第四章现金资产业务.pptx

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1、第四章 现金资产业务第一节 现金资产的构成与作用第二节资金头寸的计算与预测第三节现金资产的管理第一节 现金资产的构成与作用 一、现金资产的构成 现金资产是指银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。 现金资产一般包括： （一）库存现金 库存现金是指商业银行保存的金库中的现钞和硬币。 库存现金的主要作用是银行用于应付客户提现和日常零星开支。由于库存现金是一种非盈利性资产，应此，库存现金不宜保存太多。其经营原则是保持适度的规模。 （二）在中央银行存款 这是商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。 其由两部分构成：一是法定存款准备金；二是超额准备金。 1.法定存款准备金。这是指

2、商业银行按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。缴纳存准备金的最初目的是为了使银行备有足够的资金，以应付存款人的提存，避免因流动性不足而产生偿付危机；目前，缴纳法定存款准备金已演变成为中央银行调节信用的一种政策手段。 2.超额准备金。其有两种含义： 广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金后的余额，即商业银行的可用资金； 狭义的超额准备金则是指商业银行在中央银行的存款准备金账户中超过了法定准备金的那部分存款。 通常所讲的超额准备金是指狭义超额准备金。这部分存款犹如工商企业在商业银行的活期存款，是商业银行在中央银行账户中保有的用于日常支付和债权债务清算的资金。 甲企业 乙企业

3、开户行 开户行 +120 -125 -110 +135 -10 +10 中央银行 -10 +10此外，超额准备金还可以用于提现，也可用于放款，也就是说，超额准备金是商业银行的可用资金，其多寡直接影响到商业银行的信贷扩张能力。见下图 资产 负债 现金资产 库存现金 在央行存款 法定存款准备金 超额存款准备金 + + 有价证券 所有者权益 各类贷款 固定资产 中央银行法定存款准备率对商业银行信用的调节就是通过通过调节超额准备金的多少实现的。 法定存款准备金率超额准备金可用资金信贷扩张能力贷款货币供应量物价；反之亦然. （三）存放同业存款 这是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。其目的是为了便于

4、银行之间开展代理业务和结算业务。 存放同业的存款属于活期存款性质，因而可以视同银行的现金资产。 （四）在途资金 在途资金，也称为托收未达款，是指本行通过对方行向外地付款单位或个人收取的票据。在资金收妥之前，是一笔被对方行占有的资金，收妥后即成为存放同业存款。二、现金资产的作用 （一）保持清偿力 商业银行是高负债企业，存款和借入款项随时需要有充足的资金准备以应付偿付，应此，在资产结构安排中，必须保有一定数量的现金资产。 （二）保持流动性 对流动性的需求主要体现在新的贷款和投资机会，因此，在资产中保有一定数量的现金资产，有助于及时抓住新的贷款和投资机会，为增加盈利、吸引客户提供条件。第二节资金头寸

5、的计算与预测 一、资金头寸及其构成 资金头寸是指商业银行能够运用的资金。 根据层次划分，商业银行的资金头寸可分为基础头寸和可用头寸。 （一）基础头寸及其构成 基础头寸是指商业银行的库存现金和在央行的超额存款准备金之和。 为何称为基础头寸？ （1）这部分资金是商业银行随时可以动用的资金； （2）这部分资金还是商业银行一切资金清算的最终手段。 在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的，体现在：商业银行从其在央行的超额存款准备账户中提取现金，就增加库存现金，减少超额准备金；反之亦然。 （二）可用头寸及其构成 可用头寸是指商业银行可以动用的全部资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。 可用头

6、寸又可分为： （1）可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称为支付准备金（备付金）； （2）可贷头寸，即可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，这是形成盈利性资产的基础。 在数量上，可贷头寸=全部可用头寸-规定限额的支付准备金二、资金头寸的预测 1.为何要预测资金头寸？ 保证银行经营过程中的适度流动性。过高，影响银行盈利性目标的实现，而过低，则影响银行的支付需要。 2.预测资金头寸实际上就是预测流动性需要量 银行现金资产每天都处于变动之中，一旦发生未料到的现金流出的变动，银行就应当采取变现资产或筹集资金的方式，防止出现支付危机。但是，银行不能总是被动地应付支付风险，而是应当采取积极

7、的措施，预先防范可能发生的流动性风险。积极性的流动风险管理就是要求银行准确的预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。 3.影响银行资金头寸或流动性变化的因素 银行存贷款资金运动的变化。 任何存款的支出和贷款的增加，都会减少头寸；反之，存款的增加和贷款的回收，都会增加银行头寸。 4.结论 银行资金头寸的变化主要取决于存贷款的变化，因此，对银行头寸的预测主要是预测存贷款的变化趋势。 （1）存款的变化趋势 易变性存款线 核心存款线 （2）贷款的变化趋势 趋势线 波动线第三节现金资产的管理 一、现金资产管理原则 （一）总量适度原则 总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上

8、。这个适当的规模是指银行现金资产在保证流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。 （二）适时调节原则 适时调节原则是指银行要根据业务过程中的现金流量的变化，及时调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。 （三）安全保障原则 安全保障原则是指银行要加强现金资产特别是库存现金的管理，健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。 二、库存现金的日常管理 （一）影响银行库存现金的因素 1.现金收支规律。例如，对公出纳业务，上午大量支出现金，下午大量收入现金。一年当中，受季节性因素影响，现金收支也不同。 2.营业网点的多少。银行每一个营业网点需要有一定量的铺底资

9、金。 3.后勤保障的条件。如运送现金的车辆、服务周到等。 4.与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定。 5.商业银行内部管理。员工业绩考核。 （二）银行库存现金规模的确定 1.库存现金需要量的匡算（支行） 库存现金需要量=库存现金周转天数即期库存现金支出水平 （1）库存现金周转天数。库存现金周转一次需要的天数。 （2）即期库存现金支出水平。即每天库存现金的支出量。 2.最适送钞量的测算（营业网点） T=CQ/2+PA/Q 其中： T表示总成本；C表示现金占有费率； Q表示每次运钞数量；Q/2表示平均库存现金量； CQ/2表示库存现金全年平均占用费用； P表示每次运钞费用； A表示一定时

10、期内的现金收入（或支出）量； A/Q表示运钞次数；PA/Q表示全年运钞总费用。 运用微分法计算得： 举例：某银行市分行在距中心库30公里处设立一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1825万元，平均每天投放5万元。每次运钞需支付燃油费、保安出差补助费约50元，资金占用费率为年利率6.6%。CPAQ/2)(63.16%6 . 6/0050. 018252万元Q 3.现金调拨临界点的确定 现金调拨临界点=平均每天正常支出量提前天数+保险库存 保险库存量=（预计每天最大支出-平均每天正常支出）提前天数 接上例：该分理处的最适运钞量为16.63万元，提前时间为1天，平均每天正常支出5万元，预

11、计每天的最大支出为7万元，则： 保险库存量=（7-5） 1=2万元 现金调拨临界点=5 1+2=7（万元） 4.银行保持现金适度量的措施 （1）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩。 （2）应实现现金出纳业务的规范化操作。（开户单位发放工资开除存单） （3）要掌握储蓄现金收支规律。 这些规律是： A：库户存款和取款的概率基本相等； B：上午取款的平均数大于下午； C:每个月出现净现金流入和流出的的日期基本固定。中上旬存款，下旬取款 （4）解决压低库存现金的技术性措施。如票面结构、中心库的调节作用、当天收现当天清点、储蓄所上交的资金当天入帐、回收残币及时清点上缴等。 （三）严格库房安全管理措

12、施 在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库、现金运送等环节。 三、存款准备金的管理 存款准备金包括两部分： 一是按照中央银行规定的比例上缴的法定存款准备金； 二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。 因此，存款准备金的管理包括： 一是满足中央银行法定准备金的要求； 二是适度控制超额准备金的规模。 （一）满足法定存款准备金的要求 法定存款准备金管理主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。 计算法定存款准备金的方法有两种： 1.滞后准备金计算法。 2.同步准备金计算法。 1.滞后准备金计算法 这种方法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。根据这种方法，

13、银行应根据两周前的存款负债余额来确定目前应持有的准备金数量。这样，银行可根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。 这种方法主要是用于非交易性账户存款准备金的计算。 例如：2月7日（星期四）至13日（星期三）期间的非交易型存款平均余额为50000万元，按照13%的存款准备金率，该行在2月21日（星期四）到27日（星期三）这一周中应保持的准备金平均余额为5000013%=6500万元。2.72.13 2.142.20 2. 212.27计算基期周准备金保持周 2.同步准备金计算法 这种计算法是指以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量的方

14、法。 这种方法适用于交易性账户存款准备金的计算。 通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2月5日（星期二）到2月18日（星期一）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户的日平均余额。准备金的保持期从2月7日（星期四）开始，到2月20日（星期三）结束。2.5 2.72.18 2.20计 算 基 期准 备 金 保 持 周 根据上述方法计算出来的银行在一定时期内需要交纳的法定存款准备金后，要讲这一数额与已缴存的法定存款准备金进行比较，如果前者大于后者，表明法定存款准备金不足，应及时补足准备金；反之，则应调减法定准备金，增加银行可用头寸。 （二）超额准备金的管理 超额准备金 =在中央银行准备金账

15、户中的存款-法定存款准备金 超额准备金是指银行进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。有利息收入，但很低。因此，不宜保留过多。 管理的重点是：在准确预测超额准备金需要量的前提下，适当控制超额准备金的规模。 1.影响超额准备金需要量的因素 （1）存款波动。 存款分为对公存款和储蓄存款。 一般说来，对公存款的变化主要是通过转账形式进行的。如本行客户对他行客户付款，会导致对公存款下降，同时本行超额准备进流出；本行客户收取他行客户的货款，则会导致本行对公存款的增加，同时超额准备金也增加。 储蓄存款和部分对公存款的变化是通过现金收支来实现的。当存款增加时，首先表现为库存现金的增加，然后银行将

16、现金交存中央银行，最终引起超额准备金的增加；反之，存款下降，银行现金支持增加，这时，需要从中央银行提取现金，导致超额准备金减少。（2）贷款的发放与收回贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决于贷款使用的范围。如果贷款使用的对象是本行开户的企业，本行的贷款增加，超额准备金减少，同时，存款增加，法定存款准备金和超额存款准备金也增加，但是，超额准备金的增加少于超额准备金的减少，导致超额准备金的减少。如果贷款使用的对象是在他行开户的企业，或者本行开户的企业在取得贷款后立即对外支付，本行的贷款增加，超额准备金减少，而存款并不增加，最终导致本行超额准备金下降。如果他行开户的企业归还贷款，本行要通过中央银

17、行收回这部分贷款，会使本行的超额准备金增加；而在本行开户的企业归还贷款，由于企业是用存款归还贷款，导致本行的存款减少，法定存款准备金减少，超额准备金增加，其增加额等于法定存款准备金的减少额。 2.超额准备金的调节 商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应根据超额准备金的实际量与需要量之间的差额，及时进行头寸调度，使超额准备金保持在适度规模上。体现在：在超额准备金不足时，应及时通过各种方式补足头寸；而在超额准备金多余时，应及时通过多种方式将多余的超额准备金运用出去。 银行调剂头寸的渠道和方法： （1）同业拆借。同业拆借是商业银行灵活调剂头寸的最主要的渠道和方式。在出现资金短缺时，应及时通过同

18、业拆借的方式拆入资金；而在资金出现暂时剩余时，应及时将剩余的资金通过同业拆借的方式拆出获利。 （2）短期证券回购及商业与票据交易。短期证券和商业与票据是商业银行的二级准备，也是商业银行头寸调度的重要渠道。在出现头寸不足时，可以通过出售证券回购协议的方式补足头寸；而在出现头寸多余时，可以通过买入回购协议的方式将资金调出。另外，也可以通过短期商业票据买卖的方式（即转贴现）来调剂头寸的余缺。 （3）通过中央银行融资。中央银行是金融体系的最后贷款者。在商业银行出现头寸不足时，可以通过再贷款和再贴现的方式从中央银行借入资金。再贷款和再贴现是中央银行的货币政策工具，商业银行能否从中央银行取得借款，在很大程

19、度上取决于中央银行的货币政策。 （4）商业银行系统内的资金调度。我国商业银行实行的是二级准备金制度，即各商业银行的总行和分、支行都持有超额准备金。在商业银行的分、支行出现头寸不足或多余时，可以在系统内通过资金调度来调剂余缺。比如当某个分、支行出现头寸不足时，可以向上级行要求调入头寸；而在分、支行出现头寸多余时，可以将多余的头寸上存到上级行。 （5）出售其他资产。当商业银行通过以上渠道或方式仍不能满足头寸调度的需要时，开可以通过出售中长期证券、贷款甚至固定资产的方式来获得资金。 四、同业存款的管理 （一）同业存款的目的 主要目的是为了支付代理行代办业务的手续费。 （二）同业存款需要量的测算 1.使用代理行的服务数量和项目。 2.代理行的收费标准。 3.可投资余额的收益率。代理行是通过对同业存款的投资获取收益来弥补其为他行代理业务所支付的成本的，因此，同业存款的可投资收益率的高低直接影响到同业存款的需要量。 设X为存放同业存款金额，为代理业务量，为单位代理业务量的收费标准，为代理行投资收益率，根据前面的分析有： 代理行收取的总费用=存款金额+存款带来的投资收益 即： =X+XR X=QT/（1+R）