冰山冷热：松下冷机系统（大连）有限公司资产评估报告.docx

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1、本报告依据中国资产评估准则编制冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松下冷机系统(大连)有限公司股东全部权益价值资产评估报告众华评报字2022第()93号共二册，第一册辽宁众华资产评估有限公司o二二年九月二十五日冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松下冷机系统（大连）有限公司股东全部权益价值资产评估报告正文众华评报字2022第093号一、绪言冰山冷热科技股份有限公司、松下电器（中国）有限公司、松下冷机系统（大连） 有限公司：辽宁众华资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评 估准则、资产评估原则，采用资产基础法和收益法，按照必 要的评估程序，对冰山 冷热

2、科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及 的松下冷机系统（大连）有限公司 股东全部权益价值在2022年5月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况 报告如卜.：二、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况（-）委托人概况委托人为冰山冷热科技股份有限公司、松下电器（中国）有限公司和松下冷机 系统（大连）有限公司。1.冰山冷热科技股份有限公司名称：冰山冷热科技股份有限公司住所：辽宁省大连经济技术开发区辽河东路106号法定代表人：纪志坚注册资本：人民币捌亿肆仟参佰贰拾壹万贰仟伍佰零柴元整类型：股份有限公司经营范围：一般项目：制冷制热设备及配套辅机、配件、节能环保产品的研

3、发、设计、制造、销售、租赁、安装及维修；技术服务、技术咨询、技术推广；制冷空 调成套工程、机电安装工程、钢结构工程、防腐保温工程的设计、施工、安装、维修及保养服务；房屋租赁；普通货 物运输；物 业管理；低温仓储；货物进出口、技术进出口。（除依法须经 批准的项目外，凭营 业执照依法自主开展经营活动）统一社会信用代码：成立日期：1993年12月18日营业期限：自1993年12月18日至长期2松下电器（中国）有限公司名称：松下电器（中国）有限公司住所：北京市朝阳区景华南街5号远洋光华中心C座3层、6层法定代表人： 本间哲朗注册资本：美元176498.5382万元类型：有限责任公司（外国法人独资）经营

4、范围：1、在中国对电器、电子及其他鼓励和允许类产业进行投资；2、受 所投资企业（包括投资者和/或本公司在中国投资的企业。以下简称“企业”）董事 会的书面委托（经董事会成员一致同意），为其提供以下业务：协助或代理其所 投资的企业从国内外采购该企业自用的机器 设备和生产所需的原材料、元器件、零 部件；在国内外市场以代理或 经销的方式销售其所投资企业生产的产品，并提供 售后服务；人才培训、市场开发以及咨询服务；协助企业招收、招聘人员； 在外汇管理部门的同意和监督下，谋求企业之间的平衡外汇；协助企业寻求贷款 及提供担保；3、为其投资者提供咨询服务，为其关联公司提供与其投资有关的市场 信息、投资政策等咨

5、询服务；4、依照国家有关规定，以代理、经销或设立出口采购 机构（包括内部机构）的方式出口境内商品，并可按有关规定办理出口退税；5、从 事新产品及高新技术的研究开发，转让其研究成果并提供相应的技术服务；6、为其 所投资企业的产品的国内经 销商、代理商以及与投资性公司、其母公司或其关联公 司签有技术转让协议的国内公司、企业提供相关的技术培训；7、购买企业的产品进 行系统集成后在国内外销售，如果企业生产的产品不能完全满足系统集成需要，可 以在国内外采购系统集成配套产品；8、进口并在国内销售投资者 神瞬:辽宁众华资产评估有限公司地址:大连市中山区鲁迅路35号盛世大厦14层11-82739271 传真

6、0411-82739002邮箱:ssO708vip.sina. coni所属公司集团的母公司及其控股关联企业的产品；9、经批准，向投资性公司及其所 投资企业提供相关财务服务；10、从事经营性租赁业务；11、为所进口的产品提供 售后服务；12、进口为企业、投资者所属集团的母公司的产品提供维修服务所需的 原辅材料及零、配件；13、承接境内外 企业的服务外包业务；14、根据有关规定， 从事物流配送服务；15、经 批准，设立财务公司，向本公司及企业提供相关财务服 务；16、经批准，从事境外工程承包业务和境外投资，设立融资租赁公司并提供相 关服务；17、委托境内其他企业生产、加工本公司或投资者的产品并在

7、国内外销售 18、从事电子、通信设备、仪器仪表及文化、办公用机械、普通机 械、专用设备、 医疗器械等有关产品（特种商品除外）的批发、零售（不设立店铺）、佣金代理（拍 卖除外）、进出口及其相关配套业务；19、从事汽 车电子装置、电子电器材料、装 置、住宅建材、家具、照明器具、软件及辅助设备、电视转播专用车等相关产品（特 殊商品除外）、化肥的批发、佣金代理、进出口及相关配套业务；20、设计、制作、 发布、代理国内外各类广告；21、咨询服务；22、仓储服务；23、道路货运代理； 24、海上国际货物运输代理；陆路国际货物运输代理；航空国际货物运输代理；25、 零售文化用品；26、会议服务；27承办展览

8、展示；28批发 食品；29、机械设 备、计算机、家用电器、日用品、汽车、建筑材料、金属材料的批发、零售；维修建 筑工程机械设备、计算机、家用电器（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活 动；批发食品以及依法须经 批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营 活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）统一社会信用代码：成立口期：1994年08月11 营业期限：1994年（）8月11日至长期3.松下冷机系统（大连）有限公司委托人与被评估单位相同，委托人松下冷机系统（大连）有限公司概况见被评 估单位概况。（二）被评估单位概况被评估单位为松下冷机系统（大连）有限公司。1 .公

9、司基本情况名称：松下冷机系统（大连）有限公司类型：有限责任公司（中外合资）法定代表人：横尾定显注册资本：人民币壹亿零伍佰万元整成立日期：2016年06月20日营业期限：自2016年06月20日至2046年06月19日住 所：辽宁省大连经济技术开发区松岚街8号经营范围：制冷、空调设备、金属压力容器及有关零部件、半成品的研发、制 造、销售、安装维修保养、技术咨询、技术服务、技术转让；建筑安装工程施工；工 程勘察设计、工程管理服务；机电设备安装、压力管道安装；货物进出口、技术进出 口。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动。）统一社会信用代码：91210213MA0QEM95572

10、 .公司历史沿革.松下冷机系统（大连）有限公司位于辽宁省大连经济技术开发区松岚街8号，是 由松下电器（中国）有限公司、松下冷链（大连）有限公司、松下压缩机（大连）有 限公司、大连冷冻机股份有限公司（现己更名为“冰山冷热科技股份有限公司”） 共同投资成立的中外合资经营企业公司成立于2016年6月，注册资本为10,500.00 万元，其中：松下电器（中国）有限公 司出资3,150.00万元，占注册资本30%； 松下压缩机（大连）有限公司出资2,625.00万元，占注朋资本25%；松下冷链（大 连）有限公司出资2,625.00万元，占注册资本25%；大连冷冻机股份有限公司（现 已更名为“冰山冷热科技

11、股份有限公司）出资200.00万元，占注册资本20%。公司股东及出资信息情况表序号股东及出资信息持股比例认缴出资额（万元）认缴出资日期1松下电器（中国）有限公司30%3,150.002016年6月2松下冷链（大连）有限公司25%2,625.002016年6月3松下压缩机（大连）有限公司25%2,625.002016年6月序号股东及出资信息持股比例认缴出资额（万元）认缴出资日期4冰山冷热科技股份有限公司20%2,100.002016年6月合计100%3.公司组织结构情况被评估单位组织结构设置如下:4 .公司业务开展情况松下冷机系统大连有限公司成立于2016年6月2（）日，是集冷冻机 制造商和 冷

12、冻工程集成商于一体的综合性制造企业。被评估单位从事压缩机、制冷机组、热泵等全系列产品的制造，产品横跨零下 135度到零上95度温区。制冷机组涵盖涡旋、活塞、螺杆等多种压缩形式；制冷 剂涉及多种类型的冷媒及二氧化碳制冷剂。在冷冻工程领域，被评估单位具有EPC 总承包设计能力、工程总承包二级资质 和压力管道GC2安装资质，可提供工程设 计、销售、安装施工、售后服务四位一体的全产业链综合解决方案。5 .被评估单位近两年一期的资产、负债及经营状况告基准口及前两年资产负债表简表金额单位：人民币元序号项目2020年12月31日2021年12月31日2022年5月31日1流动资产656.732,498.16

13、32,848,459.4535,469,973.722非流动资产37,113,156.036,263,651.683其中：冏定资产11,224,470.913,387360.512,189,069.324在建工程-1.859,389.375使用权资产-10,864,790.810,368,812.436无形资产2.096,449.767长期待摊我用955,624.97-8递延所得税资产6.055,666.897,823,155.619资产总计677.064,710.7669,961,615.4571,733,625.4010流动负债515.589,438.1428.180,308.18II非流

14、动负债-10.166,259.010,353,899.3312负债总计515,589,438.1527.189,088.7438,534,207.5113净资产161.475,272.5142,772,526.7133,199,417.89审计机构信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）审计意见标准无保留意见标准无保留意见标准无保留意见基准日及前两年利润表简表金额单位：人民币元序号项目名称2020 年2021 年2022 年 1-5 月1营业收入2营业成本613.766,203.3208.091,814.83营业利润4利

15、涧总额5净利涧29,836,364.48-919,851.33信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）审计意见标准无保留意见标准无保留意见标准无保留意见6 .委托人与被评估单位之间的关系委托人冰山冷热科技股份有限公司为被评估单位股东，持有被评估单位20% 的股权；委托人松下电器（中国）有限公司为被评估单位股东，持有被评估单位30% 的股权；委托人松下冷机系统（大连）有限公司为被评估单位。（三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况资产评估委托合同未约定其他资产评估报告使用人，国家法律、法规有规定的 从其规定。三、评

16、估目的谢奇几构:辽宁众华资产评估有限公司耍:大连市中山区鲁迅路35号盛世大厦74层冰山冷热科技股份有限公司拟以支付现金方式向松下电器（中国）有限公司购 买松下冷机系统（大连）有限公司30%股权、向松下冷链（大连）有限公司购买松 下冷机系统（大连）有限公司25%股权。上述事项，冰山冷热科技股份有限公司于2022年8月2日与松下 冷机系统 （大连）有限公司相关股东签订了股权收购意向协议。本次评估目的是估算松下冷机系统（大连）有限公司股东全部权益在评估基准 日的市场价值，为冰山冷热科技股份有限公司拟实施上述行为提供价值参考依据。四、评估对象和评估范围评估对象为松下冷机系统（大连）有限公司股东全部权益

17、价值。评估范围为松下冷机系统（大连）有限公司申报的全部资产及负债，包括流动 资产、非流动资产、流动负债和非流动负债。评估基准日账面资产总计为 571,733,625.40元，负债合计为438,534,207.51元，所有者权 益合计为 133,199,417.89 7L,详见评估明细表。评估范围内资产和负债账面记录情况见下表：资产评估申报表金额单位：人民币元序号科目名称账面价值1一、流动资产合计535,469,973.722货币资金51,988,860.093应收票据20,090,224.794应收账款211,842,983.825预付账款67,348,549.066其他应收款8,523,94

18、2.637存货39,798,911.348合同资产128,182,142.519其他流动资产7,694,359.4810二、非流动资产合计36,263,651.6811固定资产12,189,069.3212在建工程1,859,389.3713使用权资产10,368,812.4314无形资产2,847,885.6015递延所得不兑资产16三、资产总计571,733,625.4017四、流动负债合十428,180,308.1818短期借款52,104,538.9919应付票据139,595,233.32神瞬:辽宁众华资产谢古有限公司地址：大连市中市区鲁迅路35号盛世大厦74层冰山冷热科技股份彳i限

19、公可拟实施股权收购行为涉及的松I、冷机系统(大连)有限公“1股东全部权益价值资产评估报告序号科目名称账面价值20应付张款124,170,378.4121合同负债22应付职工薪酬23应交税费24应付股利7,635,227.2425其他应付数26一年到期非流动负债27其他流动负债28五、非流动负债合计10,353,899.3329租赁负债30六、负债合计438,534,207.5131七、所行者权益(或股东权益)133,199,417.89在进行本次资产评估之前，委托人己委托信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对 被评估单位财务报表进行了审计，并出具了两年一期的审 计报告，审计报告编号为 XYZH

20、/2()22DLAA2()22()号。评估范围是被评估单位在完成上述审计.工作基础上 确定并申报的。经核对，被评估单位申报的资产、负债内容及账面价值与审计结果一 致。经被评估单位确认，委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评 估范围一致。(一)纳入评估范围的主要实物资产概况本次评估范围中的主要实物资产为存货、机器设备、车辆和电子设备。1 .存货纳入评估范围的存货，包括材料采购、原材料、库存商品和在产品。部分存货 存在积压情况，其余为正常状态。上述存货账面余额为43,508,679.02元，己计提跌 价准备合计为3,709,767.68元，账面价值为39,798,911.34元。(1)

21、 材料采购共2项，为进口原材料时产生的预缴关税。账面余额为16,962.86元，未计提跌价准备，账面价值为16,962.86元。(2) 原材料共3904项，包括螺栓、端子、电线、阀门、暂估等。账面余 额为22,959,416.88元，己计提跌价准备合计为3,615,549.86元，账面 价值为 19,343,867-02 TLo(3) 库存商品共219项，包括冷冻油、冷凝机组、压缩机组等商品。账面余额为20,333,443.87元，己计提跌价准备合计为94,217.82元，账 面价值为 20,239,226.05 元。(4) 在产品共111项，包括松下活塞并联机组、比泽尔活塞机组、室外 型全封

22、闭冷凝机组等在产商品。账面余额为198,855.41元，未计提跌价准备，账面 价值为198,855.41元。2 .设备类资产纳入评估范围的设备类资产包括机器设备、车辆和电子设备。设备类资产的账 面原值为28,886,680.07元，账面净值为12,189,069.32元。以上设备均为在用状 态。1） 机器设备共285项，包括锅炉、模具、电气控制柜、卧式加工中心等设 备，机器设备账面原值为20,726,888.15元，账面净值为9,267,684.27元，未计提 减值准备。其中：从松下压缩机（大连）有限公司购进的二手机器设备共168项，包括电 气控制柜、吊车、卧式加工中心等，账面原值为8,614

23、,831.28元， 账面净值为 1,136,041.39 元。2） 车辆共18项，包括经营用叉车、轿车、客车等，车辆账面原值为 3,342,135.30 元，账面净值为 1,345,339.79 元。其中：从松下压缩机（大连）有限公司购进的二手车辆共8项，包括客车、叉 车，账面原值为1,089,01000元,账面净值为83,537.33元。3） 电子设备共476项，包括空调、电脑等设备，电子设备账面原值 为 4,817,656.62 元，账面净值为 1,576,045.26 元。其中：从松下压缩机（大连）有限公司购进的二手电子设备共118项，包括电 脑、空调、打印机等，账面原值为631,536

24、.06元，账面净值为0 O（二）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况！企业申报的账面记录的无形资产为其他无形资产。，其他无形资产共51项，为绘图软件、操作系统等，均处于在用状态，账面价值 为 2,847,885.60 元。企业确认无账面未记录的无形资产。（三） 企业申报的表外资产情况企业确认无表外资产。（四） 引用其他机构出具的报告情况及所涉及的资产类型、数量和账 面金额本次评估不涉及引用其他机构出具的报告结论。五、价值类型根据评估目的及委托约定，确定评估对象的价值类型为市场价值。选取市场价值类型的理由：在资产评估专业人员根据本次评估的评估目的、评 估对象的具体状况及评估资料的收集情况等

25、相关条件、经与委托人充分沟通并就本 次评估之评估结论的价值类型选取达成一致意见的前提下，选定市场价值作为本次 评估的评估结论的价值类型。具体定义如下：市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下, 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。六、评估基准日评估基准日定为2022年5月31日。选取该评估基准日便于开展资产清查核实等工作，评估结论能较合理地服务于 评估目的。该评估基准日由委托人确定。七、评估依据本次评估工作中所遵循的经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、权属 依据、取价依据和其他参考依据如下：（一）经济行为依据冰山冷热科技股份有限公司于2022年

26、8月2日与松下冷机系统（大连）有限 公司相关股东签订了股权收购意向协议。辽宁众华资产福吉有限公司中国资产评估协会资产评估业务报告备案回执报告编码：2424020043202200093合同编号：众华委评20220808-2号报告类型：法定评估业务资产评估报告报告文号：众华评报字2022第093号报告名称：冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松 下冷机系统（大连）有限公司股东全部权益价值资产评估 报告评估结论：148,609,200. 00 元评估机构名称：辽宁众华资产评估有限公司签名人员：古海燕（资产评估师）会员编号：21040010李玉 （资产评估师）会员编号：24190005S

27、说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认 证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依 据 。生成日期：2022年09月26日瞰好市中山区鲁迅路35号盛世大坡14层冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松卜冷机系统（大连）有限公，a股东全部权益价值资产评估报告（二）法律、法规依据1. 中华人民共和国资产评估法（中华人民共和国主席令第46号）；2. 国有资产评估管理办法（国务院1991年11月16日发布的第91号令，国务院令第732号修订）；3. 企业国有资产监督管理暂行条例（国务院令第378号，2003年5

28、月27日起实施，根据2019年3月2日国务院关于修改部分行政 法规的决 定第二次修订）；4. 中华人民共和国企业国有资产法（中华人民共和国第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议于2008年10月28日通过）；5. 企业国有资产评估管理暂行办法（国务院国有资产监督管理委员会令第12号）；6 .国务院办公厅转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方式加强资 产评估监督管理工作意见的通知（国务院办公厅文件国办发（2001） 102 号）；7 .关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知（国资发产权 （2006） 274 号）；8 .国有资产评估管理办法施行细则（1992年7月18日原国家 国

29、有资产管理局国资办发（1992） 36号）；9 .国有资产评估管理若干问题的规定（2001年12月31日财政部令第14号）；10 .中华人民共和国公司法（2018年10月26日第十三届全国人民代表 大会常务委员会第六次会议通过修正）；11 .企业国有资产交易监督管理办法（国资委、财政部第32号令，2016 年6月24日）等法规；12 .上市公司重大资产重组管理办法（根据2020年3月20日证 监会令 第166号关于修改部分证券期货规章的决定第五次修订）；1冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松卜冷机系统（大连）有限公，a股东全部权益价值资产评估报告13 .资产评估行业财政监督管理办

30、法（财政部令第86号，财政部令第97 号修改）；14 .中华人民共和国企业所得税法（2018年12月29日第十三届全国 人民代表大会常务委员会第七次会议修正，2018年12月29日起施行）；15 .中华人民共和国企业所得税法实施条例（国务院令第512号，2008 年1月1日起施行）；16 .中华人民共和国增值税暂行条例（国务院2017年11月19日第191次会议通过修订）；17 .中华人民共和国增值税暂行条例实施细则（财政部.国家税务总局令第50号，经财政部、国家税务总局令第65号修订）；18 .企业国有资产评估项目备案工作指引（国资发产权12013） 64号）；19 .关于企业国有资产评估报

31、告审核工作有关事项的通知（国资产权（2009） 941 号）；20 .财政部税务总局关于车辆购置税有关具体政策的公告（财政部税务总局公告2019年第71号）；21 .其他有关法律、法规和通知文件等。（三）准则依据1.资产评估基本准则（财资（2017） 43号）；2.资产评估职业道德准则（中评协（2017） 30号）；3 .资产评估执业准则一4 资产评估执业准则一5资产评估执业准则一二资产评估程序（中评协（2018） 36二资产评估报告（中评协（2018） 35士说产评估委托合同（中评协（2017） 33号）；6 .资产评估执业准则一 一资产评估档案（中评协（2018） 377 .资产评估执业准

32、则一 一资产评估方法（中评协（2019） 35 口.、8 .资产评估执业准则一 一企业价值（中评协（2018） 38号）；9 .企业国有资产评估报告指南（中评协（2017） 42号）；10 .资产评估执业准则一一无形资产（中评协（2017） 37号）；11 .资产评估执业准则一一一机器设备（中评协（2017） 39辽宁众华资产评估有限公司电话:0411-82739271传真0411-82739002地址:大连市中山区鲁迅路35号盛世大度14层邮箱:ss0708 vip. sina. com12 .资产评估机构业务质量控制指南（中评协、（2017） 46号）；13 .资产评估价值类型指导意见（中

33、评协（2017） 47号）；14 .资产评估对象法律权属指导意见（中评协（2017） 48号）；15 .资产评估准则术语2020（中评协（2020） 31号）。1（四）权属依据1 .车辆行驶证；2 .资产购置合同和发票；：3 .其他相关资料。：（五）取价依据1 .机电产品价格信息网；2 .企业提供的历史经营财务数据、财务报表利审计报告；93 .企业提供的未来年度经营计划和相关收益预测资料；4 .评估人员现场调查记录、市场调查及收集的其他相关估价信息资料；5 .评估基准日银行存贷款基准利率及外汇汇率；I6 .与此次资产评估有关的其他资料。：八、评估方法（一）评估基本方法介绍：企业价值评估的基本方

34、法有收益法、市场法和资产基础法。I评估几构:辽宁众华资产评估有限公司电话:0411-82739271传真0411-82739002地址:大连市中山区鲁迅路35号盛世大厦14层邮箱:ss0708vip. sina. com1 .收益法：企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价 值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折 现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制 权的股东部分权益价值评估。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和 股权自由现金流折现模型。资产评估专业人员应当根据被评估单位所处行业、经营

35、模式、资本结构、发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。2 .市场法企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例 进行比较，确定评估对象价值的评估方法。3 .资产基础法（成本法）企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为 基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方 法。（二）评估方法的选取进行企业价值评估时，资产评估师应当结合评估目的、评估对象、价值类型、 资料收集、评估方法的应用前提条件及可行的评估方法的优劣势、不同评估方法使 用数据的质量和数量等因素依法选择评估方法进 行评估，并经采用定性或者定量分 析方式形成评估

36、结论。1 .收益法适用性分析（1）收益法应用的前提条件评估对象的未来收益可以预期并用货币计量；收益所对应的风险能够度量；收益期限能够确定或者合理预期。（2）本次评估收益法适用条件的具体分析冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松下冷机系统(大连)有限公司股东全部权.益价值 资产评估报告被评估单位类型为制造业，其经营收益来源于压缩机收入、机组收 入、成套工 程收入及其他配套收入。由于被评估单位所在行业产业成熟，发展稳定，公司本身治 理较为完善，具备持续经营条件，有较为稳定的收入，未来收益可以合理预测。被评估单位的风险主要来自于宏观市场的系统风险、行业的经营风 险和自身特 有风险，资产评

37、估专业人员经分析后认为上述风险可以进行分析并进行量化。被评估单位成立于2016年，营业期限2016年6月20日至2046年6月19 日，章程规定可以根据合资当事人同意延长期限。本次评估视同为长期经营，未来收 益期可以合理预期。2 .市场法适用性分析(1)市场法应用的前提条件评估对象或者可比参照物具有公开的市场，以及相对活跃的交易；交易及交易标的的必要信息是可以获得的。！(2)本次评估市场法适用条件的具体分析目前中国内地公开且活跃的主板股票市场有沪深北三市，在沪深北 三市主板市 场交易的上市公司股票有几千支，能够满足市场的容量和活 跃程度的条件。根据WIND和同花顺iFinD网站提供的上市公司公

38、开发布的市场信 息，根据 处于同一行业的公司成立时间、上市时间、经营范围、企业规模、主营产品、业务构 成、经营指标、经营模式、经营阶段、财务数据或交易案例的交易目的、交易时间、 交易情况、交易价格等与被评估单位进行比较后，考虑我国目前的公开资本市场和产 权市场发展状况与被评估单位的特定情况以及市场信息条件的限制，我们很难在市场 上找到与此次被评估单位相类似的参照物及交易情况。因此，本次评估未采用市场 法进行评估。i3.资产基础法适用性分析；(1)资产基础法应用的前提条件：评估对象处于继续使用状态；！评估对象具有与其重置成本相适应的当前或预期的获利能力；)能够合理量化相关资产及负债重置成本以及需

39、要考虑的相关贬值。（2）本次评估资产基础法适用条件的具体分析；由于被评估单位各项资产和负债的购建、形成资料齐备，主要资产处于持续使用当中，满足继续使用的前提。：被评估单位截止评估基准口运营正常其资产规模和盈利水平不断扩大和提高 从整体上看，资产在营运过程中能产生足够的现场流量保障各项资产的不断更新、补 偿，并保持其整体获得能力。：被评估单位的会计核算较健全，管理较为有序，委托评估的资产主要是不动产， 资料比较完备，各项资产可以在市场上取得购建类似资产的市场价格信息，满足采用 资产基础法的要求。综合以上分析结论，本次采用资产基础法和收益法两种评估方法对 评估对象进 行评估。（三）评估结论确定的方

40、法在采用两种评估方法分别形成各自评估结果的基础上，在对两种评估方法具体 应用过程中所使用资料的完整性、数据可靠性，以及评估结果的合理性等方面进行综 合分析的基础上，选用资产基础法的评估结果作为本报告的最终评估结论。（四）资产基础法本次选取资产基础法评估的思路是在判断评估对象处于继续使用状态，且具有 预期获利能力前提下，以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，通过合理评估 企业表内及表外各项资产、负债价值，最终确定评估对象价值。资产基础法评估基本计算公式为：股东全部权益价值二各类资产评估价值之和-负债评估价值之和各类资产及负债的评估方法如下：1.流动资产的评估评估范围内的流动资产包括货币资金、

41、应收票据、应收账款、预付 款项、其他 应收款、存货、合同资产及其他流动资产。（I）货币资金货币资金为银行存款和其他货币资金。通过核对银行对账单、核对 银行询证函冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松下冷机系统(大连)有限公司股东全部权.益价值 资产评估报告等，以经核实后的账面价值确认评估值。(2)应收票据在核查业务内容及票面信息基础上，以经核实后的账面价值确定评估值。(3)应收款项：包括应收账款、其他应收款。对于应收款项类，在核查业务内容和账面记录基础上，根据分析判断的每笔款 项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全部能收回的，按全部应收款项 余额确定评估值；对于很可能收不

42、回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额时， 借助于历史资料和调查了解的情冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松I、，冷机系统（大连）有限公司股东全部权益价值资产评估报告况及获取的信息，通过分析判断法，估计这部分可能收不回的款项作为风险损失，以 经核实后的账面余额扣除估计的风险损失金额作为评估值；对于有确凿根据表明无法 收回的，按零值估值。账面上的“坏账准备”科目形式上按零值处理。（4）预付账款通过执行相关清查程序，评估人员在对预付款项核实其账务记录及查验其相关 的附件资料、采取其他替代程序等核实预付账款的真实性，借助于历史资料和现在 调查了解的情况，具体分析合同撤销或不能按合同规

43、定按时提供货物等情况的可 能，估计货物或权利的回收风险损失，最终以账面余额减去估计的回收风险损失后 的金额确认评估值。（5） 存货纳入评估范围的存货包括材料采购、原材料、库存商品和在产品。主要采用如 下方法评估：.1）材料采购，评估人员核查相关资料，以经过核实的账面价值确定评估值。2） 原材料，对于购置日期与评估基准日接近的材料，市场价格变动不大，以 核实后的账面价值确认评估值。对其中积压的，通过分析计算，扣除相应贬值额后， 确定评估值。3） 对于库存商品，在进行账、表、实核实的基础上，主要采用不含税销售价 格减去销售费用、税金及附加、所得税和适当的利润确定评估值，计算公式：库存商品评估值;不

44、含税销售单价X实际数量X （1 一销售费用率-税金及附加 费率营业利润率X所得税率.营业利润率X （1 .所得税率）Xr）其中：不含税售单价根据企业提供的销售合同分析确定。销售费用率基于企业历史销售费用与销售收入的比例分析确定。税金及附加费率基于企业历史缴纳的城建税及教育费附加与销售收 入的比例分 析确定。营业利润率;主营业务利润/主营业务收入所得税率按企业实际执行的税率计算；r：根据调查的库存商品评估基准日及基准日后实现销售情况确定，对于畅销产 品不扣除利润，对于一般销售产品扣除正常利润的一半，对于勉强可销售的产品扣除资产评估报告目录声明2资产评估报告摘要3资产评估报告正文6一、 绪言6二、

45、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况6三、评估目的11四、评估对象和评估范围12五、价值类型15六、评估基准日15七、评估依据15八、评估方法18九、评估程序实施过程和情况31十、评估假设334-一、评估结论35十二、特别事项说明37十三、资产评估报告使用限制说明38冰山冷热科技股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的松下冷机系统(大连)有限公可股东全部权益价值资产评估报告全部利润。4)在产品是指企业正在制造尚未完工的生产物，包括正在各个生产工序加工的 产品和已加工完毕但尚未检验或己检验但尚未办理人库手续的产品。在产品的账面价 值基本反映了该资产的现行市价，本次评估在产品按核实后的账面价值计算评估值。(6)合同资产对于合同资产，在核查业务内容和账面记录基础上，根据分析判断的每笔款项 可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全部能收回的，按全部合同资产余 额确定评估值;对于很可能收不回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额时，借 助于历史资料和调查了解的情况及获取的信息，通过分析判断法，估计