2023年货币银行学期末考试试题.docx

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1、一、单项选择题1 0分 1、通货膨胀会对经济生活带来多方面的影响，以下描述哪个是对的的：A、有助于已发行固定利息债券的公司2、货币自身的收益是货币需求函数的：B、机会成本变量。1、格雷欣法则起作用于A、平行本位制。2、在正常情况下,市场利率与货币需求成B、负相关。3、在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为D、回购协议4、中央银行控制通货膨胀.其措施也许是B、提高再贴现率5、“代理国库”是中央银行的C、负债业务。6、迎逋义劝宣是指中央银行运用其地位和监督权力，对商业银行和其他金融机构采用发出书面通告、指示或口 头告知，甚至面谈等形式来通报行情、劝告它们自觉遵守金融政策法规，并劝导其采用各

2、种措施以配合中央银行 政策的实行.7、银行与银行间所进行的票据贴现称为C、转贴现。8、下列属于货币需求函数的规模变量的因素是收A。9、货币的形态经历的阶段依次是A 实物货币一金属货币-银行券-信用货币。10、在证券交易所内进行的交易称为A、场内交易。11、采川货币政策方式治理通货膨胀的办法重要有:B、在公开市场出售有价证券。12、银行不运用自身资金为客户代办的业务称为：C、中间业务。13、货市自身的收益是货币需求函数的数机会成本变量。14、完全由政府出资的中央银行有国。15、凯恩斯认为货币需求重要与：B.利率有关16、货币政策的中介目的中属于质景型的有D、汇率。17、在决定货币需求的各个因素中

3、，收入水平的高低和收入获取时间长短对货币需求的影响分别是：A、正相关, 正相关。18、下列利率理论中，认为货币因素决定利率的理论是：B、凯恩斯的利率理论。19、M=KPY属于的理论是：B、钞票余额说。20、英国政府支持创办了英国第一家大规模的股份制银行，时间是在：B、1694年。21、中央银行向商业银行提供贷款的重要方式涉及A、票据再贴现。2 2、短期资金融通市场又称为B、货币市场。23、我国的基准利率是D再贷款利率。提高存款准备金率是一种“温和”的做法，一方面不会给公司导致直接的支出增长，另一方面，又可以有效地回 笼资金，控制货币流动性。此番调高存款准备金率,将对银行业、股市、房地产等均会产

4、生影响。“特别对中小银行影响较大，贷款规模紧缩，信贷增长减速，直接影响银行利润。”对股市方面，则有“利空出尽是利好的” 作用，但要注意银行股的|口|调。房地产方面，资金链已经喊紧的房地产商将更加吃力。16、试用图形辅之文字说明什么是需求拉动型通货膨胀？答:一般来说，总需求涉及消费需求、投资需求和净出口需求三方面，当生产资源和规定接近充足就业状态，或者已经达成充足就业状态，其中的任何一方面的扩张都也许导致通货膨胀.17、简述弗里德曼货币需要理论。答：（1）收入或财富对货币需求的影响。一般来说,个人所持有的货币量，不会超过其财富总额。（2）持币的机会 成本对货币需求的影响。弗里德曼认为，因持有货币

5、而放弃的其他资产所提供的劳务就成了持有货币的机会成本, 这些机会成本的大小自然会影响到人们的持币需求。（3）效用（个人对财富持有形式的偏好）对货币需求的影响。对于经济主体来说，持有货币既可便利平常交易，又可以应付不测之需，还可以抓住获利的机会，这就是货币所提 供的效用。这些效用虽然无法直接测量，但人们的感觉和现实证明它的确存在。2、简述中间业务和表外业务的区别和联系。P173页答：我国对中间业务的定义：不构成商业银行资产表内负债，形成银行非利息收入的业务。并将其划分为合用于 审批制的中间业务和合用于备案制的中间业务。关于表外业务，巴塞尔协议定义分为狭义的表外业务与广义 的表外业务。广义的表外业

6、务是指涉及所有不在资产负债表中反映的一切业务。具体涉及：金融服务类表外业务和或有债权、 或有债务类表外业务。狭义的表外业务则是指有债权、或有债务类表外业务。我国合用备案制的中间业务，基本上就是巴塞尔协议定义的金融服务类表外业务，而我国合用审批制的中间 业务，基本上就是或有债权、或有负债表外业务。巴塞尔协议定义的狭义表外业务是我国中间业务中一种特殊 的有一定风险的与信用有关的业务，属于我国中间业务范畴。24、卜列属于资本市场的是祉股票市场。25、在正常情况下，市场利率与货币需求成：B、负相关。26、中央银行的负债业务涉及C、流通中的货币。27、实物资产的预期收益率是货而需求函数的B、机会成本变量

7、。28、通货膨胀会导致以卜.经济效应A、经济运营的不拟定性增长。29、货币的形态经历的阶段依次是A实物货币-金属货币-银行券-信用货币.30、在证券交易所内进行的交易称为A、场内交易。二、判断改错题（10分）对的为T,错误为F,并更正。1、在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为|证券发行|（回购协议）。（F）2、假如金银的法定比价为1： 13,而市场比价为1： 15,这时充斥市场的将是银币。（T）3、改革开放之前的2（）数年当中，中国|不存在|（存在隐形）通货膨胀。（F）4、中央银行随（不所有都是）由商业银行逐渐转化而来的，（有些是专门设立的）。（F）5、中央银行的中间业务重要是资金清

8、算业务。（T）6、“双轨银行制度”是国画（美国）特有的。（F）7、根据巴塞尔协议的规定，核心资本不低于风险资产的网（4%）。（F）8、中央银行在公开市场上购买政府债券,会使信用规模呈扩张趋势。（T）9、从1 9 95年起，我国开始建立碰（分业）监管制度。（F）10、从短期看,经济的高速增长，往往随着着信用扩张和物价上涨。经济增长率和物价上涨率之间呈一种较强的相关关系。（T）11、中央银行的负债业务是指其资金恒园（来源）项目。（F）12、在决定货币需求的各因素中，收入间隔期对货币需求的影响是正相关。（T）13、由于中央银行处在超然地位的特点，所以它可以完全独立于政府之外，不受政府制约。（F）改:

9、中央银行的独立性是相对的,所以它不能完全独立于政府之外。14、斯堪的纳维亚小国通货膨胀属H结构性k输入型）通货膨胀。（F）15、债券的价格变动与市场利率的变动成反比，与债券的偿还期凝|（有关）。（F）四、计算题（5分）1、某交易商为筹集隔夜资金，将10 0万元的国库券以回购协议卖给甲银行，售出价为9998 0 0元，约定第二天再购回，购回价为100万元。试计算回购利率。回购利率=(10 0 )/1000 0 0 0 * 360=7.2% 2、某借款人从贷款人处借得1 0 00 0元,利率为5%,期限为5年，一次性还本付息，请分别按照单利和复利（每 年计息一次）计算出借款人支付给贷款人的利息。单

10、利：1000 0 *5% *5=2500 元复利：1000 0 * （1+5 %） -口 =27 6 2 . 8 （元）3、某公司持面额为1 0 0 0 （）元、尚有3 0天到期的承兑汇票到银行申请贴现，若银行贴现利率为3%,计算该 公司可获得的贴钞票额。可获得的贴钞票额=1 0 000*（ 1 -3%*30 / 36 0）=9975元三、名词解释（20分）1、基础货币：也称货币基数,因其具有使货币供应总量成倍数放大或收缩的能力，又被称为高能货币。在货币经济 分析中，一般将基础货币定义为流通中钞票与银行准备金（涉及银行持有的库存钞票及其在中央银行的存款）总 和。2、金融创新：是指金融业突破传统

11、的经营局面，在金融技术、金融市场、金融工具、金融管理和金融机构等方 面进行变革的行为。3、货币政策是指中央银行为了实现其特定的经济目的而采用的各种控制和调节货币信用量的方针、措施的总称。4、需求拉动型通货膨胀:是指源于社会总需求膨胀而导致的物价上涨。一般来说，总需求涉及消费需求、投资需 求和净出口需求三方面，当生产资源和要素接近充足就业状态，或者已经达成充足就业状态，其中的任何一方面 的扩张都也许导致通货膨胀。5、金汇兑本位制：又称虚金本位制。在这种货币制度下，货币单位仍规定有含金量，但国内不流通金币，以国家 发行的银行券当作本位币流通。银行券不能直接在国内兑换黄金。6、回购协议：指证券持有人

12、在出售证券的同时,与证券购买商约定在一定期限后再按约定价格购回所售证券的协 议。7、收益资本化:任何有收益的事物,不管它是否是一笔贷方出去的货币金额，甚至也不管它是否是一笔资本，都 可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相称看多大的资本金额，这被称之为收益资本化。8、货币需求:是指宏观经济运营以及微观经济主体对货币的需求。从一个国家的角度考虑,指在一定资源（如财 富拥有额、国民生产总值、恒久收入等）条件下，整个社会应拥有多少货币可用来执行其有关的职能；从微观经 济主体角度考虑，则指其在不同条件下，出于各种考虑乐意以货币形式持有其拥有的财产的需求。具体而言，就是 商品流通或商品互换对货币的需求。

13、9、契约型金融机构：是通过长期契约方式按期获得资金，并将所获得的资金投入资本市场的金融机构。10、资金融通:是指在支出盈余单位和支出赤字单位之间实现资金的有偿转移或余缺调剂。在这种融资活动中, 支出盈余单位成为资金供应者或最终贷款人，支出赤字单位则成为资金需求者或最终借款人。11、货币存量：指某一时点上存在的货币数量,它是货币静止状态的概念，是某一时点上货币数量的横断面。12、时滞：从实行政策工具到实现政策目的不也许瞬间完毕，这中间存在个或短或长的时间差,这就是时滞。13、间接融资：是指赤字单位或资金需求者，通过金融中介机构间接获得盈余单位或资金供应者多余资金的融 资方式。14、通货紧缩：商品

14、和劳务价格水平的普遍连续下降。它包含了两个方面的含义：这种价格的下降是普遍的， 不是某个或某几个部门的产品价格的下降，而是整个社会总体价格水平的下降；另方面，这种价格的下降是连 续的，会连续一段较长的时间，而不是短时间的下降。15、平行本位制：是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通,国家对两种货币的互换比率不加规定,而由市 场上金和银的实际比价自由拟定金币和银币比价的货币制度。五、简答题（35分）1、为什么说中央银行是特殊的金融机构？ P222页答：中央银行是金融机构的组成部分，但它与其他的银行和金融机构相比较，具有特殊之处：中央银行不以赚钱 为目的，不与商业银行和其他金融机构争利益，其目

15、的是调节信用规模。中央银行不经营普通银行业务，不与 普通银行争业务，它的服务对象是政府和银行等金融机构，而不是公司、个人。中央银行对来自政府、普通银 行及其他金融机构的存款一般不付利息,也不收取手续费,其FI的在于控制信用，并不运用周转。中央银行解决 超然地位。它是以控制信用和调节金融为目的的，所以它必须处在超然地位。2、简述商业银行证券投资的基本目的。P172页答:商业银行证券投资是指商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券获得赚钱的经济业务活动。投资的 基本H的是在一定风险水平下使投资收入最大化。基本目的:最大限度地运用资金，获得高额收益；分散经 营风险，增强赚钱性。在没有合适贷款机会

16、时，银行将资金投资于高信用等级的证券，可以获得稳定的收益，可在 分散风险的前提下提高利润。增强流动性;可销性很短的短期证券是商业银行抱负的高流动性资产。合理避 税。商业银行投资的证券大都集中在国债和地方政府债券上，而地方政府债券往往具有税后优惠，故银行可以利 息证券组合达成避税目的,使收益进一点提高。3、债券交易价格重要取决于哪些因素?P135页答:债券交易价格是指债券在二级市场上进行交易时的实际成交价格.债券交易价格的形成重要取决于以下因素: 债券期值;即债券到期时的总价值或总收入，涉及本金和利息两部分。债券期限；有两种情况：一是有效期 限，指自债券发行日起至债券最终偿付日止的一段时间;二是

17、侍偿期限，指债券自进入交易市场后由本次交易日起 至最终偿付日止的这段时间。市场利率水平，通常以银行利率为参照标准。付息方式。付息方式不同，对债 券各个时期的收益水平有着直接的影响，进而影响债券的交易价格。4、简述商业银行负债业务的种类。P16 5页答:商业银行负债业务的种类：（1）自有资金；是商业银行自身所拥有的资金,是商业银行所有者的权益，涉及注 册资本、资本公积、盈余公积和未分派利润。（2）存款；是商业银行最重要的资金来源，一般占总资金来源的 70$以上,因此吸取存款成为商业银行最重要的负债业务。按其性质和支取方式划分为活期存款、定期存款和储蓄 存款。（3）借入资金；是商业银行一种持久地增

18、长资金来源的手段。它使商业银行可以持有较高比例的流动性较 差的生息资产。借入资产重要涉及银行同也拆款、向中央银行借款、发行金融债券和其他借入款等。5、利率变动受哪些重要因素的影响？ P58页答:影响利率变动的因素重要涉及:利润的平均水平;利率重要是由平均利润率来调节的。借贷资金供求状况； 利率水平随资金供求状况的变动而变动。经济运营周期;随着经济运营中波峰、波谷的依次交替出现,利率水平 也规律性地呈现出走高或走低的不同趋势。通货膨胀率及通货膨胀率预期;通货膨胀时期，利率水平一般会相 应提高，通胀率预期越高。名义利率也相应地较高。国际经济形势；国际经济形势对利率的影响重要体现在国际 利率与汇率会

19、影响资金流出、流入，从而引起国内利率的变动。国家经济政策；国家实行不同的经济政策，对 利率水平会产生不同的影响。借贷风险等：般风险越大，利率规定越高。同时利率的变动对经济的运营会产 生明显的影响，而影响经济的途径重要有：储蓄、投资、国际收支和物价水平等。6、钞票交易方程式与钞票余额方程式的差异在哪里？ P2 64页答：比较钞票交易议程式和钞票余额议程式,表面上看,两个模型是相似的，特别是当把钞票交易议程式中的交易商 品量（T）用总名义收入量（Y）代表时，两个模型更是同样的。但事实上,这两个方程式存在着显著的差异，重要有： 对货币需求分析的侧重点不同.钞票交易议程式强调的是货币的交易媒介功能，着

20、重分析货币的支出流量;而钞 票余额议程式则重:视货币的储藏功能,着重分析的是存量，是货币的持有而不是支出。对货币需求分析的研窕角 度不同。钞票交易议程式把货币需求与支出联系在一起，重视货币支出的数量和速度;而钞票余额议程式则是从用 货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视人们持有货币占其收入的比例。两个方程式所强调的货币需 求的决定因素有所不同。钞票交易议程式用货币数量的变动来解释价格，重视客观因素的影响，而钞票余额议程式 重视主观因素的影响。7、什么是“劣币驱逐良币”规律？ P24页答：在双本位制F,当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值背离。这时实 际价值

21、高于名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域；而实际价值低于名义价值的货币（劣币），则会 充斥市场。这就是“劣币驱逐良币”规律。即在金属货币流通条件下，假如在同一地区同时流通两种货币，则价 值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。8、简述货币政策的中介目的及其选择标准。P360页 答：中介目的又称中间目的,是指在实现货币政策最终目的过程中，一方面必须达成的过程性目的。中介目的的划 分和选取标准不尽相同，大体可划分为数量弄和质量型的中介FI的两类。数量型目的如货币供应量、储备总量、 货款规模等;质量型目的如利率、汇率和金融市场稳定等。根据美国联邦储备体系运营的经验，选择中介目的有三

22、条标准:可计量性;中介目的应可计量，在调控过程中， 能否对中介目的作出迅速而精确的测定十分关键。可控性；中介目的应能为中央银行有效控制。强影响力； 中介目的具有较强的影响力，这种影响力可以量化和测定。9、什么是金融衍生产品?它们具有哪些特点？ P 142页答:所谓金融衍生产品是指其价值派生于其基础金融资产（涉及外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种 金融合约。派生出金融衍生产品的金融原生产品重要有货币、外汇、股票、债券等金融资产以及这些金融资产的 价格，如利率、汇率、股票价格指数等。金融衍生产品的特点：价值取决于其标的资产;零和游戏；高杠 杆性和低交易成本。进行金融衍生产品的交易，不需要

23、缴清所有交易资金，只要缴存一定比例的保证金就可以进 行所有交易资金的操作。所以具有高杠杆性,大大减少了交易成本。10、简述中央银行的性质。P22 2页答:中央银行从其性质来说，方面是特殊的金融机构，因素就在于中央银行的目的是控制和调节金融,为了达成 这一目的，它必须处在超然地位。另一方面是特殊的国家管理机关,重要表现在中央银行管理和服务的领域是货币 信用领域；中央银行的管理手段重要是经济手段，它的管理具有“自愿性”、“有偿性”和非强制性。正是中央 银行的特殊性质决定了它的两大任务：既要从宏观上管理、调节和控制金融，乂要扶持金融业的发展，以实现货 币稿定，促进经济稳定发展的目的。1 1、简述商业

24、银行业务经营中必须遵循的“三性”原则。P 1 59页答：商业银行业务经营中必须遵循的“三性”原则是指：安全性原则。是指银行资产、收入、信誉及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠程序。银行在业务经营中把 风险控制在一定范围内，使资产和收益等免遭损失的原则。包含两个方面:一方面是资产的安全，涉及各项钞票与 拆借资产、贷款资产和各项资产的安全；另方面是负债的安全涉及银行资本的安全,客户存款的安全以及其他资 金的安全。流动性原则。是指银行在其业务经营中使自己能在任何时候按合理的价格获得资金，以满足存款人的提款规定 和借款人的贷款需求。赚钱性原则。是指银行获得利润的能力。以获得最大利润为经营目的。赚钱性对

25、于提高银行信贷资金效率、扩 大银行经营范围及增强银行竞争能力有着主线意义。 总之,这三个原则是互相依存、互相矛盾的，银行管理者必须对这三个原则做到兼顾、均衡和协调,做到在保证安 全性和流动性的前提下，争取最大限度的赚钱。12、简述货币市场的特点。P 112页答:货币市场是指融资期限在1年以内（涉及1年）的资金交易市场,乂称短期资金市场。它的参与者以金融机构 为主，利率多变，利率趋同。它的的特点有:融资期限短；货币市场是进行短期资金融通的市场，融资期限最短 的只有1天，最长的也不超过1年。流动性强；由于融资期限较短，所以货币市场上的金融工具变现速度都比 较快，从而使市场具有较强的流动性。风险性小

26、;正是由于期限短、流动性强，所以货币市场工具的价格波动不 会过于剧烈,风险性较小。此外，货币市场工具的发行主体大多为政府、商业银行及资信较高的大公司，所以其信 用风险也较小。13、简述货币政策的最终目的及其选择方法。P353页答：货币政策的最终目的，又称基本目的，是一国运用货币政策所要达成的宏观经济总目的。这些目的涉及充足 就业、价格稳定、经济增长和国际收支平衡。由于货币政策的最终目的之间往往存在难以克服的矛盾，很难同时 实现所有目的，因而各国政府和中央银行都力图从其中选择一至两个目的作为一定期期内的优先目的。其选择方 法有：相机抉择；在经济调控过程中，应当根据不同时期的具体情况灵活机动地进行

27、选择,中央银行可以根据当 时的经济形势，优先解决当时的重要问题，以达成当时最需达成的政策目的，并在一定限度上缓和货币政策目的 之间的矛盾。“临界点”抉择；在制定货币政策时中央银行可拟定一个“临界点”作为货币政策的最终目的， 并通过适当的操作,将这两个目的都控制在制定的安全区内。逆经济周期抉择;如在经济衰退时期，将刺激经济 增长、维护充足就业作为重要货币政策目的,而在经济高涨时期,则把稳定物价和平衡国际收支作为重要倾向政策 目的。“简朴规则”抉择；是不以主观判断为准，而是按照一套简朴规则来行事。为保证实现货币政策的最终 目的，中央银行只要始终如一地保持一个稳定的货币增长率即可,而不管经济形势如何

28、变化,便可保证实现经济增 长和物价稳定的货币政策目的。14、现代商业银行基本职能有哪些？ P156页答：商业银行以信用方式与工商公司及经济生活方面发生广泛的联系，具有调节社会经济生活的特殊作用，其基 本职能有以下四个方面：充当信用中介。即商业银行一方面以存款的形式广泛动员和吸取社会闲散资金；另一 方面以贷款的方式把这些货币资金借出令其注入国民经济各个部门。这是它的基本功能。支付中介。即商业银 行为客户办理与货币运动有关的技术性业务，如货币兑换、货币结算、货币收付等，成为社会的总会计、总出纳、 发挥着社会公共簿记的作用。信用发明。即商业银行可以发挥杠杆效应发明存款货币，从而扩张市场信用的能 力。

29、其他金融服务。商业银行不再单纯依赖传统的放贷业务,银行间的业务竞争使得金融创新产品层出不穷, 特别是电子计算机在银行业中的广泛应用为客户带来高效的金融服务，如银行为公司客户提供经纪业务、投资征 询业务、个人理财产品的多样性等。这些金融服务多属于商业银行的表外业务。15、货币乘数受哪些变量影响？ P301页答：货币乘数是指货币供应量与基础货币的比值。货币乘数的大小取决于五个变量：活期存款法定准备率、非活 期存款法定准备率、超额准备率、非活期存款与活期存款比例以及钞票漏损率。这五个变量与货币乘数成反比。 这五个变量中，活期存款法定准备率和非活期存款准备率取决于中央银行，超额准备率取决于商业银行，活

30、期存 款与非活期存款比例、钞票漏损率取决于非银行公众。六、论述题（共2 0分）1、什么是公开市场业务？为什么它是现代中央银行运用最多、也是最重要的一种货币政策工具?请结合运用这一 工具规定具有的金融条件，谈谈最近儿年中国人民银行对这一政策工具的运用。（规定：包含公开市场业务这一 政策的特点及发挥作用的金融条件，并介绍我国的公开市场操作）P372页答：公开市场业务是中央银行通过公开买卖有价证券来调节货币供应最的货币政策工具，并且是最重要的一种政 策工具。 通过公开市场业务买卖有价证券，中央银行可有效改变商业银行的准备金乃至公众手持钞票，从而 达成控制、调节信贷规模和货币供应量的作用。 公开市场业

31、务作为货币政策工具有如卜优点:（1）调节信贷 规模的积极权掌握在中央银行手中。（2）该政策工具运用起来灵活方便。（3）公开市场业务的运用速度快，不会有 行政上的延误。 但运用这一工具规定具有一定的金融条件。一是中央银行具有领导地位，并具有雄厚资金 实力。二是需赋予中央银行弹性操作的权力，即在买卖证券的数量和种类方面有积极权。三是金融市场较发达， 组织也较完善，涉及范围具有全国性，消息灵通，价格接近统一，这样能使中央银行在金融中心采用的措施立即影 响全国。四是证券的数量和种类要丰富足量，可以有选择地进行买卖，且中央银行可以通过买卖证券影响全国的信 贷状况。五是信用制度相称发达。 中国公开市场操作

32、涉及人民币操作和外汇操作两部分。交易商可以运用 国债、政策性金融债券等作为交易工具与中国人民银行开展公开市场业务.从交易品种看，中国人民银行公开市 场业务债券交易重要涉及回购交易、现券交易和发行中央银行票据。 1998年以来，中国人民银行面对全球 经济的复杂变化和国内宏观经济的紧缩和扩张，加大公开市场操作力度，使之成为我国央行进行货币供应量调控 的重要手段。2、从2023年终美国次贷违约率创出四年新高，到2 0 23年2月跨国银行巨头提高坏账拨备，到3月大批次贷公司落马,再到最近全球重要央行大手笔的注资救市，美国次贷风波引起了全球关注。请从商业银行“三性”原则角度 分析该事件对我国商业银行经营

33、的启示。（规定涉及：美国次级抵押贷款;次贷风波产生与发展的重要因素；商业 银行“三性”原则及互相关系；启示。）答：（1）次级抵押贷款，是相对于给资信条件较好的抵押贷款而言的，抵押贷款人没有（或缺少足够的）收入、还 款能力证明，或者其他负债较重，所以他们的资信条件较“次”，这类房地产的抵押贷款，就被称为次级按揭抵 押贷款。（2）本次美国次贷风波产生与发展的重要因素是：其一，强大的房地产营销力度。许多房地产公司跟随 银行和金融公司，为购房者提供抵押贷款，然后再将贷款卖给华尔街的金融公司。虽然2023年新建的住宅空置率 越来越高，供应已经明显大于需求了，但房地产商仍然不遗余力地为“次级信用的购房者提

34、供贷款。通过“不查 收入、不杳资产”、可以随时调整还款比例、前几年还用只付息而主线不用偿还本金等手段来引诱潜在的购房者。 但是由于房价忽然走低,贷款者无力偿还时，银行把房屋出售,但却发明得到的资金不能补充当时的贷款+利息, 甚至都无法填补贷款额自身.其二，证券化的双刃剑效应。其三，投资者风险意识淡漠。专业的贷款公司提供了复 杂的，且具有相称诱惑力的金融产品. （3）商业银行“三性”原则即安全性、流动性和赚钱性，是银行经营中必 须遵守的三大原则。这三个原则是互相依存、互相矛盾的,银行管理者必须对这三个原则做到兼顾、均衡和协调, 做到在保证安全性和流动性的前提下，争取最大限度的赚钱。（4）启示：强

35、调金融机构审慎经营的重要性; 在中国当前形势下，作为商业银行，既不能放弃房地产抵押贷款这个挣钱的市场，又要面临比在美国的房地产抵 押贷款发放难度大得多的风险；国内商业银行在房地产抵押贷款操作流程上,应进一步加强规范化和动态管理, 并引进外部权威个人资信机构进行资料共享，最大也许地保证借款人资料的真实性，减少不良客户隐患。3、中国人民银行宣布，决定自2 023-5-20起，上调存款类金融机构人民币存款准备率0.5个百分点,这是央 行自去年起第14次，也是20 2 3年起第4次宣布上调准备多金率。上调后，存款类金融机构人民币存款准备金率 创出16. 5 %的历史新高。结合我国实际谈谈央行连续提高存

36、款准备金率的政策意图。（规定：存款准备金率政策 工具的概念、作用原理,联系当前的经济环境阐述）P3 69页答：法定存款准备率工具，是指中央银行在法律赋予的权限内，通过提高或减少商业银行对其存款所必须保持的 最低储备水平，以此改变商业银行持有的实有准备金数量和货币乘数，以达成控制商业银行信用发明能力，最终 调节货币供应量的目的。假如经济处在衰退状态，中央银行为刺激经济增长，便可减少法定准备率，增大货币乘数，使银行扩张信贷的能力增强，从而增长货币供应量。反之，假如经济处在过热状态，货币供应量过剩, 形成通货膨张，中央银行则可提高法定准备率，缩小货币乘数，借以收缩货币和信贷规模。本次上调存款准备金率重要是为加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长。这是国家记录局宣布4月份我国CP I涨 幅比上有攀升0.2个百分点后，央行在第一时间作出的反映。 此前，央行在1月16日、3月18日、4月16 日分别宣布上调存款准备金率0. 5个百分点。这次为什么加快了上调存款准备金率的频率？国内CPI的居高不下J川上国际下油价、粮价的上涨，导致国内物价水平尚有上涨趋势，央行此举仍然是CPI的势头。与加息相比,