 存货管理情境引例 经过与飞达公司协商，就每次采购量达成如下协议：当采购量小于640吨时，单价为400元；当采购量大于等于640吨小于1000吨时，单价为380元；当采购量大于等于800吨时，单价为350元。 此外，B材料订货时是陆续供应和使用的，每日送货量为20吨，每日消耗量为15吨。 企业产品的信息为：甲产品成本为每吨2000元，年产量约为1000吨。乙产品成本为每吨3000元，年产量约为15

29、00吨。 如何对中美公司的存货进行管理呢？企业财务管理子情境三 存货管理工作过程财务部门存货管理岗位计算存货成本确定最佳采购批量实施存货日常管理存货管理分析报告企业财务管理子情境三 存货管理知识准备一、存货的概念存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。存货在流动资产中所占的比重、存货管理水平的高低，对企业生产经营的顺利与否具有直接的影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平，因此，存货管理在整个营运资金管理中具有重要的地位。企业财务管理子情境三 存货管理知识准备二、存货的功能与成本（一）存货的功能 存货是企业流动资产中

30、获利能力最强的资产，然而却是流动性最弱的资产，存货的功能是指存货在企业生产经营过程中所具有的作用，主要表现在以下方面： 1保证生产或销售的经营需要 2降低进货成本（二）存货的成本 企业持有存货，必然会发生一定的成本支出。存货的成本主要有进货成本、储存成本和缺货成本。企业财务管理子情境三 存货管理 知识准备二、存货的功能与成本（二）存货的成本 1进货成本进货成本是指存货的取得成本，主要由存货进价和进货费用构成。存货的进价是指存货本身的价值，等于存货进货数量与单价的乘积，又称为购置成本。进货费用又称订货成本，是指企业为组织进货而开支的费用，如与存货采购有关的办公费、差旅费、邮资、电报电话费、运输费

31、、检验费、入库搬运费等支出，也称为进货费用。 企业财务管理子情境三 存货管理 知识准备二、存货的功能与成本（二）存货的成本2储存成本储存成本是指企业为持有存货而发生的费用，主要包括存货占用资金所应计的利息，即机会成本 、仓库费用、存货破损变质损失、存货的保险费用等。 储存成本按照与储存数额的关系也分为固定成本和变动成本。 企业财务管理子情境三 存货管理 知识准备二、存货的功能与成本（二）存货的成本3缺货成本缺货成本是指因存货不足而给企业造成的损失，主要包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失，还应包括需要主观估计的商誉损失等无形的损失。 实际工作中，

32、缺货成本因其计量十分困难常常不予考虑企业财务管理子情境三 存货管理 知识准备三、存货管理的方法（一）存货经济批量模型经济进货批量是指能使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。 决定存货经济批量的成本因素主要包括变动性进货费用、储存变动成本以及允许缺货时的缺货成本。 不同的成本项目与进货批量呈现着不同的变动关系。减少进货批量，增加进货次数，可降低储存成本，但会导致进货费用与缺货成本的提高；相反，增加进货批量，减少进货次数，尽管有利于降低进货费用与缺货成本，但同时会影响储存成本的高低。 企业财务管理子情境三 存货管理 知识准备三、存货管理的方法（二）存货的日常管理1存货储存期控制企业储存存货不

33、仅占用资金和增加仓储管理费，储存期过长也会导致企业的产品或商品滞销而给企业带来损失。因此，为了加速存货的周转，节约资金占用，企业应尽量缩短存货的储存期，降低企业的经营风险。2存货ABC分类管理存货ABC管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作一、存货经济批量模型（一）经济进货批量的基本模式存货的经济批量 经济进货批量的存货总成本 经济进货批量平均占用资金 年度最佳进货批次 N=Q为经济进货批量；为经济进货批量；A为某种存货的全年需要量；为某种存货的全年需要量；

34、B为平均每次为平均每次的进货费用；的进货费用；C为存货的年度单位储存成本；为存货的年度单位储存成本；TC表示存货的相表示存货的相关总成本；关总成本；P为进货单价；为进货单价；I表示经济进货批量平均占用资金；表示经济进货批量平均占用资金；N表示年度最佳进货批次表示年度最佳进货批次 CABQ2ABCTC22QpIQA企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作一、存货经济批量模型（一）经济进货批量的基本模式例411某公司每年需耗用甲材料720千克，该材料的单位采购成本为20元，单位储存成本4元，平均每次进货费用40元，则计算有关数据如下：CABQ2ABCTC2PQI2QA企业财务管理子情境三

35、存货管理职业判断与业务操作一、存货经济批量模型（二）数量折扣条件下经济进货批量模式数量折扣条件下经济进货批量模型计算的基本步骤是：首先按照基本模型确定出无数量折扣情况下的经济进货批量及其总成本，然后加以考虑不同批量的进价成本差异因素，通过比较确定出成本总额最低的进货批量，即为有数量折扣时的经济进货批量 企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作一、存货经济批量模型（二）数量折扣条件下经济进货批量模式例412某公司乙材料的年需要量为4 000千克，每千克单价为20元。销售方规定：客户每批购买量达1 000千克时价格可优惠2%；购买量达2 000千克时价格可优惠3%。已知每批订货成本为60元

36、，单位材料的年储存成本3元，计算最佳的经济进货批量。 在没有价格折扣时（进货批量1 000千克以下） 进货批量为1 000千克时，可享受2%的价格优惠 进货批量为2000千克时，可享受3%的价格优惠企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作一、存货经济批量模型（三）允许缺货时的经济进货模式 允许缺货的情况下，企业对经济进货批量的确定，就不仅要考虑进货费用与储存费用，而且还必须对可能的缺货成本加以考虑即能够使三项成本总和最低的批量就是经济进货批量。但实际中，缺货成本的计量往往比较困难。企业应根据缺货后造成的对企业的损失来进行估计，比如材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信

37、誉损失以及丧失销售机会等的损失。企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作二、存货的日常管理（一）存货储存期控制 企业进行存货投资所发生的费用支出，按照与储存时间的关系可以分为固定储存费用与变动储存费用两类。前者包括进货费用、管理费用，其金额多少与存货储存期的长短没有直接关系，后者包括存货资金占用费、存货仓储管理费等，其金额随存货期的变动成正比例变动。企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作二、存货的日常管理（一）存货储存期控制存货投资所发生的费用支出与利润存在着以下关系: 利润=毛利固定储存费营业税金及附加日变动储存费储存期经推导后可得出：日变动储存费营业税金及附加固定储存费毛

38、利存货保本储存期日变动储存费目标利润营业税金及附加固定储存费毛利存货保利储存期企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作二、存货的日常管理（一）存货储存期控制 例413某企业购进甲商品800件，单位进价（不含增值税）50元，单位售价80元（不含增值税），经销该批商品的固定费用为3 000元，营业税金及附加2 000元，每日变动储存费为250元，要求：计算该批存货的保本储存期；若企业要求获得5 000元的利润，计算保利期。企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作二、存货的日常管理（二）存货ABC分类管理 1存货ABC分类的标准存货分类的标准主要是两个：一是金额标准，二是品种数量标准

39、，其中最基本的是金额标准。一般来说，存货的划分标准大体如下：A类存货金额占整个存货金额比重的70%，品种数量占整个存货品种数量的10%；B类存货金额占整个存货金额比重的20%，品种数量占整个存货品种数量的20%；C类存货金额占整个存货金额比重的10%，品种数量占整个存货品种数量的70%。企业财务管理子情境三 存货管理职业判断与业务操作二、存货的日常管理（二）存货ABC分类管理 2ABC分类法的应用步骤存货ABC分类法的具体过程可以分三个步骤：列示企业全部存货的明细表，并计算出每种存货的价值总额及占全部存货金额的百分比。按照金额标准由大到小进行排序并累加金额百分比。当金额百分比累加到70%左右时

40、，以上存货视为A类存货；百分比介于70%90%之间的存货作为B类存货，其余则为C类存货。企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务1 经济订货量的确定根据情境引例，确定A、B、C三种材料的经济订货量、全年采购次数、存货总成本和占用资金额。根据经济订货量基本模型，计算结果如下：1.A材料： （元）相关总成本（次）全年采购次数（吨）经济订货量1280032640040022164006400N*40032640040022Q*CCKDKTCKKD（元）占用资金额8000040024002*UQI企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务1 经济订货量的确定根据情境引例，确定A、B、C三种材

41、料的经济订货量、全年采购次数、存货总成本和占用资金额。根据经济订货量基本模型，计算结果如下：2.B材料 （元）相关总成本（次）全年采购次数（吨）经济订货量1750050490062522143504900N*35050490062522Q*CCKDKTCKKD（元）占用资金额10937562523502*UQI企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务1 经济订货量的确定根据情境引例，确定A、B、C三种材料的经济订货量、全年采购次数、存货总成本和占用资金额。根据经济订货量基本模型，计算结果如下：3.C材料 （元）相关总成本（次）全年采购次数（千克）经济订货量7200836009002249

42、003600N*9008360090022Q*CCKDKTCKKD（元）占用资金额6480014429002*UQI企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务2 存在订货提前期的经济订货量的确定基本模型第一个假设条件是企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货，但实际工作中存货不可能瞬时取得，而是在没有用完时提前订货。在提前订货的情况下，企业发出订单时库存的存货量成为再订货点，用R表示，它的计算公式如下：R=L交货时间d 每日平均需要量 企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务2 存在订货提前期的经济订货量的确定承前例，如果A材料订货日至到货期的时间为7天，每日存货需要量为1

43、7吨；B材料订货日至到货期的时间为5天，每日存货需要量为15吨；C材料订货日至到货期的时间为6天，每日存货需要量为10千克，则A材料再订货点为：R=L=717=119（吨）B材料再订货点为：R=L=515=75（吨）C材料再订货点为：R=L=610=60（千克） 企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务3 商业折扣模型 承前例，经过与飞达公司协商，就每次采购量达成如下协议：当采购量小于640吨时，单价为400元；当采购量大于等于640吨小于1000吨时，单价为380元；当采购量大于等于800吨时，单价为350元。要求：计算经济订货量及全年最小相关总成本。（1）根据前面计算结果，可知，经济

44、订货量为400吨，单价为400元。 （元）总成本257480032240040040064006400004TC1企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务3 商业折扣模型（2）当Q=640吨时，单价为380元（3）当Q=800吨时，单价为350元 通过以上计算可以得出，经济订货量应为800吨，相关总成本为2256000元。（元）总成本244624032264040064064006400380TC2（元）总成本225600032280040080064006400350TC3企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务4 存货陆续供应和使用条件下经济订货量的确定 基本模型中的假设条件“

45、能集中到货，而不是陆续入库”未必能实现，在存货不是一次性到达而是陆续到达情况下，经济订货量模型需要作调整。设每日送货量为P，每日消耗量为d，每批订货数为Q，该批存货全部到达的时间为Q/P，每日存货库存量为（Pd）。每批存货送完后，库存量达到最大为（Pd） Q/P ，则平均库存量为 。在存货陆续供应和使用条件下与订货批量有关的总成本为：PQdP)(21CKPQdPKQDTC)(21企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务4 存货陆续供应和使用条件下经济订货量的确定对TC求Q的一阶导数，并令导数为零。得出存货陆续供应和使用条件下的经济订货量计算公式：存货陆续供应和使用条件下的总成本TC为：d

46、PPKKDQC2*)1 (2PdKDKTCC企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务4 存货陆续供应和使用条件下经济订货量的确定 承前例，假设B材料订货时是陆续供应和使用的，每日送货量为20吨，每日消耗量为15吨。要求，计算B材料在此条件下的经济订货量及相关总成本。（元）（相关总成本（吨）经济订货量8750201515049006252)Pd-(1270015202050490062522*CCKDKTCdPPKKDQ企业财务管理子情境三 存货管理典型任务举例任务5 存货的ABC管理法例418假定中美公司有20种材料，总金额为2 000 000元，按金额多少的顺序排列后，根据上述原则划分成A、B、C三类，具体情况如表411所示。 通过对存货进行ABC分类，可以使企业分清主次，采取相应的对策进行有效的管理、控制。 企业在组织经济进货批量、储存期分析时，对A、B两类存货可以按品种、类别进行，对C类存货只需要加以灵活掌握即可。企业财务管理 致谢