第三章商业银行统计分析(114页PPT).pptx

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1、1第三章 商业银行统计分析一、商业银行与统计一、商业银行与统计二、二、商业银行主要业务商业银行主要业务统计分析统计分析三、三、商业银行效益商业银行效益统计分析统计分析四、商业银行风险统计分析四、商业银行风险统计分析五、商业银行预测五、商业银行预测六、商业银行资产质量统计分析六、商业银行资产质量统计分析七、国有商业银行与外资银行竞争力比较七、国有商业银行与外资银行竞争力比较研究研究2学习目标了解商业银行统计的主要任务和内容了解商业银行统计的主要任务和内容掌握商业银行资产掌握商业银行资产/负债业务统计的对象、指负债业务统计的对象、指标，了解资产标，了解资产/负债业务统计分析方法负债业务统计分析方法

2、理解商业银行效益统计分析模型和方法理解商业银行效益统计分析模型和方法了解商业银行风险统计分析的主要内容，熟练了解商业银行风险统计分析的主要内容，熟练掌握利率风险的相关测度方法掌握利率风险的相关测度方法了解商业银行预测的变量选择、应用方法了解商业银行预测的变量选择、应用方法掌握商业银行资产质量分类体系、评价指标计掌握商业银行资产质量分类体系、评价指标计算，了解相应的分析方法和评价体系算，了解相应的分析方法和评价体系3基本概念信贷资金运用率信贷资金运用率 贷款行业集中度贷款行业集中度 利率敏感性资产利率敏感性资产 利率敏感性缺口利率敏感性缺口 第一级准备第一级准备 第二级准备第二级准备 存款周转次

3、数存款周转次数 存款稳定率存款稳定率 主动负债与被动负债主动负债与被动负债 银行资金边际成本银行资金边际成本 资产负债比例管理资产负债比例管理 资本收益率资本收益率 流动性风险流动性风险 风险识别风险识别 有效持续期有效持续期4第一节 商业银行与统计qq商业银行统计的客观依据商业银行统计的客观依据qq商业银行统计的主要任务和内容商业银行统计的主要任务和内容5一、商业银行统计的客观依据 银行是提供包括银行是提供包括信贷、储蓄、支付服务信贷、储蓄、支付服务在内的广泛金融服务和在经济中发挥广泛在内的广泛金融服务和在经济中发挥广泛金融金融服务功能服务功能的金融机构，是运用的金融机构，是运用公众资金公众

4、资金生产和生产和销售专业化管理并在经济中起多方面作用的金销售专业化管理并在经济中起多方面作用的金融服务企业。融服务企业。6主要反映银行的如下功能：主要反映银行的如下功能：中介功能中介功能支付功能支付功能担保功能担保功能代理功能代理功能政策功能政策功能商业银行经营的主要业务：商业银行经营的主要业务：1 1）传统的商业银行业务：货币）传统的商业银行业务：货币兑换兑换、储蓄、储蓄存款存款服务、服务、贷贷款款和和贴现贴现商业票据等。商业票据等。2 2）新发展的业务：金融咨询、理财服务、提供投资银）新发展的业务：金融咨询、理财服务、提供投资银行和商人银行业务、保险箱业务等。行和商人银行业务、保险箱业务等

5、。1 1 负债业务负债业务按资金来源：按资金来源：（1 1）存款）存款 活期存款、定期存款、储蓄存款活期存款、定期存款、储蓄存款（2 2）借款借款 短期借款、长期借款短期借款、长期借款按偿还期限：按偿还期限：（1）流动负债：）流动负债：偿还期在偿还期在1年以下债务年以下债务（2）定期负债：）定期负债：偿还期偿还期1年以上按约定期限偿还债务年以上按约定期限偿还债务（3）其他负债：）其他负债：各种准备如坏账准备等各种准备如坏账准备等2 2 资产业务资产业务l现金资产业务现金资产业务（现金资产是随时可用来应付现金需要的资产，由库存现金和在现金资产是随时可用来应付现金需要的资产，由库存现金和在人民银行

6、的存款组成。人民银行的存款组成。）l放款业务（贷款）放款业务（贷款）l投资业务投资业务l贴现业务贴现业务 l固定资产业务固定资产业务3 3 中间业务中间业务 中间业务是指中间业务是指不构成表内资产、表内负债不构成表内资产、表内负债,形成形成银行非利息收入银行非利息收入的业务，比如代收电费、的业务，比如代收电费、电话费，代发工资，代理保险。电话费，代发工资，代理保险。l 结算业务结算业务l 信托业务信托业务l 租赁业务租赁业务l 代理业务代理业务l 其他服务性业务其他服务性业务4 4 表外业务表外业务 表外业务是指那些表外业务是指那些未列入资产负债表未列入资产负债表，但同表内资产业，但同表内资产

7、业务和负债业务务和负债业务关系密切关系密切，并在一定条件下会，并在一定条件下会转化转化为表内资产为表内资产业务和负债业务的经营活动。业务和负债业务的经营活动。l 贷款承诺贷款承诺l 担保担保l 掉期和套头交易掉期和套头交易 掉期交易掉期交易是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。种资产的交易形式。套头交易套头交易是指在交易所中是指在交易所中买进现货卖出期货买进现货卖出期货或反之或反之,把把将来因原材料价格的波动可能引起的损失（或利益）转将来因原材料价格的波动可能引起的损失（或利益）转移给别人移给别人l 其他表外业务其他表外业务11二、商

8、业银行统计分析商业银行统计分析商业银行统计分析的的主要任务主要任务商业银行统计分析商业银行统计分析的的主要内容主要内容客客观观及及时时反反映映经经营营运运作作情情况况分分析析营营利利能能力力和和影影响响因因素素评评价价风风险险预预测测风风险险影影响响变变量量满满足足中中央央银银行行的的监监管管要要求求银银行行客客户户重重要要情情况况调调查查分分析析其其他他统统计计分分析析工工作作现现有有业业务务统统计计分分析析预预测测客客户户统统计计分分析析市市场场需需求求统统计计分分析析经经营营风风险险统统计计分分析析商商业业银银行行收收益益统统计计分分析析经经营营环环境境统统计计分分析析竞竞争争力力统统计

9、计分分析析其其他他专专题题统统计计分分析析数据的主要来源数据的主要来源l业务经营数据业务经营数据l信贷数据信贷数据l金融市场和同业数据金融市场和同业数据l宏观经济数据宏观经济数据l专门调查所得数据专门调查所得数据13第二节 商业银行主要业务统计分析qq资产业务统计分析资产业务统计分析qq负债业务统计分析负债业务统计分析qq银行的账面价值与市场价值的银行的账面价值与市场价值的 统计分析统计分析14“28”经营法则 商业银行商业银行80%的效益来自的效益来自20%的黄金客户，的黄金客户，20%的效益来自的效益来自80%的一般客户。的一般客户。中国农业银行把中国农业银行把“28”经营法则运用到业经营

10、法则运用到业务开发上，形成了以客户为中心，由不同的主务开发上，形成了以客户为中心，由不同的主体为产生不同经济效益的客户提供体为产生不同经济效益的客户提供差别服务或差别服务或分层服务分层服务。15一、资产业务统计分析1.1.资产业务统计资产业务统计 银行资产统计是指对银行从事货币银行业务所拥有的银行资产统计是指对银行从事货币银行业务所拥有的各各种种实物资产和债权的统计实物资产和债权的统计。速动资产速动资产-具有十足的流动性。具有十足的流动性。证券资产证券资产-可视为银行的第二级准备。可视为银行的第二级准备。放款资产放款资产-流动性低，风险高，收益高流动性低，风险高，收益高固定资产。固定资产。其他

11、资产。其他资产。16资产业务主要统计指标qq绝对指标绝对指标-资产负债表中的资产项目。资产负债表中的资产项目。q相对指标相对指标相对指标相对指标-资产回收率、信贷资金运用率、贷款周资产回收率、信贷资金运用率、贷款周转率转率贷款回收率贷款回收率-即一定时间内（通常为一年）即一定时间内（通常为一年）贷款回贷款回收额占贷款存放额或累计额的比例收额占贷款存放额或累计额的比例，它在一定程度上，它在一定程度上反映贷款回收情况和管理水平。反映贷款回收情况和管理水平。17l信贷资金运用信贷资金运用率率-贷款余额或发放额占信贷资金总额的比贷款余额或发放额占信贷资金总额的比例，反映信贷资金在一定时期内的运用或利用

12、程度例，反映信贷资金在一定时期内的运用或利用程度 贷款周转率贷款周转率-一定时期内贷款累计回收额与贷款平均一定时期内贷款累计回收额与贷款平均余额的比例，反映贷款的周转速度余额的比例，反映贷款的周转速度 182.资产业务统计分析(1)(1)各种贷款发放、回收及余额统计分析。各种贷款发放、回收及余额统计分析。按一定时期（一般是月度）反映各类贷款的实际按一定时期（一般是月度）反映各类贷款的实际发放、回收数和余额，用以发放、回收数和余额，用以考察本时期资产业务的经考察本时期资产业务的经营状况营状况。其中，流动资金贷款其中，流动资金贷款发放、回收及余额受到特别发放、回收及余额受到特别关注。关注。（2）资

13、产质量分析资产质量分析 分析报告期内分析报告期内各类不良贷款余额、占用形态、不良贷各类不良贷款余额、占用形态、不良贷款成因，款成因，用以掌握贷款质量的变化情况，作为加强贷款用以掌握贷款质量的变化情况，作为加强贷款管理的依据管理的依据。19（3）各类资产的结构分析l贷款按期限分类分析贷款按期限分类分析 l贷款按行业分类分析贷款按行业分类分析 贷款的行业结构对于评价商业银行资产的质量和风险程度有贷款的行业结构对于评价商业银行资产的质量和风险程度有重要意义重要意义。l按贷款方式分类的分析按贷款方式分类的分析 20（4）资产的利率敏感性分析 利率敏感性资产利率敏感性资产-指那些在市场利率发生变化时，指

14、那些在市场利率发生变化时，收益率或利率能随之发生变化的资产，即利率风险暴露收益率或利率能随之发生变化的资产，即利率风险暴露的资产。（浮动利率贷款）的资产。（浮动利率贷款）利率非敏感性资产利率非敏感性资产则指对利率变化不敏感，或者说利则指对利率变化不敏感，或者说利息收益不随市场利率变化而变化的资产息收益不随市场利率变化而变化的资产。（固定利率贷款）（固定利率贷款）21l利率敏感性与否是根据该资产在考察期内利率敏感性与否是根据该资产在考察期内是否可能重新定是否可能重新定价价来划分的，所以讨论利率敏感性一定要给出考察期限才有意来划分的，所以讨论利率敏感性一定要给出考察期限才有意义。若在考察期义。若在

15、考察期T内，资产可能重新定价，则属于利率敏感内，资产可能重新定价，则属于利率敏感性资产；相反，则属于非利率敏感性资产。对于同一资产，性资产；相反，则属于非利率敏感性资产。对于同一资产，考察期限不同，会得出不同的结论。考察期限不同，会得出不同的结论。对资产进行对资产进行利率敏感性分析的主要目的是利率敏感性分析的主要目的是分析资产隐含的利率风险分析资产隐含的利率风险。22【例】对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假银行，假定其定其利率敏感性资产的收益率等于市场利率利率敏感性资产的收益率等于市场利率，它们资产结构，它们资产结构不同：不同：A银行资产

16、的银行资产的50%为利率敏感性资产，而为利率敏感性资产，而B银行中利率银行中利率敏感性资产占敏感性资产占70%。假定初期市场利率为假定初期市场利率为10%，同时假定两家，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率是银行利率非敏感性资产的收益率是8%。现在市场利率发生变化，。现在市场利率发生变化，从从10%降为降为5%，分析两家银行的收益变动情况。，分析两家银行的收益变动情况。【解答解答】A银行初始收益率为银行初始收益率为10%0.5+8%0.5=9%B银行初始收益率为银行初始收益率为10%0.7+8%0.3=9.4%利率变动后两家银行收益率分别变为：利率变动后两家银行收益率分别变为：A银行：银行

17、：5%0.5+8%0.5=6.5%B银行：银行：5%0.7+8%0.3=5.9%23【例】下表是某银行资产负债表，考察期限为下表是某银行资产负债表，考察期限为1年，试计算年，试计算该银行的该银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债利率敏感性资产和利率敏感性负债 资产资产金额金额负债及权益负债及权益金额金额 库存现金库存现金 20活期存款（无息）活期存款（无息）5 短期证券短期证券 15NOW帐户存款帐户存款 5 长期证券长期证券 30货币市场存款货币市场存款 20 浮动贷款浮动贷款 40短期储蓄存款短期储蓄存款 40 短期贷款短期贷款 20长期储蓄存款长期储蓄存款 60 长期贷款长期贷款 60借入

18、联邦基金借入联邦基金 55 其他其他 10股本股本 10 总计总计 195总计总计 19524【解答】利率敏感性资产利率敏感性资产（RSA）=短期证券短期证券+浮动贷款浮动贷款+短期贷款短期贷款=75利率敏感性负债利率敏感性负债（RSL）=NOW帐户存款帐户存款+货币市场存款货币市场存款+短期储蓄存款短期储蓄存款 +借入联邦基金借入联邦基金=120可以根据银行经营风险管理需要计算：可以根据银行经营风险管理需要计算：资金缺口（资金缺口（GAP）=75-120=-45 所以，该银行面临利率上升的风险。即该银行负债所所以，该银行面临利率上升的风险。即该银行负债所增加的利息支出大于银行资产所增加的利息

19、收入，净增加的利息支出大于银行资产所增加的利息收入，净利息变化利息变化=资金缺口资金缺口利率变化量。利率变化量。25（5）资产变动的趋势分析 增长率分析法增长率分析法 回归分析法回归分析法（6）市场占比分析市场占比分析 分析商业银行在某地区贷款的市场占比状况，可以分析商业银行在某地区贷款的市场占比状况，可以在一定程度上反映该银行的竞争力水平，同时要关注市在一定程度上反映该银行的竞争力水平，同时要关注市场占比变化，分析变化的原因。场占比变化，分析变化的原因。26【例】下面是五大商业银行的贷款总量数据，假设你是建设银行的下面是五大商业银行的贷款总量数据，假设你是建设银行的分析人员，请就本行的市场竞

20、争状况作出简要分析。分析人员，请就本行的市场竞争状况作出简要分析。行行 别别本期余额本期余额（亿元）（亿元）比上月新增额比上月新增额 （亿元）（亿元）比上月增长率比上月增长率（%）金融机构金融机构102，761.64 1，288.09 1.27五行合计五行合计 69，473.04 841.26 1.23工商银行工商银行 27，333.16 271.55 1.00农业银行农业银行 14，798.60 218.61 1.50中国银行中国银行 8，193.30 59.54 0.73建设银行建设银行 15，941.27 206.11 1.31交通银行交通银行 3，206.71 85.45 2.7427

21、【解答】本行贷款市场本月余额占比：本行贷款市场本月余额占比：（1 1）占金融机构的）占金融机构的15941.27/102761.64=15.51%（2 2）占五大国有商业银行的）占五大国有商业银行的15941.27/69473.04=22.9%在五大商业银行中位居第二，仅次于工行，而且差距较大。在五大商业银行中位居第二，仅次于工行，而且差距较大。从余额上看与农业银行差距较小，受到农业银行的较大挑战。从余额上看与农业银行差距较小，受到农业银行的较大挑战。（3 3）从新增额占比来看，新增额占五大商业银行新增额的）从新增额占比来看，新增额占五大商业银行新增额的206.11/841.26=24.5%，

22、大于余额占比，市场份额大于余额占比，市场份额 在提高。在提高。但这是由于工行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低但这是由于工行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低于农业银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高于农业银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。度重视。（4 4）从发展速度上看，本行存款增长率低于中行和农行，仅大）从发展速度上看，本行存款增长率低于中行和农行，仅大于工行。于工行。28（7）资产流动性分析 资产的流动性资产的流动性-指银行在不发生损失的情况下迅速变现指银行在不发生损失的情况下迅速变现的能力，它不仅指现金、准备金等速动资产，还包括在这的能力，它不仅指

23、现金、准备金等速动资产，还包括在这些资产不足时其他资产在不发生损失的情况下迅速变现的些资产不足时其他资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。能力。速动资产速动资产是是银行资产中最具有流动性的，称为银行的银行资产中最具有流动性的，称为银行的第一级准备，其特点是流动性强而不考虑收益率。第一级准备，其特点是流动性强而不考虑收益率。证券资产，兼顾流动性和收益率，构成保证银行流动证券资产，兼顾流动性和收益率，构成保证银行流动性的第二道防线，称为第二级准备。性的第二道防线，称为第二级准备。29衡量银行资产流动性的指标 速动资产速动资产/总资产总资产。影响该指标的因素主要有：法定存款准备率、超额准备影响该指

24、标的因素主要有：法定存款准备率、超额准备率的变化以及率的变化以及银行主动负债银行主动负债能力的强弱变化。能力的强弱变化。（速动资产（速动资产 -法定准备金）法定准备金）/总资产。总资产。该指标能够更准确地衡量商业银行实际头寸变该指标能够更准确地衡量商业银行实际头寸变化的情况。（化的情况。（头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。银行头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。银行头寸是银行系统可调度资金数量。）头寸是银行系统可调度资金数量。）第二级资产第二级资产/总资产。总资产。该指标结合前两个指标综合分析，可以衡量该指标结合前两个指标综合分析，可以衡量 银行资产的迅速变现能力。银行资产的迅速变现能力。3

25、0 流动资产流动资产/总资产。总资产。流动资产等于速动资产与二级准备（证券资产）流动资产等于速动资产与二级准备（证券资产）之和之和 赢利性资产的结构指标。赢利性资产的结构指标。赢利性资产的质量指标。赢利性资产的质量指标。313.负债业务统计分析 负债统计的主要内容包括：存款、债券、自有资金、当负债统计的主要内容包括：存款、债券、自有资金、当年结余二代理财政存款、中央银行委托贷款资金、同业年结余二代理财政存款、中央银行委托贷款资金、同业往来资金负债、向中央银行借款及往来资金负债、向中央银行借款及其他负债项目。其他负债项目。银行银行负债业务统计的内容是反映存款和非存款负债的组负债业务统计的内容是反

26、映存款和非存款负债的组成、成本和变动，成、成本和变动，为管理者提供银行资金来源信息。为管理者提供银行资金来源信息。32负债统计主要指标(1)(1)期末各项存款余额。期末各项存款余额。(2)(2)期内存款累计发生额。期内存款累计发生额。(3)(3)期内取款累计发生额。期内取款累计发生额。(4)(4)期内存款平均余额。期内存款平均余额。报告期内每日存款余额总和报告期内每日存款余额总和/报告期日历日数报告期日历日数(5)(5)存款周转次数存款周转次数 （基期存款余额（基期存款余额+报告期存款收入发生额）报告期存款收入发生额）/报告期存款平均报告期存款平均余额余额。(6)存款稳定率存款稳定率 =报告期

27、最低存款余额报告期最低存款余额/报告期存款平均余额。报告期存款平均余额。(7)存款增长率存款增长率。33负债统计分析(1)(1)各项负债余额统计分析各项负债余额统计分析 分析报告期上各项负债项目的数额，用以反映分析报告期上各项负债项目的数额，用以反映商业银行资金来源状况和可用资金额度。商业银行资金来源状况和可用资金额度。负债余额分析要结合近期余额的变化进行分析。负债余额分析要结合近期余额的变化进行分析。34（2 2）负债结构统计分析）负债结构统计分析 在资产负债结构统计分析中，在资产负债结构统计分析中，资产负债的期限结构资产负债的期限结构统计分析具有举足轻重的地位统计分析具有举足轻重的地位，也

28、往往是商业银行统计，也往往是商业银行统计分析的重中之重。因为分析的重中之重。因为期限结构直接关系到商业银行期限结构直接关系到商业银行资产负债的流动性、风险性、盈利性，是资产负债的流动性、风险性、盈利性，是“三性三性”的的直接影响因素直接影响因素 需要特别强调的是，在分析银行需要特别强调的是，在分析银行资产负债的期限结资产负债的期限结构时，不能仅仅单纯考虑资产或负债的长短期、流动构时，不能仅仅单纯考虑资产或负债的长短期、流动性以及活期和定期，而要将资产负债结合起来，性以及活期和定期，而要将资产负债结合起来，重点重点分析二者的期限结构匹配程度分析二者的期限结构匹配程度，才能有效地经营管理，才能有效

29、地经营管理资产负债。资产负债。35（3 3）负债变化及预测分析）负债变化及预测分析（4 4）负债成本分析负债成本分析。平均成本平均成本 边际成本边际成本：是指银行增加最后一个单位资产是指银行增加最后一个单位资产 所支付的成本。所支付的成本。在决定银行是否承做新的资产业务，确定银在决定银行是否承做新的资产业务，确定银行资产价格时边际成本具有重要作用。行资产价格时边际成本具有重要作用。36（5）负债的稳定性分析）负债的稳定性分析 负债的稳定性是指在某一时期银行能够准确把握、衡量负负债的稳定性是指在某一时期银行能够准确把握、衡量负债增减变化的状况，保证稳定的资金来源债增减变化的状况，保证稳定的资金来

30、源的情况。的情况。存款稳定率，即银行存款中相对稳定的部分和存款总存款稳定率，即银行存款中相对稳定的部分和存款总额的比例。它反映了银行存款的稳定程额的比例。它反映了银行存款的稳定程度，是掌握新增贷款的数额和期限长短的主要依据。度，是掌握新增贷款的数额和期限长短的主要依据。存款沉淀率是存款平均余额与存款总额的比率373.账面价值与市场价值的统计分析 银行管理的基本目的是使银行的资本市场价值增加达到最优银行管理的基本目的是使银行的资本市场价值增加达到最优化水平。但是，银行报表所报告的统计数据却是按照所谓账面化水平。但是，银行报表所报告的统计数据却是按照所谓账面价值计算的。因此，充分与准确地估计银行的

31、市场价值是客观价值计算的。因此，充分与准确地估计银行的市场价值是客观评价银行管理的依据。如果某家银行的股票在有效运行的股票评价银行管理的依据。如果某家银行的股票在有效运行的股票市场上市，并且其交易非常活跃，我们可以准确地计算其市场市场上市，并且其交易非常活跃，我们可以准确地计算其市场价值。价值。38账面价值账面价值账面价值 =普通股面值总额普通股面值总额 +资本盈余资本盈余+累计留存收益累计留存收益资本盈余：指直接缴入的权益资本中超过股票面资本盈余：指直接缴入的权益资本中超过股票面值的部分，即：值的部分，即：资本盈余资本盈余=（股票发行价（股票发行价-股票面值）股票面值）发行股份数发行股份数账

32、面价值账面价值=股票发行价股票发行价发行股份数发行股份数+累计留存收益累计留存收益账面价值比较稳定。账面价值比较稳定。39市场价值 指未来时期内（可以假定无限时期内）预期指未来时期内（可以假定无限时期内）预期收益（当前形成的预期）折现的总值。收益（当前形成的预期）折现的总值。市场价值市场价值=股票市场价格股票市场价格流通股份数流通股份数股票市场价格的计算公式股票市场价格的计算公式 股票价格反映了市场对公司经营前景的预期，而非公司股票价格反映了市场对公司经营前景的预期，而非公司实际价值，由于股票价格每天都在变化，所以公司市场实际价值，由于股票价格每天都在变化，所以公司市场价值也随着改变。价值也随

33、着改变。40【例】假设假设ABAB公司公司1996年成立时，按面值年成立时，按面值1美元的价格美元的价格对外发行了对外发行了10,000股股票。股股票。1998年，由于公司具有年，由于公司具有非常强的营利能力，累计留存收益达到了非常强的营利能力，累计留存收益达到了100,000美元。美元。ABAB公司公司1998年股东权益（即账面价值年股东权益（即账面价值 ）如下表）如下表 ABAB公司权益账户公司权益账户 1998年年1月月1日日普通股，普通股，面值面值1美元，发行美元，发行10,000股股$10,000资本盈余资本盈余 0留存收益留存收益$100,000股东权益总额股东权益总额$110,0

34、0041 假设公司拥有可盈利投资机会。公司决定发行假设公司拥有可盈利投资机会。公司决定发行10,000股新股。股新股。当前股价为当前股价为20美元。美元。新股发行后公司资产负债表如下：新股发行后公司资产负债表如下：普通股，普通股，面值面值1美元，已发行美元，已发行20,000股股$20,000资本盈余资本盈余$190,000 留存收益留存收益$100,000股东权益总额股东权益总额$310,000 AB AB公司权益账户公司权益账户 1998年年12月月3 31日日账面价值账面价值=$310,000市场价值市场价值=$2020,000=$400,00042第三节 商业银行效益统计分析qq银行收

35、益统计分析银行收益统计分析qq基于投资与财务决策的银行收益的基于投资与财务决策的银行收益的统计统计分析分析qq影响银行收益率的因素分析影响银行收益率的因素分析如何从统计的角度测量银行收益？有哪如何从统计的角度测量银行收益？有哪些工具或手段？些工具或手段？有哪些因素影响银行收益？有哪些因素影响银行收益？如何判断银行收益恶化或好转？如何判断银行收益恶化或好转？43一、银行收益统计分析1.商业银行的损益表商业银行的损益表 效益分析的数据主要来自损益表，通过对损益表的效益分析的数据主要来自损益表，通过对损益表的分析，了解商业银行的经济效益和盈亏情况，分析利分析，了解商业银行的经济效益和盈亏情况，分析利

36、润增减变化的原因，为经营决策提供依据。润增减变化的原因，为经营决策提供依据。损益表，见损益表，见P249 损益表是用来反映一家银行在报告期收入、支出、损益表是用来反映一家银行在报告期收入、支出、税金、利润等情况的报告。税金、利润等情况的报告。442.盈盈利性概念与衡量标准：利性概念与衡量标准：盈利性水平的提高表现在：盈利性水平的提高表现在：使投资者获得较高的收益，国家获得较高的税收使投资者获得较高的收益，国家获得较高的税收银行实力的增加；银行实力的增加；承担风险的能力得以加强。承担风险的能力得以加强。衡量指标：衡量指标：总量指标：利息收入、非利息收入、银行净利润等总量指标：利息收入、非利息收入

37、、银行净利润等比率指标：银行利差率、银行利润率、资金使用率、比率指标：银行利差率、银行利润率、资金使用率、财务杠杆比率、资产收益率、资本收益率财务杠杆比率、资产收益率、资本收益率453.盈利性来源分析一般来讲，银行的盈利能力取决于以下三个方面：一般来讲，银行的盈利能力取决于以下三个方面：改善负债结构，降低付息负债总的利息支付水平改善负债结构，降低付息负债总的利息支付水平改善资产结构，通过适当的资产组合，增加有息资改善资产结构，通过适当的资产组合，增加有息资产的收益水平和比例；产的收益水平和比例；提高中间业务收入，尤其使交易收入，如债券和其他金提高中间业务收入，尤其使交易收入，如债券和其他金融工

38、具的交易收入。融工具的交易收入。银行的银行的盈盈利性有两个基本的测量指标：利性有两个基本的测量指标：普通股收益率（普通股收益率（ROE）和资产收益率（）和资产收益率（ROA）。46l普通股收益率普通股收益率（ROE）(资本收益率资本收益率)普通股收益率普通股收益率=税后净收入税后净收入/普通股票面值普通股票面值资产收益率资产收益率（ROA）代表了银行每一单位的普通股票或资本在分红前的净收益。代表了银行每一单位的普通股票或资本在分红前的净收益。是银行盈利能力的主要指标。是银行盈利能力的主要指标。这一指标没有考虑财务杠杆因素的作用。这一指标没有考虑财务杠杆因素的作用。银行可以通过提高资本的杠杆作用

39、，即用它的资银行可以通过提高资本的杠杆作用，即用它的资本基础去支持非常大的资产总额，提高普通股收益本基础去支持非常大的资产总额，提高普通股收益率。率。资产收益率资产收益率=税后净收入税后净收入/总资产总资产普通股收益率普通股收益率 =资产收益率资产收益率 杠杆比率杠杆比率47如：如：一家银行的资本为一家银行的资本为1亿元，每年净收益为亿元，每年净收益为2000万元，假定其杠杆比率为万元，假定其杠杆比率为20，则银行资，则银行资产是产是20亿元，资产收益率为亿元，资产收益率为1%，资本收益率，资本收益率为为20%。若杠杆比率提高到。若杠杆比率提高到30，则该银行资，则该银行资产扩大到产扩大到30

40、亿元，净收入提高到亿元，净收入提高到3000万元，万元，资本收益率提高到资本收益率提高到30%。484.杜邦分析法 戴维戴维科尔（科尔（1972）将杜邦财务管理原则应用于银行管理领）将杜邦财务管理原则应用于银行管理领域而得名，其核心是分解银行的普通股收益率来分析影响域而得名，其核心是分解银行的普通股收益率来分析影响银行的盈利水平的各种因素。银行的盈利水平的各种因素。普通股收益率普通股收益率（ROE）=税后净收入税后净收入/普通股票面值普通股票面值 =资产收益率资产收益率（ROA）杠杆系数杠杆系数（EM）=净利润率净利润率（PM）资产使用率资产使用率（AU）杠杆系数杠杆系数资产收益率资产收益率（

41、ROA）=税后净收入税后净收入/总资产总资产 =净利润率净利润率（PM）资产使用率资产使用率（AU）49杆杠系数（普通股乘数）杆杠系数（普通股乘数）（EM）=银行总资产银行总资产/银行普通股面值银行普通股面值l净利润率（净利润率（PM）=净收入净收入/总收入总收入 银行净收益是银行总收人与银行成本和税收之差。银行净收益是银行总收人与银行成本和税收之差。所以，所以，净利润率是衡量银行控制成本与降低缴税数额的重净利润率是衡量银行控制成本与降低缴税数额的重要指标，要指标，该指标数值越大，表明银行在降低成本方该指标数值越大，表明银行在降低成本方面的能力越显著。面的能力越显著。利息支出比率利息支出比率=

42、利息支出利息支出/总收入总收入非利息支出比率非利息支出比率=非利息支出非利息支出/总收入总收入税收比率税收比率=所得税所得税/总收入总收入呆账准备金比率呆账准备金比率=呆账准备金呆账准备金/总收入总收入50l资产使用率资产使用率（AU）=银行总收入银行总收入/银行总资产银行总资产 =（利息收入（利息收入+非利息收入）非利息收入）/总资产总资产 利息收人受到银行资产利息率高低、银行资产利息收人受到银行资产利息率高低、银行资产结构以及银行收益性资产数量的影响；非利息收结构以及银行收益性资产数量的影响；非利息收人由银行佣金收人、服务收人、证券收人及其他人由银行佣金收人、服务收人、证券收人及其他收入决

43、定。收入决定。因为银行的资产中有一部分是法定准备金及超额因为银行的资产中有一部分是法定准备金及超额准备金，收益性资产必然小于总资产，因此，准备金，收益性资产必然小于总资产，因此，收益基收益基础础（EB）便是一个衡量收益性资产的重要指标。便是一个衡量收益性资产的重要指标。51收益基础（收益基础（EB）=收益性资产收益性资产/总资产总资产净利息收益率净利息收益率（NIM）=净利息收入净利息收入/收益性资产收益性资产 =（利息收入（利息收入-利息支出）利息支出）/收益性资产收益性资产息差息差（SD）=（利息收入（利息收入/收益性资产）收益性资产）-（利息支出（利息支出/付息性负债）付息性负债）其他业

44、务经营效率其他业务经营效率（OE）=非利息收入非利息收入/非利息支出非利息支出52中外资银行营利能力比较的杜邦分析法 利润率（利润率（%）国有银行国有银行 外资银行外资银行 2.87 15.38 资产利用率（资产利用率（%）国有银行国有银行 外资银行外资银行 8.59 7.44 资产利润率（资产利润率（%）国有银行国有银行 外资银行外资银行 0.25 1.14 股权乘数股权乘数国有银行国有银行 外资银行外资银行 31.00 19.24 资本利润率（资本利润率（%）国有银行国有银行 外资银行外资银行 7.75 21.93 53通过银行盈利来源分析，可以得到以下结论：通过银行盈利来源分析，可以得到

45、以下结论：l银行的盈利来源取决于收入和支出的对比情况；银行的盈利来源取决于收入和支出的对比情况；l银行的收入主要来源于利息收入；利息收入的多少取决银行的收入主要来源于利息收入；利息收入的多少取决于银行资产中盈利性资产所占的比重以及盈利性资产的于银行资产中盈利性资产所占的比重以及盈利性资产的收益率。收益率。l在考虑银行盈利性的时候，应同时考虑银行资产承担的风险。在考虑银行盈利性的时候，应同时考虑银行资产承担的风险。l银行的盈利性不仅要考虑收益，还要考虑成本。银行的盈利性不仅要考虑收益，还要考虑成本。l增加对非利息经营的管理，增加非利息收入。增加对非利息经营的管理，增加非利息收入。54收益率变动的

46、贡献分析 在杜邦模型中，我们把银行的收益率分解为不在杜邦模型中，我们把银行的收益率分解为不同的因素，可以考查不同因素对银行实现收益同的因素，可以考查不同因素对银行实现收益率的贡献程度。在分析银行收益率变动时，我率的贡献程度。在分析银行收益率变动时，我们可以利用指标体系分析法，计算出不同因素们可以利用指标体系分析法，计算出不同因素对收益率变动的贡献率。对收益率变动的贡献率。55二、基于投资与财务决策的银行收益的统计分析 杜邦模型会发生的问题杜邦模型会发生的问题：极易混淆银行两种不同的管理决极易混淆银行两种不同的管理决策策投资决策投资决策和和财务决策财务决策对银行普通股收益率的影响。对银行普通股收

47、益率的影响。威廉威廉安尔伯茨（安尔伯茨（1989）提出了关于银行普通股收）提出了关于银行普通股收益率的新的分析方法。将银行普通股收益率分为两个益率的新的分析方法。将银行普通股收益率分为两个组成部：组成部：一一是银行的投资资金收益率是银行的投资资金收益率（ROIF）二是银行的金融杠杆收益率二是银行的金融杠杆收益率（ROFL）。56投资资金收益率投资资金收益率 =经营收益（总收入经营收益（总收入-经营支出经营支出-税收）税收）/总资产总资产 =资产收益率资产收益率-经营支出率经营支出率q投资资金收益率投资资金收益率（ROIF）集中反映了银行的生产率与资金运作的效率集中反映了银行的生产率与资金运作的

48、效率 普通股收益率普通股收益率（ROE）=投资资金收益率投资资金收益率（ROIF）+金融杠杆收益率金融杠杆收益率（ROFL）投资资金收益代表了银行投资决策对普通股收益率投资资金收益代表了银行投资决策对普通股收益率投资资金收益代表了银行投资决策对普通股收益率投资资金收益代表了银行投资决策对普通股收益率的贡献程度。的贡献程度。的贡献程度。的贡献程度。57q金融杠杆收益率金融杠杆收益率（ROFL）是衡量银行以某一成本筹借资金，再将此资金是衡量银行以某一成本筹借资金，再将此资金投资而产生的收益对普通股收益率造成的影响。投资而产生的收益对普通股收益率造成的影响。充分表现了银行使用其资本的程度及这种资本充

49、分表现了银行使用其资本的程度及这种资本使用程度的条件。使用程度的条件。金融杠杆收益率金融杠杆收益率=ROIF-（1-t）C L杠杆差：杠杆差：ROIF-（1-t）C 银行投资资金收益与纳税后筹借资金成本之差。银行投资资金收益与纳税后筹借资金成本之差。杠杆比：杠杆比：L 筹借资金与普通股比例筹借资金与普通股比例 金融杠杆收益代表了财务决策对普通股收益率的作用。金融杠杆收益代表了财务决策对普通股收益率的作用。金融杠杆收益代表了财务决策对普通股收益率的作用。金融杠杆收益代表了财务决策对普通股收益率的作用。58 基于投资与财务决策的银行收益的分解方法，清楚基于投资与财务决策的银行收益的分解方法，清楚基

50、于投资与财务决策的银行收益的分解方法，清楚基于投资与财务决策的银行收益的分解方法，清楚地区分了银行的不同管理决策对银行的收益率产生的不地区分了银行的不同管理决策对银行的收益率产生的不地区分了银行的不同管理决策对银行的收益率产生的不地区分了银行的不同管理决策对银行的收益率产生的不同影响。同影响。同影响。同影响。投资资金收益代表了银行投资决策对普通股收益率的贡献投资资金收益代表了银行投资决策对普通股收益率的贡献投资资金收益代表了银行投资决策对普通股收益率的贡献投资资金收益代表了银行投资决策对普通股收益率的贡献程度；程度；程度；程度；金融杠杆收益代表了财务决策对普通股收益率的作用。金融杠杆收益代表了