2016年中国高净值人群出国需求与趋势白皮书.pdf

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1、私人银行PRIVATE BANKING胡润百富首发出国需求综合调研报告2016年中国高净值人群 出国需求与趋势白皮书Going Global: Trends of the Chinese HNWI 步入全球化新格局1序言私人银行PRIVATE BANKING根据联合国世界旅游组织 (UNWTO) 发布的权威报告预测，尽管全球经济增速放缓，但中国将在 2016 年继续保持全球第一大出境游市场的地位。中国人已经成为各国旅游、留学、投资等领域最主要的人群，中国高净值人群在出国领域的多元化需求趋势也越发显著。作为国内最早提供出国金融服务的商业银行，中信银行始终致力于以专业、全面、周到的服务满足客户在出

2、国方面的需求。目前，中信银行的出国金融产品已经覆盖签证类、跨境结算类、外汇类、外币理财类、融资类、资信证明类、全球资产配置等七大门类，可为留学、商务、旅游、移民、外籍人士等客群提供一站式出国服务，形成了“要出国，找中信”的良好口碑。截至 2016 年，中信银行已经代理美国签证 18 年，是美国大使馆唯一官方指定代缴费、代传递和护照返还的机构，累计为 1,500 万人次提供了美签服务。此外，中信银行正式推出的“全球签” ，已将签证办理范围扩大到全球 70 多个国家。为满足高净值人群日益高涨的出国需求，中信银行私人银行作为中国私人银行业的先行者之一，秉承为客户“保有财富、创造财富、尊享生活”的理念

3、，通过有效整合中信集团内外部资源，逐步构建私人银行专属、完整的产品线，满足高净值客户的金融与非金融需求。截至目前，中信银行私人银行客户人数已达 2 万人，管理资产规模近3,000 亿元，显现出良好的增长态势。作为国内最早提供出国金融服务的商业银 行，中信银行始终致力于以专业、全面、 周到的服务满足客户在出国方面的需求。 中信银行私人银行依托中信集团强大的综 合优势，围绕客户的真正需求，为私人银 行客户提供包括出国金融在内的金融服务 解决方案。2015 年，中信银行携手中信集团旗下中信证券、中信信托、信诚人寿、中信建投证券、天安保险、华夏基金、信诚基金、信银国际等八家金融子公司，合力打造“中信财

4、富管理”品牌，作为顺应大资管时代混业经营的趋势打造的财富管理综合化金融服务平台， “中信财富管理”将为高净值人群在出国金融领域提供更多决策参考。致广大而尽精微，以无界成就尊逸境界。中信银行私人银行将继续依托中信集团强大的海内外综合平台，按照高品质、高价值的私人银行服务标准，力争实现顶级金融服务与高端增值服务的完美结合，为满足高净值客户的出国需求提供更多、更优质的方案。郭党怀中信银行副行长23私人银行PRIVATE BANKING45私人银行PRIVATE BANKING留学生数量以每年 5 至 6 万 人增长，且呈现出明显低龄化 趋势，特别是初高中阶段的留 学生数量迅猛增加。高净值人群的出国需

5、求相对 来说更为丰富，比如旅游、 购物、子女教育、商务、投 资理财、医疗美容、优质环 境等等都是他们的出国需求。( 第 16 页 )( 第 43 页 )目录01 序言54 中信银行私人银行简介55 关于胡润百富56 研究方法及版权声明06 开篇07 白皮书五大亮点08 第一章：中国高净值人群 规模及特征1.1 中国高净值人群规模 1.2 中国高净值人群特征38 第五章：中国高净值人群 海外教育现状与趋势5.1 子女海外教育渠道和信息获取渠道 5.2 送子女去国外接受教育的原因 5.3 留学目的地及专业的选择 5.4 子女海外教育未来趋势及需求18 第二章：中国高净值人群 海外金融投资现状与趋势

6、2.1 海外金融投资主要目的 2.2 海外金融投资方式 2.3 海外金融投资渠道及信息获取渠道 2.4 海外金融投资风险及遇到的挑战 2.5 海外金融投资未来趋势45 第六章：中国高净值人群 海外旅游现状与趋势6.1 海外旅游的主题 6.2 海外旅游的行程制定 6.3 海外旅游的目的地 6.4 未来三年高净值人群海外旅游趋势26 第三章：中国高净值人群 海外置业现状与趋势3.1 海外置业信息获取渠道 3.2 海外置业用途 3.3 海外置业行为 3.4 海外置业渠道及遇到的挑战 3.5 未来海外置业趋势50 附录：专家访谈节选32 第四章：中国高净值人群 海外移民现状与趋势4.1 移民渠道和移民

7、信息获取渠道 4.2 移民的原因和方式 4.3 移民热门国家 4.4 移民前后变化 4.5 未来移民趋势67私人银行PRIVATE BANKING作为一个英国人，在英国脱欧之后，很多人来问我，英国的房产是不是值得投资？印象比较深刻的是，我曾经与一位上海企业家吃饭，期间他问我 ： “现在英镑贬值了 10%，是不是投资英国物业的好时机？”交流过程中，我能够很明显地感觉到企业家对海外置业积极度的上升。而这位企业家本身对购买海外物业有比较多的想法，同时他也知道许多官方的消息，如人民币贬值的趋势等，所以他认为现在进行海外置业是大有好处的。当然，除了海外购置物业外，我也时常被问到其他与出国需求相关的问题，

8、比如出国留学要怎么办？几岁出去？去哪些国家比较好？怎么安排？又或者是有关投资移民、出国旅游方面的事。这些问题都是高净值人士普遍会问，但回答起来又比较复杂。鉴于此，我们很高兴能够与中信私人银行一起合作，共同发布2016 中国高净值人群出国需求与趋势白皮书 （Going Global ：Trends of the Chinese HNWI 2016）这是一本全面解读高净值人群出国需求现状与趋势的首创综合性白皮书，应该能帮助很多对出国感兴趣和有出国需求的高净值人士。过去一年，中国整体经济增速放缓，人民币贬值压力呈上升趋势，这使得高净值人群出国需求不断增强。2015 年中国公民出境游人次达 1.2 亿

9、，对比上一年增长 10%，剔除去港澳台的 7 千万人次，有 5 千万左右人次去海外游 ；2015 年有52.37 万人出国留学，比 2014 年增加 6.39 万人，增长 13.9%。中国是世界发达国家移民的主要来源国，世界各地华侨、华人总数约为 6 千万，中国国际移民群体是世界上最大的海外移民群体 ；同时 2015 年中国资本海外房地产投资增幅惊人，根据莱坊统计，2015 年中国资本投资到海外房地产的资金总额达 300 亿美元，相当于 2014 年的两倍（151 亿美元） 。虽然中国的经济放慢了速度，但是出国需求的增长非常快速，而且出国需求达到一个绝对的高峰时期。2016 年 3 月 7 月

10、，胡润百富与中信私人银行在全国共22 个省或直辖市进行了问卷调查，共有近 800 位拥有海外经历的高净值人士接受访问，他们平均拥有 6,800 万人民币总资产，平均年龄 41 岁。调查结果显示这类人群的海外经历比较丰富，他们最大的五个出国需求依次为海外旅游、海外子女教育、海外金融投资、海外置业和海外移民，四成人拥有三种及以上海外经历，而且资产等级越高，海外经历越丰富。白皮书有三个令我印象比较深刻的发现，一是关于海外金融投资目的，八成有海外金融投资背景的高净值人士投资海外是为了资产配置、分散风险，他们在选择投资产品时考虑最多的是安全风险控制方法，所以分散风险的理性投资会是未来海外金融投资的主要方

11、向。二是未来高净值家庭成员将会拥有不同国籍，为了兼顾和满足不同家庭成员在不同时期拥有的不同海外发展诉求，很多家庭成员会分别申请不同国家的移民身份。第三个重要发现是，海外子女教育的低龄化趋势越发明显，六成以上的高净值人士选择在高中及以下学龄阶段送子女出国接受教育，同时在低龄化趋势下留学目的地的选择也呈多元化趋势。我们希望您能从此白皮书中获取最有价值的信息，也欢迎您提供宝贵建议。感谢您的阅读，期待您与我们的互动与交流！1 海外金融投资需求不断上升，分散风险的 理性投资是未来投资的主要方向本次调研中拥有海外金融投资背景的高净值人士投资海外有八成是出于“资产配置，分散风险”考虑， “外汇存款” 、“保

12、险”和“股票”是他们最普遍配置的海外金融产品，银行是目前他们最偏爱的交易与合作机构。随着中国经济全球化的战略布局，高净值人群对海外金融投资的关注度和需求日益增加，近五成拥有海外金融投资背景的高净值人士表示未来会继续增加海外金融配置，分散风险的理性投资是这部分人未来海外金融投资的主要方向。2 投资和居住是海外置业最主要的两个需求已置业海外的高净值人士在海外平均拥有 2.3 套房产，他们平均资产为 1.9 亿，74.9% 的人置业海外带有“投资”目的，其次是为子女海外教育居住，占比 56.1%。购置海外房产最多的两种渠道是“移民机构”和“国际房产咨询公司” 。美国仍然是他们未来三年考虑置业的首选国

13、家，考虑人群占比 55.5%。3 未来高净值家庭成员将拥有不同国籍已移民海外的高净值人士有六成以上是因子女教育而选择移民，投资移民是他们最主要的移民方式。移民后遇到最多的问题是本地语言沟通障碍、文化融入、生活环境适应难、当地税收等本地适应性问题。未来家庭成员拥有不同国籍将成为高净值人群移民的一大趋势。4 低龄化的趋势下留学目的地选择呈多元化 趋势高净值人群送子女去海外接受教育最主要是为了寻找优质教育资源，六成以上高净值家庭选择在高中及以下学龄阶段送子女出国接受教育，低龄化趋势明显，他们一般会提前2 年左右为子女准备海外留学。未来高净值家庭送子女出国留学的大方向不变，但在低龄化的趋势下，留学目的

14、地的多元化有所增加。5 高净值人群海外旅游经历丰富，欧洲游备 受青睐本次调研的高净值人群海外旅游经历丰富，他们平均每人去过 10 个国家旅游，每年海外旅游 3 次，每次旅游时间为10 天。欧洲作为传统的休闲度假胜地，是他们未来三年最想去的旅游目的地，其他热门的目的地还有美洲、南北极和大洋洲 & 岛屿。休闲度假和环游世界成为高净值人群未来三年最期望的旅游主题。开篇白皮书五大亮点近五成拥有海外金融投资背景的高净值人士 表示未来会继续增加海外金融配置。已移民海外的高净值人士有六成以上是因子 女教育而选择移民的。高净值人群海外旅游经历丰富，他们平均每 人去过 10 个国家旅游。74.9% 的人置业海外

15、带有“投资”目的。高净值家庭一般会提前 2 年左右为子女准 备海外留学。五 成74.9 %六 成2年10 个胡润胡润百富董事长兼首席调研员89私人银行PRIVATE BANKING数据来源 ：胡润研究院数据来源 ：胡润研究院第一章 ： 中国高净值 人群规模 及特征Key Topics看点一 截止 2016 年 5 月，中国大陆拥有千万高净值人群 134 万，亿万高净值人群 8.9 万，广东取代北京成为最多千万高净值人群地区，浙江亿万高净值人群数量首次超过一万。看点二 金融投资、旅行度假和健康养生是中国高净值人群在工作以外最感兴趣的三大话题；87.7% 的人群爱好运动，跑步是最受欢迎的运动方式。

16、看点三 在本次接受调查并具有海外经历背景的高净值人群中，他们对于海外最大的五个经历依次为海外旅游、海外子女教育、海外金融投资、海外置业和海外移民。1.1 中国高净值人群规模1.1.1 中国高净值人群数量 ：千万高净值人群人数约 134 万，亿万高净值人群约 8.9 万胡润研究院调查数据显示，截止2016 年 5 月，中国大陆地区总资产千万以上的高净值人群数量约 134 万，比去年增加 13 万人，增长率达到 10.7%，可投资资产千万以上的人群数量约 68.3万。总资产亿万以上的超高净值人群人数约 8.9 万，比去年增加 1.1 万人，增长率高达 14.1%，可投资资产亿万以上的人群数量约 5

17、.25 万。总资产三千万美金以上的超高净人群数量约 5.7 万，比去年增加 0.9 万，增长率高达 16.3%，而可投资资产三千万美金以上的人群数量约 3.47 万。1.1.2 中国高净值人群分布千万高净值人群分布 ：广东千万高净值人数最多且增长最快广东省取代北京成为今年千万总资产人群最多的省份，其千万总资产人群数量为 24 万人，其增幅也是最高的省份达到 17.65%。北京千万总资产人数排名第二，共 23.8 万人，比去年增加了 2.4 万人 ；再次是上海，比去年增加2.4 万人，达到 20.5 万人 ；浙江排名第四，比去年增加1.4万，达到16.0万人。这四个省市共拥有总资产千万以上高净值

18、人群 84.3 万人，占全国的 63% ；同时也是拥有可投资资产千万以上人群最多的四个省市，人数均已超过 8 万。亿万超高净值人群分布 ：北京、广东、上海、浙江四地人数均超过一万北京、广东、上海、浙江四个地区的亿万总资产人数均已过万，其中北私人银行PRIVATE BANKING中国大陆地区千万、亿万及三千万美金富豪人数资产等级2016 年总资产人数总资产增幅2016 年可投资资产人数10.7%14.1%16.3%千万人民币亿万人民币三千万美金1,340,00089,00057,000683,00052,50034,7001011私人银行PRIVATE BANKING2016 年总资产千万以上人

19、数 2016 年可投资资产千万以上人数 2016 年总资产亿万以上人数 2016 年可投资资产亿万以上人数 2016 年总资产三千万美金以上人数 2016 年可投资资产三千万美金以上人数2016 年中国大陆地区千万、亿万及三千万美金资产人群数量及分布京最多，共 1.56 万人，比去年增加了2,200 人 ；其次是广东，比去年增加了2,100 人，达到 1.4 万人 ；上海排名第三，比去年增加 1,800，达到 1.27 万人；浙江首次过万，以 1.03 万人排在第四位；江苏 6,750 人，比去年增加 850 人。这五个省市共拥有亿万超高净值人群约5.9 万人，占全国的 67%。其余省市的亿万

20、超高净值人群的数量均在 3,500 人以下，其中福建、山东、四川、河南、湖北、安徽、重庆、江西、云南、广西、贵州、青海、西藏 13 个省的亿万超高净值人群数量增幅较为显著，均已超过 10%。三千万美金超高净值人群分布 ：北京拥有三千万美金的超高净值人群最多总资产超过三千万美金以上人群分布最多的四个省市分别是北京、广东、上海和浙江，人数均超过 7,000。其中北京是总资产三千万美金以上超高净值人群数量最多的地区，也是唯一一个人数达到1万的省市，比去年增加了1,500人； 其次是广东省，比去年增加了1,550人，达到 9,000 人 ；上海排在第三位，是人数增长最多的省市，比去年增长了 1,700

21、 人，达到 8,700 人 ；浙江排在第四位，比去年增加了 1,400 人，达到7,400 人。另外北京、广东和上海三个省市拥有可投资资产超过三千万美金的超高净值人群也均超过了 5,000 人。数据来源 ：胡润研究院数据来源 ：胡润研究院新疆 - 西北3,800 300 1001,900 170 61240,000 14,000 9,000No.1广东 - 华南122,000 8,260 5,480No.2北京 - 华北238,000 15,600 10,000121,300 9,200 6,100 甘肃 - 西北890 100 60450 59 36青海 - 西北850 80 50430 4

22、6 30云南 - 西南8,200 810 4704,180 480 2908,010 660 430重庆 - 西南15,700 1,120 710福建 - 华东48,000 3,300 1,90024,500 1,950 1,150 江西 - 华东11,800 1,110 6406,020 650 390浙江 - 华东160,000 10,300 7,40081,600 6,080 4,510海南 - 华南5,200 230 1502,650 140 90黑龙江 - 东北12,500 830 4406,380 490 270吉林 - 东北9,500 610 2804,850 360 170天津

23、 - 华北23,600 2,000 1,33012,000 1,180 810 江苏 - 华东98,000 6,750 4,80050,000 3,980 2,930 105,000 7,490 5,300No.3上海 - 华东205,000 12,700 87,00安徽 - 华东11,500 1,190 660 5,870 700 4008,670 630 380陕西 - 西北17,000 1,060 620宁夏 - 西北1,100 130 80560 75 45四川 - 西南32,400 2,480 1,40016,500 1,460 850河北 - 华北17,500 1,390 7308

24、,930 810 45011,700 1,010 590河南 - 华中23,100 1,720 960山东 - 华东46,900 3,200 2,10023,800 1,890 1,270湖南 - 华中17,900 1,060 6009,130 630 370辽宁 - 东北32,000 2,050 1,30016,200 1,210 790广西 - 华南7,200 570 2803,670 340 170湖北 - 华中18,000 1,500 8409,180 890 500内蒙古 - 华北13,300 850 4006,780 500 230西藏 - 西南550 70 30 280 40 1

25、8贵州 - 西南4,410 450 2302,250 270 140山西 - 华北16,100 1,440 7408,210 850 4501213私人银行PRIVATE BANKING企业的拥有者，这部分人占到55%, 比例没有增长。企业资产占其所有资产的 56%，他们拥有 230万的可投资资产（现金及部分有价证券） ，20 万以上的车和价值 190万以上的住房。企业主金领主要包括大型企业集团，跨国公司的高层人士，他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等来保证稳定的高收入。这部分人群比较稳定，占 20%。他们财富中现金及有价证券部分有所增长至 25%。他们拥有 470 万以上的自住房产，价值 4

26、0 万以上的汽车。金领炒房者主要指投资房地产，拥有数套房产的财富人士。占千万富豪的 15%。比例比去年增加 5%。一线城市房价猛涨，是这部分人群比例上升的主要原因。房产投资占到他们总资产的 89%，现金及有价证券占比为 6%。炒房者他们是从事股票、期货等金融投资的专业人士。这部分人群随着中国股市的回落因此比例下跌，为10%。在他们的财富中，现金及股票占到其总财富的 43%。职业股民平均拥有 370 万以上自主房产、160 万以上投资性房产和价值 40万以上的汽车。职业股民1.1.3 中国高净值人群构成胡润百富发布的2016 胡润千万富豪财富报告 ，主要调研中国大陆地区的千万资产富裕人士数量。富

27、裕人士资产包括个人所拥有的固定资产和流动资产。固定资产类别分为 ：自己所拥有的上市或未上市股权，自住房产、投资性房产 ；流动资产包括股票、基金、债券、存款、保险等。该报告以省份和城市为单位，调研富裕人士人口分布，并以富裕人士的长期居住地为参考依据。胡润研究院采用微观和宏观的调研方法。微观调研采用各地区高档住宅数量、房地产价格涨幅、豪车销售指标、个人所得税申报人数、企业注册资本和其他高档消费等相关指标。宏观上参考国家统计局最新公布的中国 GDP、GNP 数据，并结合洛仑兹曲线模型进行分析统计。55%20千万高净值人群主要由四部分人群构成15%10%企业主金领职业股民炒房者该报告以省份和城市为 单

28、位，调研高净值人群 人口分布，并以他们的 长期居住地为参考依据。数据来源 ：2016 中国高净值人群出国需求与趋势调研亿万超高净值人群主要由企业主构成，占比高达 75%。企业主一线城市及部分二线城市房地产价格上涨幅度较大，也直接带动了这些区域富豪数量的增加，炒房者占亿万高净值人群比例较去年上升 5%，占比为 15%。炒房者职业股民占亿万高净值人群的10%，较去年下降 5%，主要是因为股市低迷与大幅度震荡导致亿万职业股民的人数减少。职业股民亿万高净值人群主要由企业主、炒房者和职业股民构成 75%企业主%15炒房者%10职业股民数据来源 ：2016 中国高净值人群出国需求与趋势调研 图片 Gett

29、y Images 提供1415私人银行PRIVATE BANKING感兴趣的话题26.4%家庭育儿71.4%金融投资43.6%时事新闻旅行度假55.8%34.1%美食佳肴21.2%娱乐休闲5.2%明星八卦体育运动28.5%33.3%时尚购物学龄前小学初中高中大学工作无当前子女所处阶段家庭结构73.5%核心家庭 （夫妻与孩子）17.7%三代同堂 （与父母长辈和孩 子住在一起）5.8%两口之家（夫妻）3.1%单身居住1.2 中国高净值人群特征1.2.1 高净值人群生活状态特征高净值人群家庭结构以核心家庭为主，占比73.5%。其次是三代同堂的家庭模式，占比 17.7%，单身的比例较低，仅为 3.1%

30、。在 93.8% 育有子女的高净值人群家庭中，71%的家庭都是独生子女，育有两个子女的家庭占比为19.5%。子女处于学龄阶段的占比为 73.7%，其中正处于小学阶段的占比最高为 25.8%，其次是大学阶段为19.3%。高净值人群在工作以外，最感兴趣的话题是金融投资，占比 71.4% ；其次是旅行度假，占比 55.8% ；再接下来是健康养生和时事新闻，占比分别为 52.9%和 43.6%。从性别上来看，男性在金融投资、时事新16.6%25.8%15.0%13.6%19.3%11.1%6.2%健康养生52.9%注：核心家庭是指由夫妻和子女组成的家庭数据来源 ：2016 中国高净值人群出国需求与趋势

31、调研均值对当前的工作生活状态满意度评价家庭生活 满意度8.2019.2 10027.9 10026.8 10014.8 1005.5 1003.9 1001.9 100家人健康 满意度7.8412.5 10023.5 10029.8 10017.2 1009.8 1004.7 1002.7 100自身健康 满意度7.7612.9 10021.5 10028.8 10019.0 1007.5 1006.3 1004.0 100安全感 满意度7.6513.6 10021.2 10026.3 10015.7 10011.0 1007.2 1005.0 100工作 满意度7.8414.6 10022.

32、9 10028.6 10016.0 1008.6 1005.5 1003.9 100财富 满意度7.7814.1 10023.2 10027.8 10015.8 1008.5 1006.0 1004.6 100105914876非常满意非常不满意兴趣爱好运动 *家庭活动 *艺术 *旅游美食户外运动 *时尚品酒SPA/ 美容科技环保政治慈善87.7%62.5%60.6%51.3%48.1%47.2%33.3%26.6%24.9%20.6%12.2%9.8%8.2%闻和体育运动方面关注明显高于女性，而女性在时尚购物、家庭育儿和美食佳肴方面的关注度明显高于男性。运动作为保持健康体魄和养生的最主要方式

33、，越来越受到高净值人群的关注，87.7% 的人群爱好运动 ；其他兴趣爱好还包括家庭活动、艺术、旅游和美食，占比分别为 62.5%、60.6%、51.3%和 48.1%。高净值人群对家庭生活满意度最高，其次是家人健康生活满意度、工作满意度 ；在安全感方面稍弱，通过定性访谈发现主要是由于当前中国环境污染、食品安全、经济形势等因素所致。运动 * 包括足球、篮球、高尔夫、跑步、瑜伽、游泳等 艺术 * 包括唱歌、听音乐、乐器、跳舞、电影/ 歌剧 / 话剧、绘画 / 雕塑 / 设计、摄影等 家庭活动 * 包括看电视、阅读、游戏、上网等 户外运动 * 包括钓鱼、徒步、冲浪、骑马、射击等数据来源 ：2016

34、中国高净值人群出国需求与趋势调研 图片 Getty Images 提供1617私人银行PRIVATE BANKING没有小于 1 年1-3 年3-5 年5 年以上1.2.2 高净值人群海外需求概况不同于普通百姓，千万高净值人群的出国需求更为丰富，比如旅游、购物、子女教育、商务、投资理财、医疗美容、优质环境等等都是他们的出国需求。在本次接受调查并具有海外经历的 779 位高净值人群中，他们对于海外最大的五个需求依次为海外旅游、海外数据来源 ：2016 中国高净值人群出国需求与趋势调研未来海外需求境外生活 / 学习 / 工作的时间38.1%海外教育41.6%海外金融投资46.0%海外置业56.6%

35、海外旅游29.3%海外移民36.3%16.4%23.5%14.4%9.4%朋友 / 亲戚介绍银行电视门户网站微信、微博私人顾问投资理财类专业网站报纸杂志线下活动（俱乐部、社交活动等）书籍投资管理公司其他子女教育、海外金融投资、海外置业和海外移民，从财富等级来看，资产等级越高，海外需求经历越丰富，拥有 1 亿元以上财富的人群在海外置业和海外金融投资方面要明显高于财富 1 亿元以下的人群。而这部分人群在未来海外需求上，海外旅游仍然是最高的需求，海外置业则上升至第二位，另外有 29.3% 的人群表示未来会考虑移民海外。出于对海外各种的需求，高净值人群的生活也变得越来越国际化，本次调查的高净值人群平均

36、在境外生活 / 学习/ 工作的时间为 1.6 年，3-5 年的人群占比 14.4%，近一成的人群在境外 5 年以上。高净值人群获取国外的信息渠道比较零散、多元，相对来说主要的三个渠道为 “朋友 / 亲戚介绍” 、 “银行”和 “电视” ，占比均超过 50% ；在当下信息互联网信息时代，互联网已经深度介入高净值人群生活的方方面面，通过网络获取信息也是重要的渠道，如微信、微博、专业网站等。数据来源 ：2016 中国高净值人群出国需求与趋势调研海外信息获取渠道16.5%15.7%15.7%1.2%18.6%27.2%29.3%33.0%35.9%36.2%51.0%52.5%56.2%1819私人银

37、行PRIVATE BANKING第二章 ： 中国高净值人群 海外金融投资现状与趋势数据来源 ：2016 中国高净值人群出国需求与趋势调研Key Topics看点一 拥有海外金融投资背景的高净值人群有八成是出于“资产配置，分散风险”考虑。看点二 “外汇存款” 、 “保险”和“股票”是他们配置最普遍的海外金融产品，在选择投资产品时考虑最多的是“安全风险控制方法” 。看点三 衡量金融机构最重要的两个标准是 “机构专业度”和“机构行业地位” ，银行是目前他们最偏爱的交易与合作机构。看点四 国际金融市场关注度日益提高，海外金融投资需求不断上升，分散风险的理性投资是这部分人群未来海外金融投资的主要方向。2

38、.1 海外金融投资主要目的从本次拥有海外金融投资背景的高净值人群中调查发现， “资产配置，分散风险”是他们海外金融投资的最主要目的，考虑占比高达 80.3% ；其次才是财富的“保值、增值” 。从财富级别来看，除了上述两个最主要目的之外，资产 1 亿元以下资产配置，分散风险保值、增值为子女海外留学做准备合理避税为将来个人养老做准备增加资产私密性家族传承移民中国国内政治与政策因素影响企业的国际化需要海外投资比较热门，抱着尝试心理尝试投资获取海外人才与技术海外金融投资主要目的5.3%10.6%15.2%17.4%20.5%26.5%29.5%34.1%37.1%67.4%80.3%8.3%数据来源

39、：2016 中国高净值人群出国需求与趋势调研的人群考虑较多的是 “为子女海外留学做准备”和“为将来个人养老做准备” ，而资产 1 亿元以上的人群考虑较多的是“增加资产私密性”和“合理避税” 。2.2 海外金融投资方式拥有海外金融投资背景的这部分高净值人群个人用于投资的资产占他们总资产的54.4%，而海外金融投资已占他们投资资产的 16.1%，且资产级别越高的人群，海外金融投资占他们投资资产比例越高。他们在海外金融投资方面比较保守， “外汇存款”是他们海外金融投资配置中最普遍的产品，比例高达 62.9% ；其次是保险占比45.0%，然后是股票占比 41.4% ；其中女性在“外汇存款” 、 “保险

40、”和“标准理财产品”选择上明显高于男性 ；而“信托”和“VC/PE”在资产 1 亿元以上人群中有比较明显的倾向，占比均超过了 25%。中国高净值人群进行海外金融投资时最主要是为了“资产配置，分散风险” ，因此他们外汇存款保险股票基金债券标准理财产品信托VC/PE （风投/股权投资）黄金开设海外公司期货艺术品投资选择海外金融投资产品时最看重的因素海外金融投资产品62.9%45.0%41.4%35.0%33.6%24.3%17.1%12.9%12.1%10.7%4.3%2.9%安全风险控制方法实际收益可靠投资机构70.3%64.9%51.4%风险评估投资对象未来发展前景服务及需求处理及时性48.3

41、%28.2%25.8%2021私人银行PRIVATE BANKING59.9%7.1%3.7%5.9%2.5%3.1%3.1%5.3%2.2%0.6%0.6%1233567791010排名国家海外金融投资热门国家海外金融投资占比最高的国家在选择投资产品时最看重的也是“安全风险控制方法” ，其次才是“实际收益” 。基于 337 位具有海外金融投资背景的中国高净值人群的调研数据，评选出海外金融投资热门国家 TOP10，美国作为全球投资、移民、教育的聚集地，毫无争议的以 73.7%的选择率位列中国高净值人群海外金融投资国家的首位，同时美国也是他们在海外金融投资占比最高的国家 ；选择比例均超过10%

42、的热门国家依次还有新加坡、英国、澳大利亚、日本和加拿大。2.3 海外金融投资渠道 及信息获取渠道在信息渠道来源方面， “银行”和“朋友 / 亲戚推荐”是高净值人群获取海外金融投资信息最主要的渠道，同时也是最信赖的两个渠道。目前国内的财富管理公司也正受到越来越多中国高净值人群的关注，但由于信息披露不充分、缺乏妥善的监管等因素很大程度上影响到中国高净值人群对其的信心。新媒体、杂志、门户网站及线下活动等渠道也有一定的占比，这些渠道对于高净值人群而言仅仅是作为了解产品、获取信息的海外金融投资热门国家 TOP10美国新加坡英国澳大利亚日本加拿大德国瑞士法国新西兰韩国73.7%16.5%14.1%14.1

43、%12.0%10.8%7.2%7.2%6.9%2.1%2.1%67.2%7.6%13.0%13.7%14.5%16.0%16.8%19.8%35.9%36.6%36.6%64.1%59.9%0.8%2.5%0.8%1.6%0.8%2.9%0.0%4.9%13.1%9.8%25.4%主要来源最信任渠道转换率途径，由于缺乏互动交流和更直观的接触，可信赖度的转换率普遍较低。值得一提的是，资产五千万级别以上高净值人群在海外金融投资的信息获取上通过“朋友 / 亲戚推荐”高于“银行” 。中国高净值人群在海外金融投资时最偏爱的交易与合作机构是银行，占比达到77% ；其次的两个重要渠道为 ：证券 / 基金 /

44、 期货公司和保险 / 保险代理公司，比例分别为 47% 和 33.3%。他们在不同金融机构均能够选择不同类别的投资产品，但会根据投资渠道主营业务和产品出现优先选择投资的特征，即 ：“专业的产品选择专业的机构来做” 。在银行选择较多的是外汇存款、标准理财产品和黄金，在证券 / 基金 / 期货公司选择较多获取海外金融投资的信息渠道海外金融投资渠道39.6%26.8%35.8%13.6%0.0%29.2%5.0%11.0%5.8%银行证券 / 基金 / 期货公司保险 / 保险代理公司信托公司专业财富管理机构互联网金融机构个人 / 自有投资团队家族办公室其他77.0%47.0%33.3%31.2%31

45、.2%27.0%21.2%17.0%3.9%19.2%10.5%51.2%银行朋友亲戚推荐投资类专业网站私人投资公司 / 顾问投资管理机构微信、微博等新媒体移民中介服务机构杂志、报纸线下活动（投资展会、论坛等等）门户网站（搜狐、新浪、网易等等）电视新闻、广播海外政府招商数据来源 ：2016 中国高净值人群出国需求与趋势调研 图片 Getty Images 提供数据来源 ：2016 中国高净值人群出国需求与趋势调研2223私人银行PRIVATE BANKING的是期货、股票和基金，在保险 /保险代理公司选择则集中为保险，在信托公司和家族办公室选择较多的是信托和债券，另外利用个人 / 自有投资团队

46、开设海外公司和艺术品投资的较多。中国高净值人群在通过金融机构进行海外金融投资时，对金融机构的“自身专业程度”是最为看重的，比例为 56.3%，而且资产等级越高，对于机构的专业程度越是看重 ；其次是“机构行业地位” ，占比 53.6%。从年龄上来看，45 岁及以下的人群更注重“机构行业地位” ，而 45 岁以上的人群则更注重“机构自身专业程度” 。2.4 海外金融投资风险 及遇到的挑战由于当前全球经济形势不容乐观，中国高净值人群对海外金融投资风险中的“市场风险 ”尤为重视，占比 76.6%。虽然“信用风险”和“流动性风险”位居其次，但其占比仍超过半数。高净值人群认为风险是难以规划的，他们会根据各

47、种渠道机构提供的投资产品市场风险：指因市场价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险 信用风险：指交易对象未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险 流动性风险：指资产到期不能如期足额收回，进而无法满足新增投融资需要 资金安全风险：投资资金流向不透明带来的风险 政策风险：指政府有关的政策发生重大变化，给投资者带来的风险 政治风险：指因国家政局不稳定带来的风险 操作风险：指由于金融机构内部管理等问题所造成的直接或间接损失的风险 产品了解不足风险：指投资者本人对于投资产品的运营模式、金融知识等了解不足带来的风险 道德风险：指投资机构和接受投资的公司因道德问题而产生的风险海外金融投

48、资时通过不同渠道投资的金融产品对比选择金融机构的判断标准海外金融投资中遇到的挑战投资海外金融产品时关注的风险风险规避方式外汇存款标准理财产品黄金债券基金股票保险信托期货VC/PE开设海外公司艺术品投资81.6 10029.9 10056.3 10025.0 10055.0 10023.5 10041.3 10022.2 1006.1 10040.7 10011.6 1000.0 1009.4 10019.8 10012.5 1003.4 1005.0 10049.0 10014.4 1000.0 1003.0 1008.9 1007.0 1000.0 1004.5 1007.3 1006.3 1003.4 1005.0 10021.6 10011.5 1000.0 10012.1 1005.7 10014.0