第七章石油合同zmc.pptx

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1、第七章国际石油合作合同7.1石油合同概述7.2石油合同的特点与实例7.3石油合同的经济分析7.4石油合同的发展7.1石油合同概述-石油工业的特征石油工业的特征高风险、高收益国际性高度政治化合资经营决策周密产品具有多种用途7.1石油合同概述-石油合同的作用石油合同的作用1.合同是联结东道国与国际石油公司进行资源国石油资源勘探和开发的纽带；2.合同是国际石油公司进行勘探和开发投资与实施生产作业的法律依据；3.通过合同，东道国政府可以实现其石油资源的开发战略规划;7.1石油合同概述-石油合同的参与者东道国政府（资源国）(HostGovernment)政府机构(GovernmentAgencies)。

2、如财政局、税务局、能矿部、环保局、计委等国家石油公司(NationalOilCompany)国外石油公司(ForeignOilCompany)，包括大石油公司、独立石油公司、国家石油公司。合同者(Contractors)，指通过招标或双向谈判，最终获得东道国政府招标区块许可证的一家公司或数家公司。银行(Bank)。培训机构(EducationInstitution)。7.1石油合同概述-资源国政府考虑的原则1最大限度的经济地租(EconomicRent)；2最低的投资风险；3地租（收益）的收入时机；4技术转让；5高效率的石油开采；6对国民经济的影响；7研究、开发与培训；8对石油资源的了解与管理

3、；9环境保护；10安全事宜。7.1石油合同概述-石油公司考虑的原则1取得成功后的利润；2确保项目早期的现金流动3风险与报酬应均衡；4所得利润可自由返回本国；5尽可能减少风险；6勘探成功后，有关开发的适宜的明确的财务制度；7可供选择的灵活开发方案；8获得可供利用的资料。7.1石油合同概述石油合同的形式石油合同的形式-石油合同的基本方面石油合同的基本方面风险；资金；利润；管理-合同的分类1租让合同(Concession)2矿区使用费/公司税(Royalty/Tax)3产量分成(ProductionSharing)4风险服务合同(Risk)5服务合同(Service)6资源地租(RentResour

4、ce)7混合型(Hybrid)合同分布情况合同类型数量百分比租让合同00矿区使用费/公司税2847%产量分成1728%风险服务合同12%服务合同58%资源地租12%混合型813%合计60100%7.2石油合同的特点与实例-租让合同1.石油公司在限定的区域内获得了勘探、开发、生产和销售所有碳氢化合物的权利2.政府收取单位固定费用3.承租的石油公司在作业经营各方面都拥有实际的完全管理权，其中包括：决定勘探速度、决定新油田的投产、决定产量、制定价格。4.勘探、开发以及经营所需的全部资金均有外国石油公司直接以股权投资方式提供5.只在历史上存在，现已不用7.2石油合同的特点与实例-租让合同实例1949年

5、GETTY公司和沙特政府所签的合同签字定金（SignatureBonus）：$9.5M=$57M(1992)年地租：100万$(未找到石油之前)每桶石油0.55$的酬金-租让合同评价优点：比较简单，便于实施和管理。缺点：不能适用项目规模和油价的变化。7.2石油合同的特点与实例-矿区使用费/公司税合同油公司获得勘探、开发、生产和销售所产量的权利政府收取定金、矿费和税收。油公司承担所有的风险并提供全部资金。经济收益的分成是通过与利润有关的滑动阶梯税来实现的。油公司控制作业。政府通过立法来控制油公司。7.2石油合同的特点与实例-矿区使用费/公司税合同实例英国，1981年：矿区使用费12.5%特别石油

6、税20%石油收入税=75%*总收入-操作费-矿区使用费-T*折旧T=35%前六个月内的50万吨产量免税公司税35%超额公司税有勘探抵免科研扣除额允许100%折旧是25%的余额递减法7.2石油合同的特点与实例-矿区使用费/公司税合同实例英国1993年，新油田：公司税33%没有勘探抵免科研扣除额允许100%折旧是25%的余额递减法-矿区使用费/公司税合同评价广泛应用各种征税方法。要求有明确具体的会计制度和有效的征税机构，折旧和利息的扣除很重要。7.2石油合同的特点与实例-产量分成合同成本回收产品分成国家石油公司通常掌握重大的监督权和管理权，日常业务管理通常由签订合约的石油公司负责。油公司提供全部资

7、金没有成本油风险或风险少勘探风险由油公司承担原油桶数（B）价格（$/B）经济收益($)=*总产量10020502050费用回收：2002050410操作费10无形资产30有形资产70利润油80020501640国家石油公司利润油（6591%）527外国石油公司利润油（3409%）273国 内 市 场 份 额（25%）682050139外国石油公司用于出口2052050420应纳税所得额559l产量分成合同实例一利比亚合同期20年签字定金和生产定金费用回收限为35%油公司分享的利润为：（产量成本油）*PI*R,其中，PI为产量系数，R为收益/成本系数产量（千桶/天）PI总收益/总成本（累计）R0

8、-100950-151010-2508015-300825-5005030-400650-75020400475010余额全部由政府拿走。The following table summarises the basic terms of PETRONAS current Production Sharing Contracts.Allocations1985 PSC(Shallow Water Blocks)Deep Water Blocks 200-1,000 mDeep Water Blocks over 1,000 m Royalties(%of gross production)10%

9、10%10%Cost oil(%of gross production)(max)50%70%75%Cost gas(%of production available for sale)(max)60%60%60%Profit oil and gas(range depending upon volume of production)(PETRONAS:PSC Contractor):Oil50:50 to 70:3030:70 to 50:5014:86 to 50:50Gas50:50 to 70:3040:60 to 60:4040:60 to 60:40In 1997,PETRONAS

10、 introduced a new PSC based on the revenue over cost concept(the R/C PSC)to encourage additional investment in Malaysias upstream sector.The R/C PSC allows the PSC Constractors to accelerate their cost recovery if they perform within certain cost targets.The underlying principle is to allow the PSC

11、Contractor a higher share of production when the Contractors profitability is low and to increase PETRONAS share of production when the Contractors profitability improves.The contractors profitability at any time is measured by the R/C Index.which is the ratio of the contractors cumulative revenue(c

12、alculated as the sum of the contractors cost oil and profit oil or cost gas and profit gas,as the case may be)over the contractors cumulative costs.R/C Index(1)Total Cost Tranche(TCT)Total Profit Tranche(TPT)Contractors Share of Unused TCT(2)Contractors Share of TPT0.0 to 1.070%20%-80%1.0 to 1.460%3

13、0%80%70%(1)Royalty oil or gas amounts to 10%.When the R/C Index is greater than 1.4,the sharing ratios are gradually improved in PETRONAS favour.(2)The unused TCT is that amount of the targeted costs for development and operation of the property that are not used by the PSC Contractor7.2石油合同的特点与实例-风

14、险服务合同油公司提供全部资金和专家，并承担全部勘探和开发风险。政府提供许可区和投资附加费的补偿。一旦有石油发现，分担开发风险和承担全部生产风险。所有产出归政府所有。油公司可以有购买原油的选择权。政府有选择作业者的权利。外国石油公司获得一定量的现金报酬。7.2石油合同的特点与实例-风险服务合同实例 矿区使用费5%勘探和开发费用回收，采用12年的直线折旧 服务费产量（BOPD）服务费（%）8280020 所得税25%7.2石油合同的特点与实例-纯服务合同油公司提供技术上和管理上的服务。可能有原油购买选择权。通常只在开发阶段。-纯服务合同实例 费用回收勘探5年直线开发10年直线作业费用法 服务费（年

15、费加利润油）产量利润油（%）104010-303030-502050-701570-1001010057.2石油合同的特点与实例生产税3%+1%/1000BOPD，最大30%雇员利润分红税15%收益税（所得）47.6一般是石油储量可靠或财力雄厚的国家采用。7.2石油合同的特点与实例-资源报酬合同设法限定油公司的经济收益率。成本按一定利率以复利方式累计。油公司承担勘探和开发风险。油公司收益固定。政府参与。油公司不欢迎，有限的利润，并鼓励高成本，但没有减少风险。7.2石油合同的特点与实例-资源报酬合同实例 政府有50%的干股费用回收：所有费用按现行普遍的利率复利计息，并按产量的20%回收。合同者获

16、得“可保证的收益”，即总收入减去成本后的13%。7.2石油合同的特点与实例-混合型合同一般为产量分成合同和矿区使用费/公司税制合同的综合。-混合型合同实例中国陆上石油对外合作模式（第一轮）一、合同模式1.勘探期7年，外方承担全部投资；2.开发期2-4年，双方投资；3.生产期15年，投资比例与开发期相同；4.合同期30年，全部投资回收完，作业权移交中方。7.2石油合同的特点与实例二、分成模式总产量100%增值税5%矿区使用税=5万吨R1=030-50R6=6%5-10R2=1%50-75R7=8%10-15R3=2%75-100R8=10%15-20R4=3%100R9=12.5%20-30R5

17、=4%7.2石油合同的特点与实例成本回收油60%：回收生产经营费回收勘探投资回收中方和外方开发投资及利息#成本回收油如有余额，转为分成油利润油100%-5%-R-60%中国政府留成油中外双方按投资比例分成油#中外双方交纳所得税7.2石油合同的特点与实例印尼混合型合同实例1.签约定金和生产定金2.矿区使用费20%3.成本回收:CAPEX双倍余额递减法7年OPEX费用法4.成本回收高限70%5.投资补贴17%7.2石油合同的特点与实例6.产量分成产量,千桶/天油公司份额%15019.237.供应国内市场义务:油田生产5年后,油公司以10%的市场价供应政府其25%的份额油8.所得税48%9.预提税2

18、0%7.3石油合同的经济分析-合同总结RISKFINANCEPROFITMANAGEMENTCONCESSIONOILCOMPANYOILCO.OILCO.OILCO.ROYALTY/TAXALLRISKBYOILCO.OILCO.OILCO.PAYSR&TAXESOILCO.WITHINGOVERN.LAWPRODUCTIONSHAARINGEXP.BYOILCO.DEV.SHAREDOILCO.OILCO.&GOVERNSHAREOILCO.LEADORJOINTOPERATIONRISKEXP.BYOILCO.DEV.SHAREDPROD.GOVERNOILCO.&GOVERN.ALLP

19、ROD.TOGOVERN.FIXEDRETURNTOCO.JOINTOPERATIONWITHGOVERN.CONTROLSERVICEALLRISKBYGOVERN.GOVERN.ALLPROD.TOGOVERN.FEETOOILCO.GOVERN.CONTROLRENTRESOURCEEXP.&DEV.RISKBYOILCO.OILCO.LIMITEDTOAGREEDRATEHIGHDEGREEOFGOVERN.CONTR.HYBRIDMIXTUREOFR/T&PROD.SHARING类型优点缺点租让合同很简单当油价变化时缺乏灵活性矿区使用费/税收合同根据利润的多少给与奖励操作起来十分复杂

20、产品分成合同复杂程度适中，根据产量多少给与奖励鼓励过度开采以及政府过多卷入风险合同比较简单石油公司不长期参与，风险固定服务简单不反映风险资源地租比较简单明了对多变的风险缺乏灵活性混合灵活很复杂7.3石油合同的经济分析-石油合同税收1.矿区使用费ROYALTY2.公司税/所得税CORPORATIONTAX/INCOMETAX3.石油收入税PETROLEUMREVENUETAX4.暴利税WINDFALLTAX5.增值税VALUE-ADDEDTAX6.定金BONUS7.地租RENT8.供应国内市场义务DOMESTICMARKETOBLIGATION9.干股CARRIEDINTEREST7.3石油合同

21、的经济分析-石油合同中的折旧1.直线法2.转为费用法3.余额递减法4.加倍余额递减法5.生产单元折旧法-石油合同中的补贴1.定金2.费用开支3.委弃费用4.利息5.篱笆圈6.特殊情况7.3石油合同的经济分析-石油合同中的许可证区域1.勘探面积有前景的油田规模;风险;工业界的兴趣;单一公司的能力;撤销;相连区块;形状;工作义务;陆上/海上;转让北海的区块：2.32KM/NORWAY;2.34KM/BRITISH;2.10KM/DANNISK;3.78KM/GERMANY;3.78KM/NETHERLAND2.撤销自愿放弃;阶段性撤销;形状;地租;工作义务;勘探期限3.形状坐标格;无坐标格7.3石

22、油合同的经济分析4.地租固定的;单位面积;分为勘探和生产;与撤销相联系;与生产年限相联系OMAN:勘探期:$100,000pa生产期:$400,000paUK:勘探期:$112/KM生产期:$2250/KMNORWAY:勘探期:$9500生产期:YEAR$/KM78728950-16+14,2607.3石油合同的经济分析5.期限与开发的困难程度;预期油田寿命;政府参与等相关UK:6+12+30NORWAY合同期30+展期INDONESIA合同期30THAILAND合同期206.工作义务区块规模;前景;过去工作;国家石油公司观点;市场需求.最小投资;工作计划7.勘探阶段区块规模;地质认识;工作义

23、务;时间表;阶段性的撤出和撤销;展期7.3石油合同的经济分析EXPLORATIONPERIODYEARSRELINGUISHMENTUK,OFFSHORE3+3NOINTERIMUK,ONSHORE6TERMINATION6MONTHSNOTICENORWAY6+450%MOROCCO4+4+3RELATEDTOAREA&TIMETUNISIA4+2+2+220%+16%+.INDONESIA6+2+225%+25%+20%AUSTRALIA,ONSHORE5+5+550%RENEWALAUSTRALIA,OFFSHORE6+550%RENEWAL7.3石油合同的经济分析-石油合同中的变数签字

24、定金;工作方案;政府参与;利润分成;合作方;副产品处理;技术能力-合同分析中存在的问题历史的财务条款;预期的勘探前景;不完整的信息;技术和经济假设的质量;不同意见-其它类型石油合同油田的购并;边际油田的开发等7.3石油合同的经济分析政府油公司控制财务条款非财务条款许可证区域大小立法政治风险经营思想管理技术风险资本技术转让希望结果税收投资就业培训利润投资雇员经验7.4石油合同的趋势-政府关注的几个方面多种目标;长期合作;重点不断转移;有限的经验-油公司关注的几个方面单一目标;短期;更一致;先进的技术-石油合同的趋势趋同化和综合化;标准化和复杂化;灵活性和可调整性;动态性和可协商性;资源国主导;具有地理上的偏好;互惠互利