下编决策学96873.pptx

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1、第第1919章章 决策学概论决策学概论经济决策的一般问题经济决策的一般问题内内 容容11.1 经济决策的概念11.2 经济决策的基本准则11.3 经济决策的一般程序11.4 经济决策的分类11.1 11.1 经济决策的概念经济决策的概念决策，简单的说，就是对未来行动作出的决定。在社会经济生活中，人们面临着大量需要处理、解决的问题，然而并非所有的问题都能构成决策问题。决策问题必须具备的三个要素：决策问题必须具备的三个要素：1.决策目标，即决策者要达到的目标；2.自然状态，即不依决策者主观意志为转移的客观环境条件；3.备择方案，两个或两个以上可供决策者选择的行动方案。决策的科学概念决策的科学概念作

2、为一门科学的完整概念，决策是指为实现一定的目标而运用科学的理论与方法制定若干可供选择的行动方案，并从中选取最满意的方案，直至目标的实现。这就是决策的科学概念，或广义的决策。狭义的决策仅指对行动方案的选择。经济决策经济决策是指经济管理部门和企业为了达到某种经济目标，在经济调查、经济预测和对经济发展、管理活动等规律性认识的基础上，运用科学的方法，根据对经济效果（效益）的评价，从几种可供选择的行动方案中，选出一个令人满意的方案，作为经济行动的指导。经验决策经验决策决策的成功与否，主要取决于决策者的智慧、阅历、才能和胆略。经验决策是与小生产方式相适应的，没有规范化、科学化，因而也不能为多数人所掌握。决

3、策科学决策科学随着人类社会的进步，科学技术飞速发展，生产规模不断扩大，社会活动日益复杂，经验决策已经不能适应社会化大生产的需要，用科学决策取代经验决策是社会发展的需要。决策科学是一门新兴的综合性的科学。自从本世纪四十年代电子计算机问世以来，新的科学方法论信息论、控制论和系统论应运而生，其应用逐步由自动化领域扩展到社会、经济领域。这些方法论向社会各领域渗透，导致传统的决策方法逐步由建立在现代科学技术基础上的分析方法所取代。决策科学决策科学1960年美国HA西蒙教授发表了管理决策新科学一书，提出了应用电子计算机和新的决策方法于社会组织和经济组织管理的可能性。1967年他又修改再版此书，提出了一套管

4、理决策新科学的基础理论。由于西蒙对决策科学进行的开创性研究，从而获得1978年度诺贝尔经济学奖，并成为决策科学（决策学）的创立人之一。决策科学决策科学决策科学作为一门学科来讲，仍然处于发展完善之中，其理论体系正在不断建立完善。但在社会发展与经济建设中，决策科学已经发挥出巨大作用。在我国，改革开放后，国家各级经济主管部门在指导经济建设中，大量采用科学的决策方法，科研院所不断从理论与方法上进行探讨、研究，各大学也相继开设了决策学等课程，使科学决策在我国的应用与发展呈现出一派欣欣向荣的景象。11.2 11.2 经济决策的基本原则经济决策的基本原则1、最优化原则；2、系统性原则；3、信息准全原则；4、

5、可行性原则；5、集团决策原则。最优化原则最优化原则是指从几种可供选择的方案中，择优选取可行的令人满意的方案。决策是从若干种方案中择优，如果仅有一种方案，就无择优而言，也就失去了科学决策的意义。而令人满意则是择优的标准，令人满意的方案则是在多种方案中通过比较选择得到的。系统性原则系统性原则经济决策的系统分析观点，是指国民经济是由若干相互联系、相互作用的要素构成的有机体，要发挥整体优势，就应从整体出发，全面地观察和处理问题。局部是整体的构成要素，局部要服从整体。任何经济决策都不应违背国民经济战略决策总目标。在部门、企业进行决策时，如果决策目标与总目标发生矛盾时，只有按照局部利益服从全局利益的原则加

6、以解决，才能做到国家、集体和个人的利益相统一。因此，进行经济决策要进行系统分析、比较，以整体目标作为约束条件，合理选择方案。信息准全原则信息准全原则经济决策需要使用大量经济信息，因此，经济信息是经济决策的基础。所以科学的经济决策，既要信息准确，能真实地反映经济发展过程；又要全面，能够全面反映所要研究的经济问题。因此，经济决策必须遵循信息准全原则，才能保证经济决策的科学性。可行性原则可行性原则经济决策所选定的方案，所决定的行动，不能超越主客观所具备的条件。经济决策应从实际出发，在对各种可能方案进行定性、定量分析和可行性的科学论证与评价的基础上，进行优选的决策方案，才是可能实现的最佳方案。如果对主

7、客观条件估计不足，不对可行性加以分析和论证，贸然作出决策，则难以达到预期的目标。集团决策原则集团决策原则在现代化大生产条件下，对关系全局性的重大问题进行决策时，不能仅凭领导者个人经验决策，必须通过由领导和专家组成的决策集团进行集体决策。在进行集体决策时，应贯彻民主集中制原则，将统一领导与分级负责相结合。只有这样，才能在决策过程中，即加强了集中统一领导，又充分调动方方面面参与决策的积极性，集思广益，使决策更加合理、正确。11.3 11.3 经济决策的一般程序经济决策的一般程序一、发现问题 问题：现状同目标之间的差距。二、确定决策目标1.目标明确，一是指概念含义要明确，防止含糊其辞、模棱两可；二是

8、指时间要明确；三是指约束条件要明确。2.目标具体化方法：解释、分解和量化。3.确定目标要注意协调性。4.确定目标要注意可行性和合理性。11.3 11.3 经济决策的一般程序经济决策的一般程序三、收集信息信息：历史、现状、预测信息。四、确定价值标准11.3 11.3 经济决策的一般程序经济决策的一般程序五、创建可供选择的方案五、创建可供选择的方案1.设计方案就是寻实现决策目标的手段。2.步骤：3.（1）轮廓设想；4.（2）细节设计。5.3.内容:6.（1）本方案的各个构成要素（人、财、物、时间、信息等）7.（2）明确各要素的关系；8.（3）提出本方案的实施条件，并对可能产生的结果作出初步评价。4

9、、产生方式：头脑风暴法六、评价和选择方案 评价方案的标准：方案能否保证实现目标；局部服从全局；方案选择的标准：最优化 方法：经验判断法（淘汰法、排队法、归纳法）、数学分析法七、实施、控制和反馈。11.4 11.4 经济决策的分类经济决策的分类经济决策按不同的标准有以下几种分类经济决策按不同的标准有以下几种分类:一、按涉及的范围不同一、按涉及的范围不同二、按目标的性质不同二、按目标的性质不同三、按决策者的地位不同三、按决策者的地位不同四、按方法不同四、按方法不同五、按问题出现的频率高低不同五、按问题出现的频率高低不同六、按目标多少不同六、按目标多少不同七、按所具备的条件不同七、按所具备的条件不同

10、一、按涉及的范围不同，分为一、按涉及的范围不同，分为宏观经济决策和微观经济决策宏观经济决策和微观经济决策宏观经济决策，是指确定国民经济、部门经济和地区经济的发展目标，制定和优选未来的行动方案，以期优化地达到目标的决定。微观经济决策，是指确定企业等基层单位的经济发展目标，制定和优选未来经营管理活动方案，以期优化地达到目标的决定。二、按目标的性质不同，分为二、按目标的性质不同，分为战略决策和战术决策战略决策和战术决策战略决策是指对经济发展方向和远景规划作出的重大决定，是对经济发展的长远战略目标作出的决策。战术决策是指为了实现战略目标所采取手段的决定，是对局部的战术性问题的决策。三、按决策者的地位不

11、同，分为三、按决策者的地位不同，分为高层决策、中层决策和基层决策高层决策、中层决策和基层决策高层决策是指由高层领导所做出的决定。通常具有战略性、长期性、政策性的特点。中层决策是指中层领导为执行高层决策，或针对经济活动中需解决的问题所作出的决策。基层决策是指基层工作者为完成工作任务及解决出现问题所作出的安排。四、按方法不同，分为定性决策四、按方法不同，分为定性决策和定量决策和定量决策定性决策是依靠决策者的知识、智慧和经验，对无法用数量表现的目标和未来的行动方向、方针、性质等的决定。定量决策是决策者将有关经济问题模型化，通过数学模型加以分析、判断，对未来行动所作出的决定。五、按问题出现的频率高低，

12、分五、按问题出现的频率高低，分为程序化决策和非程序化决策为程序化决策和非程序化决策程序化决策是指针对重复出现、有经验可借鉴，有章可循的问题所做出的决策。非程序化决策是指针对首次遇到、无章可循的新问题所做出的决策。六、按目标多少不同，分为单目六、按目标多少不同，分为单目标决策和多目标决策标决策和多目标决策单目标决策是指决策目标仅有一个的决策。多目标决策是指决策目标有两个或两个以上的决策。七、按所具备的条件不同，分为确定型七、按所具备的条件不同，分为确定型决策、非确定型决策和风险型决策决策、非确定型决策和风险型决策确定型决策是一个决策方案只有一个确定的结果，无不确定因素情况下所作出的决策。非确定型

13、决策是指由于存在不可控制的因素，一个方案可能出现几种结果的状态下，所作出的决策。风险型决策是指由于存在不可控制的因素，一个方案可能出现几种结果，但各种结果出现的概率为已知的状态下，所作出的决策。19.5 决策学的新动态传统的决策理论：以方案选择为中心如何制定可供选择的方案，如何把握机遇实施决策？现代决策理论：以价值为中心第第2020章章 确定型决策确定型决策本章学习目的与要求 通过本章的学习，了解确定型决策的概念，熟练运用常用的模型选优决策方法。本章内容提示本章内容提示第一节第一节 确定型决策概述确定型决策概述第二节第二节 线性盈亏分析决策法线性盈亏分析决策法第三节第三节 非线性盈亏决策分析非

14、线性盈亏决策分析第一节 确定型决策概述所谓确定型决策是指决策的自然状态是一种既定的情况，即在已知未来可能发生的情况的条件下，根据每一个行动方案只能产生的唯一的结果，选择最优方案。确定型决策问题一般需具备以下几个条件：1.存在决策者希望达到的一个明确目标（收益最大或损失最小）；2.只存在一个确定的自然状态；3.有两个或两个以上的行动方案可供决策者作出选择；4.不同的行动方案在确定状态下的损益值可以计算出来。模型选优决策法借助经济模型解决确定型决策问题的方法称为模型选优决策法。本章将介绍利用盈亏平衡模型进行决策的盈亏分析选优决策法和利用最小成本模型进行决策的库存管理决策。第二节 线性盈亏分析选优决

15、策法盈亏平衡分析原是根据盈利与亏损的平衡点来选择经济合理的产量。现在则借助产量、成本、利润各个要素之间的关系，分析有关措施对企业经营目标的影响。盈亏平衡分析作为决策分析的有力工具，日益为企业经营管理者所重视。主要内容一一、产品投产决策、产品投产决策二、设备更新决策二、设备更新决策三、设备的自制与外购决策三、设备的自制与外购决策四、生产规模最有决策四、生产规模最有决策一、线性盈亏平衡分析盈亏平衡分析中，收入S的大小取决于产品的产量Q和产品的价格P；总成本TC可分成两部分，固定成本FC和变动成本VC，变动成本VC的大小取决于产品的产量Q和产品的单位变动成本CV；收入与总成本之差为利润L，利润大于零

16、盈利，小于零亏损；等于零时称为盈亏平衡。图20-1S、C S TC FC 0 Q*Q 分析常用的盈亏分析模型是线性盈亏平衡模型。在该模型中，假定在一定的产量范围内，价格、单位变动成本、固定成本等因素固定不变。则有：S=PQTC=FC+VC=FC+CVQ盈亏平衡时，S=TC，PQ*=FC+CVQ*（20-1）决策各要素的关系可借助盈亏平衡图反映，图20-1中，收入与总成本相等的点称为盈亏平衡点，该点所对应的产量称为盈亏平衡产量Q*。盈亏平衡产量将产量区间分成两部分亏损区和盈利区。当：QQ*时，亏损；QQ*时，盈利；Q=Q*时，盈亏平衡。产品投产决策产品投产决策例20-1某农机具厂计划投资生产一种

17、产品。经测算，年固定成本总额275万元，每件产品变动成本1,700元，售价2,200元，预计年销售量25,000件。试分析该投资计划是否经济合理。解：依题意，FC=275万元/年，CV=1,700元/件，P=2,200元/件，Q=25,000件/年。由式（20-1）得：Q*=5500件/年因为 QQ*，盈利，所以该项投资有利可图，经济上合理。二、设备更新决策二、设备更新决策设备更新的直接效果是通过固定成本的增加带来单位变动成本的减少，其目的之一是降低总成本。分析设方案1为不更新设备；方案2为更新设备。则：方案1的总成本TC1=FC1+VC1=FC1+CV1Q方案2的总成本TC2=FC2+VC2

18、=FC2+CV2Q设备更新的必要条件是：TC2TC1等成本时：TC1=TC2，有：FC1+CV1Q1*=FC2+CV2Q1*图20-2决策当 QQ2*时，TC1TC2，设备不更新；QQ2*时，TC1TC2，设备可更新。决策Q Q2*时，亏损；Q Q2*时，盈利；Q=Q2*时，盈亏平衡。因此，当：产量同时大于或等于盈亏平衡产量和等成本产量时，设备更新；否则设备不更新。三、设备的自制与外购决策三、设备的自制与外购决策 若设备需要量为Q，每台购置成本为P。则：外购成本TC1=PQ；自制成本TC2=FC+CVQ 等成本时，PQ2*=FC+CVQ2*图20-3 TC 外购费用 自制成本 0 外购区 Q2

19、*自制区 Q 决策当：QQ2*时，TC1TC2，购置设备；Q=Q2*时，TC1=TC2，设备可购置或自制；QQ2*时，TC1TC2，自制设备。第三节 非线性盈亏平衡分析情况1：成本与产量的是非线性，情况2：收益与产量非线性分析：盈亏平衡点的产量 TR=TC图20-4盈利最大化 确定Q*决策当QQ*时，亏损当Q=Q*或QQ*时，盈亏平衡当 Q*QQ*时，盈利当Q=Q*，盈利最大化121221例见 P313第十二一章第十二一章 非确定型决策非确定型决策本章学习目的与要求 通过本章的学习，了解非确定型决策的概念，掌握常用的不确定型决策方法和风险决策方法。本章内容提示本章内容提示不确定型决策不确定型决

20、策风险型决策风险型决策决策方案的敏感性分析决策方案的敏感性分析经济风险的分析与管理经济风险的分析与管理第一节第一节 不确定型决策不确定型决策主要内容主要内容不确定型决策概述不确定型决策概述悲观决策准则悲观决策准则乐观决策准则乐观决策准则乐观系数决策准则乐观系数决策准则后悔值决策准则后悔值决策准则等概率决策准则等概率决策准则不确定型决策概述所谓不确定型决策是指决策的自然状态是不确定的，并且各种自然状态可能发生的概率无法确定的情况下，选择最优方案。不确定型决策问题一般需具备以下几个条件：1.存在决策者希望达到的一个明确目标（收益最大或损失最小）；2.存在两个或两个以上的自然状态；3.有两个或两个以

21、上的行动方案可供决策者作出选择；4.不同的行动方案在不同状态下的损益值可以计算出来。不确定型决策不确定型决策是在缺乏历史资料和统计数据，无法客观估计各种状态发生概率情况下的决策。因此，决策者的经验、水平和对事物的判断能力将起着重要作用，期决策准则也因人而异，带有某种程度的主观随意性。以下是几种常用的决策准则及相应的决策方法。1、悲观决策准则悲观决策准则亦称华尔德决策准则（Wald Decision Criterion），是保守型决策准则。决策者对客观情况总是抱悲观态度，总是把事情结果估计得很不利。因此采取最安全、保守方法，从各方案中选取最坏的结果，然后再从最坏的结果中选取一个最好的作为行动方案

22、。所以该准则又称“最大最小”决策准则。表表21-121-1 收益矩阵决策表 收益值 自然状态 方案 1 2 i n minj(aij)A1 a11 a12 a1j a1n A2 a21 a22 a2j a2n Ai ai1 ai2 aij ai n Am am1 am2 amj am n 决策 maxAiminj(aij)Ai决策过程：利用该准则对以收益最大为目标进行决策时，设自然状态=n，方案个数A=m，可利用收益矩阵表进行最优方案的选择。1.选取各方案在各种自然状态下的最小收益值minj(aij)；2.从各方案的最小收益值中选取最大值maxAiminj(aij)；3.该最大值对应的方案即为

23、最优方案。例21-1 某厂为了扩大生产能力，提出三种方案：对原厂进行扩建；对原厂进行技术改造；建新厂。预计每年的利润和市场销路情况如表21-2。试根据悲观决策准则选择最优方案。表表21-221-2 收益矩阵决策表 单位：万元单位：万元 自然状态（市场销路）收益值 1（好）2（一般）n（差）minj(aij)方案 A1（扩建）15 13 -4 -4 A2（技改）8 7 4 4 A3（新建）17 12 -6 -6 决策 maxAiminj(aij)=4 A2分析从表21-2可见，根据悲观决策准则，最优方案为对原厂进行技术改造，这样即使市场销路不畅时，每年也可以获得4万元利润。乐观决策准则乐观决策准

24、则是冒险型决策准则。决策者对客观情况抱乐观态度，一切从最好情况出发，决策带有一定的冒险性。对于以收益最大为目标的决策，该准则采取从各方案中选取收益最大的，然后再从各最大收益中选取一个收益最大的方案作为行动方案。该准则又称“最大最大”决策准则。表表21-4 21-4 收益矩阵决策表 收益值 自然状态 方案 1 2 i n maxj(aij)A1 a11 a12 a1j a1n A2 a21 a22 a2j a2n Ai ai1 ai2 aij ai n Am am1 am2 amj am n 决策 maxAimaxj(aij)Ai采用乐观决策准则，其决策过程如下：1.选取各方案在各种自然状态下的

25、最大收益值maxj(aij)；2.从各方案的最大收益值中选取最大值maxAimaxj(aij)；3.该最大值对应的方案即为最优方案。表表21-521-5 收益矩阵决策表 单位：万元单位：万元 收益值 自然状态（市场销路）方案 1（好）2（一般）n（差）maxj(aij)A1（扩建）15 13 -4 15 A2（技改）8 7 4 8A3（新建）17 12 -6 17决策 maxAimaxj(aij)=17 A3分析从表21-5可见，根据乐观决策准则，最优方案为建新厂，这样在市场销路好时，每年可获17万元的利润。若以最小损失为目标进行决策时，损益值是以损失形式给出的损失矩阵，根据乐观决策准则，应从

26、各个行动方案的最小损失值中选取损失最小的方案作为最优行动方案。乐观系数决策准则乐观系数决策准则，又称乐观悲观决策准则。它是赫威斯（LHurweicz）于1951年提出的决策方法，所以该准则亦称赫威斯决策准则。该准则的特点是对客观条件的估计即不那么乐观，但也不悲观，是介于悲观决策与乐观决策之间的一种折衷决策。乐观系数其折衷程度是通过一个系数反映的。称为乐观系数，其值域为01。越趋近于1，表示决策者对状态的估计越乐观，当=1时，该准则视同乐观决策准则；越趋近于0，表示决策者对状态的估计越悲观，当=0时，该准则视同悲观决策准则。以收益最大为目标的决策过程如下：1.选取各方案在各种自然状态下的最大收益

27、值maxj(aij)和最小收益值minj(aij)；2.确定乐观系数值；3.根据公式Zi=maxj(aij)+（1）minj(aij)，计算个方案的收益值；4.从各方案的收益值中选取最大值maxAi(Zi)；5.该最大值对应的方案即为最优方案。例对于例21-1，选定=0.7，利用乐观系数决策准则进行决策的过程如见表21-6：表表21-621-6 收益决策表 单位：万元单位：万元 方案 maxj(aij)minj(aij)Zi(=0.7)A1（扩建）15 -4 0.715+0.3(-4)=9.3 A2（技改）8 4 0.78+0.34=6.8 A3（新建）17 -6 0.717+0.3(-6)=

28、10.1 决策 maxAi(Zi)=10.1 A3根据乐观系数决策准则,当=0.7时,建立新厂的方案A3最优。后悔值决策准则后悔值决策准则又称萨维奇（Savage）准则。后悔值是自然状态下最大值与该状态其它收益值之差。它反映了该状态下各方案与最佳方案的一种机会损失。该值越大，机会损失越大，越令人感到“后悔”。后悔值决策准则是：从各方案的最大后悔值中，选取后悔值最小的方案作为最优的行动方案。利用该准则进行决策过程如下：1.根据收益矩阵，选取各自然状态下的最大收益值maxAi(aij)；2.计算各后悔值bij=maxAi(aij)aij；3.选取各方案在各种自然状态下的最大后悔值maxj(bij)

29、；4.从各方案的最大后悔值中选取最小的后悔值MinAimaxj(bij)；5.该最小后悔值对应的方案即为最优方案。例仍以例21-1为例，根据后悔值决策准则进行决策。分析根据表21-2的收益矩阵，选取各自然状态下的最大收益值分别为：1状态：maxAi(ai1)=a31=17；2状态：maxAi(ai2)=a12=13；3状态：maxAi(ai3)=a23=4。分析建立后悔值矩阵决策表21-7。从表21-7可见，根据后悔值决策准则，最优方案为扩建工厂的方案，这是机会损失最小的方案。表表21-7 21-7 后悔值矩阵决策表 单位：万元单位：万元 后悔值 自然状态（市场销路）方案 1（好）2（一般）3

30、（差）maxj(aij)A1（扩建）2 0 8 8 A2（技改）9 6 0 9 A3（新建）0 1 10 10 决策 minAimaxj(aij)=8 A1等概率决策准则等概率决策准则亦称拉普拉斯（Laplace）准则。决策者在决策过程中，对各种自然状态出现的客观概率不能确定时，假定每一种状态出现的机会均等，“一视同仁”的给以相同的概率。等概率决策准则，就是在各自然状态为等概率的条件下，以具有最大期望值的方案为最优方案。例仍以例21-1为例，根据等概率决策准则进行决策的收益矩阵决策表如下：表表21-821-8 收益矩阵决策表 单位：万元单位：万元 自然状态 等概率收益期望值 方案 1 2 3

31、Ej(aij)A1 15 13 -4 1/3 15+1/3 13+1/3（-4）=8 A2 8 7 4 1/3 8+1/3 7+1/3 4=6.34 A3 17 12 -6 1/3 17+1/3 12+1/3（-6）=7.7 决策 maxAiEj(aij)=8 A1分析从表21-8可见，根据等概率决策准则，最优方案为扩建工厂的方案，这样预期利润为8万元。第二节 风险型决策风险型决策概述风险型决策概述期望值决策法期望值决策法矩阵决策法矩阵决策法决策树法决策树法风险型决策概述所谓风险型决策是指决策的自然状态是非确定的，但各种自然状态可能发生的概率是可以客观地确定的情况下，选择最优方案。风险型决策中

32、，决策者所采取的任何一个行动方案都将面临一个以上自然状态并由此产生不同结果，无论决策者选择那个行动方案，都要承担一定的风险。所以该类决策成为风险型决策，又称为随机型决策。风险型决策问题一般需具备以下几个条件：1.存在决策者希望达到的一个明确目标（收益最大或损失最小）；2.存在两个或两个以上的自然状态，这些状态出现的概率可以估算;3.有两个或两个以上的行动方案可供决策者作出选择；4.不同的行动方案在不同状态下的损益值可以计算出来。风险型决策常用的方法有期望值法、决策树法、矩阵法等。期望值决策法期望值决策法又称无数据的贝叶斯决策它是以损益期望值为基础，将不同方案的期望值相互比较，选择期望收益值最大

33、或期望损失值最小的方案作为最优方案。表21-9 期望值决策表 损益值 自然状态（概率）期望值 方案 1（P1）2（P2）j（Pj）n（Pn）E(Ai)A1 a11 a12 a1j a1n A2 a21 a22 a2j a2n Ai ai1 ai2 aij ai n Am am1 am2 amj am n 决策 收益最大 maxAiE(Ai)Ai 或损失最小 minAiE(Ai)分析假定决策时，有m个可供选择的方案Ai（i=1，m）；面对n种可能的自然状态j（j=1，n）；各种状态发生的概率稳定在Pj（j=1，n）；各方案在各种状态下估计的损益值为 aij。则可以建立决策表11-1。根据公式：计

34、算各方案的损益值，并根据决策目标的要求进行比较选优的决策。例21-3为了开发某种新产品，需添加专用设备，有外购和自制两种方案可供选择，根据有关市场调查，建立如下收益矩阵决策表：表21-10 收益矩阵决策表 单位：万元 收益值 自然状态（市场销路）1（好）2（不好）E(Ai)方案 P1=0.65 P2=0.35 A1（外购）300 -100 160 A2（自制）120 -30 67.5决策 maxAiE(Ai)=160 A1决策从表21-10可见，根据收益期望值最大的决策准则，选用外购专用设备的方案。矩阵决策法进行决策的可供选择的方案及自然状态较多时，采用矩阵决策法，并利用计算机（器）等计算工具

35、，可以方便地进行较复杂的决策。假定若在n种状态下，对m个方案进行比较选优决策。各状态的概率用概率向量P表示，则：P=（P1 P2 Pj Pn）。损益矩阵各方案在不同状态下的损益值用损益矩阵a示，则：损益期望值各方案的损益期望值用向量E（A）表示，则：E（A）=a PT决策当给出的矩阵为收益矩阵，并且决策目标是收益值大时，则可以根据maxAiE(Ai)选出最优方案；当给出的矩阵为损失矩阵，并且以损失最小为决策目标时，则可以根据minAiE(Ai)选出最优方案。例21-4已知收益矩阵表如下，试用矩阵决策法进行决策。表21-11 收益值矩阵表 收益值 自然状态（概率）方案 1（P1=0.2)2（P2

36、=0.4）3（P3=0.1）4（P4=0.3）A1 4 5 6 7 A2 2 4 6 9 A3 5 7 3 5 A4 3 5 5 8 A5 3 5 5 5 解：MaxAiE(Ai)=max(5.5 5.3 5.6 5.5 4.6)=5.6=E(A3)所以收益最大的方案是A3。决策树法决策树是风险决策的一种。当决策不是一个层次的简单决策，而是具有多个层次，能够分支的多级决策时，难以用一张损益矩阵表表达，但可以用一个树形图来表达。我们可以利用这种树形图进行决策，并称该树形图为决策树，这种决策方法称为序列决策，或形象的称为决策树决策。一、决策树的构成和决策步骤一、决策树的构成和决策步骤决策树由点和线

37、构成，其符号和意义如下：决策点决策点用“”表示。由决策点引出的直线称为方案枝，每一条方案枝代表一个行动方案。状态点状态点用“”表示。由状态点引出的直线称为概率枝，每一条概率枝代表一种自然状态及其可能出现的概率。终点终点用“”表示。它代表某一种方案在某一状态下的损益。我们称初始决策点为树根，终点为树叶，各点及各枝的组合构成了决策树。应用决策树进行决策的步骤是：1.根据所掌握的资料和要求，由树根出发，到树叶为止，画出决策树。2.由树叶向树根方向，逐步计算各个状态点和决策点的期望值，并将其值标在各相应的点上。3.根据决策目标，从树根到树叶，对各决策点上的各个方案进行筛选，保留最优方案，对其它方案进行

38、剪枝，直到树根，留下的部分就形成了决策方案。二、单级决策二、单级决策只需进行一次决策，就可以选出最优方案，达到决策目的的决策，称为单级决策。例:对于例题21-3，根据表21-10可以画出决策树：160 1(0.65)300 2 160 A1 2(0.35)-100 1 A 2 67.5 3(0.65)120 3 4(0.35)-30 图21-1计算各状态点的期望值:点：3000.65+(-100)0.35=160(万元)点：1200.65+(-300)0.35=67.5(万元)比较各状态点的期望值，选取期望值大的点。点与决策点 1 之间的方案枝所代表的方案，即为所选的最优方案。点的期望值即为决

39、策的效益期望值。对其余的方案枝剪掉弃之。三、多级决策三、多级决策如果需要进行两次或两次以上的决策，才能选出最优方案，达到决策目的决策，称为多级决策。例21-5某地根据市场预测，决定投资建厂。根据实际情况提出三项可行方案：方案一是建大厂，需投资600万元；方案二是建小厂，需投资280万元；方案三是先建小厂，若产品销路好，三年后再追加投资400万元，扩建成大厂。三项方案的项目收益期都是10年。根据市场预测，前3年销路好的概率为0.7。若前3年销路好，则后7年销路好的概率为0.8；若前3年销路不好，则后7年销路不好的概率为0.9。年度收益值表21-12。表21-12 年度收益值 单位：万元/年 状

40、态 销路好 销路不好 建大厂 200 40 建小厂 80 60图图21-221-2 1064 销路好(0.8)200 销路好(0.7)4 495.2 销路不好(0.2)-40 2 建大厂 -122 销路好(0.1)200 537 销路不好(0.3)5 1 销路不好(0.9)-40 664 销路好(0.8)200 建小厂 8 664 扩建 销路不好(0.2)-40 6 532 销路好(0.8)80 不扩建 9 537 销路好(0.7)销路不好(0.2)60 3 434 销路好(0.1)80 销路不好(0.3)7 销路不好(0.9)60|_ 3年 _|_ 7年 _|解：根据所给的条件画出决策树，见

41、图21-2。计算各点的期望收益值：点：2000.8+(-40)0.27400=664(万元)；点：(800.8+60)0.27=532(万元)；把点与点的期望值进行比较，点的期望值较大，因而在决策点 6 进行决策时，应选择扩建方案，点 6 的期望值等于点的期望值。同时对不扩建方案进行剪枝。解：点：（800.1+600.9）7=434(万元)；点:800.73+6640.7+600.33+4340.3280=537(万元)；点：2000.8+(-40)0.27=1064(万元)；点：2000.1+(-40)0.97=-112(万元)；点：2000.73+10640.7+(-40)0.33+(-1

42、12)0.3600=495.2(万元)。点与点的期望值进行比较，点的期望值较大，因而在决策点 1 进行决策时，应选择建小厂方案，点 1 的期望值等于点的期望值。同时对建大厂方案进行剪枝。解：点：（800.1+600.9）7=434(万元)；点：2000.8+(-40)0.27=1064(万元)；点：2000.1+(-40)0.97=-112(万元)；点：2000.73+10640.7+(-40)0.33+(-112）0.3-600=495.2(万元)。点与点的期望值进行比较，点的期望值较大，因而在决策点 1 进行决策时，应选择建小厂方案，点 1 的期望值等于点的期望值。同时对建大厂方案进行剪枝

43、。决策这样，经过两级决策，确定的方案是：先建小厂，如果产品销路好，三年后扩建成大厂。全部收益预计为537万元。第三节 决策方案的敏感性分析引例21-6期望收益值：生产方案 D1优于D2 改变自然状态概率，如畅销的概率分别为0.4、0.5、0.6、0.8 有何结论？ED2=31ED1=64概率影响方案的选择！判断的标准：方案优劣的转化。假设畅销的概率为p，那么滞销概率为1-p，则二者的期望收益分别为：敏感性分析条件转化：转化为 的p值临界点：p=1/321.5 经济风险的分析与管理何为经济风险？经济活动的结果与经济活动的预期值所产生偏差的统称。正偏差称为风险收益，负偏差称为经济风险。风险的度量指

44、标：风险的性质：普遍性与客观存在性风险损失与风险收益对称经济风险的不确定性 风险管理（1）风险识别 首先，风险管理必须识别风险。风险识别是确定何种风险可能会对企业产生影响，最重要的是量化不确定性的程度和每个风险可能造成损失的程度。方法：德尔菲法、头脑风暴法、生产流程分析法、财务表格分析法、保险调查法 生产流程分析法 对企业整个生产经营过程进行全面分析，对其中各个环节逐项分析可能遭遇的风险，找出各种潜在的风险因素。生产流程分析法可分为风险列举法和流程图法。1.风险列举法指风险管理部门根据本企业的生产流程，列举出各个生产环节的所有风险。2.流程图法指企业风险管理部门将整个企业生产过程一切环节系统化

45、、顺序化，制成流程图，从而便于发现企业面临的风险。财务表格分析法 财务表格分析法是通过对企业的资产负债表、损益表、营业报告书及其他有关资料进行分析，从而识别和发现企业现有的财产、责任等面临的风险。保险调查法 采用保险调查法进行风险识别可以利用两种形式：通过保险险种一览表，企业可以根据保险公司或者专门保险刊物的保险险种一览表，选择适合本企业需要的险种。这种方法仅仅对可保风险进行识别，对不可保风险则无能为力。委托保险人或者保险咨询服务机构对本企业的风险管理进行调查设计，找出各种财产和责任存在的风险。风险评估风险评估是指，在风险事件发生之前或之后（但还没有风险评估是指，在风险事件发生之前或之后（但还

46、没有结束），该事件给人们的生活、生命、财产等各个方面造结束），该事件给人们的生活、生命、财产等各个方面造成的影响和损失的可能性进行量化评估的工作。即，风险成的影响和损失的可能性进行量化评估的工作。即，风险评估就是量化测评某一事件或事物带来的影响或损失的可评估就是量化测评某一事件或事物带来的影响或损失的可能程度。能程度。风险的评估一般包括以下两个方面：预测风险的概率：通过资料积累和观察，发现造成损失的规律性。一个简单的例子：一个时期一万栋房屋中有十栋发生火灾，则风险发生的概率是1/1000。由此对概率高的风险进行重点防范。预测风险的强度：假设风险发生，导致企业的直接损失和间接损失。对于容易造成直

47、接损失并且损失规模和程度大的风险应重点防范。概率分析法：期望值分析法、标准差、下半标准差法、风险度分析法风险的防范、化解和控制风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险事件发生的各种可能性，或者减少风险事件发生时造成的损失。方法：风险回避、损失控制、风险转移和风险保留。风险回避 风险回避是投资主体有意识地放弃风险行为，完全避免特定的损失风险，是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。所以一般只有在以下情况下才会采用这种方法：（1）投资主体对风险极端厌恶。（2）存在可实现同样目标的其他方案，其风险更低。（3）投资主体无能力消除或转移风险

48、。（4）投资主体无能力承担该风险，或承担风险得不到足够的补偿。拒绝与不守信用的企业发生业务往来；新产品在试制阶段发现诸多问题而终止试验。损失控制 损失控制不是放弃风险，而是制定计划和采取措施降低损失的可能性或者是减少实际损失。控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。事前控制的目的主要是为了降低损失的概率，事中和事后的控制主要是为了减少实际发生的损失。风险转移 风险转移，是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。风险转移的主要形式是合同和保险。（1）合同转移。通过签订合同，可以将部分或全部风险转移给一个或多个其他参与者。（2）保险转移。保险是使用最为广泛的风险转移方式。风险保留 风险保留，即风险承担。也就是说，如果损失发生，经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付。风险保留包括无计划自留、有计划自我保险。（1）无计划自留。（2）有计划自我保险。风险处理