湖北省2023年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案.doc

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1、湖北省湖北省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识高分通年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案关题型题库附解析答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。A.国债现货价格-国债期货价格转换因子B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子D.国债现货价格转换因子-国债期货价格【答案】A2、某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该建筑企业属于（）情形。A.期货多头B.现货多头C.期货空头D.现货空头【答案】B3、某投资者上一交易日结算准备金余

2、额为 157475 元，上一交易日交易保证金为 11605 元，当日交易保证金为 18390 元，当日平仓盈亏为 8500 元，当日持仓盈亏为 7500 元，手续费等其他费用为 600 元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金 50000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C4、看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（）一定数量的标的物。A.卖出B.先买入，后卖出C.买入D.先卖出，后买入【答案】A5、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是()。A.直接标价法B.间接标价法C.日元标价法D.欧

3、元标价法【答案】B6、4 月初，黄金现货价格为 300 元/克。某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以 310 元/克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金期货价格跌至 295 元/克，现货价格跌至 290 元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其 7 月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C7、日经 225 股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。A.东京经济新闻B.日本经济新闻C.大和经济新闻D.富士经济新闻【答案】B8

4、、下列关于交易所推出的 AU1212，说法正确的是（）。A.上市时间是 12 月 12 日的黄金期货合约B.上市时间为 12 年 12 月的黄金期货合约C.12 月 12 日到期的黄金期货合约D.12 年 12 月到期的黄金期货合约【答案】D9、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C10、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保

5、值者C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】C11、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A12、假设年利率为 6%，年指数股息率为 1%，6 月 30 日为 6 月股指期货合约的交割日，4 月 1 日，股票现货指数为 l450 点，如不考虑交易成本，其 6 月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）A.

6、1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C13、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的价格将 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A14、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。A.触价指令B.止损指令C.市价指令D.限价指令【答案】C15、一般来说。当期货公司的规

7、定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.期货交易所B.客户C.期货公司和客户共同D.期货公司【答案】B16、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B17、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。A.公开性B.连续性C.预测性D.权威性【答案】B18、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交价格为 2030 元，当日结算价

8、格为 2040 元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A19、市场年利率为 8%，指数年股息率为 2%，当股票价格指数为 1000 点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C20、以下符合外汇掉期定义的是（）。A.在不同日期的两笔外汇交易，交易的货币相同，数量近似相等，一笔是外汇的买入交易，另一笔是外汇的卖出交易B.在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币C.即期买入一种货币的同时买入另一种货币的远期合约D.双

9、方约定在未来某一时刻按约定汇率买卖外汇【答案】A21、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。A.公开性B.连续性C.预测性D.权威性【答案】B22、经济周期是指（）。A.国民收入上升和下降的交替过程B.人均国民收入上升与下降的交替过程C.国民收入增长率上升和下降的交替过程D.以上都正确【答案】D23、5 月 10 日，7 月份和 8 月份豆粕期货价格分别为 3100 元吨和 3160 元吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（）。A.卖出 7 月豆粕期货合约同时买入

10、 8 月豆粕期货合约B.买入 7 月豆粕期货合约同时卖出 8 月豆粕期货合约C.买入 7 月豆粕期货合约同时买入 8 月豆粕期货合约D.卖出 7 月豆粕期货合约同时卖出 8 月豆粕期货合约【答案】B24、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前 30 分钟内以书面形式通知（）。A.期货交易所B.证监会C.期货经纪公司D.中国期货结算登记公司【答案】A25、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。A.套期保值的本质是“风险对冲”B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段D.不是每个企业都适合做套期保值【答案】B26、股指期货的标的是（）。

11、A.股票价格B.价格最高的股票价格C.股价指数D.平均股票价格【答案】C27、期货交易所的职能不包括（）。A.提供交易的场所、设施和服务B.按规定转让会员资格C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.监控市场风险【答案】B28、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价转换因子-应计利息B.期货交割结算价转换因子+应计利息C.期货交割结算价/转换因子+应计利息D.期货交割结算价转换因子【答案】B29、看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为（）。A.实值期权B.卖权C.认沽期权D.认购期权【答案】D30、4 月 1 日，人民币与美元间的即期汇率为 1 美元=

12、6.2093 元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率为 3.3590%，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率为 0.1776%，则一个月(实际天数为 31 天)远期美元兑换人民币汇率应为（）。A.6.2963B.6.1263C.6.1923D.6.2263【答案】D31、某客户新入市，存入保证金 100000 元，开仓买入大豆 0905 期货合约 40手，成交价为 3420 元/吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元/吨，当日结算价为 3451 元/吨，收盘价为 3459 元/吨。大豆合约的交易单位为 10 吨/手，交易保证金比例为 5%，则该客户当日交易保证金为（）元。A.

13、69020B.34590C.34510D.69180【答案】C32、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5，年指数股息率为 1，3个月后交割的沪深 300 股指期货合约的理论价格为（）点。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D33、基差为正且数值增大，属于（）。A.反向市场基差走弱B.正向市场基差走弱C.正向市场基差走强D.反向市场基差走强【答案】D34、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D

14、.亏损 1484.38 美元【答案】D35、中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期债券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3 个月D.5 个月【答案】B36、当期权合约到期时，期权（）。A.不具有内涵价值，也不具有时间价值B.不具有内涵价值，具有时间价值C.具有内涵价值，不具有时间价值D.既具有内涵价值，又具有时间价值【答案】C37、（）不属于期货交易所的特性。A.高度集中化B.高度严密性C.高度组织化D.高度规范化【答案】A38、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A.计算机撮合成交B.连续竞价制C.一节一价制D.交易者协商成交【答案

15、】B39、3 月初，某纺织厂计划在 3 个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3 月 5 日初，某纺织厂计划在 3 个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3 月 5 日该厂在 7 月份棉花期货合约上建仓，成交价格为 21300元吨，此时棉花的现货价格为 20400 元吨。至 6 月 5 日，期货价格为19700 元吨，现货价格为 19200 元吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.有净亏损 400 元吨B.基差走弱 400 元吨C.期货市场亏损 1700 元吨D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为 19100 元吨

16、【答案】A40、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。A.期货投资风险很大B.期货价格变化很快C.期货市场趋势不明确D.技术分析法有一定作用【答案】B41、7 月初，玉米现货价格为 3510 元吨，某农场决定对某 10 月份收获玉米进行套期保值，产量估计 1 000 吨。7 月 5 日该农场在 11 月份玉米期货合约的建仓价格为 3550 元吨，至 10 月份，期货价格和现货价格分别跌至 3360 元吨和 3330 元吨；该农场上述价格卖出现货玉米，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是（）。(不计手续费等费A.基差走强 30 元吨B.期货市场亏损 190 元吨C.不完

17、全套期保值，且有净亏损D.在套期保值操作下，该农场玉米的售价相当于 3520 元吨【答案】D42、（）的变动表现为供给曲线上的点的移动。A.需求量B.供给水平C.需求水平D.供给量【答案】D43、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%，A、B 股票相对于某个指数而言的系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的系数为 1，则 C 股票的系数应为（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B44、某投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12

18、.5万欧元）03 月 1 日，外汇即期市场上以 EUR/USD：1.3432 购买 50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EUR/USD：1.3450，6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD：1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利 1850 美元B.亏损 1850 美元C.盈利 18500 美元D.亏损 18500 美元【答案】A45、一般来说，投资者预期某商品年末库存量增加，则表明当年商品供给量（）需求量，将刺激该商品期货价格（）。A.大于；下跌B.小于；上涨C.大于；上涨D.小于；下跌【答案】A46、

19、我国期货经纪公司在 1999 年提高了准入门槛，最低注册资本不得低于（）人民币。A.100 万元B.500 万元C.1000 万元D.3000 万元【答案】D47、某投资者以 65000 元/吨卖出 1 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元/吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D48、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。A.上一交易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月平均价【答案】B49、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。

20、A.交易所B.多空双方协定C.空头D.多头【答案】C50、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 140 美元吨的小麦看涨期权合约。同时以 10 美元吨的权利金买入一张9 月份到期执行价格为 13D 美元吨的小麦看跌期权。9 月时，相关期货合约价格为 150 美元吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.亏损 10 美元吨B.亏损 20 美元吨C.盈利 10 美元吨D.盈利 20 美元吨【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列关于沪深 300 股指期货合约主要条款的正确表述是（）。A.合约乘数为每

21、点 300 元B.最小变动价位为 0.2 点C.最低交易保证金为合约价值的 10D.交割方式为实物交割【答案】AB2、目前，我国（）推出了期转现交易。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.中国金融期权交易所【答案】ABC3、若预测期货价格将下跌，应当进行的期权交易是（）。A.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.买入看跌期权D.卖出看跌期权【答案】BC4、下列交易行为和持仓量的说法，正确的是（）。A.只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量增加B.只有当新的买入者入市时，持仓量增加C.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量不变D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，

22、持仓量减少【答案】ACD5、以下描述正确的是（）。A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度实值期权D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权【答案】ACD6、交易对象为标准化合约的交易方式有()。A.现货交易B.商品期货交易C.金融期货交易D.远期交易【答案】BC7、沪深 300 指数由中证指数公司编制、维护和发布。该指数的 300 只成分股从()两家交易所选出，是反映国内沪、深两市整体走势的指数。A.京B.沪C.深D.广

23、【答案】BC8、下列策略中，行权后成为期货多头方的是（）。A.卖出期货合约的看涨期权B.买入期货合约的看跌期权C.买入期货合约的看涨期权D.卖出期货合约的看跌期权【答案】CD9、期权的执行价格又称为（）。A.行权价格B.保险费C.履约价格D.权利金【答案】AC10、下列关于套期保值的说法，正确的有()。A.当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值B.当现货商品没有对应的期货品种时，可以选择交叉套期保值C.在做套期保值交易时，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当D.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好【答案】BC

24、D11、下列关于期货公司功能的描述中，正确的有（）。A.期货公司可以降低期货市场的交易成本B.期货公司可以高效率的实现转移风险的职能C.期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度D.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能【答案】ABCD12、股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（）的特点。A.交易成本低B.可对冲风险C.流动性好D.预期收益高【答案】AC13、期货市场之所以具有价格发现的功能，主要是因为（）。A.期货交易参与者众多，供求双方意愿得以真实体现B.期货价格反映多数人的预测，接近真实的供求变动趋势C.交易透明度高，竞争公开化、公平化D.供求双方协商确定期货价格【答案】A

25、BC14、2015 年 3 月 5 日，某投资者以 0.16 元的价格买了 100 张 3 月到期，执行价格为 2.5 元的 50ETF 买权（买入合约单位为 10000 份）。当时 50ETF 的价格为 2.6 元，采用的是欧式期权，期权到期日为 2015 年 3 月 30 日。则针对该期权的要素下列表述中正确的有（）。A.期权价格为 2.6 元B.执行价格为 2.5 元C.期权为看涨期权D.在 2015 年 3 月 30 日（包含当天）之前投资者都可行权【答案】BC15、下列选项属于利率衍生品的是（）。A.利率互换B.利率远期C.利率期货D.利率期权【答案】ABCD16、在我国，会员（客户

26、）的保证金可分为（）。A.结算准备金B.交易保证金C.履约担保金D.手续费用【答案】AB17、期货套期保值交易要实现“风险对冲”须具备（）等条件。A.期货头寸持有的时间段要与现货承担风险的时间段对应B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货未来交易的替代物C.期货合约的月份一定要与现货市场买卖品种的时间完全对应起来D.期货合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当【答案】ABD18、下列属于我国期货中介与服务机构的有（）。A.期货公司B.期货保证金存管银行C.介绍经纪商D.交割仓库【答案】ABCD19、期货交易所统一指定交割仓库，其目的有（）。A.方便套期保值者进行期货交易B.可以保证卖方交付的商品符合合约规定的数量与质量等级C.增强期货交易市场的流动性D.保证买方收到符合期货合约规定的商品【答案】BD20、下列属于期货市场中的缺口的有（）。A.普通缺口B.突破缺口C.逃避缺口D.疲竭缺口【答案】ABCD