被担保企业财务报表分析(XXXX年浙江大学)讲课2精编版.ppt

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1、被担保企业被担保企业财务报表分析财务报表分析 -基于管理者视角基于管理者视角 Lianghua_2010年年6月月 目 录1、导论2、会计与财务管理3、财务报表结构4、财务报表分析5、财务专题 第一部分第一部分 导 论 资源计划管理资源计划管理 物流管理物流管理 人力资源管理人力资源管理 3、人力资源市场、人力资源市场2、供供 应应 市市 场场 4、销销 售售 市市 场场1、资本市场、资本市场计划管理计划管理车间管理车间管理质量管理质量管理产品管理产品管理供应管理供应管理储备管理储备管理分销管理分销管理生产管理生产管理人事管理人事管理工资管理工资管理绩效管理绩效管理员工培训员工培训财务管理和会

2、计财务管理和会计 资金管理资金管理兼并重组兼并重组税收管理税收管理财务信息财务信息物料设计物料设计物料供应物料供应物料计划物料计划物料配送物料配送物料保管物料保管客户关系客户关系客户服务客户服务产品销售产品销售协调市场协调市场协调顾客协调顾客什么是卓越企业？什么是卓越企业？获得利润和现金流量？不是！获得利润和现金流量？不是！赢得持久的竞争优势！赢得持久的竞争优势！（1）赢得顾客）赢得顾客-（从经营角度）（从经营角度）（2）赢得利润和现金流量（从会计角度）赢得利润和现金流量（从会计角度）（3）赢得一流人才（从人力资源角度）赢得一流人才（从人力资源角度）（4）赢得价值最大化（从财务角度）赢得价值最

3、大化（从财务角度）1、600年前年前 地球是隔绝地球是隔绝 的！的！2、600年来年来 地球是圆地球是圆 的！的！3、现在地球是平的！、现在地球是平的！变化中的世界和变化中的世界和变化中的世界和变化中的世界和 变化中的中国变化中的中国变化中的中国变化中的中国 金融危机产生、原因和过程金融危机产生、原因和过程 地球是平的！地球是平的！地球是平的！地球是平的！加拿大等卖血、中国卖汗加拿大等卖血、中国卖汗加拿大等卖血、中国卖汗加拿大等卖血、中国卖汗 韩韩韩韩国日本卖脑、美国卖币！国日本卖脑、美国卖币！国日本卖脑、美国卖币！国日本卖脑、美国卖币！海平面和流通一体海平面和流通一体海平面和流通一体海平面和

4、流通一体中国中国3000希腊等希腊等30000元元美国美国德国德国50000元元 1、经济开始缓慢复苏；（资金回流）、经济开始缓慢复苏；（资金回流）2、就业情况依然不好；、就业情况依然不好；3、国债问题将是长期问题；、国债问题将是长期问题；好处：全世界火车头作用好处：全世界火车头作用 坏处：对中国有一次坏处：对中国有一次“热钱逃离热钱逃离”美国美国美国美国20122012年经济如何？年经济如何？年经济如何？年经济如何？1、欧债问题不是实质，欧元才是！欧债问题不是实质，欧元才是！2、希腊最严重，意大利等也危险、希腊最严重，意大利等也危险 3、各国经济下滑成为现实、各国经济下滑成为现实 好处：好处

5、：美元少了一个竞争对手美元少了一个竞争对手 坏处坏处（1）影响中国出口产业）影响中国出口产业 （2）存在）存在08年海啸危险年海啸危险 （3）缺少对美国霸权制衡）缺少对美国霸权制衡 欧洲欧洲欧洲欧洲20122012年经济如何？年经济如何？年经济如何？年经济如何？（原因）（原因）生产要素在国际间流动的不平衡，造成多层次、国家间的生产要素在国际间流动的不平衡，造成多层次、国家间的“冲突冲突”，表现在实体经济、虚拟经济各方面；（只是从金融方面爆发了，表现在实体经济、虚拟经济各方面；（只是从金融方面爆发了！）！）一方面，世界全球化和一体化趋势越来越明显一方面，世界全球化和一体化趋势越来越明显需要需要“

6、步调一致步调一致”另一方面，国家利益和民族意识仍然凸显另一方面，国家利益和民族意识仍然凸显“缺乏国际主义缺乏国际主义”国际间，企业国际间，企业“无边界无边界，尤其是金融大鳄更是无边界，尤其是金融大鳄更是无边界“无边界无边界”（美国（美国“世界消费世界消费”与中国与中国“世界生产世界生产”、美国、美国“过度借贷过度借贷”与中国与中国“过度储蓄过度储蓄”）地球是平的！地球是平的！地球是平的！地球是平的！金融危机产生、原因和过程金融危机产生、原因和过程金融危机前金融危机前金融危机中金融危机中金融危机后金融危机后生产要素在国际生产要素在国际间流动的间流动的不平衡不平衡金融衍生工具惹金融衍生工具惹祸祸要

7、素流动不平衡要素流动不平衡和冲突并和冲突并没有解决没有解决资本资本人力人力资源资源技术技术 可能出现可能出现30年代年代“大萧条大萧条”1、欧洲经济下滑严重！、欧洲经济下滑严重！（1 1、存在欧元危机；、存在欧元危机；、存在欧元危机；、存在欧元危机；2 2、经济下滑）、经济下滑）、经济下滑）、经济下滑）2、美国经济平稳、美国经济平稳！（！（！（！（1 1、开始复苏；、开始复苏；、开始复苏；、开始复苏；2 2、但是增长缓慢、就业不好）、但是增长缓慢、就业不好）、但是增长缓慢、就业不好）、但是增长缓慢、就业不好）3、新兴国家面临危机、新兴国家面临危机（1 1、受到日美欧经济影响；、受到日美欧经济影

8、响；、受到日美欧经济影响；、受到日美欧经济影响；2 2、中国经济增长减缓）、中国经济增长减缓）、中国经济增长减缓）、中国经济增长减缓）20122012年总体年总体年总体年总体经济下滑经济下滑经济下滑经济下滑 2012年世界经济预计走势年世界经济预计走势 新世纪以来，在计算机和通讯技术革命的推动下，以美国为代表的发达新世纪以来，在计算机和通讯技术革命的推动下，以美国为代表的发达国家出现了大量结构性失业现象，导致收入水平严重不平衡。在政治压力下国家出现了大量结构性失业现象，导致收入水平严重不平衡。在政治压力下，政府以扩大房产信贷为代表宽松信贷政策，使得老百姓得到收益，政府以扩大房产信贷为代表宽松信

9、贷政策，使得老百姓得到收益=构成构成“第一个断层线第一个断层线”；与发达国家过度消费相对应的是新兴国家与发达国家过度消费相对应的是新兴国家“过度储备过度储备”。对出口企业补贴。对出口企业补贴抑制了家庭消费，使得国内市场受到抑制，大量外汇储备流向发达国家（低抑制了家庭消费，使得国内市场受到抑制，大量外汇储备流向发达国家（低成本），助推了国际市场资产成本），助推了国际市场资产“泡沫泡沫”=构成构成“第二个断层线第二个断层线”；在发达国家，社会保障薄弱，加上失业率高，使得政府采用减税、增加在发达国家，社会保障薄弱，加上失业率高，使得政府采用减税、增加支出降息等宽松政策，一方面造成资产泡沫，一方面造成

10、政府赤字；支出降息等宽松政策，一方面造成资产泡沫，一方面造成政府赤字；宽松货币环境和金融自由化下放松监管，使得金融机构（道德问题）制宽松货币环境和金融自由化下放松监管，使得金融机构（道德问题）制造大量金融衍生工具（次债为基础），形成造大量金融衍生工具（次债为基础），形成=“第四个断层线第四个断层线”；断层线【美】拉詹断层线【美】拉詹断层线【美】拉詹断层线【美】拉詹 金融危机产生、原因和过程（拉詹）金融危机产生、原因和过程（拉詹）资本资本人力人力资源资源技术技术 1、欧债问题不是实质，欧元才是！欧债问题不是实质，欧元才是！2、希腊最严重，意大利等也危险、希腊最严重，意大利等也危险 3、各国经济下

11、滑成为现实、各国经济下滑成为现实 好处：好处：美元少了一个竞争对手美元少了一个竞争对手 坏处坏处（1）影响中国出口产业）影响中国出口产业 （2）存在）存在08年海啸危险年海啸危险 （3）缺少对美国霸权制衡）缺少对美国霸权制衡 欧洲欧洲欧洲欧洲20122012年经济如何？年经济如何？年经济如何？年经济如何？1、2012年会年会“硬着落硬着落”吗？吗？（不会，但取决与房地产等）（不会，但取决与房地产等）2、经济增长放缓肯定（、经济增长放缓肯定（8%多）多）3、保增长？调结构？控通胀？、保增长？调结构？控通胀？【关键因素】【关键因素】（1）国内：房地产情况）国内：房地产情况 （2）国外：突发事件（战

12、争、欧债）国外：突发事件（战争、欧债）中国中国中国中国20122012年经济如何？年经济如何？年经济如何？年经济如何？我观点：下个增长产业我观点：下个增长产业金融（不：文化）但危险金融（不：文化）但危险 此次经济危机是一种此次经济危机是一种“资产负债表衰退资产负债表衰退”特征特征 凯恩斯主义凯恩斯主义“失败失败”（日本（日本20年衰退、美国量化宽松等、中国年衰退、美国量化宽松等、中国4万亿等）万亿等）改革、转型、增长模式改变改革、转型、增长模式改变 （而不是粗放投资、规模扩张）（而不是粗放投资、规模扩张）国际分工呈现国际垂直分工（产品内分工、供应链）国际分工呈现国际垂直分工（产品内分工、供应链

13、）（过去）产品间分工；（现在）产品内分工（过去）产品间分工；（现在）产品内分工=供应链（防范供应链（防范“升级陷阱升级陷阱”）创造价值环节创造价值环节获得价值环节获得价值环节 （要重视（要重视“商业模式商业模式”和和“供应链关键环节供应链关键环节”例如例如ipad）-研究研究“供应链成本供应链成本”和和“战略成本战略成本”中国面临中国面临“创新瓶颈创新瓶颈”、“战略同质化战略同质化”等约束等约束 今后几十年中国企业需要今后几十年中国企业需要“精细管理精细管理”、“精益生产精益生产”（世界制造中心）（世界制造中心）中国有世界最完全世界制造综合能力，应该坚持中国有世界最完全世界制造综合能力，应该坚

14、持“传统制造业传统制造业”！当前中国企业转型升级需要管理会计（核心之一：成本会计）当前中国企业转型升级需要管理会计（核心之一：成本会计）结论与启示结论与启示结论与启示结论与启示 结论与启示结论与启示 迈克尔迈克尔.波特：波特：“竞争是企业成败的竞争是企业成败的关键。竞争优势归根到底来源于企业关键。竞争优势归根到底来源于企业为客户创造的超过其成本的价值。一为客户创造的超过其成本的价值。一是创造价值，决定于产业内的竞争地是创造价值，决定于产业内的竞争地位；另一是低于对手的价格提供同值位；另一是低于对手的价格提供同值服务。服务。”创造顾客是企业的首要创造顾客是企业的首要 剩下的只是成本问题剩下的只是

15、成本问题 揭示企业经营循环的奥秘揭示企业经营循环的奥秘现金与资本现金与资本现金是盈利能力最弱资产现金是盈利能力最弱资产而非现金是盈利能力强资产，但是变而非现金是盈利能力强资产，但是变现能力弱现能力弱企业经营循环企业经营循环现金现金-资产资产现金（增值）现金（增值）揭示企业经营循环的奥秘揭示企业经营循环的奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘（1 1）经营循环的安全）经营循环的安全）经营循环的安全）经营循环的安全 两个方面：两个方面：两个方面：两个方面：企业生存环境风险（高风险行业企业生存环境风险（高风险行业企业生存环境风险（高风险行业企业生存环境风险（高风

16、险行业会有高收会有高收会有高收会有高收益，但投资者承担高风险）益，但投资者承担高风险）益，但投资者承担高风险）益，但投资者承担高风险）企业经营环节安全（没有原材料企业经营环节安全（没有原材料企业经营环节安全（没有原材料企业经营环节安全（没有原材料产品卖不产品卖不产品卖不产品卖不出去出去出去出去应收帐款能力收回应收帐款能力收回应收帐款能力收回应收帐款能力收回或者收回后，收或者收回后，收或者收回后，收或者收回后，收回亏损）回亏损）回亏损）回亏损）揭示企业经营循环的奥秘揭示企业经营循环的奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘（2 2）经营环节的增值）经营环节的增

17、值）经营环节的增值）经营环节的增值投资投资投资投资低增长率低增长率低增长率低增长率 投机投机投机投机高增长率高增长率高增长率高增长率利润利润利润利润1 1 利润利润利润利润4 4？（3 3）经营循环的顺畅）经营循环的顺畅）经营循环的顺畅）经营循环的顺畅经营价值链越长，增值环节和机会越多；经营价值链越长，增值环节和机会越多；经营价值链越长，增值环节和机会越多；经营价值链越长，增值环节和机会越多；但是，不一定利润可以取得，因为企业完成但是，不一定利润可以取得，因为企业完成但是，不一定利润可以取得，因为企业完成但是，不一定利润可以取得，因为企业完成一个经营循环，所需时间和资金越多，遇到一个经营循环，

18、所需时间和资金越多，遇到一个经营循环，所需时间和资金越多，遇到一个经营循环，所需时间和资金越多，遇到问题就越多。问题就越多。问题就越多。问题就越多。因此，不是经营价值链越长越好，而是能够因此，不是经营价值链越长越好，而是能够因此，不是经营价值链越长越好，而是能够因此，不是经营价值链越长越好，而是能够控制经营循环，经营循环的顺畅控制经营循环，经营循环的顺畅控制经营循环，经营循环的顺畅控制经营循环，经营循环的顺畅 揭示企业经营循环的奥秘揭示企业经营循环的奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘企业经营的五大奥秘（4 4）经营循环的变现）经营循环的变现）经营循环的变现）经营循环的变

19、现现金为王现金为王现金为王现金为王（5 5）企业经营环节与财务管理的结合）企业经营环节与财务管理的结合）企业经营环节与财务管理的结合）企业经营环节与财务管理的结合 财务管理的三大要件与企业经营的结合财务管理的三大要件与企业经营的结合一、企业的利益相关者一、企业的利益相关者二、企业财务管理的三大要件二、企业财务管理的三大要件利润利润现金流量现金流量财务体系的健康财务体系的健康三、科学合理的财务管理能够全面提高企业三、科学合理的财务管理能够全面提高企业竞争力竞争力财务管理的经典要素财务管理的经典要素企业生存根本是它的现金赢利企业生存根本是它的现金赢利企业生存根本是它的现金赢利企业生存根本是它的现金

20、赢利（利润（利润（利润（利润2-2-现金现金现金现金流）流）流）流）企业最高赢利的目标应该追求整体价值最大企业最高赢利的目标应该追求整体价值最大企业最高赢利的目标应该追求整体价值最大企业最高赢利的目标应该追求整体价值最大化化化化（利润（利润（利润（利润1 1或利润或利润或利润或利润4 4）企业财务管理的两个基本点是时间价值和风企业财务管理的两个基本点是时间价值和风企业财务管理的两个基本点是时间价值和风企业财务管理的两个基本点是时间价值和风险价值险价值险价值险价值（时间价值、风险价值）（时间价值、风险价值）（时间价值、风险价值）（时间价值、风险价值）企业经营的安全保障是财务体系的健康企业经营的安

21、全保障是财务体系的健康企业经营的安全保障是财务体系的健康企业经营的安全保障是财务体系的健康（健（健（健（健康财务体系）康财务体系）康财务体系）康财务体系）投投 资资 回回 报报 股股 东东 、投、投 资资 者者商商 品品/服服 务务 收收 入入 客客 户户物物 质质 、精精 神神 激激 励励 服服 务务 创创 新新 员员 工工 环环 境境 社社 会会 财财 富富 社社 会会 现现现现 代代代代 企企企企 业业业业 价价价价 值值值值 的的的的 内内内内 涵涵涵涵 企业不同时期的不同模式企业不同时期的不同模式企业在成长周期的不同阶段发展战略不同，管理模式亦有不同企业在成长周期的不同阶段发展战略不

22、同，管理模式亦有不同企业在成长周期的不同阶段发展战略不同，管理模式亦有不同企业在成长周期的不同阶段发展战略不同，管理模式亦有不同初创期初创期初创期初创期成长期成长期成长期成长期成熟期成熟期成熟期成熟期重组期重组期重组期重组期利润利润利润利润销售销售销售销售转折点转折点转折点转折点销销销销售售售售商业创意商业创意商业创意商业创意成本成本成本成本市场开拓市场开拓市场开拓市场开拓流程流程流程流程产品产品产品产品产品产品产品产品流程流程流程流程市场开拓市场开拓市场开拓市场开拓成本成本成本成本u全球化全球化 u技术革命技术革命 u法规变换法规变换 u利益相关者的行动利益相关者的行动 现现 实实 环环 境

23、境 变变 化化 的的 环环 境境 和和 竞竞 争争 的的 现现 实实 对对 财财 务务 管管 理理 提提 出出 严严 峻峻 挑挑 战战竞竞 争争 现现 实实 u新的竞争者新的竞争者 u产品生命周期变短产品生命周期变短 u新的风险新的风险 u客户的更高要求客户的更高要求管管 理理 的的 挑挑 战战 u灵活性和适应性灵活性和适应性 u时间压缩时间压缩 u管理的复杂性管理的复杂性 u产品成本削减产品成本削减 u对信息的高度重视对信息的高度重视 1 1、CFOCFO不是一个核算负责人，而是企业财务资源配置不是一个核算负责人，而是企业财务资源配置不是一个核算负责人，而是企业财务资源配置不是一个核算负责人

24、，而是企业财务资源配置和风险控制第一掌门人！和风险控制第一掌门人！和风险控制第一掌门人！和风险控制第一掌门人！2 2、财务管理控制内容：、财务管理控制内容：、财务管理控制内容：、财务管理控制内容：（1 1）财务战略与财务资源管理；）财务战略与财务资源管理；）财务战略与财务资源管理；）财务战略与财务资源管理；（2 2）会计核算与税收管理；会计核算与税收管理；会计核算与税收管理；会计核算与税收管理；（3 3）资金筹集）资金筹集）资金筹集）资金筹集（4 4）现金管理；）现金管理；）现金管理；）现金管理；（5 5）预算管理；）预算管理；）预算管理；）预算管理；（6 6）成本控制与管理；）成本控制与管理

25、；）成本控制与管理；）成本控制与管理；（7 7）内部控制；）内部控制；）内部控制；）内部控制；（8 8）绩效管理与考核；）绩效管理与考核；）绩效管理与考核；）绩效管理与考核；迈克尔迈克尔.波特：波特：“竞争是企业成败的竞争是企业成败的关键。竞争优势归根到底来源于企业关键。竞争优势归根到底来源于企业为客户创造的超过其成本的价值。一为客户创造的超过其成本的价值。一是创造价值，决定于产业内的竞争地是创造价值，决定于产业内的竞争地位；另一是低于对手的价格提供同值位；另一是低于对手的价格提供同值服务。服务。”创造顾客是企业的首要创造顾客是企业的首要 剩下的只是成本问题剩下的只是成本问题第二部分第二部分

26、财务管理与会计 财务与会计关系财务与会计关系1 1 1 1、会计、会计、会计、会计(Accounting)(Accounting)(Accounting)(Accounting)是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。会计人员：会计人员：会计人员：会计人员：是是是是“信息人员信息人员信息人员信息人员”2 2 2 2、财务管理、财务管理、财务管理、财务管理(Finance Management)(Finance Management)(Finance Management)(Finance Management)是一项资金管理工作。是一项资金管理工作。是一

27、项资金管理工作。是一项资金管理工作。包括筹资、用资、投资管理。包括筹资、用资、投资管理。包括筹资、用资、投资管理。包括筹资、用资、投资管理。财务管理人员：是财务管理人员：是财务管理人员：是财务管理人员：是“资金管理员资金管理员资金管理员资金管理员”1 1 1 1、会计、会计、会计、会计 是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。会计人员：会计人员：会计人员：会计人员：是是是是“信息人员信息人员信息人员信息人员”。企业企业企业企业 物物物物 流流流流会计信息流会计信息流会计信息流会计信息流 会计是一个连续、全面、系统地反映企会计是一个连续、全面、系统地反映企

28、业经济活动的信息系统业经济活动的信息系统。股东股东股东股东 债主债主债主债主 政府政府政府政府 其他其他其他其他会计报告是财务会计的最终结果。会计报告是财务会计的最终结果。经济活动经济活动经济活动经济活动 记帐凭证记帐凭证记帐凭证记帐凭证 总总总总帐帐帐帐 明细帐明细帐明细帐明细帐 会计报会计报会计报会计报告告告告 原始凭证原始凭证原始凭证原始凭证(痕迹痕迹痕迹痕迹)1 1 1 1、会计、会计、会计、会计 是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。会计人员：会计人员：会计人员：会计人员：是是是是“信息人员信息人员信息人员信息人员”会计又可分为：会计又可分为

29、：会计又可分为：会计又可分为：（1 1 1 1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）外部会计（外部使用者使用）外部会计（外部使用者使用）外部会计（外部使用者使用）外部会计（外部使用者使用）（2 2 2 2）管理会计：（）管理会计：（）管理会计：（）管理会计：（a a a a）事中控制会计（责任会计、预）事中控制会计（责任会计、预）事中控制会计（责任会计、预）事中控制会计（责任会计、预 算控制、成本控制会计）算控制、成本控制会计）算控制、成本控制会计）算控制、成本控制会计）（b b

30、 b b）事前决策会计）事前决策会计）事前决策会计）事前决策会计 内部会计（内部管理者使用）内部会计（内部管理者使用）内部会计（内部管理者使用）内部会计（内部管理者使用）案例案例案例案例22某企业某企业某企业某企业20002000年财务状况如下：年财务状况如下：年财务状况如下：年财务状况如下：生产生产生产生产A A产品产品产品产品,单位成本为单位成本为单位成本为单位成本为70007000元元元元,单价为单价为单价为单价为1000010000元元元元,现生产能力仅现生产能力仅现生产能力仅现生产能力仅为为为为50%,50%,其中其中其中其中:单位成本单位成本单位成本单位成本1 1、材料成本、材料成

31、本、材料成本、材料成本 3000 3000元元元元2 2、人工成本、人工成本、人工成本、人工成本 1000 1000元元元元3 3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 3000 3000元元元元-小计：单位成本小计：单位成本小计：单位成本小计：单位成本 7000 7000元元元元追加生产，卖价仅仅为追加生产，卖价仅仅为追加生产，卖价仅仅为追加生产，卖价仅仅为60006000元元元元60006000元元元元-7000-7000元元元元=-1000=-1000元元元元 1、利

32、润（利润、利润（利润1）=收入收入-成本成本 成本成本(全成本全成本)=产品成本产品成本+期期间费用间费用 案例案例1某企业某企业2000年财务状况如下：年财务状况如下：（其中本年增加应收帐款（其中本年增加应收帐款（其中本年增加应收帐款（其中本年增加应收帐款80008000万）万）万）万）营业收入营业收入营业收入营业收入 30000 30000万万万万营业成本营业成本营业成本营业成本 26000 26000万万万万利润利润利润利润 4000 4000万万万万 现金流入现金流入现金流入现金流入 22000 22000万万万万现金流出现金流出现金流出现金流出 26000 26000万万万万现金利润

33、现金利润现金利润现金利润 -4000 -4000万万万万 账面盈利账面盈利账面盈利账面盈利40004000万，但企业连工资到发不出来！万，但企业连工资到发不出来！万，但企业连工资到发不出来！万，但企业连工资到发不出来！1、利润（利润利润（利润1）=收入收入-成本成本 2、现金流（利润、现金流（利润2）=流入流入-流出流出 收益收益 案例案例案例案例22某企业某企业某企业某企业20002000年财务状况如下：年财务状况如下：年财务状况如下：年财务状况如下：生产生产生产生产A A产品产品产品产品,单位成本为单位成本为单位成本为单位成本为70007000元元元元,单价为单价为单价为单价为100001

34、0000元元元元,现生产能力仅现生产能力仅现生产能力仅现生产能力仅为为为为50%,50%,其中其中其中其中:单位成本单位成本单位成本单位成本1 1、材料成本、材料成本、材料成本、材料成本 3000 3000元元元元2 2、人工成本、人工成本、人工成本、人工成本 1000 1000元元元元3 3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 3000 3000元元元元-小计：单位成本小计：单位成本小计：单位成本小计：单位成本 7000 7000元元元元追加生产，卖价仅仅为追加生产，卖

35、价仅仅为追加生产，卖价仅仅为追加生产，卖价仅仅为60006000元元元元60006000元元元元-7000-7000元元元元=-1000=-1000元元元元追加生产一件产品，发生成本成本追加生产一件产品，发生成本成本追加生产一件产品，发生成本成本追加生产一件产品，发生成本成本1 1、材料成本、材料成本、材料成本、材料成本 （变动）（变动）（变动）（变动）3000 3000元元元元2 2、人工成本、人工成本、人工成本、人工成本 （变动）（变动）（变动）（变动）1000 1000元元元元3 3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务

36、费用、销售费用、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 （变动）（变动）（变动）（变动）1500 1500元元元元 （固定）（固定）（固定）（固定）15001500元元元元-小计：小计：小计：小计：5500 5500元元元元60006000元元元元-5500-5500元元元元=500=500元元元元 仍盈利！仍盈利！仍盈利！仍盈利！案例案例案例案例33某企业生产三种产品某企业生产三种产品某企业生产三种产品某企业生产三种产品A A、B B、C C，财务状况如下：，财务状况如下：，财务状况如下：，财务状况如下：产品产品产品产品 利润利润利润利润A A产品产品产品产品 2000 2000万万万万B

37、B产品产品产品产品 -1000 -1000万万万万C C产品产品产品产品 3000 3000万万万万合计：合计：合计：合计：4000 4000万万万万 亏损产品（亏损产品（亏损产品（亏损产品（B B产品）是不要停产？产品）是不要停产？产品）是不要停产？产品）是不要停产？利润利润利润利润=收入收入收入收入-成本成本成本成本产品产品产品产品 A B C A B C单价单价单价单价 100 200 300 100 200 300单位变动成本单位变动成本单位变动成本单位变动成本 50 180 220 50 180 220单位固定成本单位固定成本单位固定成本单位固定成本 30 40 60 30 40 6

38、0单位利润单位利润单位利润单位利润 20 -20 20 20 -20 20固定成本固定成本固定成本固定成本400400万万万万 不停不停不停不停 停停停停收入收入收入收入 200 0 200 0变动成本变动成本变动成本变动成本 180 0 180 0 20 0 20 0固定成本固定成本固定成本固定成本 -40 -40 -40 -40利润利润利润利润 -20 -40-20 -40 1、利润（利润、利润（利润1）=收入收入-成本成本 3、边际贡献（利润、边际贡献（利润3）=收入收入-变动成本变动成本 1、利润（利润、利润（利润1）=收入收入-成本成本 2、现金流（利润、现金流（利润2）=流入流入-

39、流出流出收益收益 3、边际贡献（利润、边际贡献（利润3）=收入收入-变动成本变动成本 4、全面收益（利润、全面收益（利润4）=经营利润经营利润+资产增值资产增值 例如例如例如例如 ：某摩托车公司生产某摩托车公司生产某摩托车公司生产某摩托车公司生产A A A A产品，单位变动成本为产品，单位变动成本为产品，单位变动成本为产品，单位变动成本为1.21.21.21.2元元元元/件件件件,每年固定成本为每年固定成本为每年固定成本为每年固定成本为4 4 4 4万万万万,单位价格为单位价格为单位价格为单位价格为2 2 2 2元元元元/件，今年件，今年件，今年件，今年销售量为销售量为销售量为销售量为1010

40、1010万件。分析财务状况？万件。分析财务状况？万件。分析财务状况？万件。分析财务状况？当前利润当前利润当前利润当前利润=收入收入收入收入-（固定成本（固定成本（固定成本（固定成本+变动成本）变动成本）变动成本）变动成本）=2*10 =2*10 =2*10 =2*10万件万件万件万件-（4 4 4 4万万万万+1.2*10+1.2*10+1.2*10+1.2*10万件万件万件万件)=4 =4 =4 =4万万万万 如何提高企业经济效益如何提高企业经济效益?第一、单价上涨第一、单价上涨第一、单价上涨第一、单价上涨20%20%20%20%：2 2 2 2元（元（元（元（1+20%1+20%1+20%

41、1+20%）=2.4=2.4=2.4=2.4元元元元新利润新利润新利润新利润=收入收入收入收入-（固定成本（固定成本（固定成本（固定成本+变动成本）变动成本）变动成本）变动成本）=2.4*10 =2.4*10 =2.4*10 =2.4*10万件万件万件万件-（4 4 4 4万万万万+1.2*10+1.2*10+1.2*10+1.2*10万件万件万件万件)=8 =8 =8 =8万万万万利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率=(=(=(=(新利润新利润新利润新利润-原利润原利润原利润原利润)/)/)/)/新利润新利润新利润新利润 =(8-4)/4=100%=(8-4)/4=100%=(8-4)/

42、4=100%=(8-4)/4=100%敏感系数敏感系数敏感系数敏感系数=利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率/单价变动率单价变动率单价变动率单价变动率=100%/20%=5 =100%/20%=5 =100%/20%=5 =100%/20%=5 提高企业经济效益提高企业经济效益 5 5倍倍!第二、固定成本下降第二、固定成本下降第二、固定成本下降第二、固定成本下降20%20%20%20%：4 4 4 4万元（万元（万元（万元（1-20%1-20%1-20%1-20%）=3.2=3.2=3.2=3.2元元元元新利润新利润新利润新利润=收入收入收入收入-（固定成本（固定成本（固定成本（固定成本+

43、变动成本）变动成本）变动成本）变动成本）=2*10 =2*10 =2*10 =2*10万件万件万件万件-（3.23.23.23.2万万万万+1.2*10+1.2*10+1.2*10+1.2*10万件万件万件万件)=4.8 =4.8 =4.8 =4.8万万万万利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率=(=(=(=(新利润新利润新利润新利润-原利润原利润原利润原利润)/)/)/)/新利润新利润新利润新利润 =(-4)/4=20%=(-4)/4=20%=(-4)/4=20%=(-4)/4=20%敏感系数敏感系数敏感系数敏感系数=利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率/固定成本变动率固定成本变动率固

44、定成本变动率固定成本变动率=20%/20%=1 =20%/20%=1 =20%/20%=1 =20%/20%=1 提高企业经济效益提高企业经济效益 仅仅仅仅1 1倍倍!第三、单位变动下降第三、单位变动下降第三、单位变动下降第三、单位变动下降20%20%20%20%：1.2 1.2 1.2 1.2元（元（元（元（1-20%1-20%1-20%1-20%）=0.96=0.96=0.96=0.96元元元元新利润新利润新利润新利润=收入收入收入收入-（固定成本（固定成本（固定成本（固定成本+变动成本）变动成本）变动成本）变动成本）=2.4*10 =2.4*10 =2.4*10 =2.4*10万件万件万

45、件万件-（4 4 4 4万万万万+0.96*10+0.96*10+0.96*10+0.96*10万件万件万件万件)=6.4 =6.4 =6.4 =6.4万万万万利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率=(=(=(=(新利润新利润新利润新利润-原利润原利润原利润原利润)/)/)/)/新利润新利润新利润新利润 =(6.4-4)/4=60%=(6.4-4)/4=60%=(6.4-4)/4=60%=(6.4-4)/4=60%敏感系数敏感系数敏感系数敏感系数=利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率/变动成本变动率变动成本变动率变动成本变动率变动成本变动率=60%/20%=3 =60%/20%=3 =6

46、0%/20%=3 =60%/20%=3提高企业经济效益提高企业经济效益 3 3倍倍!第四、销量上升第四、销量上升第四、销量上升第四、销量上升20%20%20%20%：10 10 10 10万件（万件（万件（万件（1+20%1+20%1+20%1+20%）=12=12=12=12万件万件万件万件新利润新利润新利润新利润=收入收入收入收入-（固定成本（固定成本（固定成本（固定成本+变动成本）变动成本）变动成本）变动成本）=2.4*12 =2.4*12 =2.4*12 =2.4*12万件万件万件万件-（4 4 4 4万万万万+1.2*12+1.2*12+1.2*12+1.2*12万件万件万件万件)=

47、5.6 =5.6 =5.6 =5.6万万万万利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率=(=(=(=(新利润新利润新利润新利润-原利润原利润原利润原利润)/)/)/)/新利润新利润新利润新利润 =(5.6-4)/4=40%=(5.6-4)/4=40%=(5.6-4)/4=40%=(5.6-4)/4=40%敏感系数敏感系数敏感系数敏感系数=利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率/销量变动率销量变动率销量变动率销量变动率=40%/20%=2 =40%/20%=2 =40%/20%=2 =40%/20%=2 提高企业经济效益提高企业经济效益 2 2倍倍!1、利润、利润=收入收入-成本成本 2、现金流

48、、现金流=流入流入-流出流出收益收益 3、边际贡献、边际贡献=收入收入-变动成本变动成本 4、利润、利润4=经营利润经营利润+资产增值资产增值第三部分 财务报表体系（一）财务会计与其他工作的关系（一）财务会计与其他工作的关系 1 1、会计、会计 是一项信息处理工作。是一项信息处理工作。会计人员：会计人员：是是“信息人员信息人员”2 2、财务管理、财务管理 是一项资金管理工作。是一项资金管理工作。包括筹资、用资、投资管理。包括筹资、用资、投资管理。财务管理人员：是财务管理人员：是“资金管理员资金管理员”1 2会计又可分为：会计又可分为：会计又可分为：会计又可分为：（1 1 1 1）财务会计财务会

49、计财务会计财务会计：事后会计（记账、算账、报表）：事后会计（记账、算账、报表）：事后会计（记账、算账、报表）：事后会计（记账、算账、报表）外部会计（外部使用者使用）外部会计（外部使用者使用）外部会计（外部使用者使用）外部会计（外部使用者使用）（2 2 2 2）管理会计管理会计管理会计管理会计：（：（：（：（a a a a）事中控制会计（责任会计、）事中控制会计（责任会计、）事中控制会计（责任会计、）事中控制会计（责任会计、成本控制会计）成本控制会计）成本控制会计）成本控制会计）（b b b b）事前决策会计）事前决策会计）事前决策会计）事前决策会计 内部会计（内部管理者使用）内部会计（内部管理

50、者使用）内部会计（内部管理者使用）内部会计（内部管理者使用）企业企业物物物物 流流流流会计信息流会计信息流会计信息流会计信息流财务会计是一个连续、全面、系统地反财务会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。映企业经济活动的信息系统。股东股东股东股东 债主债主债主债主 政府政府政府政府 其他其他其他其他3会计报告是财务会计的最终结果。会计报告是财务会计的最终结果。经济活动经济活动经济活动经济活动 记帐凭证记帐凭证记帐凭证记帐凭证 总帐总帐总帐总帐 明细帐明细帐明细帐明细帐 会计报告会计报告会计报告会计报告 原始凭证原始凭证原始凭证原始凭证(痕迹痕迹痕迹痕迹)4（二）长期资产（二）长