盈利能力调查分析报告.docx

《盈利能力调查分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《盈利能力调查分析报告.docx（15页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、学科分类号学0. 37本科学生毕业论文（设计）题目宁德时代新能源科技股份有限 公司盈利能力调查分析报告名岑骁学 号 16220164院（系）会计学院专 业 会计学 指导教师何坚讲师2020年3月1日了 37%,这可以说明企业进行生产活动的成本费用总额在不断提高。4.净资产指标单位：万元表4宁德时代历年报表数据节选（数据来源：网易财经）年份2016201720182019净资产1,579,1122,647,1243,520,0174,218,787净资产是资产总额减去负债以后的净额，该指标能反映企业实打实的自有资 产。而与净资产有关的指标有在建工程、存货、固定资产净值，由表二可知宁德 时代的在建

2、工程在逐年下降，说明公司生产线在逐年减少，这不利于净利润的增 加，不利于企业盈利能力的发展。四、影响宁德时代新能源科技股份有限公司盈利能力问题分析（一）产品质量控制压力加重表5宁德时代产品退货调查表（数据来源：调查问卷第3题）选项经常因质量问题被退回基本上没有因质量问题被退回不了解占比90%2%8%根据对宁德时代财务部门发放的调查问卷得知，宁德时代的动力电池产品经 常因为质量问题被电动汽车整车生产商退回。这是因为宁德时代扩建大量的三元 锂电池工厂，在没有对技术工人进行较完整的培训就直接上岗，进而导致了产品 合格率下降，产品退回量增高。（二）产品线过于单一表6公司目前存在的动力电池生产线选项三元

3、锂生产线磷酸铁锂生产线其他电池生产线占比100%00（数据来源：调查问卷第7题）由表6的调查数据可知宁德时代除了三元锂电池生产线外再无其他动力电池生产线，这说明了宁德时代产品线过于单一，产品阶梯结构没有得到完善。出 售三元锂电池的盈利能力远远低于磷酸铁锂、银氢电池等。而宁德时代为了抢占 市场把大量的产能投产到三元锂电池上，这就导致了宁德时代的总资产利润率指 标逐年下降。因为三元锂电池的毛利润是逐年下降的，直接影响了利润指标。（三）生产产品成本高表7影响公司盈利能力的因素选项宏观环境生产成本资本结构存货过高其他占比3%62%16%17%2%（数据来源：问卷调查第8题）由表7可知，公司财务人员认为

4、影响宁德时代盈利能力的主要问题是生产成 本的提高。宁德时代是把三元锂电池作为它的生产产品的大头，三元锂电池是以 银钻镒材料或银钻铝材料为正极材料的锂电池，钻作为电池的稳定剂在其中的作 用很大且无法缺少，而钻其实比原油还要稀缺，并且我们国内也十分缺乏钻矿资 源。由网上搜集资料可知，电解钻的价格从2016年的20万/吨上涨到了 45万/ 吨。因此，动力电池的生产随着钻价格的逐年升高生产成本也在逐年升高，而且 随着产能的提升钻需求会更多，而这对动力电池毛利润本来就逐年下降的动力电 池生产商来说无疑是雪上加霜。（四）企业没有充分利用财务杠杆表8宁德时代2016-2019年财务费用.单位：万元年份201

5、6 年2017 年2018 年2019 年财务费用8, 044. 384,216. 97-27, 973. 32-79, 162. 13（数据来源：网易财经）表9公司筹资方式有哪些（数据来源：问卷调查第10题）选项吸收直 接投资发行股西利用留 存收益向银行 借款利用商 业信用发行公司 债券融资租 赁杠杆收 购占比20%40%26%4%3%3%04%财务杠杆是指企业在制定资本结构决策时对债务筹资的利用，企业合理、有 效地利用财务杠杆作用，可以降低企业资金成本，提高企业的自有资金利润率。 从表8可知，宁德时代自2018年以来财务费用为负数，说明宁德时代自18年开 始就没有充分的利用财务杠杆。又从表

6、9得知公司的筹资偏向于利用权益资金，权益资金的成本是比负债资金要高的，所以公司应调整筹资方式积极使用财务杠 杆，来增加企业的收入。（五）企业存货过高表10宁德时代2016-2019年流动资产节选表单位：万元年份2016201720182019存货135, 977341, 776707, 6011, 148,055应收账款731,584691,852622,486833,854应收票据57, 052545,834974, 289964,995（数据来源：网易财经）表11公司目前的存货量对资金管理的影响（数据来源：问卷调查第12题）选项有影响没有影响占比91%9%由表10可知宁德时代的存货余额在逐

7、年增高，相比其他流动资产，如应收 账款、应收票据等的增长速度要高很多，17年和16年相比存货的增长速度甚至 达到了 15K,到2019年存货占了流动资产的1/6,比例相对较大。通过调查得 知的表11,说明了企业财务人员认为存货长期占用仓库空间，浪费大量的人力、 物力及财力，对企业现金流及管理运作带来严重影响。存货随着时间的推移会逐 年贬值，因此宁德时代的存货过高还会影响公司的利润，进而会影响公司盈利水 平。五、对策建议（-）提高研发实力、优化产品质量首先，可以采用借鉴和创新相结合的方式，提高研发水平，缩短研发时间。 其次，充分利用好新的技术和设备，努力提高劳动生产力。随着科学技术的发展, 人力

8、劳动者的生产力满足不了公司的发展步伐，而新技术和新设备的投入不仅能 提高企业的生产力，还能提高产品的生产质量，同时节约了材料和人工，降低了 生产成本，控制了成本费用。再者，通过和其他公司的合作，提升本身产品线质 量，提高市场竞争力。最后，应尽量减少成本支出，建立较完善的成本控制系统, 为企业提供更高的成本效益。（二）适当拓宽产品线宁德时代磷酸铁锂电池系统成本为每瓦时0. 8元，三元锂电池系统成本为每 瓦时1-1. 2元，两款电池的成本差为0. 2-0. 4元。这个数据可以看出磷酸铁锂电 池的成本更低，具有比三元锂电池更大的经济效益，俗话说不要把鸡蛋放在一个 篮子里，也就是说让我们多元化投资。宁

9、德时代适当拓宽生产线，发展和生产磷 酸铁锂电池就能让公司的总资产利润率有所好转，进而让公司的盈利能力渐渐提 高。（三）降本增效动力电池的生产成本控制是一个系统性的工作除了财务部门负有核算、监督 职能外，关键还是企业领导要重视，生产各部门要协调一致，通过加强管理不断 降本增效，优化产品质量。宁德时代应制作一个完整的成本管理体系，认真遵循 全面控制原则。对于产品的生产、销售等重要环节，公司应该严格看管，禁止出 现粗制滥造的局面，对产品的生产成本进行控制；公司还应对全体员工进行演讲 培训，树立员工成本节约意识。通过对成本管理的全面把控来促使企业不断降低 成本，达到成本控制的目的。当成本下降后成本利润

10、率就相应的提高了，企业的 盈利能力也提高了。（四）运用经营性负债提高盈利运用经营性负债的优势能有效提升企业盈利能力。因为公司自2018年起财 务费用一直为负数且有逐年加强的趋势，说明公司没有利用好财务杠杆，而经营 性负债较金融性负债的成本低且能减少公司在增加产能时的现金压力，在动力电 池行业成本上升、毛利空间缩小的形势下，通过扩大经营性负债水平来提升企业 盈利能力是非常重要的途径。因为随着动力电池毛利率的下降，宁德时代想要提 升动力电池的盈利能力就必须多卖产品，多卖产品也就需要大量的生产线，而运 用经营性负债来建设生产线比运用金融性负债的财务成本要小很多，同时减弱了 公司现金压力，能使公司健康

11、稳定的发展下去。（五）优化产品结构为了解决宁德时代存货过高的问题，我调查了宁德时代的生产产品，发现宁 德时代只生产三元锂电池，生产产品过于单一。因此我选择优化产品结构来分析 企业存货过高的问题，宁德时代的主营产品是三元锂电池，所以存货均为三元锂 电池。作为同是动力电池的磷酸铁锂电池能做成更小的电池包装，可以大大降低 组装成本,提高生产效率。因此磷酸铁锂电池生产成本要比三元锂电池的成本低, 价格低，因此磷酸铁锂电池市场广阔，为了优化企业的产品结构，减少存货的积 压，宁德时代应适度减少三元锂电池的生产，把部分产能转移到磷酸铁锂电池中。 六、结束语本文依据宁德时代近年来的财务数据进行相关盈利能力指标

12、分析。通过分析 财务数据得出了宁德时代的盈利能力指标，并发现了企业在盈利方面的一些问题 进而提出改进方法，从而提高企业的盈利能力，以此不断推动企业可持续健康发 展。在整个调查分析过程中，我们将理论与实践相结合，并虚心接受老师的建议 和指导，以及求助于同学和朋友，将所有难题化解。通过调查分析，我们发现盈 利能力对公司的影响十分重要，甚至关系着公司的成败。因此一个公司要想生存 和发展，就要高度重视对公司的盈利能力进行分析以此来提高企业的盈利能力。参考文献1王燕.企业盈利能力的评价D.西安：西安建筑科技大学,2015.2张晶.企业盈利能力分析浅议J .合作经济与科技,2016, 23(4) : 10

13、3-105.3徐三园.企业盈利能力分析利.青年时代,2016,18(4) :110-112.4张冬梅.浅议企业盈利能力评价指标的选择J.考试周刊,2015 (80) :238-2405岳红.财务报表分析M.北京:北京人民大学出版社，第二版,2015.6王鸿雁.浅析财务管理中企业获利能力分析指标J.广西质量监督导报,2019 (07) :155.7肖俊清.宁德时代创业板首迎“独角兽”锂电巨头引领全球J.股市动态分析,2018(23): 33-33.8肖俊清.宁德时代:创业板首迎“独角兽”锂电巨头引领全球J.股市动态分析,2018(23): 1-1.9王雪婷，韩笑,宁德时代在动力电池领域的专利布局

14、分析J.科学技术创新,2018(25) :2- 2.10杨丽.上市公司盈利能力分析J.时代金融,2016(15):31-33.11王梦溪，乔瑞中.企业成长与盈利能力研究J.中国管理信息化,2018(02):65-87.12陈华.试论新时代下的盈利能力分析J.中国商论,2019(11): 154-155.13刘小洪.降低企业综合成本提升企业盈利能力N .江西日报,2017-07-13 (001).14张晶.企业盈利能力分析浅议J.合作经济与科技,2016(04):34-45.15宫键,高万东.上市公司盈利能力分析公.商场现代化,2015(20) :104,16吕艳霞.探讨如何强化成本费用控制以提

15、高综合盈利能力M.经济技术协作信息,2015.An investigation and analysis report on the profitability of Ningde Times New EnergyTechnology Co” LtdAbsrtact:In recent years, Chinas economy has developed rapidly, and has gradually entered a mature stage in the process of economic globalization. As we all know, the new ener

16、gy industry is a new industry at present, its emergence and development is bound to cause the emergence of new leading enterprises. However, before the leading enterprises of the industry have really come into being, many enterprises have already invested in the development and production of new ene

17、rgy vehicle power battery in order to obtain the title of industry leader. As the leader of power battery industry in China, Ningde eras development is related to the development of new energy industry, and its profitability is the comprehensive embodiment of the companys performance. Therefore, thi

18、s paper analyzes the profitability of Ningde Times New Energy Technology Co., Ltd. from the perspective of empirical and theoretical analysis, grasps the development status and profitability of the new energy industry, analyzes the influencing factors and profitability indicators of the profitabilit

19、y, and puts forward improved policies and suggestions.Keywords:Profitability;Ningde era;index analysis致谢：经过这段时间的忙碌，本次毕业论文设计在何坚老师的认真指导下 已经接近尾声。虽然导师平日的工作繁多，但在我们做毕业设计的整个过程中都 悉心指导我们，让我们受益颇多。感谢宁德时代新能源科技股份有限公司相关工 作人员为我们提供参考性意见及资料等。从论文选题、开题到正文初稿至定稿共 花了几个月的时间，的确是一件很艰辛的工作，这个过程中我们运用所学知识和 理论共同努力去完成了论文的撰写，从中对该公

20、司的盈利能力有了更深刻的认 识。此次论文撰写为我们在未来的工作和学习上提供了很大的帮助。附录：关于宁德时代新能源科技股份有限公司盈利能力调查问卷问卷为不记名填答无正确答案。您的私人信息将得到严格保密。感谢您在百忙 之中填答问卷！1 .您的工作年限？单选题*。1年以下01-5 年06-10 年。10年以上.您属于公司哪个部门？单选题*。生产部门。研发部。财务部。人力资源管理部。行政部。仓储部2 .公司生产的三元锂电池是否经常因为质量问题而被退回？单选题*。经常因质量问题被退回。基本上没有因质量问题被退回。不了解3 .正式上岗前公司对你们进行过培训吗？单选题*。进行过培训。没有进行过培训.公司的主

21、要生产的产品是不是三元锂电池？单选题*。是的。不是。不清楚.公司有没有花资金建设了除三元锂电池外其他动力电池生产线？单选题*。有建设。没有建设。不了解.公司目前存在的动力电池生产线？单选题*。三元锂电池生产线。磷酸铁锂电池生产线。其他电池生产线.影响公司盈利的因素有哪些？多选题*。宏观环境。生产成本 。资本结构。存货过高。其他4 .您认为影响公司盈利能力的因素有哪些？多选题*宏观环境 生产成本口市场价格口市场竞争力资本结构 存货过高口其他10.公司的筹资方式有哪些？多选题*口吸收直接投资口发行股票口利用留存收益口利用商业信用口向银行借款口发行公司债券口融资租赁杠杆收购.公司目前的存货在流动资产

22、里占比是不是很大？单选题*。是的。不是11 .公司目前的存货量有没有影响了公司的资金管理？单选题*。有。没有.公司应当怎么减少存货量？多选题*。优化产品结构。扩大销售。制定生产计划。加强库存管理摘要1关键词1一、调查概况1（一）调查的目的及意义11、调查的目的12、调查的意义2（二）调查的内容2（三）调查的对象及范围2（四）调查的方法及程序2二、宁德时代新能源科技股份有限公司调查情况分析2（一）宁德时代的基本情况2（二）宁德时代所处行业状况3（三）宁德时代盈利能力概况3三、对宁德时代新能源科技股份有限公司进行盈利能力指标分析3（一）宁德时代利润表及资产负债表节选3（二）宁德时代盈利能力指标分析

23、51 .净资产收益率指标5.总资产利润率指标62 .成本费用利润率指标6四、影响宁德时代新能源科技股份有限公司盈利能力问题分析7（一）产品质量控制压力加重7（二）产品线过于单一6（三）生产产品成本高8五、对策建议7（-）提高研发实力、优化产品质量7（二）适当拓宽产品线9（三）降本增效10六、结束语8参考文献11Key words9Abstract9致谢10附录11宁德时代新能源科技股份有限公司盈利能力调查分析报告摘要：最近几年时间我国经济发展迅速，我国的经济状态在融入全球化的同时也在慢慢 变得成熟。大家应该都知道，动力电池是当今社会的新兴产物，它的产生和发展必定会使新 的行业巨头企业出现。然而

24、，在龙头企业还不知道鹿死谁手之前，很多的动力电池企业已早 早投入到新能源汽车的动力电池的开发与生产之中，希望以此来争夺行业龙头企业的地位。 宁德时代是国内动力电池行业之中的优秀企业，它的发展状况关系到新能源行业的发展,盈 利能力则是公司绩效的综合体现。因此,本文从实证和理论的角度分析了宁德时代的盈利能 力，掌握了汽车动力电池产业的发展情况和盈利状况，并且分析了影响盈利能力的因素和盈 利能力指标数据，进而提出了改进的办法跟建议。关键词：盈利能力；宁德时代；指标分析宁德时代新能源科技股份有限公司发展至今，建立起较为完善的盈利模式， 但是在管理、监督等方面尚有缺陷。本报告分析了影响企业盈利能力的因素

25、及指 标，以宁德时代新能源科技股份有限公司为例通过对该公司进行调查研究发现企 业存在的问题，并寻找原因及其对策，希望对提高企业盈利能力提供实际指导意 义。一、调查概况(-)调查的目的及意义1、调查的目的盈利能力分析通过对盈利能力指标的分析来找出企业在经营发展过程中存 在的问题及其原因，优化企业的经济结构，改善企业的经营状况，从而提高企业 的盈利能力。随着宁德时代与其他同行企业间竞争的加大，宁德时代所要面临的 压力越来越大，对于企业管理者来说，如何对企业盈利能力的精准分析变得十分 重要，因为这将会直接影响企业管理者的判断和决定，这对公司的策略和未来的 发展走向将会有巨大影响。不仅如此，盈利能力还

26、可以拿来衡量企业业绩，企业 经营者为了了解企业经营状况和发展优势可以通过分析盈利能力来了解，因此分 析盈利能力能让企业更好的发展。不仅如此，盈利能力分析可以让股东、投资者、 市场更了解公司，企业的盈利能力影响了企业的偿债能力，从而影响和改变了投 资者的投资意向；而股东的利益则更是与企业的盈利能力密不可分，企业盈利能 力的变化将直接影响了股东们的利益。因此，正确的分析企业的盈利能力，才能 更好的促进企业的发展。2、调查的意义企业的经营是为了赚取更多的钱,在一定程度上来讲，企业的盈利能力越强, 公司赚取的利润就越多，就能更好地去经营以及拓展更多的业务，让企业不为资 金发愁，发展的顺风顺水；在很多时

27、候企业所有者是非常看重企业盈利能力的， 后者对前者的影响极大，如果公司盈利能力高，企业所有者的利润就会高，反之 则会减少。不仅如此，盈利能力分析可以给投资者看到更加直观的资金信息，为 投资者作出相关决策提供参考；同时企业盈利能力的增加会使得市场对企业的信 心增加进而可以使股票价格上涨，股东资本获得增值；它还方便于向企业管理人 员提供管理信息，帮助经营者更好经营企业；它还有利于保障劳动者的权益。因 此，盈利能力分析十分重要。（二）调查的内容对宁德时代经营收益情况、同行业竞争情况等数据进行收集与整理，分析其 盈利能力。（三）调查的对象及范围以宁德时代新能源科技股份有限公司为调查对象，调查相关人员。

28、（四）调查的方法及程序调查方法：问卷调查方法、访问调查方法、网上数据收集。调查程序：收集相关材料、分析选题题目是否合适、网上搜集相关数据、对 财务数据进行分析、填写调查问卷并派发二、宁德时代新能源科技股份有限公司调查情况分析（一）宁德时代的基本情况宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”），于2011年 在福建宁德成立，2018年在深交所成功上市。宁德时代是新能源汽车动力电池 系统、储能系统的研发、生产和销售为主的新能源科技企业。宁德时代的产品对 国内的新能源汽车的发展起到了关键作用，到2019年时，宁德时代动力电池的 销量已经连续三年登上世界第一的位置，同时宁德时代动力电池产品还

29、占国内市 场的一半以上。（二）宁德时代所处行业状况近年来因为新能源汽车的发展，导致了全球新能源产业发展的加快。其中， 国内动力电池产业发展速度名列世界前茅。2019年我国新能源汽车销量为125. 6 万辆，在新能源汽车销量不断上升的拉动下，新能源行业继续保持着较快的增数 在发展，到2019年时全年动力电池的总装机量达到56. 9GWh,比去年增加了 56. 3%o（三）宁德时代盈利能力概况2015年宁德时代净资产收益率为74. 2%,较同行业的国轩高科高出106. 52%, 虽然宁德时代从2015年之后净资产收益率有所下降，但还是远远高于国轩高科 等众多国产动力电池企业。从2016年开始宁德时

30、代的毛利率在一直在持续下降, 但仍然高于同行业其他公司平均值14.93%。下降的原因是政府对新能源汽车补 贴力度的减弱，以及同行企业竞争加剧导致了动力电池价格持续下降，另外宁德 时代为了抢占更多的市场份额，从2016年开始一直在压低动力电池价格增加电 池的出货量，试图通过打价格战的方式抢占更多市场份额。三、对宁德时代新能源科技股份有限公司调查的数据进行盈利能力指标分析（一）宁德时代利润表及资产负债表节选表1宁德时代2016-2019利润表节选（数据来源：网易财经）项目2016 年2017 年2018 年2019 年一、营业收入1,487,898.511,999,686.082,961,126.

31、544,578,802.06减：营业成本837,680.191,274,018.711,990,228.423,248,276.05营业税金及附加10,921.539,590.0517,118.3927,222.81销售费用63,219.0779,576.61137,886.84215,655.35管理费用215,222.89295,648.83159,065.96183,267.39财务费用8,044.384,216.97-27,973.32-79,162.13资产减值损失23,385.8924,474.4097,491.22167,000.55投资收益7,608.03134,430.531

32、8,439.75-7,960.49二、营业利润321,212.07483,202.05416,847.63575,879.33力口：营业外收入18,897.451,865.556,230.336,242.81减：营业外支出88.15257.582,596.636,045.68三、利润总额340,021.37484,810.02420,481.33576,076.46减：所得税费用48,177.6965,404.3646,891.68576,076.46四、净利润291,843.69419,405.66373,589.65501,267.39分析：宁德时代2016-2019年营业收入逐年增加，净

33、利润也随之增加，整体盈利 能力呈稳中向好趋势发展。表2宁德时代2016-2019年资产负债表节选项目2016 年2017 年2018 年2019 年流动资产合计2,176,132.483,303,310.295,391,142.287,169,493.72非流动资产合计682,698.961,662,978.281,997,228.132,965,703.95资产合计2,858,831.434,966,288.587,388,370.4010,135,197.67流动负债合计1,018,282.441,789,004.5932,108,494.194,560,737.87非流动负债合计261,

34、437.09530,160.07759,859.161,355,672.28负债合计1,279,719.532,319,164.673,868,353.345,916,410.16实收资本61,332.18195,519.33219,501.74220,839.97资本公积1,160,855.401,535,458.782,137,291.872,163,044.86盈余公积29,984.1363,825.3798,587.84109,724.55未分配利润296,536.23650,490.48951,500.661,365,296.53所有者权益合计1,579,111.902,647,12

35、3.913,520,017.064,218,787.52负债和所有者权 益合计2,858,831.434,966,288.587,388,370.4010,135,197.67固定资产净值372,747821,9501,157,4671,780,671存货135,977341,776707,6011,148,055在建工程199,652197,436162,384122,613应收账款731,584691,852622,486833,854应收票据57,052545,834974,289964,995（数据来源：网易财经）分析：宁德时代2016-2019年负债随着资产的增加而增加。（二）宁德时

36、代盈利能力指标分析表3宁德时代2017-2019年盈利能力指标（数据来源：网易财经）指标2017 年2018 年2019 年净资产收益率15. 70%10. 28%11.96%总资产利润率8. 45%5. 06%4. 95%成本费用利润 率29. 15%18.47%16.02%使用以上财务数据对宁德时代进行盈利能力指标分析：1 .净资产收益率指标净资产盈利率是最具综合性与代表性的指标，由于在市场经济条件下，利润 率具有平均化的趋势，因此该指标不受行业限制，通用性强、适用范围广，其高 低不但能体现出公司的盈利水平的大小，而且能体现出公司的资产运营与筹资等 活动的效率。净资产收益率的计算公式是净利

37、润/净资产，宁德时代2017-2018 年的净资产收益率指标呈下降状态，主要原因有是2018年宁德时代在深交所上 市获得了大量投资资金，但是因为投资的项目尚未投产，因此没有直接产生利润, 而是以固定资产的形式存在，导致了指标的大幅下降。2019年指标和2018年相 比虽然上升了 1.7%,但远远不及2017年的水平，说明宁德时代的盈利能力依然 在逐年下降。2 .总资产利润率指标总资产利润率的计算公式是利润总额/资产平均总额。宁德时代的总资产利 润率17-18年减少了 3.4%而同期的净利润也在减少说明同期的盈利能力减弱了。 18-19年的总资产利润率虽然也减少了，但是净利润不但没有减少反而大幅增加, 而指标却仍然在减少，这证明了公司资产总额在飞速增长，这跟公司上市后获得 大量金融市场资金有关。然而指标没有提高反而下降正在说明宁德时代没有用好 这笔钱给公司带来与资产总量相符的利润，因此宁德时代的盈利能力存在问题。3 .成本费用利润率指标成本费用利润率的计算公式是利润总额/成本费用总额X 100%, 17T8年成 本费用利润率出现了大幅下降，这种状况是受到当年利润减少和成本费用增加的 影响。18T9年的成本费用利润率下降了 2.47%,而同期的利润总额比去年增加