财务管理期末复习试题及答案.docx

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1、财务管理期末复习试题及答案第一章财务管理总论一、单项选择题.资金的实质是（D） 0A.商品的价值表现B.货币资金C.财产物资的价值表现D.再生产过程中运动着的价值1 .在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有 利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（B ）。 h ZyBxyC 无法比较 D x=y28 .在风险存在的情况下，诱使投资者甘冒风险进行投资的原因是（C ）。A可获得投资收益B充分利用闲置资金C可获得风险报酬率D可一定程度抵御风险29 .下列关于投资组合的叙述中，正确的是（A ）。A通过分散投资，非系统风险能够被降低B通过分散投资，系统风险能够被降低C通过分

2、散投资，任何风险都能抵消D通过分散投资，任何风险不能抵消 32 .已知某种证券的0系数为1 ,则表明该证券（B ）A基本上没有投资风险B与一般市场的平均风险一致C比一般市场的平均风险低一倍D比一般市场的平均风险高一倍二、多项选择题.下列关于货币时间价值的叙述中，正确的有（ABCD ）0A货币时间价值是货币在周转使用中产生的B 一般情况下，货币时间价值应按复利方式来计算C货币时间价值的基本表现形式是利息D不同时期的收支不宜直接进行比较只有把它们换算到相同的时间基 础上，才能进行大小的比较和比率的计算1 .从第一期起，每期期初收款或付款的年金，称为（BCD ）0A普通年金B先付年金C预付年金D即付

3、年金E递延年金.考虑风险因素的财务目标有（C） 0A.每股盈余最大化B.权益资本净利率最大化C.利润最大化D.股东财富最大化5 .企业的核心目标是（D ）。A .生存B .发展C .获利D .竞争优势.企业与债权人之间的财务关系主要体现为（D ）。A.投资一收益关系B.等价交换关系C.分工协作关系D .债务债 权关系8在下列经济活动中能够体现企业与投资者之间财务关系的是CA.企业向职工支付工资B.企业向其他企业支付货款C.企业向国家税务机关缴纳税款D.国有企业向国有资产投资公司支付 股利9 .企业价值最大化目标强调的是企业的（C ）。A.实际利润额B.实际利润率C.预期获利能力D.生产能力.能

4、够较好地反映企业价值最大化目标实现程度的指标是（D ）oA.税后净利润B.净资产收益率C.每股市价D.剩余收益.递延年金现值是自若干期后开始每期款项的现值之和，假设递延了 m期，连续支付了 n期，其计算公式为(ACD )。A P=Ax ( P/A , i , m+n ) - ( P/A , i , m )BP=Ax(P/A,i,n)-(P/A,i,m)C P=Ax ( P/A , i , n ) ( P/F , i , m )D P=Ax ( F/A , i , n ) ( P/F , i , m + n )3 .年金按其每次收付发生的时点不同，可以分为(ABCD )。A普通年金B即付年金C递

5、延年金D永续年金4 .下列选项中，属于普通年金的是(ABD )。A零存整取B整存零取C整存整取D等额分期收付款5 .下列关于年金的表述中，正确的有(BC ) oA年金既有终值又有现值B递延年金是第一次收付款项发生的时间在第二期或第二期以后的年 金C永续年金是特殊形式的普通年金D永续年金是特殊形式的即付年金.下列选项中，属于永续年金的是（BC ）oA普通股股利B优先股股利C奖励基金D零存整取6 .下列选项中，（ABD ）可以视为年金的形式。A直线法计提的折旧B租金C利滚利D保险费7 .在考虑所得税的情况下，下列哪些公式能计算出经营现金净流量（BC ）。A经营现金净流量=净利润-折旧B经营现金净流

6、量=净利润+折旧C经营现金净流量=营业收入-经营成本-所得税D经营现金净流量二营业收入-经营成本+折旧8 .在单纯固定资产投资条件下，下列各项中属于固定资产投资项目现金流出量的是（BD ）0A资本化利息B固定资产购入价C经营成本D固定资产安装成本9 .现金流量指标的优点有（BCD ）oA准确反映企业未来期间盈利状况B体现了资本时间价值观念C可以排除会计的权责发生制的主观因素的影响D具有低风险性.完整的工业投资项目的现金流入主要包括（ABCD ）。A回收固定资产余值B营业收入C其他现金流入量D回收流动资金10 .下列各项中，可以用来衡量风险大小的指标有（CD ） 0A预期值B风险报酬率C标准差D

7、标准离差率.下列各项中，属于必要投资报酬的构成内容的有（ABD ） 0A无风险报酬B资金时间价值C投资成本率D风险报酬率11 .下列选项中，可能导致非系统风险的有（ABC ）0A新产品开发失败B诉讼失败C企业员工罢工D通货膨胀.下列说法正确的有（ABD ） 0A风险越大，投资人预期获得的收益应该越大B风险越大，意味着可能的损失越大C风险越小，投资人预期获得的收益应该越大D风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的超过资金时间价 值的那部分额外收益率17若甲的期望值等于乙的期望值,且甲的标准离差小于乙的标准离差, 下列表述不正确的有（BCD ） oA甲的风险小，应选择甲方案B乙的风险小，应选择

8、乙方案C甲的风险与乙的风险相同D难以确定，因期望值不同，需进一步计算标准离差率18 .从投资组合的角度看，风险可分为（AB ）0A系统风险B非系统风险C经营风险D财务风险19 .下列各项中，可能产生经营风险的因素有（ABC ）。A原材料价格变动B市场销售带来的风险C生产组织不合理带来的风险D企业筹资决策失误20 .按风险形成的原因，非系统可划分为（AD ） 0A经营风险B市场风险C可分散风险D财务风险21根据投资的风险分散理论以等量资金投资于A、B两项目（BC XA若项目A、B完全负相关，组合后的风险不扩大也不减少B若项目A、B完全负相关，组合后的风险完全抵消C若项目A、B完全正相关，组合后的

9、风险不扩大也不减少D若项目A、B完全正相关，组合后的风险完全抵消三、判断题.货币时间价值的基本表现形式是利息。1 .所有的货币都具有时间价值。2 .当年利率为24%时，每月复利一次，即24%为名义利率，2%为实际利率。（F）3 .永续年金即有终值又有现值。（F ）.递延年金现值的大小与递延期无关，故计算方法和普通年金现值是 一样的。（F ）6在现值和计息期一定的情况下，贴现率越低则复利终值越小。（T ）.年金是指每隔一年、金额相等的一系列现金流入或流出量。（F）7 .即付年金和普通年金的区别在于付款时间与付款方式的不同。（F ）.即付年金终值系数是在普通年金终值系数的基础上，期数加1 ,系 数

10、减1所得的结果。（T ）8 .若假定的经营期不发生提前回收流动资金，则在终结点回收的流动 资金应等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。（T ）.折旧政策不影响企业的净现金流量的大小。（F ）9 .确定性假设是指假设与项目现金流量有关的价格、产销量、成本、所得税率等均为已知常数。（T）10 .项目投资决策的现金流量表是在期末编制的，而财务会计中的现金 流量表是在期初编制的。（F）.从财务角度讲，风险既可能带来超出预期的损失，也可能带来超出 预期的收益。（T ）11 .两个方案比较时，标准差越大，说明风险越大。（F）.风险与收益是对等的，风险越大，获得高收益的机会越多，期望的 收益率就越高。（T

11、）12 .企业投资时应尽量选择风险大的投资项目，因为风险大的投资对企 业有利。（F ）.从企业本身来看，可以将非系统风险分为经营风险和财务风险，这 两类均是由企业自身因素引起的风险，与外界因素无关。（F ）13 .若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数, 其风险也是这些证券风险的加权平均数。（F ）.当协方差为正值时，表示两种资产的收益率呈同方向变动。（T ）四、计算题1假设某企业于2005年1月1日，借入一笔5年后到期的长期借款， 到期值为3000万元，若年利率为10%。要求：按照复利折算成现值为多少钱？若企业2007年1月1日，欲打算一次付清该笔借款，需支付的金额 为多

12、少？若银行要求企业每半年复利一次到期还本，则该实际利率高于名义利 率多少？若企业从2005年12月31日开始，每年等额偿还欠款，每年应支付 的金额为多少？若企业从2007年年末每年等额偿还欠款，每年应支付的金额为多 少？2 .某企业存入银行100万元，存款年利率为8% ,时间为5年，每季 计算一次利息。要求：计算该项存款的实际年利率。计算该项存款5年后的本利和。3.某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：(1 )从现在起，每年年初支付10万元，连续支付10次 去100万元；(2 )从第6年开始，每年年初支付15万元，连续支付10次，共150万兀。假设该公司的资金成本率(即最低报酬率)为10

13、% ,你认为该公司应 选择哪个方案。4 .某企业向保险公司借款一笔,预计10年后还本付息总额为100000 元，为归还这笔借款，拟在各年末提取相等数额的基金，假定银行的借 款利率为10% ,请计算年偿债基金额。5 .某人在2005年1月1日存入银行5000元，年利率为4%o要求计 算：(1)每年复利一次，2008年1月1日存款账户余额是多少？(2 )每季度复利一次,2008年1月1日存款账户余额是多少？(3 )若5000元，分别在2005年、2006年、2007年和2008年1 月1日存入1250元，仍按4%利率,每年复利一次，求2008年1月 1日余额？(4 )假定分4年年末存入相等金额，为

14、了达到第(1)题所得到的账户 余额，每期应存入多少金额？6 .某人六年后准备一次性付款100万元购买一套住房，他现在已经积 累了 30万元，若折现率为10% ,为了顺利实现购房计划，他每年还应 积累多少钱？7 .某公司有一投资项目，原始投资300万元，其中设备投资260万元， 开办费10万元，垫支流动资金30万元。该项目建设期为1年，建设 期资本化利息10万元。设备投资和开办费于建设起点投入，流动资金 于设备投产日垫支。该项目寿命期为5年，按直线法折旧，预计残值为 20万元；开办费于投产后分2年摊销。预计项目投产后第1年可获净 利70万元，以后每年递增10万元。要求：计算该项目各年现金净流 量

15、。11 .企业价值最大化的财务目标没有考虑的因素是（D ）oA .资本利润率B.资金使用的时间价值C.资金使用的风险D .企业账面净资产.财务管理的核心工作环节为（B ） oA.财务预测B.财务决策C.财务预算D.财务控制.下列属于通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾的方法是（A ）。A .股票选举权B .解聘C .接收D .监督.企业与政府间的财务关系体现为（B）。A .债权债务关系B.强制和无偿的分配关系C.资金结算关系D .风险收益对等关系12 .在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是（A ）。A .企业向国有资产投资公司交付利润B.企业向国家税务机关缴纳税款C.企业向

16、其他企业支付货款D.企业向职工支付工资13 .相对于每股利润最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是（D ） o8 .某企业投资18500元购入一台设备。该设备预计残值为500元， 可使用3年，折旧按直线法计算。设备投产后每年销售收入增加额分别 为15000元、18000元、20000元，除折旧外的费用增加额分别为5000 元、7000元、8000元。企业适用的所得税率为40%。要求：预测未 来3年企业每年的现金净流量。9 .企业现有一台旧设备，尚可继续使用4年，预计4年后残值为2000 元，目前出售可获20000元。使用该设备每年获营业收入500000元， 经营成本300000元。市场

17、上有一新型号设备，价值80000元，预计4 年后残值为4000元，使用新设备将使每年经营成本减少50000元。企业所得税税率为25%。要求：（1）分别确定新旧设备的原始投资及 其差额；（2 ）分别计算新旧设备的每年折旧及其差额；（3 ）分别计算 新旧设备的每年净利润及其差额；（4 ）计算新旧设备残值的差额；（5 ） 计算新旧设备各年的净现金流量。10 .某企业集团准备对外投资，现有甲、乙、丙三家公司可供选择，这三家公司的年预期收益及其概率的资料如下表所示：市场状况 概率年预期收益（万元）甲公司 乙公司 丙公司良好0.33040700.51010-10较差0.25-5-20要求：计算三家公司的期

18、望收益值。计算各公司期望收益值的标准差。计算各公司期望收益值的标准离差率。假定你是该企业集团的决策者，请依据风险与收益原理做出选择。11.某企业拟投资500万元于X资产和Y资产，其中，X资产的期望 收益率为8% , Y资产的期望收益率为12%，投资比率为1 : 1 ,假定 它们的期望收益率的标准差均为8%0要求：（1）计算该投资组合的 期望收益率（2计算当两项资产的相关系数为0.3时的投资组合收益率的标准差。第三章答案一、单项选择题1C2B3C4D5A6A7B8B9D10C11 C 12 D 13 D 14 D 15 C 16 B 17 A 18 B 19 B 20 C21 C 22 C 23

19、 D 24 C 25 C 26 B 27 B 28 B 29 A 30 C31 A 32 B二、多项选择题1 ABCD 2 BCD 3 ACD 4 ABCD 5 ABD 6 BC 7 BC 8 ABD 9 BC 10 BD 11 BCD 12 ABCD 13 CD 14 ABD 15 ABC 16 ABD 17 BCD 18 AB 19 ABC 20 AD 21 BC三、判断题1V2x3x4x5x6V7x8x9V10V11x12V13 x 14 V 15 x 16 V 17 x 18 x 19 x 20 V四、计算题1 (l)P0=3000x ( P/F , 10% , 5 ) =3000x0

20、.6209 = 1862.7(万元)(2)Pl=3000x(P/F , 10% , 3)=3000x0.7513=2253.9(万元)(1+10%/2)2-1=10.25% 高于名义利率 10.25%-10%=0.25%(4)Al=3000/(F/A , 10% , 5)=3000/6.1051=491.39(万元)A2 = 3000/(F/A , 10% , 3) = 3000/3.31=906.34(万元)2 (1)(1+8%/4)4-1=8.24% (2)F=100x(F/P , 2% , 20) = 100x1.4859=148.59(万元)3 Pl=10x(P/A , 10% , 1

21、0-l)+l = 10x ( 5.759 + 1 ) =67.59(万元)(2)P2 = 15x(P/A , 10% , 10)x ( P/F , 10% , 4 ) = 15x6.1446x0.683 = 62.95(万元)公司应选择第二种方案。4 A=F/(F/A , 10% , 10 ) =100000/15.937=6274.71(元)5 (l)F=5000x(F/P , 4% , 3) = 5000x1.1249 = 5624.5(元)(2)F=5000x(F/P , 1% , 12) = 5000x1.1268=5634(元)F=1250x(F/A , 4% ; 4) = 5308

22、(元)(4)A=5624.5/(F/A , 4% , 4) = 5624.5/4.2465 = 1324.5(元)6 P0=100x(P/F , 10% , 6)=56.45(万元)(56.45-30)/(P/A , 10% , 6)=26.45/4.3553=6.07(万元)A= ( 100-30x1.7716 ) /7.7156=6.07(万元)7 NCF0=-270 万元NCFl = -30 万元年折 I 日额=(260+10-20)/5 = 50(万元)NCF2=70+50+10/2 = 125(万元NCF3=80+50+10/2 = 135(万元)NCF4=90+50=140(万元)

23、NCF5 = 100+50=150(万元)NCF6=110+50+20+30=210(万元)8 年折旧额=(18500-500)/3=6000(元)NCFl = (15000-5000-6000)x(l-40%) + 6000=8400(;)NCF2 = (18000-7000-6000)x(l-40%)+6000=9000(;)NCF3 = (20000-8000-6000) x (1-40%) + 6000+500=10100阮)9 (1)新设备原始投资二80000元旧设备原始投资=20000元新旧设备原始投资差额=80000-20000=60000 (元)(2 )新设备的年折旧额=(80

24、000-4000 )/4=19000 (元)旧设备的年折旧额=(20000-2000 )/4=4500 (元)新旧设备年折旧的差额=19000-4500=14500 (元)(3 )新设备的每年净利二500000- ( 300000-50000+19000 ) x(1-25% ) =173250 (元)旧设备的每年净利二500000-( 300000+4500 )x( 1-25% ) = 146625 (元)新I日设备每年净利差二173250-146625=26625 (元)(4 )新|日设备残值差=4000-2000=2000 (元)(5)新设备的净现金流量：NCF0=-80000元NCFl-

25、3=173250+19000=192250 （元）NCF4= 173250+19000+4000=196250 (元)旧设备的净现金流量：NCF0=-20000 元NCFl-3=146625+4500=151125 (元)NCF4=146625+4500+2000=153125 (元)10 Q)甲公司的年预期收益二0.3x30+0.5xl0+0.2x5 = 15(万元) 乙公司的年预期收益=0.3x40+0.5xl0+0.2x(-5) = 16(万元) 丙公司的年预期收益=0.3x70+0.5x(-10)+0.2x(-20) = 12(万元) 甲公司的标准差二(30-15)2x0.3 + (1

26、0-15)2x0.5 + (5-15)2x 0.2 1/2 = 10乙公司的标准差二(40-16)2x0.3 + (10-16)2x0.5 + (-5-16)2x 0.2 1/2 = 16.70丙公司的标准差二(70-12)2x0.3 + (-10-12)2x0.5 + (-20-12)2x0.2 1/2=38.16甲公司的标准离差率=10/15=0.67乙公司的标准离差率=16.7/16=1.04丙公司的标准离差率=38.16/12 = 3.18(4)甲公司的标准离差率最小，且在收益一定的情况下，风险最小，所以 集团应对外投资甲公司。11 (1)依题意 RX= 8% RY= 12% WX=5

27、0% WY= 50%则该投资组合的期望收益率RP=8%x50%+12%x50%=10%(2 )依题意 8X=8Y=8% pXY=0.3该投资组合的协方差6P=(0.5x0.5x1x0.082+0.5x0.5x1x0.082+2x0.5x0.5x0.3x0.08x0.08 ) 1/2=0.06第四章筹资管理一、单项选择题A.没有考虑资金的时间价值B.没有考虑投资的风险价值C.不能反映企业潜在的获利能力D.不能直接反映企业当前的获利水 平17 .每股利润最大化作为财务管理目标，其优点是（D ）。A.考虑了资金的时间价值B.考虑了投资的风险价值C.有利于企业克服短期行为D.反映了投入资本与收益的对比

28、关系18 .每股利润最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点是（C ）。A.考虑了资金时间价值B.考虑了风险因素C.可以用于同一企业不同时期的比较D.不会导致企业的短期行为19 .下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（A ）。A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款D.债权人收回借款二、多项选择题1 .中国进出口银行给某企业提供的主要用于满足扩大机电产品出口资 金需求的贷款性质属于（C）oA.商业银行贷款B.其他金融机构贷款C.政策性银行贷款D.更新改造贷款.股份公司增资发行新股的条件之一是与前一次发行股份的时间间隔 必须在（B ）。A .

29、6个月以上B . 12个月以上C . 24个月以上D . 36个月以上.相对于股票筹资而言，银行借款筹资的缺点是（C）oA.筹资速度慢B.筹资成本高C.限制条款多D.财务风险小.债券持有者可以根据规定的价格转换为企业股票的债券叫做（B ）0A.有担保债券B .可转换债券C.固定利率债券D.一次到期债券2 .下列不属于商业信用筹资的优点的是（A ）。A.需要担保B.有一定的弹性C.筹资方便D.不需要办理复杂的手续3 .下列各项内容不属于债券筹资优点的是（C ）。A资金成本较低B可利用财务杠杆C财务风险较低D保障公司控制权4 .建发公司为股份有限公司，该公司2005年净资产额为4000万元， 20

30、03年该公司已发行400万元债券，则该公司2005年最多可再发行 (B)万元债券。A . 1 600 B . 1 200 C . 2000 D . 400.下列收取利息的方法中，可以使得名义利率和实际利率相等的是 (C)。A.加息法B.贴现法C.收款法D,分期等额偿还本利和法5 .某企业以名义利率20%取得贷款1000万，银行要求分12个月等 额偿还，则其实际利率为(D)。A. 10% B. 20% C. 30% D. 40%.某企业发行面值为100元期限为10年的债券票面利率为10% , 分期付息，那么当市场利率为12%时,发行价格为(C )。A. 100 元 B. 113.4 元C. 88

31、.7 元 D. 95 元11 .企业按年利率10%从银行借款100万元，银行要求维持10%的补 偿性余额，则其实际利率为（B）oA. 10% B 11.11% C. 12% D. 11%12 .以下属于商业信用的融资方式是（A ）。A.预收账款B.其他应付款C.应交税金D.应付工资.根据公司法的规定，累计发行债券总额不得超过公司净资产的 （C ）。A . 60% B . 50% C . 40% D . 30%.在募集方式下，股份有限公司发起人认购的股本数额应不少于公司 拟发行股份总数的（C）oA . 20% B . 25% C . 35% D . 50%二、多项选择题1.下列筹资方式中筹集资金

32、属于企业负债的是（ABD ）。A.银行借款B.发行债券C.经营租赁D.商业信用A.不利于利用财务杠杆效应B.财务风险高C.限制条款多D.筹集资金数额有限.根据我国公司法的规定，发行公司债券的具体条件如下（ACD ）0A.股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元；B累计债券总额不超过公司净资产的50% ;C最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；D筹集的资金投向符合国家产业政策；.企业权益性筹资方式有（ACD ）0A.吸收直接投资B.发行债券C.发行优先股D.发行普通股.补偿性余额的约束使借款企业受到的影响是（AC ）。A.减少了可

33、用现金B.减少了应付利息C.提高了筹资成本D.增加了应付利息3 .采用商业信用融资的主要优点有（ABD ）。A.筹资速度快B.资金成本低C.可以降低企业财务风险D.限制条件较少E.可以增强企业信誉. 一般情况下，可以作为长期贷款抵押品的资产有（ABDE ）。A.股票B.债券C.应收账款D.房屋、建筑物E.机器设备4 .与负债融资相比，普通股融资的特点是（ABCD ）。A.有利于增强公司信誉B.所筹集资金可以长期使用，没有到期还本 的压力C.筹资风险小D.容易分散公司的控制权5 .按投资主体的不同，普通股可以分为（ABC ）。A.国家股B.法人股C.个人股D.原始股E.发起人股6 .影响债券发行

34、价格的因素包括（ABCD ）0A.债券面额B.票面利率C.市场利率D.债券期限三、判断题.利用商业信用筹资与利用银行借款筹资不同，前者不需要负担资金 成本，而后者肯定有利息等成本。（F）1 .补偿性余额对借款企业的影响是实际利率高于名义利率。（T ）.应收账款不能作为长期借款的抵押品。（T ）2 .由于普通股的预期收益较高，并可以在一定程度上抵消通货膨胀的影 响，因此普通股筹资容易吸收资金。（T）.某企业按年利率8%从银行借款100万元，银行要求企业保持20% 的补偿性余额，则企业贷款的实际利率为12%。（ F）3 .票面利率的高低决定了债券采用何种价格发行。（F ）.公司法规定，股份有限公司

35、向社会公开发行股票，必须与依法设立的 证券经营机构签订承销协议，由证券经营机构承销。（T）4 .在债券价值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发 行价格越低。（T ）.由于抵押贷款的成本较低，风险也相应较低，故抵押贷款的利率通常 小于信用贷款的利率。（F ）5 .企业向银行举借长期债务时，如预测市场利率上升，应与银行签订 浮动利率借款合同。（F ）四、计算题1 .某企业向银行借款10000元，期限1年，规定年利率（名义）为 12%0要求：分别计算当银行采用贴现法和加息法收取利息时，企业借款的实 际利率。2 .某公司购进一批零件须付款10000元供应商的借款条件为2/20 , N/60

36、,市场利率为12%。要求：（1）分析该公司是否应该享受这种折扣；（2 ）假如现有一个短期投资机会，预计投资报酬率为20%。说明公司 该如何决策。3 .某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同 银行协商后的结果是（1）如果采用收款法（利随本清），则利息率为 14%（2 ）如果采用贴现法,利息率为12%(3 )如果采用补偿性余额，利息率降为10% ,银行要求的补偿性余额 为 20%。请问：如果你是财务经理，你会选择哪种支付方式？为什么？4 .某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：(1)立即付款，价格为9630元；(2)30天内付款，价格为9750元；(3 ) 31至60天内付

37、款，价格为9870元；(4 ) 61至90天内付款，价格为10000元。假设银行短期贷款利率为15% ,每年按360天计算。要求：计算放弃现金折扣的成本率，并确定对该公司最有利的付款日期 和价格。5 .某公司2005年主营业务收入100万元，税后净利润4万元，发放 了股利2万元，年末资产负债表如下：(单位：万元)项目金额 项目金额现金应收账款存货固定资产净值2172051应付账款长期负债普通股留存收益502合计90合计90假定公司06年计划主营业务收入增长至120万元，销售净利率（净利 润/主营业务收入）与股利支付率（股利/净利润）仍保持基期的水平, 现有生产能力已经饱和。要求：用销售百分比法预测06年该公司资金需要量。6.已知某公司2006年销售收入为20000万元，销售净利率为12% , 净利润的60%要分配给投资者。2006年12月31日的资产负债表如 下：A .生存B .有收入C .发展D.获利.企业能在市场中生存的基本条件是（BC）0A.激励经营者B.以收抵支C.到期偿债D.扩大收入.企业目标对财务管理的要求有（ABC ）。A.以收抵支，偿还到期债务B.筹集企业发展所需资金C.合理有效使用资金使企业获利D.利润最大化