应收账款债权投资集合资金信托计划推介材料.pptx

《应收账款债权投资集合资金信托计划推介材料.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《应收账款债权投资集合资金信托计划推介材料.pptx（58页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、五矿信托五矿信托-滁州城投应收账款债权投资滁州城投应收账款债权投资集合资金信托计划集合资金信托计划推介材料推介材料推介材料推介材料二二一二年六月一二年六月代理推介机构代理推介机构受托机构受托机构1申明申明本次推介材料的所有说明和承诺以公布的本次推介材料的所有说明和承诺以公布的信托合同信托合同、信托说明书信托说明书及及信托受益权信托受益权认购投资认购投资协议协议为准。为准。本期本期“信托受益权信托受益权”仅代表仅代表“信托受益权信托受益权”的相应份额，不构成的相应份额，不构成“受托机构受托机构”、“代理推介机构代理推介机构”或任何其他机构对投资者的负债，投资者在本期或任何其他机构对投资者的负债，

2、投资者在本期“信托受益权信托受益权”项下的追索权仅限于项下的追索权仅限于“信托财产净信托财产净值值”。“受托机构受托机构”除了承担其可能在除了承担其可能在信托合同信托合同项下应当履行的项下应当履行的“委托人委托人”的职责以外，不为的职责以外，不为信托受益权中可能产生的其他损失承担义务和责任。信托受益权中可能产生的其他损失承担义务和责任。投资者购买本期投资者购买本期“信托受益权信托受益权”，应当认真阅读，应当认真阅读信托合同信托合同、信托说明书信托说明书及及信托受益权认信托受益权认购投资协议购投资协议有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。2目目 录录第一

3、章第一章交易及产品结构交易及产品结构第二章第二章主要风险及控制措施主要风险及控制措施第三章第三章路网三期及清流河二期工程项目介绍路网三期及清流河二期工程项目介绍第四章第四章融资方滁州城投介绍融资方滁州城投介绍第五章第五章滁州财政情况滁州财政情况第六章第六章抵押土地情况介绍抵押土地情况介绍3目目 录录第一章第一章交易及产品结构交易及产品结构1.1 交易交易简简介介1.2 产产品投品投资资要素要素1.3 交易交易结结构构图图1.4 主要参与机构主要参与机构1.5 预预期收益及期收益及计计算算1.6 项项目亮点目亮点4n五矿国际信托有限公司根据信托合同及信托计划说明书设立“五矿信托-滁州城投应收账款

4、债权投资集合资金信托计划”（简称“本信托计划”）n中信证券股份有限公司将作为代理推介机构安排本次产品的发行及推广，利用其机构客户渠道，向合格投资人推介本信托计划n滁州市城市建设投资有限公司（简称：“滁州城投”）作为融资方与五矿信托签订滁州市城市建设投资有限公司与五矿国际信托有限公司之应收账款债权转让协议，滁州城投同意向五矿信托转让应收帐款债权，五矿信托同意以信托计划项下资金受让滁州城投持有的应收帐款债权n信托期限内，滁州市财政局将履行城北新区路网三期工程项目委托建设和回购协议、滁州市清流河穿城段水系综合治理二期工程项目委托建设和回购协议（一并简称“委托建设和回购协议”）规定的义务，于2014年

5、6月支付7亿元应收账款，届时，信托计划将结束。如信托计划到期时，滁州市财政局未达到委托建设和回购协议支付条件，则滁州城投应根据滁州市城市建设投资有限公司与五矿国际信托有限公司之应收账款债权回购协议对应收账款债权回购。n受益人与受托人签订资金信托合同、受托人出具信托计划说明书，根据滁州城投与五矿信托共同商定的发行安排，认购信托受益权最高不超过5亿份（含）n信托有效期内，受托人在中国工商银行股份有限公司安徽省分行分别开立了信托资金归集账户及监管账户，为本次交易提供募集资金归集及监管服务第一章第一章 交易及交易及产产品品结结构构1.1 交易交易简简介介5第一章第一章 交易及交易及产产品品结结构构1.

6、2 产产品投品投资资要素要素产品名称产品名称五矿信托-滁州城投应收账款债权投资集合资金信托计划规模规模总规模50,000万元融资方融资方滁州市城市建设投资有限公司预期收益率预期收益率100-300万元【9】%/年300万元以上：【9.5】%/年融资期限融资期限24个月本息偿付安排本息偿付安排每年付息一次，到期一次性还本投资方向及类别投资方向及类别工程建设信用增级措施信用增级措施信托计划受让以滁州市财政局为债务人的应收帐款债权7亿元滁州城投负有回购上述债权的义务滁州城投以其合法所有的土地使用权为滁州城投履行应收账款债权回购协议项下的回购义务提供土地使用权抵押担保，抵押率不超过60%信托生效日信托

7、生效日2012年【】月【】日6第一章第一章 交易及交易及产产品品结结构构1.3 交易交易结结构构图图7第一章第一章 交易及交易及产产品品结结构构1.4 主要参与机构主要参与机构五矿国际信托有限公司中信证券股份有限公司受托人受托人中国工商银行股份有限公司安徽省分行保管保管银银行行代理推介机构代理推介机构委托建设和回购协议所规定的7亿元债权应应收收帐帐款款债权债权个人、机构投资者合格投合格投资资者者滁州市城市建设投资有限公司融融资资方方滁州市城市建设投资有限公司质质押人押人滁州市财政局债务责债务责任人任人8第一章第一章 交易及交易及产产品品结结构构1.5 预预期收益及期收益及计计算算n各各类类信托

8、受益信托受益权权的年的年预预期收益率根据期收益率根据认认（申）（申）购购信托信托单单位份位份额额依次依次为为：类别认（申）购信托单位份额预期年收益率A【100】万元认（申）购信托单位份额【300】万元【9】%B认（申）购信托单位份额【300】万元【9.5】%受益人于每个信托利益支付日的预期信托收益该信托利益支付日的前一个核算日该类信托受益权对应的信托本金余额该类信托受益权的年预期收益率该类信托受益权在该信托利益支付日的前一个核算期的实际天数365天。9第一章第一章 交易及交易及产产品品结结构构1.6 项项目亮点目亮点n路网三期项目：滁州市城北新区路网三期工程项目的实施将为滁州城北新区以及周边地

9、区“三农”发展带来显著的经济效益和社会效益，并将有利于实现滁州市跨越式的发展，提升全市综合经济实力。目前项目自有资金投入86%n清流河二期工程：通过滁州市清流河穿城段二期工程的实施，城区防御洪水、排泄涝水的能力增强，沿河绿化生态得到巨大改善，社会稳定和经济发展有了可靠保障。工程实施后不仅具有较好的经济收益，而且有巨大的环境效益和社会效益。目前项目自有资金投入22%本本项项目三大亮点目三大亮点n行业垄断优势：滁州城投作为滁州城市基础设施投资、建设、运营、服务的主体，代表滁州市政府实施基础设施项目的投资、融资和资产运营。其经营领域主要是城市基础设施建设，自来水，城市公共交通业务等公用事业行业，以及

10、土地整理开发业务。所涉行业处于垄断地位，基本没有外来竞争，市场相对稳定，持续经营能力较强，经营的资产均具有长期稳定的投资收益n融资优势：长期以来，滁州城投通过不断创新融资方式、拓展融资渠道，已经形成了一个多元化的融资网络。滁州城投持续壮大的资产规模和良好的主营业务收入，也为滁州城投与各类融资机构合作提供了有力地保障城投公司城投公司竞争优势竞争优势重点重点项目优势项目优势n2011年滁州市经济总量达850亿元，增长14%；财政收入达125亿元，增长39.1%。与2010年比，生产总值稳居全省第六，财政收入和规模以上工业增加值稳居全省第七，地方财政收入、固定资产投资分别从全省第六上升到第四、第五n

11、经预测，2012年全市财政总收入预期目标为148.5亿元，增长18%偿债偿债主体优势主体优势10目目 录录第二章第二章主要风险及控制措施主要风险及控制措施2.1 政策风险政策风险、政府信用风险、政府信用风险及控制措施及控制措施2.2 交易对手风险及控制措施交易对手风险及控制措施2.3 法律风险及控制措施法律风险及控制措施11第二章第二章 主要主要风险风险及控制措施及控制措施2.1政策风险政策风险、政府信用风险、政府信用风险及控制措施及控制措施政策政策风险风险控制措施控制措施n政策风险政策风险：国家宏观经济政策调控可能影响施工企业、甚至影响城市基础设施的开发建设进度，从而影响资金回流，导致信托到

12、期时存在无法及时全额收回信托资金的风险受托人将密切关注、跟踪国家法律政策以及宏观经济状况，对未来政策和市场走势做出相应判断，在发生因法律政策变化导致信托目的不能实现等风险时，及时向受益人进行披露在滁州市财政局未能按期足额支付回购款的情况下，滁州城投将回购本信托计划受让的应收帐款债权受托人受托人审审慎尽慎尽职职融融资资方回方回购债权购债权政府信用政府信用风险风险控制措施控制措施n政府信用政府信用风险风险：本项目中，滁州城投应收账款的直接债务人是地方政府，滁州政府的偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若滁州市政府的财政收支状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响BT项目回购款的支付，进而间接影响信

13、托资金的退出及信托到期信托受益权的实现12第二章第二章 主要主要风险风险及控制措施及控制措施2.2交易对手风险及控制措施交易对手风险及控制措施n交易对手风险交易对手风险：交易对手的经营状况受多种因素影响，如公司治理结构、管理能力、行业竞争等，这些都会导致企业的经营状况变化。另外，如果滁州城投发生道德风险（包括但不限于该公司恶意违反合同约定；不履行融资款偿还义务；自行处置资产或恶意虚假经营行为造成法律纠纷等行为），都将影响信托资金的及时安全退出。风险风险保障措施保障措施提供土地抵押，受托人将在现行法律框架下办理土地的抵押登记手续，确保对土地享有优先受偿权要求滁州城投开立监管账户，对信托财产实现第

14、三方保管一旦发现有财务恶化或恶意违约的情形，受托人将及时采取有效措施确信托保资金回流132.3 法律法律风险风险及控制措施及控制措施受托人内部受托人内部风风控及合控及合规审查规审查投投资资者者资资金金合法性合法性审查审查外部律外部律师师法律法律意意见见n法律法律风险风险：在信托计划设立、交易架构、质押安排、资金划转、投资人资金来源以及计划持续期管理方面违反法律、法规及相关监管机构规章，从而导致投资人本金及收益受损的风险多重法律多重法律风险风险控制屏障控制屏障第二章第二章 主要主要风险风险及控制措施及控制措施14目目 录录第三章第三章路网三期及清流河二期工程项目介绍路网三期及清流河二期工程项目介

15、绍3.1 路网三期路网三期项项目概况目概况3.2 清流河二期清流河二期项项目概况目概况3.3 项项目回目回购购安排安排3.4 对项对项目第一目第一还还款可靠性的分析判断款可靠性的分析判断15第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍n城北新区简介城北新区简介：滁州市城北新区是市委、市政府决定新设立的滁州市新市区。规划区位于滁州市外环路、滁来路、金歪桥水库及灌溉渠道围合的三角形区域，规划总用地面积20.0平方公里,城北新区规划是承接来安和东部幅射的重要地段。在规划区的东是蚌宁高速公路,南为滁州市外环路,西为312省道,东

16、侧外围未来规划为马滁扬的高速公路,他们共同构成了区域外部交通环境；n城北新区道路现状分析城北新区道路现状分析：滁州市城北新区是北向发展的新区，区内主要规划面积为城乡结合部，土地的主要部分为城郊型农业。建设好城北新区，是以城带乡逐渐形成城市化的长期建设过程（510年），区域内已经建设起来的道路主要有若干条砂石道路，其余区域地表附着物多为一些村庄和小型工厂，还有一部分大多为规划中的土路基础。目前滁州市快速向北发展，许多基础设施，向“大滁州”的城北快速挺进，并与来安形成对接。新建的城北新区三路网期工程，是规划近期建设的重要路网之一。道路名道路名称称道路等道路等级级道路起止点道路起止点拥霞路次干道金歪

17、桥水库（边）滁来路小岗路次干道金歪桥水库（边）滁来路半塔路次干道金燕路-二环路藕塘路次干道滁来路-二环路永康路次干道金歪桥水库（边）北环东路金燕路次干道小岗路-北环路大金山路主干道北环路-长江路大宝山路次干道北环路襄河路淮河路支路将军山路大金山 16第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍n项目范围项目范围：本工程位于城北新区的北环工业区位置，道路的基本环境大多为农田，道路施工中的货物运输和交通较为方便。同时，新建工程多数路段可以采取全封闭施工或半封闭施工；n项目主要建设内容项目主要建设内容：包括征地、拆迁、道路、桥

18、涵、排水、路灯以及绿化等，其中供电、给水等由有关行业部门投资建设；n项目建设总投资项目建设总投资：项目建设总投资估算=固定资产投资总额+建设期利息，约为57282.9万元。其中固定资产投资总额包括工程基本费用、其它费用和预备费用三部分序号序号投投资类别金金额（万元）（万元）1固定资产投资总额54341.82建设期利息2941.13项目总投资1+257282.9项目总投资估算表项目总投资估算表序号序号固定固定资产投投资金金额（万元）（万元）1工程基本费用32511.02工程其它费用17840.22.1土地征用、拆迁安置费14283.02.2勘察设计费（13%）975.32.3建设单位管理费（13

19、%）975.32.4招投标费（11.5%）487.72.5工程监理费（12%）650.22.6其他前期工作费469.03预备费（1+2）7.9%3990.64合计=（1+2+3）54341.8固定资产投资估算表固定资产投资估算表17第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍项目目指指标单价价造价造价(万元万元)机动车道278002240元/2667.2非机动车道184502190元/2350.6人 行 道18450275元/2138.4路基工程64700246元/2297.6土方挖 方121800314.5元/3176

20、.6填 方102100316元/3163.4路 牙 石12300110元/135.3绿化绿化8200280元/265.6行道树680棵500元/棵34排水工程492桥梁工程57623000元/2172.8标牌、标线2020m550元/m112.8照明工程118盏12000元/盏146.6不可预见费236.2拥拥霞路道路工程投霞路道路工程投资资估算估算 （20502050米）米）18第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍项目目指指标单价价造价造价(万元万元)机动车道462002240元/21108.8非机动车道297

21、002190元/2564.3人 行 道29700275元/2222.8路基工程105600246元/2485.8土方挖 方151800314.5元/3220.1填 方132100316元/3211.4路 牙 石19800110元/217.8绿化绿化13200280元/2105.6行道树1100棵500元/棵55排水工程792桥梁工程72023000元/2216标牌、标线550元/m181.5照明工程188盏12000元/盏225.6不可预见费368.5总 投 资4975.2小岗路道路工程投资估算小岗路道路工程投资估算（3300米）米）19第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二

22、期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍 项目目指指标单价价造价造价(万元万元)机动车道484502240元/21162.8非机动车道-0人 行 道29070275元/2218路基工程77520246元/2356.6土方挖 方103800314.5元/3150.5填 方90900316元/3145.4路 牙 石6460110元/71.6绿化绿化-0行道树1070棵500元/棵53.5排水工程775.2桥梁工程-0标牌、标线550元/m177.7照明工程184盏12000元/盏220.8不可预见费266.6总 投 资3598.7半塔路道路工程投资估算半塔路道路工程投资估算（

23、3230米）米）20第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍项目目指指标单价价造价造价(万元万元)机动车道588002240元/21411.2非机动车道378002190元/2718.2人 行 道37800275元/2283.5路基工程134400246元/2618.2土方挖 方173450314.5元/3251.5填 方149000316元/3238.4路 牙 石25200110元/277.2绿化绿化16800280元/2134.4行道树1400棵500元/棵70排水工程1008桥梁工程64823000元/2194

24、.4标牌、标线550元/m231照明工程240盏12000元/盏288不可预见费457.9总 投 资6181.9藕塘路道路工程投资估算藕塘路道路工程投资估算（4200米）米）21第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍项目目指指标单价价造价造价(万元万元)机动车道469002240元/21125.6非机动车道301502190元/2572.9人 行 道30150275元/2226.1路基工程107200246元/2493.1土方挖 方156600314.5元/3227.1填 方139300316元/3222.9路 牙

25、 石20100110元/221.1绿化绿化13400280元/2107.2行道树1116棵500元/棵55.8排水工程804桥梁工程57623000元/2172.8标牌、标线550元/m184.3照明工程190盏12000元/盏228不可预见费371.3总 投 资5012.2永康路道路工程投资估算永康路道路工程投资估算（3350米）米）22第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍项目目指指标单价价造价造价(万元万元)机动车道343002240元/2823.2非机动车道220502190元/2419人 行 道22050

26、275元/2165.4路基工程78400246元/2360.6土方挖 方132500314.5元/3192.1填 方121200316元/3193.9路 牙 石14700110元/161.7绿化绿化9800280元/278.4行道树816棵500元/棵40.8排水工程588桥梁工程64823000元/2194.4标牌、标线550元/m134.8照明工程140盏12000元/盏168不可预见费281.6总 投 资3801.9金燕路道路工程投资估算金燕路道路工程投资估算（2450米）米）23第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三

27、期项目介绍项目目指指标单价价造价造价(万元万元)机动车道483002240元/21159.20非机动车道230002180元/2414.00人 行 道23000275元/2172.50路基工程94300246元/2433.78土方挖 方73560314.5元/3106.66填 方58400316元/393.44路 牙 石1380022元/30.36绿化绿化带20700260元/2124.20行道树570棵500元/棵28.50排水工程552.00桥梁0.00照明工程130盏8000元/盏104.00不可预见费160.00总 投 资3378.64项目指标单价造价(万元)大金山道路工程投资估算（大

28、金山道路工程投资估算（2300米）米）24第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍项目目指指标单价价造价造价(万元万元)机动车道240102180元/2432.2人 行 道17150275元/2128.6路基工程41160246元/2189.3土方挖 方28060314.5元/340.7填 方22300316元/335.7路 牙 石343022元/7.5工厂绿化绿化带0.0行道树428棵500元/棵21.4排水工程411.6桥梁0.0照明工程57盏8000元/盏45.6不可预见费65.6总 投 资1378.2大宝山路

29、道路工程投资估算（大宝山路道路工程投资估算（1715米）米）25第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍项目目指指标单价价造价造价(万元万元)车行道167802110元/2184.6人 行 道13424275元/2100.7路基工程30204246元/2138.9土方挖 方26860314.5元/338.9填 方20430316元/332.7路 牙 石335622元/7.4绿化绿化带0.00行道树420棵500元/棵21.0排水工程335.6桥梁43.2照明工程56盏8000元/盏44.8不可预见费47.4总 投 资

30、995.2淮河路道路工程投资估算（淮河路道路工程投资估算（1678米）米）26第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍序号序号道路名称道路名称占地面占地面积(亩)单价（万元价（万元/亩）金金额（万元）（万元）1拥霞路1201012002小岗路2001020003半塔路1201012004藕塘路2301023005永康路1951019506金燕路1401014007大金山路1731017308大宝山路62106209淮河路4610460小计128612860征地、拆迁费征地、拆迁费注：工注：工业业用地按用地按11.21

31、1.2万元万元/亩亩，非，非农农用地按用地按8 8万元万元/亩亩，这这里按里按综综合价合价1010万元万元/亩计亩计列。列。27第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.1 路网三期项目介绍路网三期项目介绍项项目目进进展情况展情况：滁州市城北新区路网三期工程项目总投资57282.9万元，公司实际投入499,056,819.19元，其中征地拆迁100,257,277.33元，主体工程款371,671,124.81元，监理费267,600.00元，其他支出26,860,817.05元。工程完工度达87.12%。有关有关项目批复的文件依据目批复的文件依据滁州市

32、发改委批复：关于城北新区路网三期工程立项的批复（发改投资200927号）滁州市发改委批复：关于城北新区路网三期工程可行性研究报告的批复（发改投资200959号）滁州市环保局批复：关于滁州经济技术开发总公司城北路网三期工程项目环境影响报告书的批复（环评200919号）滁州市国土资源局批复：关于滁州市城北新区路网三期工程项目建设用地的复函（滁国土资函200917号）滁州市城市规划局批复：关于城北新区路网三期工程建设场址审查意见的函（滁规函200916号）28第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.2 清流河二期项目介绍清流河二期项目介绍n清流河工程简介清流

33、河工程简介：清流河自西北向东南贯穿滁城腹部，是城区内部宝贵的水面和水岸资源，也是城区内污染物的承泄区。由于清流河穿滁城段两岸现状无防洪工程设施，防洪能力低，上游山洪直泄城区，下游受滁河洪水倒灌、顶托影响，因洪致涝，城区排水受阻，严重威胁滁城防洪排涝的安全。频繁的洪涝灾害和较差的环境景观与滁州城区的地位极不适应，对清流河穿城段进行防洪治理既可完善滁城防洪排涝体系，提高城区的抗灾能力，充分发挥河道泄流能力，减少各种洪水对城市保护区范围内的威胁，保障滁城人民生命安全，避免国家、人民财产的损失，也可减轻河道污染，有利于构建城市水系景观，改善区域水环境和人居环境，维护社会稳定和经济可持续发展；29第三章

34、第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.2 清流河二期项目介绍清流河二期项目介绍n项目范围项目范围：本工程治理范围为清流河穿城段二期工程，即清流路桥至五孔桥段，全长约2.645km，综合治理范围包含清流河穿城段沿线的防洪工程设计、闸站设计和绿化设计。n主要建设内容主要建设内容：清流河穿城段防洪治理任务重，工程项目较多，应分轻重缓急，逐步安排，分期实施。根据穿城段工程现状和存在问题，清流河穿城段防洪治理二期工程建设的主要任务是通过对老城区段约2.645km河道的堤防、河道整治和护岸工程等防洪工程措施建设，提高清流河老城区段的整体防洪能力，使滁州市区老城区沿河两

35、岸防洪能力达到50年一遇。30第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.2 清流河二期项目介绍清流河二期项目介绍主要工程主要工程堤防工程：根据有关批复文件精神，清流河(穿城段)防洪堤堤距按不小于250m控制，现状清流河(穿城段)上游段几乎没有完整的堤防，本次新筑防洪堤5147m(其中防洪墙2544m)。河道工程：根据河道平面形态布置设计要求，本次河道整治工程以现有主河槽为基础，适当调整河道中心线和河道岸线，对河底稍加清淤、拓宽整修，对部分河滩进行适当削坡整理，共疏峻、削坡总长2645m。护岸工程：清流河穿城段蜿蜒曲折，本次治理范围内有2段堤防和岸坡处于迎

36、流顶冲段，为确保岸坡和河势稳定，使堤防和岸坡免遭风浪淘刷和急流冲刷，对这2段堤坡和岸坡进行有效防护，防护总长度1706m。闸站工程：沿清流河穿城段（包含一、二期工程段在内）共新建7座排涝闸站。绿化工程：与堤防工程配套实施沿河两岸的绿化、亮化工程建设。项目发展状况：项目发展状况：清流河（穿城段）两岸现状基本上无防洪设施，两岸滩地地面高程911.0m，现状河底高程0.55m、底宽2030m，河槽现有安全泄流量约600m3/s，约相当于5年一遇，超此标准洪水需漫滩行洪，因此两岸城区经常受洪水淹没。本次防洪治理二期工程涉及清流河穿城段河道总长约2.645km，河道两岸现状几乎无防洪设施，高水位洪水即漫

37、滩，淹没两岸城区，河滩上违章建房、挤占行洪通道现象极为普遍。清流河沿岸自然排水明沟两侧无堤防，沟口无控制闸，清流河水位高时洪水倒灌漫淹排水沟两岸，至今没有形成完整有效的防洪体系，防洪形势仍很严峻。清流河项目总投资63360万元，目前已完成项目立项批复，环评、环评批复、可研报告、可研批复、用地预审意见等前期准备工作。目前项目已基本完成征地、拆迁、勘察等前期工作，已投入资金14039万元，正在进行施工图设计及招投标等工作，整个工程预计2013年全部完工。31第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.2 清流河二期项目介绍清流河二期项目介绍有关有关项目批复的文

38、件依据目批复的文件依据关于滁州市清流河穿城段水系综合治理二期工程立项的批复（发改投资【2010】560号）关于滁州市清流河穿城段水系综合治理二期工程可行性研究报告的批复（发改投资【2010】622号）关于的批复（环评【2010】02号）关于清流河穿城段水系综合治理二期工程建设用地预审意见的函（滁国土资函【2010】503号）32第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.3 项目回购安排项目回购安排根据协议约定，滁州市财政局应于分2次向滁州城投公司支付回购款：第1笔回购价款：于2014年6月支付35000万元；第2笔回购价款：本项目竣工决算审计报告出具后1

39、0个工作日内支付，支付所有应付未付回购价款，具体如下：第2笔回购价款金额=（最终审计金额-前期已支付预计投资总额）-质量保修金。质量保修金=最终审计金额*1.5%对对回回购现购现金流入的金流入的说说明明本项目最终能实现的现金流入主要取决于政府按建设和回购协议支付回购款本项目最终能实现的现金流入主要取决于政府按建设和回购协议支付回购款根据协议约定，滁州市财政局应于分2次向滁州城投公司支付回购款：第1笔回购价款：于2014年6月支付35000万元；第2笔回购价款：本项目竣工决算审计报告出具后10个工作日内支付，支付所有应付未付回购价款。第2笔回购价款金额=（最终审计金额-前期已支付预计投资总额）-

40、质量保修金。质量保修金=最终审计金额*1.5%城北新区路城北新区路网三期工程项网三期工程项目委托建设和目委托建设和回购协议回购协议滁州市清流滁州市清流河穿城段水系河穿城段水系综合治理二期综合治理二期工程项目委托工程项目委托建设和回购协建设和回购协议议33第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及清流河二期工程项项目介目介绍绍3.4 对项目第一还款可靠性的分析判断对项目第一还款可靠性的分析判断指标（未包含基金部分）200920102011市本级一般预算收入9.713.3216.34上级补助收入14.9914.0715.15上年结余收入0.771.562.01上解上级支出0.230.19-0

41、.78可支配财力25.2328.7534.28财政决算支出24.8428.87 31.72 滚存结余0.39-0.122.56本信托应收账款债权的债务人是滁州市财政局，滁州市财政实力将保障本信托计划信托利益的安全。依据滁州城投与政府签订的就城北新区路网及清流河项目的委托代建及回购协议，信托计划存续期间内，滁州市政府对滁州城投回购款有7亿元，足以保障信托利益。由上表可知，2009-2011年滁州市平均支出均低于本级可支配财力，尚有结余，市本级财政平衡能力较强，财政收支是良性的、可控和可持续的。财财政平衡情况（政平衡情况（单单位：位：亿亿元）元）34第三章第三章 路网三期及清流河二期工程路网三期及

42、清流河二期工程项项目介目介绍绍3.4 对项目第一还款可靠性的分析判断对项目第一还款可靠性的分析判断n滁州市经济发展较快，地区GDP、财政总收入等主要经济指标位于安徽省中上游水平n滁州市位于安徽省东部，处长江三角洲边缘，属东南沿海与中西部内陆地区的衔接部，分别与江苏省南京市、扬州市、淮安市毗邻，区位条件良好。n滁州市作为皖江城市带承接产业转移示范区城市之一，未来面临良好的发展机遇；n城镇化水平的提高加大了对城市综合服务能力的要求，随着“大滁城”战略的实施，滁州市城市基础设施建设步伐加快滁州市滁州市财财政政2011年，滁州市实现：GDP：850亿亿元元，比上年增长14%；财政收入：125亿亿元元，

43、比上年增长39.1%固定资产投资：690亿亿元元，比上年增长32.4%35目目 录录第四章第四章融资方滁州城投介绍融资方滁州城投介绍4.1 公司公司基本情况基本情况4.2 滁州城投滁州城投产财务产财务情况情况4.3 公司公司现现有有项项目工程情况目工程情况4.4 公司未来公司未来3年的年的现现金流量情况金流量情况36第四章第四章 融资方滁州城投介绍融资方滁州城投介绍4.1 公司基本情况公司基本情况公司全称公司全称n滁州市城市建设投资有限公司成立成立时间时间n2008年5月注册注册资资本本n人民币20亿元主主营业务营业务n城市基础设施建设业务、土地整理业务、自来水业务、公交业务和土地出让业务资产

44、规资产规模模n300.49亿元（2011年末）主主营业务营业务收入收入n16.94亿元（2011年）n滁州城投作为滁州城市基础设施投资、建设、运营、服务的主体，代表滁州市政府实施基础设施项目的投资、融资和资产运营。n2008年11月，根据股东会决议，公司完成股权置换，由储备中心出资置换城基公司、交基公司股份，公司成为国有独资企业，储备中心成为公司的唯一股东。n2011年末，滁州城投拥有资产总额300亿元，下属全资子公司11个、控股公司2个、参股公司3个，投资项目涉及城市基础设施、自来水、公交、高铁站区建设、金融担保等多个领域。煤炭煤炭产业产业区域分布区域分布股权结构示意图股权结构示意图滁州市土

45、地储备中心滁州市土地储备中心滁州市城市建设投资有滁州市城市建设投资有限公司限公司100%煤炭煤炭产业产业区域分布区域分布企业概况企业概况374.2 滁州城投财务情况主要财务数据滁州城投财务情况主要财务数据第四章第四章 融资方滁州城投介绍融资方滁州城投介绍项目项目20092009年年20102010年年20112011年年一、资产总额一、资产总额904640175269430048881 1、流动资产、流动资产70275612437672349531其中：货币资金其中：货币资金148416138823273014短期投资短期投资00600应收账款应收账款1141851587预付款项预付款项341

46、8716720727其他应收款其他应收款110967188127209952存货存货4388139087971844650待摊费用待摊费用2 2、非流动资产、非流动资产201884655356其中：长期股权投资其中：长期股权投资93134028568869固定资产原价固定资产原价149922258639494682固定资产净额固定资产净额135213240149469155在建工程在建工程49213220543110088无形资产无形资产758973987215长期待摊费用长期待摊费用单位：单位：万元万元384.2 滁州城投财务情况主要财务数据滁州城投财务情况主要财务数据第四章第四章 融资方滁

47、州城投介绍融资方滁州城投介绍项目项目20092009年年20102010年年20112011年年二、负债总额二、负债总额3675734334266973561 1、流动负债、流动负债5976475182209762其中：短期借款其中：短期借款1108897051900应付账款应付账款1436129022392预收款项预收款项263541595600应付职工薪酬应付职工薪酬160168应交税费应交税费442257其他应交款其他应交款013其他应付款其他应付款361793617543446一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债730031454848602 2、非流动负债、非流动负债3078

48、09358244487594其中：长期借款其中：长期借款305562336214355794长期应付款长期应付款301830826263专项应付款专项应付款221637214798三、所有者权益三、所有者权益53706713192682307532其中：股本其中：股本200000200000200000资本公积资本公积2946219976131909020盈余公积盈余公积42371205919851未分配利润未分配利润38209109595178661未确认投资损失未确认投资损失少数股东权益少数股东权益单位：单位：万元万元394.2 滁州城投财务情况主要财务数据滁州城投财务情况主要财务数据项目

49、项目2009年年2010年年2011年年四、主营业务收入四、主营业务收入547682197169417五、主营业务成本五、主营业务成本48786312885284六、营业利润六、营业利润4891894583983七、利润总额七、利润总额315317920876858八、净利润八、净利润315317920876858九、现金及现金等价物余额九、现金及现金等价物余额148416138823273014经营活动现金净流量经营活动现金净流量4889615035684261投资活动现金净流量投资活动现金净流量-33006-196610-145080筹资活动现金净流量筹资活动现金净流量9958136661

50、195010现金及现金等价净增加额现金及现金等价净增加额115471-9593134191单位：单位：万元万元第四章第四章 融资方滁州城投介绍融资方滁州城投介绍404.2 滁州城投财务情况财务状况分析滁州城投财务情况财务状况分析资产规模（万元）资产规模（万元）2011年年主要指标主要指标2011年年总资产3,004,888资产负债率（%）23.21%流动资产2,349,531流动比率（%）1120.09%负债总额697,356速动比率（%）240.69%流动负债209,762销售利润率（%）45.37%所有者权益合计2307532净资产收益率（%）3.33%盈利指标（万元）盈利指标（万元）20