浙江省2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案).doc

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1、浙江省浙江省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识通关题年期货从业资格之期货基础知识通关题库库(附带答案附带答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、关于股票期权,下列说法正确的是（）A.股票期权多头可以行权,也可以放弃行权B.股票期权多头负有到期行权的权利和义务C.股票期权在股票价格上升时对投资者有利D.股票期权在股票价格下跌时对投资者有利【答案】A2、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的物。A.卖出B.先买入后卖出C.买入D.先卖出后买入【答案】A3、最长的欧元银行间拆放利率期限为()。A.1 个月B.3 个月C.1 年D.3 年【答案】C

2、4、某中国公司有一笔 100 万美元的货款，3 个月后有一笔 200 万美元的应收账款，同时 6 个月后有一笔 100 万美元的应付账款到期。在掉期市场上，USDCNY 的即期汇率为 6124561255。3 个月期 USDCNY 汇率为 6123761247。6 个月期 USDCNY 汇率为 6121561225。如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为（）。A.0.06 万美元B.-0.06 万美元C.0.06 万人民币D.-0.06 万人民币【答案】D5、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.

3、卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A6、下列会导致持仓量减少的情况是()。A.买方多头开仓，卖方多头平仓B.买方空头平仓，卖方多头平仓C.买方多头开仓，卖方空头开仓D.买方空头平仓，卖方空头开仓【答案】B7、以下能够体现期货市场的发展有利于企业的生产经营的说法中，错误的是（）。A.期货价格有助于生产经营者做出科学合理的决策B.期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险C.期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称D.在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大【答案】D8、中国金融期货交易所 5 年期国债期货合约票面利率为（）。A.2.5%B.3%C.3.5%D.

4、4%【答案】B9、1975 年 10 月，芝加哥期货交易所（C、B、OT）上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A.欧洲美元B.美国政府 30 年期国债C.美国政府国民抵押协会抵押凭证D.美国政府短期国债【答案】C10、某投资者在 2 月份以 500 点的权利金买进一张执行价格为 13000 点的 5 月恒指看涨期权，同时又以 300 点的权利金买入一张执行价格为 13000 点的 5 月恒指看跌期权。当恒指跌破（）点或恒指上涨（）点时该投资者可以盈利。A.12800 点；13200 点B.12700 点；13500 点C.12200 点；13800 点D.12500

5、 点；13300 点【答案】C11、某套利者卖出 5 月份锌期货合约的同时买入 7 月份锌期货合约，价格分别为 20800 元/吨和 20850 元/吨，平仓时 5 月份锌期货价格变为 21200 元/吨，则7 月份锌期货价格为（）元/吨时，价差是缩小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D12、看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（）。A.权利金B.执行价格一权利金C.执行价格D.执行价格+权利金【答案】D13、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出 5 手（每手 10 吨）小麦期货合约建仓时基差为 50 元吨，买入平仓时基差为 80 元吨，则该农场

6、的套期保值效果为（）。A.净盈利 2500 元B.净亏损 2500 元C.净盈利 1500 元D.净亏损 1500 元【答案】C14、我国期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境外登记注册的机构【答案】C15、外汇远期合约诞生的时间是（）年。A.1945B.1973C.1989D.1997【答案】B16、某交易者以 2.87 元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为 65 元/股；该交易者又以 1.56 元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 元/股。（合约单位为 100 股，不考虑交易费用）A.494 元B.585 元C.36

7、3 元D.207 元【答案】D17、期货交易与远期交易相比，信用风险()。A.较大B.相同C.无法比较D.较小【答案】D18、某新客户存入保证金 200000 元，在 5 月 1 日开仓买入大豆期货合约 60 手(每手 10 吨)，成交价为 4000 元吨，同一天该客户卖出平仓 40 手大豆合约，成交价为 4030 元吨，当日结算价为 4040 元吨，交易保证金比例为 5。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B19、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。A.卖出相同期限

8、，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】B20、我国上海期货交易所采用（）方式A.滚动交割B.协议交割C.现金交割D.集中交割【答案】D21、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。A.卖出套利B.买入套利C.买入套期保值D.卖出套期保值【答案】D22、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.

9、买进看涨期权【答案】A23、当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（）。A.不受影响B.上升C.保持不变D.下降【答案】B24、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产D.持有实物商品或资产【答案】A25、某投资者以 2100 元吨卖出 5 月大豆期货合约一张，同时以 2000 元吨买入 7 月大豆合约一张，当 5 月合约和 7 月合约价差为（）时，该投资人获

10、利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D26、建仓时当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，多头投机者应买入近期月份合约。A.低于B.等于C.接近于D.大于【答案】D27、美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。A.减少B.增加C.不变D.趋于零【答案】B28、上证 50 股指期货合约乘数为每点（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A29、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月

11、9810 元/吨，9 月 9850 元/吨B.7 月 9860 元/吨，9 月 9840 元/吨C.7 月 9720 元/吨，9 月 9820 元/吨D.7 月 9840 元/吨，9 月 9860 元/吨【答案】C30、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D31、股票指数的计算方法不包括()。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.技术分析法【答案】D32、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550

12、美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D33、在我国，某客户 6 月 5 日美元持仓。6 月 6 日该客户通过期货公司买入 10手棉花期货合约，成交价为 10250 元吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为 10210 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%，该客户的当日盈亏为（）元。A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】B34、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于（）。A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价C.即期汇率的做市

13、商买价+近端掉期点的做市商买价D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价【答案】D35、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。A.签署合同风险揭示缴纳保证金B.风险揭示签署合同缴纳保证金C.缴纳保证金风险揭示签署合同D.缴纳保证金签署合同风险揭示【答案】B36、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。A.以 7000 美元/吨的价格买入 1 手铜期货合约；价格涨至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续涨至 7100 美元/吨再买入 3 手铜期货合约B.以 7100 美元/吨的价格买入 3 手铜期货合约；价格跌至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待

14、价格继续跌至 7000 美元/吨再买入 1 手铜期货合约C.以 7000 美元/吨的价格买入 3 手铜期货合约；价格涨至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续涨至 7100 美元/吨再买入 1 手铜期货合约D.以 7100 美元/吨的价格买入 1 手铜期货合约；价格跌至 7050 美元/吨买【答案】C37、假设某投资者持有 A、B、C 三种股票，三种股票的系数分别是 09，12 和 15，其资金分配分别是 100 万元、200 万元和 300 万元，则该股票组合的系数为（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B38、某交易者以 0.0106（汇率）的价格出售 1

15、0 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为 1.590 的 GBD/USD 美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B39、某投机者预测 7 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 20 手大豆期货合约，成交价为 2020 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在 1990元/吨再次买入 10 手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10 吨，不计税金、手续费等费用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B40、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。A.证券交易B.

16、期货交易C.远期交易D.期权交易【答案】D41、5 月 7 日，某交易者卖出 7 月燃料油期货合约同时买入 9 月燃料油期货合约，价格分别为 3400 元/吨和 3500 元/吨，当价格分别变为（）时，全部平仓盈利最大（不记交易费用）。A.7 月 3470 元/吨，9 月 3560 元/吨B.7 月 3480 元/吨，9 月 3360 元/吨C.7 月 3400 元/吨，9 月 3570 元/吨D.7 月 3480 元/吨，9 月 3600 元/吨【答案】C42、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500 元吨(现货价 17000 元吨，期货卖出价为 17500 元吨)，承诺在 3 个月后以

17、低于期货价 100 元吨的价格出手，则该经销商每吨的利润是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D43、当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。A.等于B.大于C.低于D.接近于【答案】B44、()是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。A.扩张性财政政策B.扩张性货币政策C.紧缩性财政政策D.紧缩性货币政策【答案】D45、下列关于货币互换说法错误的是（）。A.一般为 1 年以上的交易B.前后交换货币通常使用相同汇率C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致D.期初、期末各交换一次本金，金额变化【答案】

18、D46、某国债对应的 TF1509 合约的转换因子为 10167，该国债现货报价为99640，期货结算价格为 97525，持有期间含有利息为 15085。则该国债交割时的发票价格为（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A47、某美国投资者买入 50 万欧元。计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用 CME 欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为125 万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为 14432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 14450。3 个月后欧元兑美元

19、即期汇率为 14120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 14101。(不计手续费等费用)A.获利 1.56，获利 1.565B.损失 1.56，获利 1.745C.获利 1.75，获利 1.565D.损失 1.75，获利 1.745【答案】B48、假设 2 月 1 日现货指数为 1 600 点，市场利率为 6%，年指数股息率为15%，借贷利息差为 05%，期货合约买卖手续费双边为 03 个指数点，同时，市场冲击成本也是 03 个指数点，股票买卖双方，双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的 06%，5 月 30 日的无套利区是（）。A.-1604.B，1643.2B.1604.

20、2，1643.83C.-1601.53，1646.47D.1602.13，1645.873【答案】C49、某厂商在豆粕市场中，进行买入套期保值交易，基差从 250 元吨变动到320 元吨，则该厂商（）。A.盈亏相抵B.盈利 70 元吨C.亏损 70 元吨D.亏损 140 元吨【答案】C50、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1585.50 美元/盎司时，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于期权交易，下列说法正确的有（）。A.买

21、进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险B.买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险C.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险D.买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险【答案】AC2、以下构成跨期套利的是（）。A.买入 LME5 月铜期货，一天后卖出 LME6 月铜期货B.买入上海期货交易所 5 月铜期货，同时卖出上海期货交易所 6 月铜期货C.买入上海期货交易所 5 月铜期货，同时卖出 LME6 月铜期货D.卖出大连商品交易所 5 月豆油期货，同时买入大连商品交易所 6 月豆油期货【答案】BD3、下列关于利率期货套期保值的说法，正确的有（）。A.利率期货卖出套期保值目的是 1 冲市场利率上升带来的

22、风险B.利率期货卖出套期保值目的是 1 冲市场利率下降带来的风险C.利率期货买入套期保值目的是 1 冲市场利率上升带来的风险D.利率期货买入套期保值目的是 1 冲市场利率下降带来的风险【答案】AD4、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D.套利上限为外汇期货的理论价格【答案】AC5、对反向市场描述正确的是（）。A.反向市场产生的原因是近期需求迫切或远期供给充足B.反向市场的出现，意味着

23、持有现货无持仓费的支出C.反向市场状态一旦出现，价格一直保持到合约到期D.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格仍将会趋同【答案】AD6、投资者以 2330 点开仓买入沪深 300 股指期货合约 5 手，后以 2350 点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（）。A.盈利 6000 元/手B.盈利 30000 元C.亏损 6000 元/手D.亏损 30000 元【答案】AB7、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲：643260，645560、乙：8389000,8244300、丙：7966350,7979900、丁:677800，673450，则（）客

24、户将收到追加保证金通知书。A.丙B.丁C.甲D.乙【答案】BD8、目前我国内地的期货交易所包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】ABCD9、我国期货公司除了可以从事传统的境内期货经纪业务外，符合条件的公A.境外期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理D.风险管理等创新业务【答案】ABCD10、在大连商品交易所上市的期货品种包括（）等。A.精对苯二甲酸B.线型低密度聚乙烯C.聚氯乙烯D.线材【答案】BC11、与场内期权相比，场外期权具有的特点有（）。A.合约非标准化B.流动性风险和信用风险大C.交易对手机构化D.交易品种多样，形式灵活，

25、规模巨大【答案】ABCD12、以下关于期权权利金的说法，正确的是（）。A.权利金也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用B.期权的权利金可能小于 0C.看涨期权的权利金不应该高于标的资产价格D.期权的权利金由内涵价值和时间价值组成【答案】ACD13、关于我国境内期货市场监督管理体系的表述，正确的有（）。A.中国期货业协会是期货业的自律组织B.期货交易所按照其章程规定实行自律管理C.中国证监会统一监督管理全国期货市场，维护期货市场秩序D.建立了“五位一体”的期货监管协调工作机制【答案】ABCD14、期货行情相关术语包括（）。A.合约B.开盘价C.收盘价D.最

26、高价 E【答案】ABCD15、从理论上讲，（）。A.看跌期权的价格不应该高于执行价格B.看跌期权的价格不应该高于标的资产价格C.看涨期权的价格不应该高于标的资产价格D.看涨期权的价格不应该高于执行价格【答案】AC16、根据涨跌停板制度，期货合约在一个交易日中的交易价格波动（）规定的涨跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC17、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包括（）。A.美国长期国债期货合约B.13 周的美国国债期货合约C.3 个月欧洲美元期货合约D.美国国内可转让定期存单期货合约【答案】ABCD18、商品市场供给量由（）组成。A.期末结存量B.期初存量C.本期产量D.本期进口量【答案】BCD19、某种商品期货合约交割月份的确定，一般由（）等特点决定。A.生产B.使用C.流通D.储藏【答案】ABCD20、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。A.期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险【答案】ABCD