2022年7月基金从业资格考试《证券投资顾问》考试题库及答案解析（卷Ⅰ）.docx

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1、2022年7月基金从业资格考试证券投资顾问考试题 库及答案解析（卷D毕业院校：姓名：考场：考号：一、单选题1 .下列有关投资咨询业务的说法中，正确的有（）。I证券公司的自营人员在离开岗位后，可以在规定时间之后从事证券投资咨询业务n证券投资咨询机构可以发布证券研究报告m证券投资咨询机构可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议IV证券投资咨询机构或执业人员可以参加媒体举办的荐股擂台赛a.i、m、ivb.i、口、m、ivc.n、m、ivd.i、n答案：d知识点：第1章第1节证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理（掌握）解析：证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体举办的荐股擂台赛、模

2、拟证 券投资大赛或类似的栏目或节目;证券投资咨询机构及其执业人员应防止和杜绝媒体对 其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改。2 .根据证券投资顾问业务暂行规定，证券投资顾问业务作为证券公司、证券投 资咨询机构的一项经营活动，下列描述中，正确的有（）。I接受客户委托按照约定执业n替客户作出投资决策m投资建议服务可涉及证券及证券相关产品iv可直接或间接获取经济利益a.i、m、ivB.n、mc.i、n、ivd.i、n答案：a知识点：第i章 第1节证券投资顾问的执业资格取得方式(掌握)解析：证券投资顾问业务指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定， 向客户提供涉及证券及证券相关产

3、品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直 接或间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务包括投资品种选择、投资组合以及 理财规划建议等。3 .教育投资规划要遵循提前规划、目标合理、定期定额、专款专用、保值增值的原 则，教育投资规划的步骤主要包括()。I确立子女培养目标U教育费用估算ID预测教育费用的增长率IV选择适当的教育投资工具a.i、n、m、ivb.h、m、ivc.i、IVd. i、n、m答案：a知识点：第8章第4节教育规划的分类、内容和制定方法(掌握)解析：教育投资规划的步骤包括：Q)设定教育目标;(2)预测教育费用的增长率，计算 实现教育目标未来所需费用;(3)计算为累积足够的上述费

4、用而需要的投资资金;(4)选择 适当的投资工具进行投资;(5)执行与定期检讨。4 .确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括()。I股价在这个区域停留时间的长短n股价在这个区域伴随着的成交量大小m这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近IV市场因素影响的大小a.i、n、mB.I、口、IVc.ii、m、ivd. i、n、m、iv答案：a第4章第2节技术分析的阻力位与支持位（熟悉）解析：一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：（D股价在这个区 域停留时间的长短;（2）股价在这个区域伴随的成交量大小;（3）这个支撑区域或压力区域 发生的时间距离当前这个时期的远近。股价停留

5、的时间越长、离现在越近、伴随的成 交量越大，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大;否则就越小。5 .关于量化分析，下列说法正确的是（）。I较多采用数量模型和计算数值模拟n所采用的数理模型本身是存在模型风险的m往往与程序化交易技术相结合iv 一般来讲，量化模型的稳定性受外部环境的影响较小a.l n、田B.n、inC.L m、IVd.i、n、iv答案：A知识点：第4章第1节基本分析的两种主要方法（了解）解析：量化模型的稳定性往往受外部影响。6 .税收规划最有特色的原则是（），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。A.合法性原则B.综合性原则C.规划性原则D.目的性原则答案：C知识点：

6、第8章第3节税收规划的原则(熟悉)解析：规划性原则是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策 原则所引发的。税收规划通过事先的计划、设计和安排，在进行筹资、投资等活动 前，把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因素来考虑，通过趋 利避害来选取最有利的方式。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均 不得分。7 .下列关于信用评分模型的说法，不正确的是()。A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的8 .信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值D.由于历史数据更新速度较慢，信用评分

7、模型使用的回归方程中各特征变量的权重在 一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化答案：C第5章第1节计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法(掌握)解析：C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户 违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。8 .资产负债率计算公式中的分子项是()。A.短期负债8 .负债总额C.长期负债D.长期借款加短期借款答案：B知识点：第4章第1节分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标(掌握)解析：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，即负债总额与资产总额的比

8、例 关系。它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时9 .证券公司应至少()对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。A每年B.每季度C每月D每半年知识点：第5章第3节控制流动性风险的主要做法(熟悉)解析：证券公司应至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。10 .根据证券投资顾问业务暂行规定，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应 当遵循()原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。A.公平B.诚实信用C.公正D谨慎答案：B知识点：第1章 第3节证券投资顾问人员管理制度(熟悉)解析：根据证券投资顾问业务暂行规定第四条，证券公司、证券投资咨询机构及

9、其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。11.关于支撑线和压力线，以下说法错误的是()。A.股价停留的时间越长，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大B.伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大C.伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大D.离现在越近，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大答案：C 知识点：第4章第2节技术分析的阻力位与支持位（熟悉）解析：股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则支撑或压力区域对 当前的影响就越大;反之就越小。12 .若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;若客户尚未违 约，则违约

10、风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：（）A.已提取金额-信用转换系数/已承诺未提取金额B.已提取金额+信用转换系数x已承诺未提取金额C.已提取金额-信用转换系数x已承诺未提取金额D.已提取金额+信用转换系数/已承诺未提取金额答案：B知识点：第5章第1节计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法（掌握） 解析：若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;若客户尚未违 约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+ 信用转换系数x已承诺未提取金额13 .当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。A.降低B.提高C

11、不变D.不确定答案：B知识点：第5章第3节流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动 性风险评估方法（掌握）解析：设公司原流动资产为a ,流动负债为b ,可得流动比率=a/b 第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征（熟悉）解析：优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈 利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。考点：产品选择34 .假定年利率为10% ,每半年计息一次，则有效年利率为（）。A.11%B.10%C.5%D.10.25%答案：D知识点：第2章第2节复利期间和有效年利率的计算（熟悉）解析：35 .技术分析中的

12、棒形图，竖棒（）的横线代表开盘价。A.左边B.右边C.上边D.下边答案：A知识点：第4章第2节技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图(熟悉)解析：技术分析中的棒形图，竖棒左边的横线代表开盘价。36 .假设证券市场只有证券A和证券B ,证券A和证券B的期望收益率分别为6%和 12% , (3系数分别为0.6和L2 ,无风险借贷利率为3% ,那么根据资本资产定价模 型，()。I这个证券市场不处于均衡状态n这个证券市场处于均衡状态m证券A的单位系统风险补偿为0.05IV证券B的单位系统风险补偿为0.075a.i、mB.n、ivc.i、m、ivD.n. m、iv比空 c 口 J知识点：第2章

13、第3节资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义(熟悉) 解析：根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为：(6%-3%)/0.6=0.05 ,证券 B的单位系统风险补偿为：(12%-3%)/1.2=0.075。当市场均衡时，单位系统风险补 偿应该相同，n错误。37 .违反投资适当性原则的主要原因在于()。I投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息n投资者自身经验和知识的欠缺m投资服务机构可能会提供一些虚假的信息iv投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知a.i、n、mb. I、n、ivc.i、n、m、ivd.u、m、iv答案：b解析：投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：(1)投资

14、者并不一定能够掌握有 关产品的充分信息;(2)由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信 息，也不一定能够评估产品的风险水平;(3)投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏 正确认知。38 .通过财务报表分析入手识别信用风险，应特别关注的内容包括()。I识别和评价财务报表风险n识别和评价资产管理状况 m识别和评价负债管理状况IV识别和评价经营管理状况a.I、nb.i、n、mcm. ivd. I、n、m、iv答案：d知识点：第5章第1节信用风险识别的内容和方法(掌握)解析：财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析，有助于商业银行深入了 解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题。财务

15、报表分析应特别关注以下四项内 容：识别和评价财务报表风险;识别和评价经营管理状况;识别和评价资产管理状况;识 别和评价负债管理状况。39 .在不允许卖空的情况下，三个证券组合可行域的左边界可能()。I呈线性n向外凸m向内凹陷iv为任何曲线a.i、nb.i、mc.n、ivD.m、iv答案：A知识点：第2章第4节证券组合可行域和有效边界的含义（熟悉）解析：可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现 凹陷。40 .客户的常规性收入包括（）。I租金收入n奖金m股票投资收益IV工资A.m、ivb.i、n、mc.u、m、ivd. i、n、m、iv答案：d知识点：第3章第2节预测客

16、户未来收入的方法（掌握）解析：常规性收入也可称经常性收入、持久性收入，是人们可以预料的能够长期连续 获得的常规性收入，一般是在上一年收入的基础上作出合理的预期，如工资、奖金和 津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。41 .下列关于现值和终值的说法中，正确的有()。I将5000元进行投资，年利率为12% ,每半年计息一次，则3年后该笔资金的终值 为 7024.64 元II在未来10年内，每年年初获得1000元，年利率为8% ,则该笔年金的终值为 15645.5 元HI利率为5% ,拿出来10000元投资，一年后将获得10500元IV如果未来20年的通货膨胀率为5% ,那么现在的10

17、0万元相当于20年后的265.3 万元a. I、mb.i、n、mc.n、ivd.h、m、iv答案：d知识点：第2章第2节现值和终值的计算(熟悉)解析：I 项，复利终值 FV=PVxQ+r)t=5000XQ+12%/2)人6=7093(元);n项，FV=C/rx(l+r)At-lx(l+r)=1000/8%x(l+8%)A101X(1+8%)=15645.5(元);HI 项 ，单 利 终 值FV=PVx(l+rXt)=10000X(l+5%xl)=10500( 元 );IV 项 ，FV=100xQ+5%）A20=265.3（万元）。42 .公司现金流主要来自（）。I公司融资n公司投资田公司变更I

18、V公司经营a.i、口、mb.i、n、ivc.i、m、ivD.n、m、iv答案：b知识点：第4章第1节公司财务报表分析的主要方法（掌握）解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等 价物的能力。现金流量表主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个 部分。43 .证券市场线方程表明，在市场均衡时，（）。I收益包括承担系统风险的补偿n系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额in所有证券或组合的单位系统风险补偿相等 iv期望收益率相同的证券具有相同的贝塔隼）系数A.I、口、IVb.i、nc.i、n、m、ivDm iv答案：c知识点：第2章第3节资本市

19、场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义（熟悉）解析：四项都是在市场均衡时对证券市场线的正确描述。44 .证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行（）的营销宣传。I虚假n不实in误导性iv审慎性a.i、n、ivb.i、n、mc.u、m、ivd.i、m、iv答案：b知识点：第1章第3节证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节（熟悉）解析：根据证券投资顾问业务暂行规定第二十四条，证券公司、证券投资咨询机 构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行 虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。45 .市值回报增长比4

20、6 .运用比率分析法评价套期保值策略有效性时，企业可以自身风险管理政策的特点 选择0。I累积变动数为基础比较n同比变动为基础比较m环比变动为基础上匕较IV单个期间变动数为基础比较a.i、nB.K、m、IVc. I、IVd.i、m、iv答案：c知识点：第7章第3节主要条款比较法、比率分析法和回归分析法等常见的对冲策略有 效性评价方法（掌握）解析：比率分析法通过比较被对冲风险引起的对冲工具和被对冲项目公允价值或现金 流量变动比率，以确定对冲是否有效。企业可以根据自身风险管理政策的特点选择以 累积变动数（即自套期开始以来的累积变动数）为基础比较，或以单个期间变动数为基 础比较。如果上述比率在80%至

21、125%的范围内，可以认定套期是高度有效的。47 .下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（）。i选定保险产品n明确保险期限in确定保险金额iv确定保险标的A.iv、I、m、nB.iv、口、I、mc. I、m、n、ivd. i、n. iv. m答案：a知识点：第8章第2节保险规划的主要步骤（掌握）解析：保险规划的主要步骤顺序如下：Q）确定保险标的。保险标的是指作为保险对象 的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体。（2）选定保险产品。即帮客户选择对其合 适的保险产品，较好地回避各种风险。（3）确定保险金额。（4）明确保险期限。在为客 户制订保险规划时，应该将长短期险种结合起来综合考虑。48 .

22、证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要的环节有（）。I服务模式的选择和设计n客户签约m形成服务产品iv服务提供a.i、nb.i、n、ivc.n、ivd. i、n、m、iv 答案：D知识点：第1章第3节证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉 处理等业务环节（熟悉）解析：证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：（1）服务模式的选 择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。 （2）客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问 服务或产品。（3）形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研

23、究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。（4）服务提 供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投 资建议服务。49 .根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同。譬如，在其 他条件相同时，0。I实体越长，表明多方力量越强u上影线越长，越有利于空方HI下影线越短，越有利于多方IV上影线长于下影线，有利于空方a.i、nb.i、mc.i、IVD.n、iv答案：d第4章第2节技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图(熟悉)解析：一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利 于空方占优;上影线越短，

24、下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方 占优。上影线长于下影线，利于空方;下影线长于上影线，则利于多方。50 .关于货币政策对证券市场的影响正确的是()。I、利率下降，股票价格上升n、宽松的货币政策推动股票价格下降田、中央银行通过再贴现政策和法定存款准备金率调节货币供应量，影响资金供求， 进而影响证券市场IV、选择性货币政策工具影响证券市场整体走势和结构性a.i、nB.m、ivc.i、n、ivd. I、m、iv答案：d知识点：第4章第1节宏观经济分析的主要内容(熟悉)解析：宽松的货币政策使货币供给量增加，利率下调，资金成本降低.生产扩张，利润 增加，推动股票价格上涨。51 .前景

25、理论从心理行为学出发，将人的决策过程分解为两个阶段，分别是()。i编辑阶段n调查阶段ni评价阶段iv决策阶段a.i、mB.n、mc.n、ivD.m、iv答案：a知识点：第2章第5节前景理论(了解)解析：前景理论从心理行为学出发，将人的决策过程分解为两个阶段，即编辑阶段和 评价阶段。52 .收益质量分析指()。I分析收益与股价之间的关系n分析会计收益与现金净流量的比率关系in分析收益是否真实iv分析收益与公司业绩之间的关系a.i、mB.I、IVC.K、mD.n、iv答案：d知识点： 第4章第1节分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力 和现金流量等主要财务比率指标(掌握)解析：收

26、益质量是指报告收益与公司业绩之间的关系。从现金流量表的角度来看，收 益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运 指数。营运指数小于1,说明收益质量不够好。53 .公司经理层应当具备()素质。I人际关系协调能力n良好的道德品质修养ni专业技术能力iv从事管理工作的愿望a.i、n、m、ivB.ms ivc.i、ivd.i、n、m答案：a知识点：第4章第1节公司分析的主要内容(熟悉)解析：企业经理人员应该具备的素质包括：Q)从事管理工作的愿望;(2)专业技术能 力;(3)良好的道德品质修养;(4)人际关系协调能力。54 .在流动性风险情景分析中，分析商业银行正常状况下

27、的现金流量变化最为重要。 虽然最好情景和最坏情景发生概率较低，但深入分析最坏情景(即面临流动性危机)意 义重大，通常可分为()I资产负债期限出现错配现象 n出现流动性覆盖率在200%以下 in商业银行自身问题所造成的流动性危机iv整体市场危机a.i、n、mB.I、口、IVc.m、ivd. I、口、m、iv答案：c知识点：第5章第3节利用压力测试、情景分析预测流动性（掌握）解析：在流动性风险情景分析中，分析商业银行正常状况下的现金流量变化最为重 要。虽然最好情景和最坏情景发生概率较低，但深入分析最坏情景（即面临流动性危 机）意义重大，通常可分为两种情况：商业银行自身问题所造成的流动性危机和整体

28、市场危机。55 .在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（）。I还款能力n家庭现有经济实力田合理选择贷款种类及担保方式iv家庭贷款需求a.i、n、m、ivb.i、n、mc.n、m、ivd. i、m、iv 答案：A知识点：第8章第1节家庭财务预算的综合分析（掌握）解析：除题中所给的外，在现金、消费和债务管理中，还需要考虑选择贷款期限与首 期用款及还款方式、信贷策划特殊情况的处理、预期收支情况。56 .下列关于信用额度的说法中，正确的有（）。I最大信用额度=最大信用卡消费额度+最大抵押贷款额度n最大信用额度的计算，与央行、商业银行的信贷政策所决定的信贷倍数上限、贷款 乘数上限有关in银行核定信用额度考虑的因素包括借款人的年薪、职业、在职年数、家庭状况，是 否有其他借还款记录、是否提供非配偶保证人等iv个人信用记录对信用额度有很大影响，如有信用卡或贷款违约的记录，很多银行就 会马上退回贷款申请