江西省2023年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷B卷含答案.doc

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1、江西省江西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识综合检年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷测试卷 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、()是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。A.扩张性财政政策B.扩张性货币政策C.紧缩性财政政策D.紧缩性货币政策【答案】D2、投资者持有 50 万欧元，担心欧元对美元贬值，于是利用 3 个月后到期的欧元期货进行套期保值，此时，欧元(EUR)兑美元(USD)NJ 期汇率为 13432，3个月后到期的欧元期货合约价格(EUR/USD)为 13450。3 个月后，欧

2、元兑美元即期汇率为 12120，该投资者欧元期货合约平仓价格(EUR/USD)为 12101。该投资者在现货市场万美元，在期货市场万美A.获利 6.56，损失 6.565B.损失 6.56，获利 6.745C.获利 6.75，损失 6.565D.损失 6.75，获利 6.745【答案】B3、某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入 6 个月期的美元远期100 万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为 6.2011。假设 6 个月后美元兑人民币的即期汇率为 6.2101,则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）A.1499 元人民币B.1449 美元C.2105 元人民币D.2105 美

3、元【答案】B4、中证 500 股指期货合约于（）正式挂牌交易。A.2006 年 9 月 2 日B.2012 年 3 月 10 日C.2010 年 10 月 15 日D.2015 年 4 月 16 日【答案】D5、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】D6、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。A.灵活运用盈利指令

4、实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】B7、当标的物的价格下跌至损益平衡点以下时（不计交易费用），买进看涨期权者的损失（）。A.随着标的物价格的下降而增加，最大至权利金B.随着标的物价格的下跌而减少C.随着标的物价格的下跌保持不变D.随着标的物价格的下跌而增加【答案】A8、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益100B.保证金占用/客户权益100C.保证金占用/可用资金100D.客户权益/可用资金100【答案】B9、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。A.理事会对会员大会负责

5、B.董事会执行股东大会决议C.属于公司制交易所D.监事会对股东大会负责【答案】A10、8 月份和 9 月份沪深 300 指数期货报价分别为 3530 点和 3550 点。假如二者的合理价差为 50 点，投资者应采取的交易策略是（）。A.同时卖出 8 月份合约与 9 月份合约B.同时买入 8 月份合约与 9 月份合约C.卖出 8 月份合约同时买入 9 月份合约D.买入 8 月份合约同时卖出 9 月份合约【答案】C11、以下属于最先上市的金融期货品种的是（）。A.外汇期货B.利率期货C.股指期货D.股票期货【答案】A12、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（）

6、的方式。A.国外市场B.国内市场C.政府机构D.其他交易者【答案】D13、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。A.3 个月英镑利率期货B.5 年期中国国债C.2 年期 T-NotesD.2 年期 Euro-SCh，Atz【答案】A14、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C.正向市场上的套利称为牛市套利D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】C15、一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势()。A.相

7、反B.相同C.相同而且价格之差保持不变D.没有规律【答案】B16、关于期转现交易，以下说法正确的是（）。A.交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内B.交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价C.交易双方都持有同一品种的标准仓单D.交易双方可以根据实际情况协商平仓，其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约【答案】A17、6 月 10 日，国际货币市场 6 月期瑞士法郎的期货价格为 08764 美元瑞士法郎，6 月期欧元的期货价格为 12106 美元欧元。某套利者预计 6 月 20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入 100 手 6 月期瑞士法郎期货合约，同时卖出 72 手

8、 6 月期欧元期货合约。6 月 20 日，瑞士法郎对欧元的汇率由 072 上升为 073，该交易套利者分别以 09066A.盈利 120900 美元B.盈利 110900 美元C.盈利 121900 美元D.盈利 111900 美元【答案】C18、某交易者在 4 月 8 日买入 5 手 7 月份棉花期货合约的同时卖出 5 手 9 月份棉花期货合约，价格分别为 12110 元/吨和 12190 元/吨。5 月 5 日该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和 9 月棉花合约平仓价格分别为 12070 元/吨和12120 元/吨。A.亏损 500B.盈利 750C.盈利 500D.亏损 750【答案

9、】B19、我国 5 年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。A.1B.2C.3D.4【答案】A20、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月 9810 元/吨，9 月 9850 元/吨B.7 月 9860 元/吨，9 月 9840 元/吨C.7 月 9720 元/吨，9 月 9820 元/吨D.7 月 9840 元/吨，9 月 9860 元/吨【答案】C21、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）A.

10、场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】C22、6 月 10 日，大连商品交易所 9 月份豆粕期货合约价格为 3000 元/吨，而 9月玉米期货合约价格为 2100 元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，于是以上述价格买入 100 手（每手 10 吨）9 月份豆粕合约，卖出 100 手（每手 10吨）9 月份玉米合约。7 月 20 日，该交易者同时将上述期货平仓，价格分别为3400 元/吨和 2400 元/吨。A.跨市套利B.跨品种套利C.跨期套利D.牛市套利【答案】B23、在 8 月和 12 月黄金期货价格

11、分别为 256 元克、273 元克时，王某下达“卖出 8 月黄金期货，同时买入 12 月黄金期货，价差为 11 元克”的限价指令，则不可能成交的价差为（）元克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】C24、期货交易和期权交易的相同点有（）。A.交易对象相同B.权利与义务的对称性相同C.结算方式相同D.保证金制度相同【答案】C25、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（）。A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大D.期货与现货的价

12、格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】D26、期货市场价格是在公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的特征表述不正确的是（）。A.该价格具有保密性B.该价格具有预期性C.该价格具有连续性D.该价格具有权威性【答案】A27、目前，我国设计的期权都是（）期权。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】A28、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。A.前者是标准化的远期合约，后者是非标准化的远期合约B.前者是非标准化的远期合约，后者是标准化的远期合约C.前者以保证金制度为基础，后者则没有D.前者通过对冲或到期交割来了结，后者最终的履约方式是实物交收【答案】A29、对商品

13、期货而言，持仓费不包括（）。A.期货交易手续费B.仓储费C.利息D.保险费【答案】A30、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。A.ESB.VaRC.DRMD.CVAR【答案】B31、沪深 300 股指数的基期指数定为()。A.100 点B.1000 点C.2000 点D.3000 点【答案】B32、商品期货合约不需要具备的条件是（）。A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断B.规格或质量易于量化和评级C.价格波动幅度大且频繁D.具有一定规模的远期市场【答案】D33、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元/盎司的价格买入一份 11 月份的黄金期货，同

14、时以 951 美元/盎司的价格卖出 7 月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以 953 美元/盎司的价格将 11 月份合约卖出平仓，同时以947 美元/盎司的价格将 7 月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9 美元/盎司B.-9 美元/盎司C.5 美元/盎司D.-5 美元/盎司【答案】D34、根据下面资料，回答题A.反向市场牛市套利B.反向市场熊市套利C.正向市场熊市套利D.正向市场牛市套利【答案】D35、某交易者在 3 月 1 日对某品种 5 月份、7 月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为 6270 元/吨、6200 元/吨。3 月 10 日，该交易者将 5

15、月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为 6190 元/吨和 6150 元/吨，则该套利交易（）元/吨。A.盈利 60B.盈利 30C.亏损 60D.亏损 30【答案】B36、下面属于熊市套利做法的是（）。A.买入 l 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约B.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约C.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约D.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，同时买入 1 手 5 月大豆期货合约【答案】D37、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。A.审批制B.备案制C.核准

16、制D.注册制【答案】B38、我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量（）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A.50%以上（含本数）B.80%以上（含本数）C.60%以上（含本数）D.90%以上（含本数）【答案】B39、由于技术革新，使得铜行业的冶炼成本下降，在其他条件不变的情况下，理论上铜的价格（）。A.将下跌B.将上涨C.保持不变D.不受影响【答案】A40、期货合约是由（）统一制定的。A.期货交易所B.期货公司C.期货业协会D.证监会【答案】A41、某投资者上一交易日结算准备金余

17、额为 157475 元，上一交易日交易保证金为 11605 元，当日交易保证金为 18390 元，当日平仓盈亏为 8500 元，当日持仓盈亏为 7500 元，手续费等其他费用为 600 元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金 50000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C42、1975 年 10 月，芝加哥期货交易所上市的（）期货，是世界上第一个利率期货品种。A.欧洲美元B.美国政府 10 年期国债C.美国政府国民抵押协会（GNMA）抵押凭证D.美国政府短期国债【答案】C43、利率互换的常见期限不包括（）。A.

18、1 个月B.1 年C.10 年D.30 年【答案】A44、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。A.下跌B.上涨C.不变D.视情况而定【答案】A45、与股指期货相似，股指期权也只能（）。A.买入定量标的物B.卖出定量标的物C.现金交割D.实物交割【答案】C46、沪深 300 股指期货的当日结算价是指某一期货合约的（）。A.最后一小时成交量加权平均价B.收量价C.最后两小时的成交价格的算术平均价D.全天成交价格【答案】A47、7 月 30 日，美国芝加哥期货交易所 11 月份小麦期货价格为 1050 美分/

19、蒲式耳，11 月份玉米期货价格为 535 美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入 10 手 11 月份小麦合约，卖出 10 手 11 月份玉米合约。9 月 30 日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为 1035 美分/蒲式耳和 510 美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手 5000 蒲式耳，不计手续费等费用）A.亏损 3000B.盈利 3000C.亏损 5000D.盈利 5000【答案】D48、某投资者上一交易日结算准备金余额为 500000 元，上一交易日交易保证金为 116050 元，当日交易保证金为 166000 元，当日平

20、仓盈亏为 30000 元，当日持仓盈亏为-12000 元，当日入金为 100000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C49、若某投资者以 4500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4480 元/吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到 4460 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4470 元/吨B.当该合约市场价格上涨到 4510 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨C.当该合约市场价格上涨到 45

21、30 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨D.当该合约市场价格下跌到 4490 元/吨时，立即将该合约卖出【答案】C50、从交易头寸来看，期货市场上的投机者可以分为()。A.多头投机者和空头投机者B.机构投机者和个人投机者C.当日交易者和抢帽子者D.长线交易者和短线交易者【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）决定的。A.交易费用B.市场冲击成本C.持仓费D.交割成本【答案】AB2、下列关于期价高估和期价低估的说法，正确的是（）。A.股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价高估B.股指期货合约实际价格小于股指期货理论

22、价格，称为期价高估C.股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价低估D.股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价低估【答案】AD3、关于系数，以下说法正确的是（）。A.系数用来衡量证券或证券组合与整个市场风险程度的比较B.系数大于 1，说明证券或证券组合的风险程度小于整个市场的风险程度C.股票组合的系数比单个股票的系数可靠性高D.单个股票的系数比股票组合的系数可靠性高【答案】AC4、下列关于期转现交易的优越性的说法中，正确的有（）。A.加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本B.比“平仓后购销现货”更便捷C.可以灵活商定交货品级.地点和方式D.比远期合同交易和期货

23、实物交割更有利【答案】ABCD5、在其他情况不变的条件下，（）会导致期权的权利金降低。A.期权的内涵价值增加B.标的物价格波动率减小C.期权到期日剩余时间减少D.标的物价格波动幅度增大【答案】BC6、当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（）。A.需求曲线和供给曲线同时向右移动B.需求曲线和供给曲线同时向左移动C.需求曲线向右移动而供给曲线向左移动D.需求曲线向左移动而供给曲线向右移动【答案】CD7、一般而言，在选择期货合约的标的时，需要考虑的条件包括（）等A.价格波动幅度不太频繁B.有机构大户稳定市场C.规格或质量易于量化和评级D.供应量较大，不易为少数人控制和垄断【答案】CD

24、8、投资者对股票组合进行风险管理，可以（）。A.通过投资组合方式，分散非系统性风险B.通过股指期货套期保值，规避非系统性风险C.通过股指期货套期保值，规避系统性风险D.通过投资组合方式，分散系统性风险【答案】AC9、下列关于利率下限期权的说法，正确的是（）。A.利率下限期权又称“利率封底”B.利率下限期权买方在市场参考利率低于下限利率时可取得低于下限利率的差额C.利用利率下限期权可以防范利率下降的风险D.通过买入利率下限期权，固定利率负债方或者浮动利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额作为补偿【答案】ABCD10、下列属于利率类衍生品的是（）。A.利率远期B.利率期货C.利率期权D.利率互

25、换【答案】ABCD11、1998 年，上海期货交易所由（）合并组建而成。A.上海金属交易所B.上海粮油商品交易所C.上海商品交易所D.上海债券期货交易所【答案】ABC12、下列对期现套利的描述，正确的有（）。A.当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会B.期现套利只能通过交割来完成C.商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景D.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利【答案】ACD13、期权交易的基本策略包括（）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权【答案】ABCD14、运用国债期货进行多头套期保值，主要是担心（）。A.市场利率上升B.市场利率

26、下跌C.债券价格下跌D.债券价格上升【答案】BD15、某投资者以 2200 元/吨卖出 5 月大豆期货合约一张，同时以 2050 元/吨买入 7 月大豆合约一张，当 5 月合约和 7 月合约价差为（）元时，该投资人获利。A.-80B.50C.100D.150E【答案】ABC16、大连商品交易所的上市品种包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC17、期货投机者选择不同月份的合约进行交易时，通常要考虑（）。A.合约价格的高低B.合约的流动性C.合约报价单位D.合约的违约风险【答案】AB18、期货公司资产管理业务的投资范围包括（）。A.短期融资券B.房地产投资C.期权D.期货【答案】ACD19、由于股指期货具有（）的特点，因此它常常被用来作为组合管理的工具。A.交易成本低B.可消除风险C.流动性好D.预期收益高【答案】AC20、关于影响期货价格因素的说法，正确的有（）。A.经济周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素B.主要国际流通货币的汇率波动会影响期货市场价格走势C.国家.地区和世界政治局势的变化会影响期货市场价格D.期货价格与气候灾害等自然因素的关系不大【答案】ABC