光伏封装材料：BIPV、轻量化及技术变革带动增量需求.docx

《光伏封装材料：BIPV、轻量化及技术变革带动增量需求.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光伏封装材料：BIPV、轻量化及技术变革带动增量需求.docx（35页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、1.光伏封装材料：组件质量寿命的关键光伏封装材料处于产业链中游，主要包括光伏玻璃、光伏封装材料处于产业链中游，主要包括光伏玻璃、膜、背板和边框。1）光伏玻璃是直接用于太阳能光伏发电和太阳能光热发电系统组件，起到传递和控制光 线，或者具有导出电流的作用，目前主流的光伏玻璃根据光伏电池的类型可分为晶体硅光 伏玻璃和薄膜光伏玻璃两大类；2）胶膜是光伏组件的关键材料，玻璃、背板与晶硅电池片间没有连接，在实际使用时容 易由于震动等原因导致晶硅电池片损坏，因此需要使用光伏胶膜将光伏玻璃、晶硅电池片、 光伏背板三者粘结固定，同时起到保护电池片、隔绝空气的重要作用；3）背板处于光伏组件最外层，主要用于抵抗湿热

2、等环境对电池片、EVA胶膜等材料的侵 蚀，起到耐候及绝缘保护的作用，并在一定程度上提升光伏组件的光电转换效率。背板根 据材料可分为有机高分子薄膜背板和玻璃背板两大类，目前主流产品为有机背板；4）边框主要起到固定、密封组件，增强组件强度便于运输和安装等作用，其中铝型材具 备重量轻、耐蚀性强、成形容易、强度高、可回收等特点，目前在太阳能组件边框中应用 最为普遍。此外，构成组件的材料还包括焊带、硅胶、接线盒等。图1 ：光伏封装材料产业链信义光能福莱特彩虹新能源中建材 南玻A 亚玛顿低铁玻璃 胶片特殊金属导线等反面玻璃电池片AR镀膜玻璃感白压延玻璃/超白浮法玻璃光伏玻璃福斯特斯威克AZO镀膜玻璃/IT

3、O镀膜玻璃/FTO镀膜玻璃PARTFE/ 有机高分子类背板双面含氟/单面含氟历含氟EVA树脂交联剂抗老化助剂等POE树脂赛伍技术乐凯胶片中来股份福斯特明冠新材赛伍技术昌泰铝材永臻集团海优新材鑫笆股份中信渤海宇邦新材同享科技苏州谐通光伏科技股份江苏海天微电子股份浙江人和光伏科技,乐晴智库，各公司公告，PVDFPVFTHVPETPEECTFEPCTFE铝挤压铝锭或铝棒加工电解铝氧化铝铝土矿T业型材玻璃建筑型材边框其他材料电缆线连接器镀锡线铜片塑料粒子导电体等封装材料下游.上游中游离线镀膜化学耐久性AZOITOFTO化学气相沉积FTO硬度AZOITO88 （超白玻璃夹层）88 ( 380nm-110

4、0nm )雾度（%）0.7 （超白玻璃夹层）2314断裂伸长度（%）230450撕裂强度（N ）30-敲击值77180。剥离强度（kN/m ）（玻璃基 板）3.66热收缩率（%）纵向、横向均工4纵向W3 ,横向W1.5 （固化 前）体积电阻率（Ui - cm ）1*10126*1013外表电阻率（Q/sq ）1*10131*1014基于班洗瘠手桀甬怖哪制作的BIPV光伏组件能到达更长的使用寿命，并获得更强的安全性，局部厂商如晶科能源已开发采用PVB胶膜封装的BIPV光便且件。目前PVB胶 膜主要应用于建筑发汽车玻璃领域，21年在光伏材料的应用占比仅14,在光伏胶膜整体市场占有率缺乏2 ，主要受

5、限于光伏级PVB胶膜生产难度较大，组件封装本钱高等因素。 当前PVB胶膜市场主要被美国首诺公司、杜邦和日本积水化学、可乐丽垄断，国内仅德斯 泰等少数企业具备光伏级PVB胶膜生产能力。我们认为受益于政策东风及性能优势双重因 素，未来PVB胶膜需求有望迅速崛起。图16 ： PVB胶膜下游应用建筑及汽车玻璃79%晶科能源官网，皖维高新公告，32市场规模随下游需求增长，或出现结构性紧缺胶膜需求量稳定增长，EPE型胶膜市占率有望持续提升。我们测算出2021-2025年全球对 应的光伏胶膜需求量分别为20.2/28.5/29.3/30.4/33.1亿平方米。具体看，主要测算假设为： （1 ）同前文，全球光

6、伏新增装机量有望在2022-2025年实现250/260/273/300GW ；（ 2 ） 根据国家能源局，我们假设光伏组件安装量和生产量的配容比为1.2 ；（ 3 ）每GW光伏胶 膜需求量会随着电池技术的不断进步。单位面积组件输出功率的逐年提高而呈现逐年下降 的趋势。此外，根据CPIA对未来各类胶膜市占率的预测，透明EVA胶膜随着双玻组件的 市场占比提高，其市场份额或将逐年递减。而白色EVA和POE胶膜未来市场份额或将保 持不变，公挤型EPE胶膜市场份额或因BIPV和双玻组件的普及从而大幅提升。表10 ：全球光伏胶膜需求测算20212022E2023E2024E2025E全球光伏新增装机量（

7、GW ）175250260273300配容比（光伏组件安装量和生产量的配容比）1.21.21.21.21.2组件功率(M10 , 182 )( W )540545550555560组件面积（平米）2.582.582.582.582.58对应组件生产量（GW ）210300312327360单GW胶膜需求量（亿平方米）0.0960.0950.0940.0930.092对应光伏胶膜需求量（亿平方米）20.1628.5029.3330.4133.12透明EVA胶膜占比（）5350484644透明EVA胶膜需求量（亿平方米）10.6814.2514.0813.9914.57白色EVA胶膜占比（）232

8、4232222白色EVA胶膜需求量（亿平方米）4.726.846.756.697.29POE胶膜占比（）109999POE胶膜需求量（亿平方米）2.022.572.642.742.98公挤型EPE胶膜占比（）1417202325公挤型EPE胶膜需求量（亿平方米）2.824.855.876.998.28|克重（g/平米）480.00480.00480.00480.00480.00EVA需求量（万吨）80.70112.86114.03116.05124.80卜OE需求量（万吨）16.4523.9426.7529.9234.18合计（万吨）97.16136.80140.77145.97158.98C

9、PIA ,短期行业趋势或出现缺口，主要受制于上游原材料供应限制。 2021年下半年业界普遍认为2022年胶膜粒子的供应在胶膜粒子扩产周期长且加工难度较高的背景下处于紧平衡。按彭博上调的2022年全球光伏需求量预测，我们测算2022年EVA胶膜需求约112.9万吨,POE需求约24万吨，而据PVInfoLink测算，EVA粒子在海外供货不变的前提下，22年累计光伏料产能可达112万吨，仍存1万吨的供给缺口。原料价格波动明显，长期来看EVA仍具本钱优势。2020年受疫情影响,企业开工主要集 中在下半年，供需缺口引发光伏胶膜产品价格迅速上涨。2021年以来受疫情不确定性及地 缘政治冲突等多重因素影响

10、，上游原材料价格处于高位，EVA树脂价格自2021年8月以 来基本保持在2万元/吨以上，POE树脂价格呈现阶梯式增长趋势，22年8月已上涨至约 2.5万元/吨，企业毛利承压。PVB树脂自21Q1以来价格迅速上涨，到21年末逐渐趋于稳 定，22Q1 PVB树脂采购价约2.2万元/吨。长期来看，EVA树脂价格低于POE树脂，本钱 方面更具优势。图17 ：近一年EVA和POE价格走势（万元/吨）图18 ： 2019Q1-2022Q1 PVB厂商采购价（万元/吨）PVB采购价97531975EVAPOE&。息 mcyONON NO0N0N IcyONON &6T0N 861。、 Ncy6T0N IO6

11、I0N o 1皖维高新公告，33产业链集中度最高环节，第二顺位竞争激烈光伏胶膜行业高度集中，2020年CR3到达75%以上。竞争格局来看，光伏胶膜龙头企业 % %福斯特处于绝对领先地位，其市占率自2014年的44.06提升至2020年的55.00，同时公司产品矩阵较为完整，布局POE膜业务较早，目前在产+在建各2亿平米产能。斯威克、海优新材分别位列行业二、三名，全球光伏胶膜市场基本被中国企业占据。福斯特斯威克海优新材其他100%80%60%40%20%0%图20 ： 2017-2021年光伏胶膜企业销量（亿平方米）福斯特斯威克海优新材赛伍技术鹿山新材上海天洋9.68各公司公告，各公司公告，膜企

12、业扩产状况：头部胶膜企业扩产规划足。除了龙头公司福斯特扩产较多外，上海天 洋胶膜业务扩产计划也较大，未来在产能上有望进入行业前三。上海天洋目前扩产计划4.5 亿平米，今年预计新增14条产线，叠加原有产能有望于2022年年底实现1.6亿平米的年 产能，23年仍有3亿平产能投放。EVA粒子的采购是扩产的重要影响因素，上海天洋进入 行业较早，采购占优势，优先从韩国的供应商处进行增量扩充份额，并签订长协订单保证 供应，同时也加大了国内的供应商的合作，如斯尔邦、联泓新科、浙石化等。表11:主要胶膜企业扩产计划注：滁州年产5亿平方米光伏胶膜工程（其中3亿平方米）已于2022年5月完成设计产能目标公司工程产

13、能（亿平）预计投产时间福斯特滁州年产5亿平方米光伏胶膜工程52022 年嘉兴年产2.5亿平方米光伏胶膜工程2.52022年及以后海优新材光伏封装材料扩产工程22022 年盐城年产2亿平方米光伏封装胶膜工程2023 年上饶海优威应用薄膜年产1.5亿平米光伏封装材料工程1.52023 年斯威克义乌年产3亿平方米抗老化封装胶膜工程32025年达产赛伍技术浙江浦江2.55亿平方米POE胶膜工程2.552022 年 Q2昆山天洋新建年产1.5亿平方米光伏膜工程1.52022 年 Q3上海天洋江苏如东年产1.5亿平方米太阳能封装胶膜工程1.52023 年 Q3海安天洋新建年产1.5亿平方米光伏膜工程1.5

14、2023 年 Q3东材科技年产2万吨特种功能聚酯薄膜工程各公司公告，4 .传统背板：逆境中差异化产品仍有一隅之地光伏背板是一种位于光伏组件反面的层压板。作为隔绝组件内部电池片及封装胶膜等材料 与外界环境的重要局部，要求其在绝缘性、阻隔性和耐热性方面需具有优异的性能，为光 伏组件在恶劣户外环境中提供长期可靠的保障。目前，市场上使用的背板有含氟背板、不含氟背板、玻璃背板和其他背板四类，按生产工 蜕 艺分主要有复合型、涂覆型和共轿型三类。2021年，含氟背板是市场主流，占比为65.9 , 其次是玻璃背板市场占比24,4 。但未来几年，从发电量、并保及本钱考虑，含氟背板用 场份额呈下降趋势，不含氟背板

15、、玻璃背板、其他背板市场份额呈现不同程度增长。从组 件角度看，根据CPIA，双玻组件市场份额将在2023年实现50的渗透率,2025年实现 的渗透率，并逐渐替代双玻组件所替代。含氟背板不含氟背板玻璃背板其他背板图22 ： 2021-2030E单/双玻组件占比100%80%60%40%导电银带导电银带炼化科技动态公众号，爱疆科技公众号，PIB密封胶光伏封装材料对组件性能的影响分析杨假设峰、纪洋、孙会玲，从本钱构成看，封装材料占组件本钱比重约27*其中，铝边框相对其他辅材本钱占比最 高，单瓦本钱占比为8.5%。胶膜在组件中本钱占比为8.4 %光伏玻璃受重碱和石英砂价格 连续上升影响，本钱压力逐步显现，在组件制造本钱中占比到达6.8强背板本钱占比相对 较低，占整体本钱比重的2.9%。封装材料单瓦本钱约0.5元，组件价格未来仍有下降空间。根据中国光伏行业协会数据， 近年来我国光伏系统初始全投资本钱持续下降，地面电站系统本钱从2018年的4.92元/W 下降到2020年的3.99元/W