重庆市2023年中级会计职称之中级会计财务管理强化训练试卷B卷附答案.doc

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1、重庆市重庆市 20232023 年中级会计职称之中级会计财务管理强年中级会计职称之中级会计财务管理强化训练试卷化训练试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某公司预期下期每股股利为 2.8 元，预计未来每年以 4%的速度增长，假设投资者要求的必要收益率为 10%，则该公司每股股票的价值为（）元。A.28B.46.67C.48.53D.70【答案】B2、（2019 年真题）相对于资本市场而言，下列各项中，属于货币市场特点的是（）。A.收益高B.期限长C.流动性强D.风险大【答案】C3、下列投资项目财务评价指标中，不考虑货币时间价值的评价指标是（）。A.净现值B.

2、现值指数C.静态回收期D.内含收益率【答案】C4、（2011 年真题）U 型组织是以职能化管理为核心的一种最基本的企业组织结构，其典型特征是（）。A.集权控制B.分权控制C.多元控制D.分层控制【答案】A5、某企业内部某车间为成本中心，生产甲产品，预算产量为 2000 件，单位成本 300 元，实际产量 2450 件，实际单位成本 270 元，则该成本中心的预算成本节约率为（）。A.10%B.20%C.9.8%D.10.2%【答案】A6、（2013 年）下列各种风险应对措施中，能够转移风险的是（）。A.业务外包B.多元化投资C.放弃亏损项目D.计提资产减值准备【答案】A7、（2019 年真题）

3、某年金在前 2 年无现金流入，从第三年开始连续 5 年每年年初现金流入 300 万元，则该年金按 10%的年利率折现的现值为（）万元。A.300（P/A,10%,5）（P/F,10%,1）B.300（P/A,10%,5）（P/F,10%,2）C.300（P/F,10%,5）（P/A,10%,1）D.300（P/F,10%,5）（P/A,10%,1）【答案】A8、下列各项中，综合性较强的预算是（）。A.销售预算B.直接材料预算C.资金预算D.资本支出预算【答案】C9、下列关于市盈率的说法中，错误的是（）。A.上市公司盈利能力的成长性不影响企业股票市盈率B.市盈率的高低反映了市场上投资者对股票投资

4、收益和投资风险的预期C.当市场利率水平变化时，市盈率也应作相应的调整D.上市公司的市盈率是广大股票投资者进行中长期投资的重要决策指标【答案】A10、（2018 年真题）公司投资于某项长期基金，本金为 5000 万元，每季度可获取现金收益 50 万元，则其年收益率为（）A.2.01%B.1.00%C.4.00%D.4.06%【答案】D11、（2018 年真题）企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（）指标。A.偿债能力B.营运能力C.盈利能力D.发展能力【答案】C12、某企业希望从银行借款 500 万元，借款期限 2 年，期满一次还本付息。经咨询有甲、乙、丙、丁四家

5、银行愿意提供贷款，年利率均为 8%。其中，甲要求按月计息，乙要求按季度计息，丙要求按半年计息，丁要求按年计息。则对该企业来说，借款实际利率最低的银行是（）。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】D13、某企业 2020 年的销售额为 5000 万元，变动成本 1800 万元，固定经营成本1400 万元，利息费用 50 万元，则 2021 年该企业的总杠杆系数为（）。A.1.78B.1.03C.1.83D.1.88【答案】C14、ABC 公司是一家上市公司，年初公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将股东财富最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是（）。A.股东财富最大化目标考虑了风险因素B.股

6、东财富最大化目标在一定程度上能避免企业短期行为C.股价能完全准确反映企业财务管理状况D.股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩【答案】C15、下列各项中，不属于短期融资券筹资特点的是（）。A.与银行借款相比，筹资数额比较大B.与银行借款相比，筹资弹性比较大C.与银行借款相比，筹资条件比较严格D.与发行企业债券相比，筹资成本较低【答案】B16、某生产单一产品的企业，在固定成本不变、单价和单位变动成本等比例上升的情况下，盈亏平衡销售量将（）。A.上升B.下降C.不变D.三种情况都可能出现【答案】B17、林先生向银行借入一笔款项，年利率为 8%，分 4 次还清，第 3 年至第 6 年每年末偿

7、还本息 10000 元。下列计算该笔借款现值的算式中，正确的是（）。A.10000（P/A，10%，4）B.10000（P/A，8%，4）（P/F，8%，2）C.10000（P/A，8%，4）（P/F，8%，3）D.10000（P/A，8%，4）（P/F，8%，4）【答案】B18、下列各财务管理目标中，可能导致企业短期行为倾向的是（）。A.相关者利益最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.利润最大化【答案】D19、（2018 年真题）下列财务管理目标中，容易导致企业短期行为的是（）。A.股东财富最大化B.企业价值最大化C.相关者利益最大化D.利润最大化【答案】D20、在标准成本管理中，成

8、本总差异是成本控制的重要内容。其计算公式是（）。A.实际产量下实际成本实际产量下标准成本B.实际产量下标准成本预算产量下实际成本C.实际产量下实际成本预算产量下标准成本D.实际产量下实际成本标准产量下标准成本【答案】A21、与企业日常业务直接相关的一系列预算是指（）。A.经营预算B.专门决策预算C.财务预算D.长期预算【答案】A22、（2021 年真题）某公司取得 5 年期长期借款 200 万元，年利率 8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为 0.5%，企业所得税税率为 25%。不考虑货币时间价值，该借款的资本成本率为（）。A.6.03%B.7.5%C.6.5%D.8.5%【答案】A2

9、3、某种股票当前的价格是 40 元，最近支付的每股股利是 2 元，该股利以大约5%的速度持续增长，则该股票的股利收益率和内部收益率为（）。A.5%和 10%B.5.5%和 10.5%C.10%和 5%D.5.25%和 10.25%【答案】D24、（2019 年真题）市场利率和债券期限对债券价值都有较大的影响。下列相关表述中，不正确的是（）。A.市场利率上升会导致债券价值下降B.长期债券的价值对市场利率的敏感性小于短期债券C.债券期限越短，债券票面利率对债券价值的影响越小D.债券票面利率与市场利率不同时，债券面值与债券价值存在差异【答案】B25、关于普通股筹资方式，下列说法错误的是（）。A.普通

10、股筹资属于直接筹资B.普通股筹资能降低公司的资本成本C.普通股筹资不需要还本付息D.普通股筹资是公司良好的信誉基础【答案】B26、（2019 年真题）关于系统性风险和非系统性风险，下列表述中错误的是（）。A.证券市场的系统性风险不能通过证券组合予以消除B.若证券组合中各证券收益率之间负相关，则该组合能分散非系统性风险C.在资本资产定价模型中，系数衡量的是投资组合的非系统性风险D.某公司新产品开发失败的风险属于非系统性风险【答案】C27、（2017 年真题）某公司 2013-2016 年度销售收入和资金占用的历史数据（单位：万元）分别为（800，18），（760，19），（1000，22），（1

11、100，21），运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是（）A.（760，19）和（1000，22）B.（760，19）和（1100，21）C.（800，18）和（1000，22）D.（800，18）和（1100，21）【答案】B28、下列各项中，不属于股权筹资资本成本高于债务筹资资本成本理由的是（）。A.投资者投资于股权的风险较高B.投资于股权会分散控制权C.股利、红利从税后利润中支付，而使用债务资金的资本成本允许税前扣除D.普通股的发行、上市等方面的费用十分庞大【答案】B29、（2018 年）下列筹资方式中，能给企业带来财务杠杆效应的是（）A.发行普通股B.认股

12、权证C.融资租赁D.留存收益【答案】C30、某公司普通股市价 30 元，筹资费用率 8%，本年发放现金股利每股 0.6元，预期股利年增长率为 10%，则该公司留存收益的资本成本为（）。A.12%B.12.17%C.12.2%D.12.39%【答案】C31、某投资方案每年营业收入为 1000000 元，付现成本为 300000 元，折旧额为10000 元，所得税税率为 25%，则该投资方案每年营业现金净流量为（）元。A.535000B.460000C.520000D.527500【答案】D32、甲企业内部的乙车间为成本中心，主要生产丙产品，预算产量 5500 件，单位预算成本 165 元，实际产

13、量 5800 件，单位实际成本 162.8 元，则该企业的预算成本节约额为（）元。A.49500B.12760C.61600D.36740【答案】B33、有观点认为，投资者一般是风险厌恶型的，偏好确定的股利收益，不愿将收益留在公司而承担未来的投资风险。因此，支付较高股利有助于提高股价和公司价值。这种观点被称为（）。A.“手中鸟”理论B.所得税差异理论C.代理理论D.信号传递理论【答案】A34、某企业年初花 10000 元购得 A 公司股票，假设持有期间未分配股利，预计股票价格为 11000 元的概率是 50%，股票价格为 12000 元的概率是 30%，股票价格为 9000 元的概率是 20%

14、，该企业的预期收益率是（）。A.8%B.9%C.10%D.11%【答案】B35、标准成本差异分析是企业规划与控制的重要手段。下列各项有关标准成本差异分析结果反馈的说法中错误的是（）。A.对于反复发生的大额差异，企业应进行重点分析与处理B.企业应定期或不定期对标准成本进行修订与改进C.企业应至少每年对标准成本进行两次定期测试D.当组织机构、外部市场、产品品种、生产工艺等内外部环境发生较大变化时，企业应该及时对标准成本进行修订与补充【答案】C36、关于筹资方式，下列表述错误的是（）。A.商业信用是一种债务筹资方式B.资本租赁是一种股权筹资方式C.吸收直接投资是一种股权筹资方式D.向金融机构借款是一

15、种债务筹资方式【答案】B37、某企业生产 A 产品，本期计划销售量为 2 万件，应负担的固定成本总额为50 万元，单位变动成本为 70 元，适用的消费税税率为 5。根据上述资料测算的单位 A 产品的保本点价格应为（）元。A.70B.95C.25D.100【答案】D38、有种观点认为，企业支付高现金股利可以减少管理者对自由现金流量的支配，从而在一定程度上抑制管理者的在职消费，持这种观点的股利分配理论是（）。A.“手中鸟”理论B.信号传递理论C.所得税差异理论D.代理理论【答案】D39、（2020 年真题）下列筹资方式中，属于债务筹资方式的是（）。A.吸收直接投资B.租赁C.留存收益D.发行优先股

16、【答案】B40、（2018 年真题）关于现金周转期的计算，下列公式正确的是（）。A.现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期B.现金周转期应收账款周转期应付账款周转期存货周转期C.现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期D.现金周转期存货周转期应付账款周转期应收账款周转期【答案】C41、按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。下列各项中，属于变动资金的是（）。A.原材料的保险储备占用的资金B.为维持营业而占用的最低数额的资金C.直接构成产品实体的原材料占用的资金D.固定资产占用的资金【答案】C42、下列各项中，对营运过程中实际发生的各种耗

17、费按照规定的成本项目进行归集、分配和结转的成本管理活动是（）。A.成本分析B.成本核算C.成本预测D.成本决策【答案】B43、直接材料价格差异的主要责任部门应是（）。A.采购部门B.销售部门C.劳动人事部门D.生产部门【答案】A44、印刷厂的工序是先裁边、再封皮、装订、检验，那么属于非增值作业的是（）。A.裁边作业B.封皮作业C.装订作业D.检验作业【答案】D45、信用评价的“5C”系统中，调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对负债的保障程度是评估顾客信用品质中的（）。A.“能力”方面B.“资本”方面C.“抵押”方面D.“条件”方面【答案】B46、为取得资本金并形成开展经营活动的

18、基本条件而产生的筹资动机属于（）。A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机【答案】A47、A 公司 2021 年销售额 10000 万元，敏感资产 6000 万元，敏感负债 1500 万元。销售净利率为 10%，股利支付率为 60%。2022 年销售额预计增长 20%，无须追加固定资产投资，A 公司 2022 年需从外部筹集资金（）万元。A.900B.660C.420D.240【答案】C48、下列关于利益冲突与协调的说法中，正确的是（）。A.股东与经营者的利益冲突的解决方式是收回借款、解聘和接收B.协调相关者的利益冲突，需要把握的原则是：尽可能使企业相关者的利益

19、分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡C.企业被其他企业强行吞并，是一种解决股东和债权人的利益冲突的方式D.股东和债权人的利益冲突的解决方式是激励和规定借债信用条件【答案】B49、（2017 年真题）企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于（）。A.扩张性筹资动机B.支付性筹资动机C.创立性筹资动机D.调整性筹资动机【答案】B50、下列指标中，属于反映企业经营增长状况的指标是（）。A.资本保值增值率B.已获利息倍数C.利润现金保障倍数D.资本收益率【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列关于流动资产融资策略的说法中，正确的有（）。A.期限匹配融资策略下，部分波动性流动资产

20、由长期来源提供B.保守融资策略下，部分波动性流动资产由长期来源提供C.激进融资策略下，长期来源仅为非流动资产提供资金D.三种融资策略中，激进融资策略风险最大【答案】BD2、在实践中，企业可以将特定债权转为股权的情形主要有（）。A.上市公司依法发行的可转换债券B.金融资产管理公司持有的国有及国有控股企业债权C.企业实行公司制改建时，经银行以外的其他债权人协商同意，可以按照有关协议和企业章程的规定，将其债权转为股权D.根据规定，国有企业的境内债权人将持有的债权转给外国投资者，企业通过债转股改组为外商投资企业【答案】ABCD3、根据因素分析法，下列各项中，会引起资金需要量增加的有（）。A.不合理资金

21、占用额减少B.预测期销售收入增长C.预测期资金周转速度下降D.预测期资金周转速度增长【答案】ABC4、下列关于销售预测的趋势分析法的表述中，不正确的有（）。A.算数平均法适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测B.加权平均法中权数的选取应该遵循“近小远大”的原则C.移动平均法适用于销售量波动较大的产品预测D.指数平滑法实质上是一种加权平均法【答案】BC5、下列各项中属于债务筹资方式的有（）。A.商业信用B.融资租赁C.发行优先股D.发行普通股【答案】AB6、（2020 年真题）下列各项中，属于资本成本中筹资费用的有（）。A.股票发行费B.借款手续费C.证券印刷费D.股利支出【答案】ABC7、（

22、2020 年真题）在企业编制的下列预算中，属于财务预算的有（）A.制造费用预算B.资本支出预算C.预计资产负债表D.预计利润表【答案】CD8、（2021 年真题）关于企业应收账款保理，下列表述正确的有（）。A.具有融资功能B.增强了资产的流动性C.能够减少坏账损失D.是资产证券化的一种形式【答案】ABC9、公司制企业的优点有（）。A.有限债务责任B.融资渠道较多C.企业可以无限存续D.容易转让所有权【答案】ABCD10、（2013 年真题）在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明（）。A.收账速度快B.信用管理政策宽松C.应收账款流动性强D.应收账款管理效率高【答案】ACD11、下列选

23、项中不属于吸收社会公众投资的特点的有（）。A.出资方式灵活多样B.在国有公司中采用比较广泛C.参加投资的人员较多D.每人投资的数额相对较少【答案】AB12、下列可用来协调大股东和中小股东利益冲突的协调方式有（）。A.提高董事会中独立董事的比例B.授予股票期权C.规范上市公司的信息披露制度D.限制性借债【答案】AC13、下列关于股利政策的说法中，符合代理理论观点的有（）。A.股利政策应当向市场传递有关公司未来获利能力的信息B.股利政策是协调股东与管理者之间代理关系的约束机制C.理想的股利政策应当是发放尽可能高的现金股利D.高股利政策有利于降低公司的代理成本【答案】BD14、（2019 年真题）在

24、单一产品本量利分析中，下列等式成立的有（）。A.盈亏平衡作业率安全边际率1B.变动成本率营业毛利率边际贡献率C.安全边际率边际贡献率销售利润率D.变动成本率边际贡献率1【答案】ACD15、下列各项中，可以提升企业偿债能力的有（）。A.存在可动用的银行贷款B.存在很快变现的长期资产C.存在未决诉讼D.存在可动用的授信额度【答案】ABD16、下列选项中，一般属于半固定成本的有（）。A.固定电话费B.运货员的工资C.检验员的工资D.煤气费【答案】BC17、（2017 年）一般而言，与发行普通股相比，发行优先股的特点有（）A.可以增加公司的财务杠杆效应B.可以降低公司的财务风险C.可以保障普通股股东的

25、控制权D.可以降低公司的资本成本【答案】ACD18、企业降低经营风险的途径一般有（）。A.增加销售量B.增加自有资本C.降低变动成本D.增加固定成本比例【答案】AC19、下列各项中，属于基本金融工具的有（）。A.应收账款B.互换合同C.债券D.期货合同【答案】AC20、下列有关投资基金的说法中，正确的有（）。A.投资基金反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证B.证券投资基金是一种直接的证券投资方式C.封闭式基金是指基金一旦设立，基金的规模在规定的期限内是固定的D.开放式基金是指基金设立后，基金的规模是不固定的【答案】CD大题（共大题（共 1010 题）题）一、甲企业为生产并销售 A 产品的增

26、值税一般纳税人，适用的增值税税率为13%。现有 X、Y、Z 三家公司可以为其提供生产所需原材料，其中 X 为一般纳税人，且可以提供增值税专用发票，适用的增值税税率为 13%；Y 为小规模纳税人，可以委托税务机关开具增值税税率为 3%的发票；Z 为个体工商户，目前只能出具普通发票。X、Y、Z 三家公司提供的原材料质量无差别，所提供的每单位原材料的含税价格分别为 90.40 元、84.46 元和 79 元。A 产品的单位含税售价为 113 元，已知城市维护建设税税率为 7%，教育费附加税率为 3%，企业所得税税率为 25%。从利润最大化角度考虑甲企业应该选择哪家公司作为原材料供应商？【答案】A 产

27、品的不含税单价=113（1+13%）=100（元）每单位 A 产品的增值税销项税额=10013%=13（元）由于甲企业的购货方式不会影响到企业的期间费用，所以在以下计算过程中省略期间费用。（1）从 X 处购货：单位成本=90.4（1+13%）=80（元）可以抵扣的增值税进项税额=8013%=10.40（元）应纳增值税=13-10.40=2.60（元）税金及附加=2.60（7%+3%）=0.26（元）单位产品税后利润=（100-80-0.26）（1-25%）=14.805（元）（2）从 Y 处购货：单位成本=84.46（1+3%）=82（元）可以抵扣的增值税进项税额=823%=2.46（元）应纳

28、增值税=13-2.46=10.54（元）税金及附加=10.54（7%+3%）=1.054（元）单位产品税后利润=（100-82-1.054）（1-25%）=12.7095（元）（3）从 Z 处购货：单位成本=79 元二、某公司长期以来用固定股利支付率政策进行股利分配，确定的股利支付率为 30%。2019 年税后净利润为 1500 万元。要求：（1）如果仍然继续执行固定股利支付率政策，公司 2019 年度将要支付的股利为多少？（2）若公司 2020 年度有较大的投资需求，因此，准备 2019 年度采用剩余股利政策。如果公司2020 年度的投资预算为 2000 万元，目标资本结构为权益资本占 60

29、%。按照目标资本结构的要求，公司 2019 年度将要支付的股利为多少？【答案】（1）2019 年应支付的股利=150030%=450（万元）（2）按照目标资本结构的要求，公司投资方案所需的权益资本额为：200060%=1200（万元）公司 2019 年度可以发放的股利为：1500-1200=300（万元）三、某投资者 2020 年年初准备购入乙公司的股票，并打算长期持有。已知乙公司 2019 年末的股东权益为 400 万元，目前流通在外的普通股股数是 100 万股，市净率为 5 倍，2019 年发放的股利是 2 元/股，预计乙公司未来 2 年内股利是以 10%的速度增长，此后转为以 4%的速度

30、正常增长。假设目前的无风险收益率是 5%，市场平均风险收益率是 6%，乙公司股票的系数为 1.5。要求：（1）利用资本资产定价模型计算乙公司股票的必要收益率并计算乙公司股票的价值；（2）请你判断投资者是否值得投资乙公司的股票。【答案】（1）乙公司股票的必要收益率=5%+1.56%=14%第 1 年的股利=2（1+10%）=2.2（元）第 2 年的股利=2.2（1+10%）=2.42（元）乙公司股票的价值=2.2（P/F，14%，1）+2.42（P/F，14%，2）+2.42（1+4%）/（14%-4%）（P/F，14%，2）=23.16（元）（2）每股净资产=400100=4（元）每股市价=4

31、5=20（元）由于每股市价 20 元小于每股股票价值 23.16 元，所以投资者值得投资乙公司的股票。四、甲公司计划 2020 年在 A 地设立销售代表处。预计未来 3 年内，A 销售代表处可能处于持续亏损状态，预计第一年将亏损 300 万元，同年总部将盈利 500万元。不考虑应纳税所得额的调整因素，企业所得税税率为 25%。要求：计算并分析甲公司是设立分公司还是设立子公司对企业发展更有利。【答案】（1）假设采取子公司形式设立 A 销售代表处 2020 年企业总部应缴所得税50025%125（万元）A 销售代表处当年亏损不需要缴纳所得税，其亏损额留至下一年度税前弥补。（2）假设采取分公司形式设

32、立 A 销售代表处2020 年企业总部应缴所得税（500300）25%50（万元）结论：如果将 A销售代表处设立为分公司，则其亏损在发生当年就可以由公司总部弥补，与设立为子公司相比较，甲公司获得了提前弥补亏损的税收利益。如果将 A 销售代表处设立为子公司，则其经营初期的亏损只能由以后年度的盈余弥补。并且，由于预计在未来 3 年内，A 销售代表处可能都会面临亏损，如果将其设立为子公司，A 销售代表处面临着不能完全弥补亏损的风险，可能会失去亏损弥补的抵税收益。因此，将 A 销售代表处设立为分公司对甲公司更为有利。五、丁公司 2017 年末的资产总额为 60000 万元，权益资本占资产总额的 60%

33、，当年净利润为 7200 万元，丁公司认为其股票价格过高，不利于股票流通，于2017 年末按照 1：2 的比例进行股票分割，股票分割前丁公司发行在外的普通股股数为 2000 万股。根据 2018 年的投资计划，丁公司需要追加 9000 万元，基于公司目标资本结构，要求追加的投资中权益资本占 60%。要求：（1）计算丁公司股票分割后的下列指标：每股净资产；净资产收益率。（2）如果丁公司针对 2017 年度净利润采取固定股利支付率政策分配股利，股利支付率为40%，计算应支付的股利总和。（3）如果丁公司针对 2017 年度净利润采取剩余股利政策分配股利。计算下列指标：2018 年追加投资所需要的权益

34、资本额；可发放的股利总额。【答案】（1）股票分割后：每股净资产=6000060%/（22000）=9（元/股）净资产收益率=7200/（6000060%）=20%（2）应支付的股利总和=720040%=2880（万元）（3）2018 年追加投资所需要的权益资本额=900060%=5400（万元）可发放的股利总额=7200-5400=1800（万元）。六、（2019 年）甲公司是一家标准件分销商，主要业务是采购并向固定客户供应某种标准件产品。有关资料如下：（1）该标准件上一年订货次数为 60次，全年订货成本为 80 万元，其中，固定成本总额为 26 万元，其余均为变动成本，单位变动成本和固定成本

35、总额在下一年保持不变。（2）该标准件总储存费用中每年固定租金为 120 万元，每增加一件标准件，就增加 1 元仓储费。每件标准件占用资金为 50 元，资金利息率为 6%。（3）该标准件年需要量为 180 万件，进货价格为 150 元/件，一年按照 360 天计算。要求：（1）计算每次订货变动成本和单位变动储存成本。（2）根据经济订货模型计算该标准件的经济订货量和最佳订货周期（按天表示）。（3）计算按经济订货批量采购该标准件的年存货相关总成本、经济订货批量下的变动订货成本和变动储存成本。（4）计算经济订货批量平均占用资金。【答案】（1）每次订货变动成本（800000260000）/609000（

36、元/次）单位变动储存成本1506%4（元/件）最佳订货次数1800000/9000020（次）最佳订货周期360/2018（天）或者：年存货相关总成本900004360000（元）变动订货成本900020180000（元）变动储存成本90000/24180000（元）或者：变动订货成本变动储存成本360000/2180000（元）（4）经济订货批量平均占用资金90000/21506750000（元）七、某企业生产和销售单一产品，计划年度内有关数据预测如下：销售量100000 件，单价 30 元，单位变动成本为 20 元，固定成本为 200000 元。假设销售量、单价、单位变动成本和固定成本均分

37、别增长了 10%，要求：计算各因素的敏感系数【答案】预计的目标利润（3020）100000200000800000（元）（1）销售量上升 10%销售量100000（110%）110000（件）利润（3020）110000200000900000（元）利润变动百分比（900000800000）/800000100%12.5%销售量的敏感系数12.5%/10%1.25 利润对销售量的敏感系数就是经营杠杆系数。（2）单价上升10%单价30（110%）33（元）利润（3320）1000002000001100000（元）利润变化的百分比（1100000800000）/800000100%37.5%单价

38、的敏感系数37.5%/10%3.75（3）单位变动成本上升 10%单位变动成本20（110%）22（元）八、丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金 60 万元用于增加存货，占用期限为 1 年，现有三个可满足资金需求的筹资方案：方案 1：向银行借款，借款期限为 1 年，年利率为 12。银行要求的补偿性余额为借款额的 20。方案 2：以贴现法向银行借款，借款期限为 1 年，年利率为 12。方案 3：向银行借款，采用加息法付息，借款期限为 1 年，分 12 个月等额偿还本息，年利率为 12。要求：(1)如果丙公司选择方案 1，为获得 60 万元

39、的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率；(2)如果丙公司选择方案 2，为获得 60 万元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率；(3)如果丙公司选择方案 3，为获得 60 万元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率；(4)根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。【答案】(1)借款额=60(1-20)=75(万元)实际年利率=12(1-20)=15(2)借款额=60(1-12)=6818(万元)实际年利率=12(1-12)=1364(3)借款额=260=120(万元)实际年利率=212=24(4)由于采用方案 2 的实际年利率最低

40、，故应选择方案 2。九、A 公司是一家小型玩具制造商，2019 年 11 月份的销售额为 40 万元，12 月份销售额为 45 万元。根据公司市场部的销售预测，预计 2020 年 13 月份的月销售额分别为 50 万元、75 万元和 90 万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款 60%，次月收款 30%，第 3 个月收款10%。公司预计 2020 年 3 月份有 30 万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将 3 月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为 80%。要求：（1）测算 2020 年 2 月份的现金收入合计。（2）测算 2020 年 3 月份应

41、收账款保理资金回收额。（3）测算 2020 年 3 月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。【答案】（1）2 月份现金收入合计=4510%+5030%+7560%=64.5（万元）（2）3 月份应收账款余额=7510%+9040%=43.5（万元）3 月份应收账款保理资金回收额=43.580%=34.8（万元）（3）因为 3 月份应收账款保理资金回收额大于 3 月份公司的资金缺口，所以 3 月份应收账款保理收到的资金能够满足当月资金需求。一十、某人于 2019 年 1 月 25 日按揭贷款买房，贷款金额为 100 万元，年限为10 年，年利率为 6%，月利率为 0.5%，从 2019 年 2 月 25 日开始还款，每月还一次，共计还款 120 次，每次还款的金额相同。要求：计算每月还款的数额。【答案】假设每次还款金额为 A 万元，则有 100=A（P/A，0.5%，120）A=100/（P/A，0.5%，120）=100/90.08=1.11（万元）。