货币金融学课件-第五讲-商业银行优秀PPT.ppt

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1、 第五讲第五讲 商业银行商业银行一、一、概概 述述1.1.商业银行的产生与发展商业银行的产生与发展商业银行的产生与发展商业银行的产生与发展早在古巴比伦和中世纪（早在古巴比伦和中世纪（早在古巴比伦和中世纪（早在古巴比伦和中世纪（50050015001500）的一些）的一些）的一些）的一些文明国家（如古罗马），银行业已经存在。文明国家（如古罗马），银行业已经存在。文明国家（如古罗马），银行业已经存在。文明国家（如古罗马），银行业已经存在。近代银行起源于文艺复兴时期（近代银行起源于文艺复兴时期（近代银行起源于文艺复兴时期（近代银行起源于文艺复兴时期（1500150016501650）的意大利。的意大

2、利。的意大利。的意大利。威尼斯银行（威尼斯银行（威尼斯银行（威尼斯银行（15801580）最早的近代银行，首最早的近代银行，首最早的近代银行，首最早的近代银行，首次接受次接受次接受次接受“银行银行银行银行”名称（名称（名称（名称（BancaBanca，意大利语）。，意大利语）。，意大利语）。，意大利语）。英格兰银行（英格兰银行（英格兰银行（英格兰银行（16941694）英政府支持，私人创英政府支持，私人创英政府支持，私人创英政府支持，私人创办，第一家股份制银行。办，第一家股份制银行。办，第一家股份制银行。办，第一家股份制银行。2.2.商业银行在金融机构体系中的地位（一）商业银行在金融机构体系中

3、的地位（一）商业银行在金融机构体系中的地位（一）商业银行在金融机构体系中的地位（一）大银行体制“双轨制”中国金融体制的特点大银行人为压低利率服务大企业体制外的小银行以高利率为小企业服务银行是重要融资中介债券市场受压制股票市场主要为大企业服务资本项目下的资本流淌受管制政府在很大程度上干脆或间接限制资金配置 3.3.商业银行在金融机构体系中的地位（二）商业银行在金融机构体系中的地位（二）商业银行在金融机构体系中的地位（二）商业银行在金融机构体系中的地位（二）是规模最大的金融机构是规模最大的金融机构是规模最大的金融机构是规模最大的金融机构在美国的整个金融体系中，商业银行营业额约占一半；资产总额在美国

4、的整个金融体系中，商业银行营业额约占一半；资产总额在美国的整个金融体系中，商业银行营业额约占一半；资产总额在美国的整个金融体系中，商业银行营业额约占一半；资产总额约占约占约占约占4040。在中国，截至在中国，截至在中国，截至在中国，截至20112011年年年年3 3月末，我国银行业资产总额达月末，我国银行业资产总额达月末，我国银行业资产总额达月末，我国银行业资产总额达101.2101.2万亿元。万亿元。万亿元。万亿元。其中，其中，其中，其中，大型商业银行资产总额大型商业银行资产总额大型商业银行资产总额大型商业银行资产总额49.849.8万亿元；万亿元；万亿元；万亿元；股份制商业银行资产总额股份

5、制商业银行资产总额股份制商业银行资产总额股份制商业银行资产总额15.915.9万亿元；万亿元；万亿元；万亿元；城市商业银行资产总额城市商业银行资产总额城市商业银行资产总额城市商业银行资产总额8.18.1万亿元。万亿元。万亿元。万亿元。截至截至截至截至20102010年末，证券业、基金、保险等行业资产合计年末，证券业、基金、保险等行业资产合计年末，证券业、基金、保险等行业资产合计年末，证券业、基金、保险等行业资产合计9.659.65万亿万亿万亿万亿经营项目最多，业务多样化程度最高经营项目最多，业务多样化程度最高经营项目最多，业务多样化程度最高经营项目最多，业务多样化程度最高与央行共同构成全国支票

6、结算中心与央行共同构成全国支票结算中心与央行共同构成全国支票结算中心与央行共同构成全国支票结算中心是重要的货币创建者是重要的货币创建者是重要的货币创建者是重要的货币创建者4.4.商业银行的组织形式：商业银行的组织形式：商业银行的组织形式：商业银行的组织形式：单一银行制单一银行制单一银行制单一银行制优点：不垄断、服务好、成本低优点：不垄断、服务好、成本低优点：不垄断、服务好、成本低优点：不垄断、服务好、成本低二战后趋势：分支机构增加、分支网络发展二战后趋势：分支机构增加、分支网络发展二战后趋势：分支机构增加、分支网络发展二战后趋势：分支机构增加、分支网络发展分支行制分支行制分支行制分支行制优点：

7、规模经济、资金运用效率高、风险分散优点：规模经济、资金运用效率高、风险分散优点：规模经济、资金运用效率高、风险分散优点：规模经济、资金运用效率高、风险分散银行持股公司银行持股公司银行持股公司银行持股公司2020世纪世纪世纪世纪6060年头美国发起，经过年头美国发起，经过年头美国发起，经过年头美国发起，经过80809090年头发展，促年头发展，促年头发展，促年头发展，促使美国从法律上终结了使美国从法律上终结了使美国从法律上终结了使美国从法律上终结了“单元制单元制单元制单元制”，持股公司发展，持股公司发展，持股公司发展，持股公司发展成了巨型金融集团成了巨型金融集团成了巨型金融集团成了巨型金融集团代

8、理行制代理行制代理行制代理行制签签签签“代理协议代理协议代理协议代理协议”连锁银行连锁银行连锁银行连锁银行法律上独立，决策上受限制法律上独立，决策上受限制法律上独立，决策上受限制法律上独立，决策上受限制二、二、商业银行的负债业务商业银行的负债业务确定了商业银行的资金来源，是其运营的基础主要包括：银行资本存款性负债非存款性负债1.1.银行资本银行资本银行资本的核心部分是银行的全部者权益全部者权益又称为：自有资本股权资本核心资本（一级资本）等等全部者权益的构成要素：实收资本资本公积盈余公积未安排利润银行资本核心资本附属资本附属资本又称为“次级资本”次级资本各项准备金长期借款银行资本倾向于是“负债”

9、，而不倾向于“业务”银行资本管理战略银行资本管理战略资本金比例过高，会导致股权收益率降低如何降低资本金比率？回购股票多向股东派发红利膨胀资产负债表如何提高资本金比率？反之负债负债 资产资产准备金准备金 1000贷款贷款 9000存款存款 9600资本金资本金 400B B银行（低资本金）银行（低资本金）单位：万元单位：万元附附1 1：银行资本的作用：银行资本的作用资本金足够性管理资本金足够性管理资本金可防范银行倒闭资本金可防范银行倒闭(如图如图)负债负债 资产资产准备金准备金 1000贷款贷款 9000存款存款 9000资本金资本金 1000A A银行（高资本金）银行（高资本金）单位：万元单位

10、：万元假假如如产产生生500500万元万元坏坏帐帐负债负债 资产资产准备金准备金 1000贷款贷款 8500存款存款 9000资本金资本金 500A A银行（高资本金）银行（高资本金）单位：万元单位：万元负债负债 资产资产准备金准备金 1000贷款贷款 8500存款存款 9600资本金资本金 100B B银行（低资本金）银行（低资本金）单位：万元单位：万元出现坏帐之后的资产负债表：出现坏帐之后的资产负债表：净值净值500万元万元 资资不不抵抵 债债 交易性存款（可开出支票的账户）交易性存款（可开出支票的账户）支票存款（活期存款）支票存款（活期存款）可转让提款单存款户可转让提款单存款户（NOW）

11、超级可转让提款单存款账户超级可转让提款单存款账户（Super-NOW）货币市场存款账户货币市场存款账户可签发可签发支票支票可签发可签发“可转让提款单可转让提款单”可有限签发可有限签发支票支票2.存款性负债 非交易存款非交易存款储蓄存款储蓄存款定期存款定期存款一般定期存款一般定期存款定期存款开放账户（书面通知提现，可以续存）定期存款开放账户（书面通知提现，可以续存）可转让定期存单（可转让定期存单（CDs）（面额：）（面额：10万万100万美元）万美元）消费者存单（面额：消费者存单（面额：1001000美元）美元）3.3.非存款性负债非存款性负债同业拆借央行借款发行债券回购协议国际金融市场借款持股

12、公司发行商业票据等。三、商业银行的三、商业银行的资产业务资产业务是商业银行运用资金的业务，是利润的主要来源用由负债业务获得的资金“购买”有收入的资产商业银行的主要资产业务：现金项目准备金应收现金存放同业 证券主要是政府证券 贷款贷款工商业贷款、不动产贷款、消费贷款、国外贷款工商业贷款、不动产贷款、消费贷款、国外贷款信用贷款、抵押贷款、实惠利率贷款、租赁贷款信用贷款、抵押贷款、实惠利率贷款、租赁贷款短、中、长期贷款短、中、长期贷款一级准备：现金；一级准备：现金；二级准备：证券短期贷款；二级准备：证券短期贷款；三级准备：中长期贷款等三级准备：中长期贷款等商业银行的资产负债表：商业银行的资产负债表：

13、资产资产（资金运用）（资金运用）现金现金存放中央银行存放中央银行存放同业存放同业拆放同业拆放同业贷款贷款证券证券固定投资固定投资其他资产其他资产负债负债（资金来源）（资金来源）存款存款同业存款同业存款同业拆放同业拆放借入款项借入款项发放债券发放债券其他负债其他负债所有者权益所有者权益四、中间业务与表外业务四、中间业务与表外业务1.1.1.1.概念界定概念界定概念界定概念界定中间业务：不需动用自有资金，而是利用自身拥有中间业务：不需动用自有资金，而是利用自身拥有中间业务：不需动用自有资金，而是利用自身拥有中间业务：不需动用自有资金，而是利用自身拥有的网点、技术、信息等优势供应服务，并据以收取的网

14、点、技术、信息等优势供应服务，并据以收取的网点、技术、信息等优势供应服务，并据以收取的网点、技术、信息等优势供应服务，并据以收取手续费的业务手续费的业务手续费的业务手续费的业务表外业务：指未列入资本负债表且不影响资产负债表外业务：指未列入资本负债表且不影响资产负债表外业务：指未列入资本负债表且不影响资产负债表外业务：指未列入资本负债表且不影响资产负债总额的业务（关键是狭义表外业务）总额的业务（关键是狭义表外业务）总额的业务（关键是狭义表外业务）总额的业务（关键是狭义表外业务）2.商业银行的中间业务：商业银行的中间业务：汇兑汇兑信用证信用证承兑承兑结算（代客户办理资金结算）结算（代客户办理资金结

15、算）代收代收代理代理信托（不同于代理信托（不同于代理信托：财产权转移，代理：信托：财产权转移，代理：No）个人信托个人信托管理财产、办理证券投资等管理财产、办理证券投资等法人信托法人信托股票发行、登记注册、职工福利基金管理等股票发行、登记注册、职工福利基金管理等保管业务保管业务保藏珍贵物品等保藏珍贵物品等银行卡银行卡租赁租赁信息询问信息询问3.3.商业银行的表外业务商业银行的表外业务担保承诺衍生交易五、五、商业银行管理商业银行管理1.1.商业银行管理的商业银行管理的商业银行管理的商业银行管理的“三性三性三性三性”原则：原则：原则：原则：盈利性盈利性盈利性盈利性流淌性流淌性流淌性流淌性平安性平安

16、性平安性平安性三者之间的相互关系？三者之间的相互关系？三者之间的相互关系？三者之间的相互关系？资产管理理论：资产管理理论：真实票据论真实票据论转换理论转换理论预期收入理论预期收入理论超货币供应理论超货币供应理论资产管理中主要考虑的四个方面：资产管理中主要考虑的四个方面：找寻既愿支付高利率又不违约的借款人找寻既愿支付高利率又不违约的借款人试图购买高回报低风险的证券试图购买高回报低风险的证券通过证券和贷款资产的多样化来降低风险通过证券和贷款资产的多样化来降低风险确保资产的流淌性，从而不必付出昂扬的成原来满足法定确保资产的流淌性，从而不必付出昂扬的成原来满足法定准备金的要求准备金的要求2.2.商业银

17、行管理理论商业银行管理理论负债管理理论：负债管理理论：购买理论购买理论销售理论销售理论20世纪世纪60年头之后，负债管理理念变更对国际银年头之后，负债管理理念变更对国际银行业的影响：行业的影响：主动设置资产增长目标，与此同时，通过发行负主动设置资产增长目标，与此同时，通过发行负债等形式筹集所需资金。债等形式筹集所需资金。支票存款重要性下降，而可转让定期存单和银行支票存款重要性下降，而可转让定期存单和银行借款的重要性大大提高。借款的重要性大大提高。银行增加了贷款在资产中的比例。银行增加了贷款在资产中的比例。资产负债联合管理理论资产负债联合管理理论该理论的基本思想是从资产和负债两方面综合分析，该理

18、论的基本思想是从资产和负债两方面综合分析，以实现不同资产与负债在诸如利率、期限、流淌性等以实现不同资产与负债在诸如利率、期限、流淌性等方面的协调与搭配，从而尽可能满足方面的协调与搭配，从而尽可能满足“三性三性”要求。要求。“缺口缺口”分析法：分析法：利率敏感性缺口利率敏感性缺口浮动利率浮动利率资产资产浮动利率浮动利率负债负债固定利率固定利率资产资产固定利率固定利率负债负债正缺口正缺口浮动利率浮动利率资产资产浮动利率浮动利率负债负债固定利率固定利率资产资产固定利率固定利率负债负债零缺口零缺口浮动利率浮动利率资产资产浮动利率浮动利率负债负债固定利率固定利率资产资产固定利率固定利率负债负债负缺口负缺

19、口例：假定某商业银行的资产负债表如下（单位：亿元）资产：可变利率贷款 20 短期证券 10 准备金 10 长期贷款 40 长期证券 10负债：可变利率存单 30 货币市场存款 15 联邦基金 5 支票存款和储蓄存款 30 长期存款 20问题：利率敏感性缺口（）假如利率突然提高2个百分点，该银行利润增还是减？利润变更多少？（）3.3.商业银行经营中可能面临的风险类型：商业银行经营中可能面临的风险类型：信用风险信用风险（违约）市场风险市场风险（利率）外汇风险外汇风险（汇率）购买力风险购买力风险（通货）内部风险内部风险（管理）政策风险政策风险（国家）利率风险管理战略（续）利率风险管理战略（续）除缺口

20、管理外，还有：久期分析（公式见下页）资产或负债的久期越长，对利率越敏感，反之则反是预期利率将上升，可延长资产久期以增加其利率敏感性，或缩短负债久期以降低其利率敏感性预期利率将下降，则状况相反。留意：变更久期是长期行为当银行经营具有专业化倾向时，久期难调整故，短期内可实行金融衍生交易来降低利率风险，同时无需变更资产负债表麦考利久期其中：D久期；N到期期限；CP时间“t”的现金支付；“t”发生现金支付的时间；i利率信用风险管理战略信用风险管理战略甄别与监督（信用记录、限制性条款）甄别与监督（信用记录、限制性条款）贷款专业化（只给特定行业发放贷款。优点：信息更完贷款专业化（只给特定行业发放贷款。优点

21、：信息更完全；缺点：无法资产分散化）全；缺点：无法资产分散化）贷款承诺（长期联系、收集信息）贷款承诺（长期联系、收集信息）抵押品和补偿余额（在账户中保有最低限额资金）抵押品和补偿余额（在账户中保有最低限额资金）信用配给信用配给即使借款人情愿支付更高利率，也拒绝任何规模贷款即使借款人情愿支付更高利率，也拒绝任何规模贷款防范逆向选择防范逆向选择向借款人发放贷款，但规模小于借款人要求向借款人发放贷款，但规模小于借款人要求防范道防范道德风险德风险流淌性管理策略：流淌性管理策略：资金汇合法资金汇合法资金汇合一个资金汇合一个“资金池资金池”，再依次安排，再依次安排资金匹配法资金匹配法汇合到不同的汇合到不同

22、的“资金池资金池”，分别在不同领域，分别在不同领域安排安排缺口检察法缺口检察法使资产与负债的流淌性相匹配使资产与负债的流淌性相匹配期限匹配与利差期限匹配与利差资产负债期限匹配，则利差就是收益资产负债期限匹配，则利差就是收益资产负债期限不匹配，则利率变更可能影响资产负债期限不匹配，则利率变更可能影响收益收益内部风险管理战略内部风险管理战略关键之一是限制交易风险为了规避利率、外汇等风险，或为其它业务供应便利，商业银行常常从事金融衍生交易等表外业务虽不干脆影响资产负债表，但为了战胜市场，常有投机活动，风险很高。1995巴林银行即为一例因此，管理的重点是削减与交易员之间的“托付代理”问题。方法有：将记

23、账业务人员与交易人员分别设置交易金额与机构可担当风险的上限利用最新计算机技术审查风险评估程序（代续）利用最新计算机技术审查风险评估程序（续）。方法主要有：VaR法（value-at-risk）。开发一套统计程序，计算在规定时期内，投资组合可能担当的最大损失（在险价值）压力测试（stress testing）。即，假定一系列“不同寻常”的不利事务接连发生，估算机构可能遭遇的损失附：金融衍生品交易金融衍生品交易例如：例如：在利率频繁波动时，若预期利率将下降，在利率频繁波动时，若预期利率将下降，则银行可做国库券期货多头交易（？）；则银行可做国库券期货多头交易（？）；若预期利率将上升，则银行可做国库券

24、若预期利率将上升，则银行可做国库券期货空头交易（？）期货空头交易（？）金融衍生交易也可消退汇率波动的风险金融衍生交易也可消退汇率波动的风险持有外汇头寸持有外汇头寸若预期外币将要若预期外币将要贬值，则银行可做外汇期货空头（？）；贬值，则银行可做外汇期货空头（？）；若预期外币将要升值，则银行可做外汇若预期外币将要升值，则银行可做外汇期货多头（？）期货多头（？）外汇贬值外汇贬值空头空头期货合约价格下降期货合约价格下降盈利；盈利；外汇升值外汇升值多头多头期货合约价格上升期货合约价格上升盈利；盈利；也可以干脆进行远期合约交易也可以干脆进行远期合约交易一般地，银行可以在期货市场上进行套期保值一般地，银行可

25、以在期货市场上进行套期保值操作，具体做法是：在期货市场上做一笔与现操作，具体做法是：在期货市场上做一笔与现货市场金额相同但方向相反的交易，这样即可货市场金额相同但方向相反的交易，这样即可锁定成本，减小损失，但同时也失去了获得更锁定成本，减小损失，但同时也失去了获得更多利润的机会多利润的机会 例如：例如：若银行现在买入若银行现在买入100万美元并准备三个月后万美元并准备三个月后卖出，则现在可同时在期货市场上卖出等额的卖出，则现在可同时在期货市场上卖出等额的三个月美元期货。这样，若美元贬值，则用期三个月美元期货。这样，若美元贬值，则用期货盈利弥补现货损失；然而，若美元升值，则货盈利弥补现货损失；然

26、而，若美元升值，则现货盈利被期货损失所抵消！现货盈利被期货损失所抵消！附：存款保险制度附：存款保险制度例如：美国联邦存款保险公司（FDIC）对最高限额10万美元的存款供应保险若出现银行倒闭，储户可免于损失FDIC对银行行为进行监督大额存款人（10万）有选择银行的动机，在确定程度上是FDIC监督的补充存款保险制度的影响：存款保险制度的影响：信息不对称的视角参与存款保险的银行可能会过度冒险（道德风险）存款保险制度吸引了偏好风险的企业家进入银行业（逆向选择）存款保险制度减弱了储户监督其银行资产组合风险程度的动力（搭便车）问题：我国建立存款保险制度的发呈现状？存款保险制度的建立将可能对我国的银行业和金融业发展带来怎样的影响？本讲关键术语本讲关键术语银行持股公司资产业务、负债业务、中间业务、表外业务核心资本、附属资本信用风险、市场风险利率缺口本讲思索题本讲思索题商业银行的资产与负债业务主要有那些？商业银行的中间业务主要有哪些？商业银行在运营中可能遇到的风险可划分为哪些类型？商业银行应管理利率风险的策略有哪些？商业银行体系在金融体系中的地位和作用是怎样的？