营运资金管理1.pptx

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1、第一节第一节 营运资金管理概述营运资金管理概述一、营运资金的概念营运资金(working capital)(working capital)，又称循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。广义的营运资金=流动资产总额狭义营运资金（营运资金净额）流动资产总额流动负债总额第1页/共64页第一节第一节 营运资金管理概述营运资金管理概述二、营运资金的特点（一）流动资产的特点1.投资回收期短；2.获利能力较弱，投资风险小；3.数量波动很大；4.占用形态经常变动，具有并存性。第2页/共64页第一节第一节 营运资金管理概述营运资金管理概述二、营运资金的特点（二）流动负

2、债的特点 1.融资速度快；2.财务弹性高；3.筹资成本低；4.偿债风险大。第3页/共64页 第二节第二节 现金管理现金管理一、现金管理的内容与目标（一）现金管理的内容 1.1.建立现金内部管理制度 2.2.目标现金持有量的确定 3.3.现金收支日常管理 4.4.确定企业现金最佳持有量 5.5.对现金的数量结构及筹措进行决策第4页/共64页第二节第二节 现金管理现金管理一、现金管理的内容与目标（二）现金管理的目标现金管理的目标，就是要在现金资产的流动性和盈利性之间作出正确的抉择以获取最大的长期利润。具体而言，现金管理有两个主要目标 1.现金持有量能满足需要 2.将闲置资金减少到最低限度第5页/共

3、64页第二节第二节 现金管理现金管理 二、持有现金的动机和成本（一）持有现金的动机动机动机含义含义影响因素影响因素1交易交易动机动机为维持日常生产经为维持日常生产经营活动而持有的营活动而持有的现金。现金。主要取决于企业销售水平主要取决于企业销售水平2预防预防动机动机为应付紧急情况而为应付紧急情况而持有的现金。持有的现金。（1 1）企业对现金流量预测的可靠程）企业对现金流量预测的可靠程度；度；（2 2）企业临时举债能力的强弱；）企业临时举债能力的强弱；（3 3）企业愿意承担风险的程度；）企业愿意承担风险的程度；3投机投机动机动机为把握市场投资机为把握市场投资机会，获得较大收会，获得较大收益而持有

4、现金。益而持有现金。（1 1）企业的投资机会；）企业的投资机会；（2 2）企业对待风险的态度。）企业对待风险的态度。第6页/共64页第二节第二节 现金管理现金管理（二）持有现金的成本持有持有成本成本持有成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费持有成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。用及丧失的再投资收益。（1 1）管理费用）管理费用管理费用属于固定成本，与现金持有量的多少无关，是管理费用属于固定成本，与现金持有量的多少无关，是决策的决策的无关成本无关成本。（2 2）机会成本）机会成本机会成本属于变动成本，与现金持有量的多少有关，是机会成本属于变动成本，与现金持有

5、量的多少有关，是决策的决策的相关成本相关成本。转换转换成本成本转换成本是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证转换成本是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。券换取现金时付出的交易费用。现金转换成本与现金持有量成现金转换成本与现金持有量成反比例反比例关系。关系。短缺短缺成本成本短缺成本是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价短缺成本是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。证券变现加以补充而给企业造成的损失。现金的短缺成本与现金持有量成现金的短缺成本与现金持有量成反方向反方向变动关系。变动关系。第7页/共64页第二节第二节 现金管理

6、现金管理三、最佳现金持有量（一）成本分析模式1.分析持有现金的相关成本，寻求持有成本最低的现金持有模式。2.2.相关成本：持有成本、短缺成本 成本与现金持有量关系图成本与现金持有量关系图现金持有量现金持有量总总成成本本管理成本线管理成本线机会成本线机会成本线短缺短缺成本线成本线总成本线总成本线第8页/共64页第二节 现金管理【例】某企业现有ABCD四种现金持有方案，每一方案下测算的各项现金持有成本资料以及成本分析如下表所示。金额单元：千元通过分析比较上表中各方案的总成本可知，B方案的总成本为15000元，在四个方案中最低，因此企业最佳现金持有量为50000元。【例3-1】p70项目项目A AB

7、 BC CD D现金持有量现金持有量4000040000500005000060000600008000080000机会成本机会成本6000600075007500900090001200012000管理成本管理成本50005000500050005000500050005000短缺成本短缺成本500050002500250015001500750750总成本总成本1600016000150001500015500155001775017750第9页/共64页（二）现金周转模式1.含义：即根据现金周转速度来确定最佳现金持有量。现金周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始到最终转化为现金为止

8、的过程。现金周转速度用周转期和周转率来表示现金周转期指用现金购买原材料开始到销售产品并最终收回现金的整个过程花费的时间。第二节第二节 现金管理现金管理第10页/共64页（二）现金周转模式2.现金周转速度的构成。现金的周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期周转率=360（天）/现金周转周期3.【例3-2】p71第二节第二节 现金管理现金管理赊购材料产品出售付现赊销收现应付账款周转期存货周转期应收账款周转期现金周转期第11页/共64页（三）存货模式1.相关成本：机会成本与转换成本2.前提假设：（1）企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小；（2）企业预算期内现金需要总量可

9、以预测；（3）现金的支出过程比较稳定，波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足；（4）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。第二节第二节 现金管理现金管理第12页/共64页3相关成本及计算公式现金管理总成本持有机会成本转换成本机会成本=年平均现金持有额有价证券利息率=固定性转换成本=年转换次数每次转换成本=即：TC 其中Q最佳现金持有量 F每次转换有价证券转换成本T特定时期内的现金总需求量K有价证券利息率 TC 总成本第二节第二节 现金管理现金管理QQ第13页/共64页3相关成本及计算公式TC（Q/2）K（T/Q）F最佳现金持有量 最佳现金管理总成本【例3-3

10、】p71第二节第二节 现金管理现金管理第14页/共64页【例】某企业预计一个月经营所需现金320000320000元，企业现金支出过程较稳定，故准备用短期有价证券变现取得，平均每次证券固定变现费用为5050元，证券的市场利率为6%6%，则：最佳现金持有量=80000=80000（元）最低现金持有成本=400=400（元）一个月内最佳变现次数=320000/80000=4=320000/80000=4（次）第二节第二节 现金管理现金管理第15页/共64页第二节第二节 现金管理现金管理四、现金的日常管理（一）遵守现金管理的有关制度1、遵守国家关于现金收支的规定国家制定的现金管理暂行条例主要从以下几

11、个方面作了规定：（1）现金收支范围。（2）库存现金限额。（3）现金收支程序。2、银行存款管理（1）按规定开立银行账户，不出租、出借、转让银行账户。（2）不开空头支票。（3）专人管理银行存款收支，支票签发与账务记录分管。定期对账。第16页/共64页n（二）现金回收管理1、邮政信箱法n这是指企业在各销售点当地邮局租用一个专门的信箱，并通过客户将货款票据直接邮寄到指定的邮政信箱，而不是寄往公司总部或收款中心（一般在锁箱法下不设收款中心），然后授权当地银行每天开启信箱，并及时进行票据结算的方法。2、集中银行法n是指在收款比较集中的若干地区设立多个收款中心来代替通常只在公司总部设立的单一收款中心，并指定

12、一个主要银行作为集中银行，以加快货款回收速度的一种方法。第二节第二节 现金管理现金管理第17页/共64页n（三）现金支出管理1、采用零余额账户控制现金的支出2、利用现金“浮游量”3、控制付款时间4、采用汇票付款。第二节第二节 现金管理现金管理第18页/共64页第三节第三节 应收账款管理应收账款管理一、应收账款管理的目标与内容p76应收账款是指企业因赊销产品、材料、提供劳务等业务，应向购货单位或接受劳务的单位收取的而尚未收取的款项。（一）应收账款管理的目标 充分发挥应收账款功能，权衡应收账款投资所产生的收益、成本和风险，作出有利于企业的应收账款决策。（二）应收账款管理的内容1、建立客户信用风险评

13、估制度，制定适当信用政策。2、进行客户履约调查分析和建立收账责任制度，进行应收账款的投资决策。3、建立减少坏账损失的评估决策制度。第19页/共64页二、应收账款的功能与成本目标（一）应收账款的功能 促进销售 减少存货（二）应收账款的成本持有应收账款，必须付出一定的代价。应收账款的成本主要有以下三方面：1 1、机会成本，是指资金投放在应收账款所丧失的再投资收益。机会成本 =维持赊销业务所需资金资金成本 =应收账款的平均余额变动成本率资金成本 =日赊销额平均收现期变动成本率资金成本【例3-5】p77第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第20页/共64页二、应收账款的功能与成本目标 2 2、坏账成

14、本，是因应收账款无法收回而产生的坏账损失。3 3、管理成本，是企业对应收账款进行管理而发生的支出，主要包括对客户信用调查的费用、催收账款的费用，应收账款账簿记录费用等。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第21页/共64页【例】根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本【答案】C第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第22页/共64页【例】某企业预测2009年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：

15、（1）计算2009年度赊销额。（2）计算2009年度应收账款的平均余额。（3）计算2009年度维持赊销业务所需要的资金额。（4）计算2009年度应收账款的机会成本额。（5）若2009年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第23页/共64页【答案】（1）现销与赊销比例为1：4，所以现销额赊销额/4，即赊销额赊销额/44500，所以赊销额3600（万元）（2）应收账款的平均余额日赊销额平均收账天数3600/36060600（万元）（3）维持赊销业务所需要的资金额应收账款的平均余额变动成本率60050300（

16、万元）（4）应收账款的机会成本维持赊销业务所需要的资金资金成本率3001030（万元）（5）应收账款的平均余额日赊销额平均收账天数3600/360平均收账天数400，所以平均收账天数40（天）。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第24页/共64页三、信用政策的制定信用政策即应收账款的管理政策是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范,包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。（一）信用标准（二）信用条件（三）收账政策 第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第25页/共64页（一）信用标准1、定义信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表

17、示。信用标准是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。2.影响因素（1）同行业竞争对手的情况（2）企业承担违约风险的能力（3）客户的资信程度第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第26页/共64页（一）信用标准（3）客户的资信程度1 1、品质（CharacterCharacter），是指客户履约或赖账的可能性 2 2、能力(Capacity)Capacity)，是指客户的偿付能力 3 3、资本（CapitalCapital），反映了客户的经济实力与财务状况的优劣 4 4、抵押（CollateralCollateral），是指客户拒付或无力支付款项时能被用做抵押的资产 5 5、条件（Co

18、nditionCondition），是指可能影响客户付款能力的经济环境 第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第27页/共64页（一）信用标准3、信用标准的定量分析p79（1）设定信用等级的评价标准（2）利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的指标值，并与上述标准比较（3）进行风险排队，并确定各有关客户的信用等级。【例3-6】第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第28页/共64页（二）信用条件1、信用条件的构成信用条件指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。基本表现方式如“2/10，N/30”。2、信用条件的选择【例3-8】第三节第三节 应收账

19、款管理应收账款管理第29页/共64页【例】某企业以往采用现销方式，每年销量8 8万件，每件售价3 3元，单位变动成本1.51.5元，固定成本3000030000元。现企业尚有剩余生产能力，考虑进一步扩大销售，决定给予客户一定的信用期限，以促进销售。经测定有两种方案可供选择：一是信用期限为2020天，销量可达1212万件；二是信用期限为6060天，销量可达1313万件。要求：确定该企业应选择哪一个信用期限。根据以上资料，可列表表示：第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第30页/共64页第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第31页/共64页2020天信用期限应收账款资金占用机会成本=180 0

20、00 20 =1000元10%3606060天信用期限应收账款资金占用机会成本=195 000 60 =3250元10%360 现金销售没有坏账损失和收账成本，2020天销售的坏账损失率估计为2%2%，并要发生收账成本40004000元，而6060天销售的坏账损失率估计为5%5%，并要发生收账成本1400014000元，企业的投资报酬率为10%10%。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第32页/共64页根据前面的计算资料可以得出：信用期限比较 单位：元项目项目现金销售现金销售20天信用期销售天信用期销售 60天信用期销售天信用期销售毛利毛利90 000150 000165 000机会成本机

21、会成本010003250坏账损失坏账损失07200 19500管理成本管理成本0400014000销售利润销售利润90 000137 800128 250 通过以上比较分析可以看出，应选择2020天信用期限政策是最合理的。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第33页/共64页 根据题意，如果企业在采用2020天信用期限的同时，向客户提供2/102/10的折扣，预计70%70%客户都会享受，而收账费用和坏账损失也将下降到原来的60%60%。则 平均收账期=1070%+2030%=13=1070%+2030%=13（天）机会成本=180 000 13 =650 元10%360坏账损失=7200

22、60%=4320 元收账成本=4000 60%=2400 元现金折扣成本=360 0002%70%=5040元第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第34页/共64页根据前面的计算资料可以得出：单位：元项目项目20天信用期无天信用期无现金折扣销售现金折扣销售20天信用期有天信用期有现金折扣销售现金折扣销售毛利毛利150 000150 000机会成本机会成本1000650坏账损失坏账损失7200 4320收账成本收账成本40002400现金折扣现金折扣05040销售利润销售利润137 800137590通过以上分析可知，利润会降低=137 800=137 800 137 590 137 590=

23、210=210（元）该企业不应向客户提供现金折扣。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第35页/共64页【例】东方公司销售PZPZ型产品，单位售价500500元，单位变动成本400400元，固定成本总额5000050000元，现接到翔飞公司的追加订单20002000件，企业尚有生产能力给予接受，该客户提出赊账期为6060天的付款方式，假如在3030天内付款能给予2%2%的现金折扣，翔飞公司愿意有30%30%的货款在折扣期限内支付。东方公司根据信用调查，发现翔飞公司信用等级较低，坏账损失率可能15%15%。东方公司最低投资报酬率12%12%，收账管理费用为赊销收入的1.5%1.5%。请你判断东

24、方公司是否应接受订单。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第36页/共64页解：增加销售利润=（500-400500-400）2000=200000 2000=200000 元平均收账期=30 30%+6070%=51=30 30%+6070%=51 天增加机会成本=2000400 51 =13600元12%360增加坏账成本=500200015%=150000=500200015%=150000 元增加折扣成本=500200030%2%=6000=500200030%2%=6000 元增加净收益=200000-(13600+15000+150000+6000)=15400=200000-(

25、13600+15000+150000+6000)=15400元 从以上分析计算可作出决策：东方公司应接受订单。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第37页/共64页（三）收账政策收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业采取的收账策略与措施。这些措施包括：书信催讨、电话催讨、上门催缴以及诉诸法律。企业收账政策对融通资金及保持良好信誉都有很大影响，定得过紧，可能伤害无意拖欠的客户，影响企业未来的销售和利润；但定得过松，又会引起收兑期过分延长而导致较大损失。因此，企业在制定收账政策时，要权衡利弊，掌握好宽严程度。应遵循以下两条原则：1、兼顾企业当前利益与长远利益2、兼顾收账的收益与成

26、本【例3-9】p82 第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第38页/共64页三、应收账款日常管理 （一）应收账款追踪分析（二）应收账款账龄分析（三）应收账款收现保证率分析（四）坏账准备金制度 第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第39页/共64页（一）应收账款追踪分析企业应对赊销客户的付款状况进行调查分析，特别是那些交易金额大、交易次数频繁或信用品质有疑问的客户进行重点追踪调查。通过追踪调查，企业不但要及时掌握不同客户的收款情况，更应知晓其延迟付款的原因。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第40页/共64页（二）应收账款账龄分析 应收账款的账龄分析应是通过编制应收账款的账龄分析表，来反

27、映不同账龄的应收账款所占的比例与金额，以便对应收账款的回收情况进行有效的控制。通过账龄分析表可以掌握以下信息：1）有多少客户在信用期内付款；2）有多少客户在信用期限过后才付款；3）有多少应收账款拖欠太长，可能会成为坏账。一般来说，应收账款拖欠的时间越长，收账的难度就越大，发生坏账损失的可能就越大。如果账龄分析表显示的应收账款的账龄开始延长或者过期账户所占比例逐渐增加，企业就应适时调整和修改信用政策。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第41页/共64页（三）应收账款收现保证率分析 应收账款收现保证率是指在一定时期内必须收现的应收账款占全部应收账款的比重。其计算公式如下：=当前所需资金总额当前

28、其他稳定收入的现金余额 当前预计应收账款总额应收账款收现保证率 其中，当期其他稳定收入现金额主要包括短期有价证券变现净额、现金性留存收益转入额和其他应收租金、利息及稳定的短期贷款额等。应收账款收现保证率反映了应收账款有效收现对企业现金需求补充的最低保障程度。也是企业确定的应收账款收现的最低标准。如果企业一定时期应收账款实际收现率低于其保证率，企业就可能出现现金短缺。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第42页/共64页【例】某企业预期必须以现金支付的款项有：支付工人工资50万元，应纳税款35万元，支付应付账款60万元，其他现金支出3万元。预计该期稳定的现金收回数是70万元。记载在该期“应收账

29、款”明细期末账上客户有A（欠款80万元）、B（欠款100万元）和C（欠款20万元），应收账款收现保证率的计算如下：当期现金支付总额=50+35+60+3=148（万元）当期应收账款总计金额=80+100+20=200（万元）应收账款收现保证率=（148-70）/200100%=39%第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第43页/共64页（四）坏账准备制度 在市场经济条件下坏账损失难以避免。按照权责发生制和谨慎原则，企业应当建立坏账准备制度。坏账准备制度是指企业估计坏账损失，计入当期损益，计提坏账准备金，待发生坏账时再冲减坏账准备金，这既是应收账款管理的重要内容之一，也是保障企业能稳定发展的重

30、要手段。企业建立坏账准备制度的关键是确定估计坏账损失的方法，其主要有应收账款余额百分比法和账龄分析法。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第44页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理一、存货管理的目标与内容二、存货的功能与成本三、存货资金需要量的预测四、存货经济批量决策五、存货的储存期管理六、存货ABC分类管理第45页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理一、存货管理的目标与内容（一）存货管理的目标 在充分发挥存货作用的前提下，不断降低存货成本，以最低的存货成本保障企业生产经营的顺利进行。第46页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理一、存货管理的目标与内容（二）存货管理的内容1、制

31、定存货管理的程序和方法2、合理确定存货的采购批量和储存期，降低相关成本3、对存货归口分级管理，使存货管理责任具体化4、加强存货的日常控制与监督，充分发挥存货作用第47页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理二、存货的功能与成本（一）存货的功能 1.防止停工待料；2.适应市场变化；3.降低进货成本；4.维持均衡生产；5.有利于产品销售。第48页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理二、存货的功能与成本（二）存货的成本与储备存货有关的成本，包括进货成本、储存成本、缺货成本三种。订货固定成本：与订货次数无关 进货费用 1、进货成本 订货变动成本：与订货次数有关 进价成本：指存货本身的价值第49页

32、/共64页第四节第四节 存货管理存货管理二、存货的功能与成本（二）存货的成本与储备存货有关的成本，包括进货成本、储存成本、缺货成本三种。固定储存成本 （折旧、仓库职工工资）2、储存成本 变动储存成本（机会成本、保险费）3、缺货成本：缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失 第50页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理三、存货资金需要量的预测p87（一）周转期计算方法 =存货日均周转额存货资金周转天数（二）因素分析法（三）比例分析法 第51页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理四、存货经济批量决策（一）存货经济批量的基本模式1、经济进货批量基本模型的假设：p87企业一定时期的进货总量可以

33、较为准确地予以预测；存货的耗用或者销售比较均衡；存货的价格稳定，且不存在数量折扣，进货日期完全由企业自行决定，并且每当存货量降为零时，下一批存货均能马上一次到位；仓储条件及所需现金不受限制；不允许出现缺货情形；所需存货市场供应充足，不会因为买不到所需存货而影响其他方面。第52页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理四、存货经济批量决策（一）存货经济批量的基本模式 变动进货费用=年进货次数每次进货费用=（A/Q）B2、相关成本 变动储存成本=年平均库存单位储存成本=（Q/2）C Q-存货经济批量A-某种存货全年需要量B-平均每次进货费用C-单位存货年度平均存储成本 QQ库 存平均库存第53页/

34、共64页第四节第四节 存货管理存货管理四、存货经济批量决策（一）存货经济批量的基本模式 TC=（A/Q）B +（Q/2）C 3、图析法的结论第54页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理四、存货经济批量决策（一）存货经济批量的基本模式4、经济进货批量的计算公式及其变形 经济进货批量(Q)基本公式：Q=基本公式演变式：经济进货批量的存货相关总成本(TC)：TC=经济进货批量平均占用资金(W)：W=年平均库存单价=（Q/2）P 年度最佳进货批次（N）=A/Q=【例3-12】p88第55页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理四、存货经济批量决策（二）存在商业折扣下的经济批量模式（1）相关成本

35、进价成本=年需要量单价=AP 变动进货费用=年进货次数每次进货费用=（A/Q）B 变动储存成本=年平均库存单位储存成本=（Q/2）C TC=AP +（A/Q）B +（Q/2）C（2）计算【例3-13】p88第56页/共64页【例】某公司每年耗用甲材料3000吨，单位买价4000元，每次订货成本为6000元，每年单位存货的储存成本为300元.每批购买量不足500吨的，按照标准价格计算；每批购买量500吨以上，800吨以下的，价格优惠2；每批购买量800吨以上的，价格优惠3。计算最佳经济进货批量。解:A=3000 B=6000 C=300 P=4000(1)在没有价格折扣时的经济进货批量为346.

36、41吨，存货成本总额为103923.05+3000 4000=12 103 923.05（元）。(2)进货批量在500800吨之间，这 时 的 总 成 本 3000 4000(12%)+6000 3000/500+300 500/2 11760000+36000+75000=11 871 000（元）。(3)在3%商业折扣范围内，800吨是最低经济进货批量，这时的总成本3000 4000 （1 3%）+6000 3000/800+300 800/2 11640000+22500+120000=11 782 500（元）。第57页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理四、存货经济批量决策（三）

37、采购需要时间下的采购决策1.再订货点（1）含义：指发出订货指令时尚存的原材料数量。（2）计算公式：再订货点日平均需要量（A/360）原材料的在途时间2.订货提前期（1）含义：指从发出订单到货物验收完毕所用的时间。（2）计算公式：订货提前期预计交货期内原材料的使用量日平均需要量（A/360）【例3-14】第58页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理五、存货存储期管理利润=毛利-营业税金及附加-固定存储费-变动存储费 =毛利-营业税金及附加-固定存储费-每日变动存储费存储期存货保本存储期=存货保利存储期=【例3-15】第59页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理六、存货ABC分类管理1.存

38、货ABC分类管理的含义存货ABC分类管理是指按一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别采用分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。2.存货ABC分类的标准及具体划分【注意】分类标准：金额标准是最基本的。【例3-16】p90项项目目特征特征分类标准分类标准管理方法管理方法金额（金额（%）品种数品种数量（量（%）A A类类金额巨大，品种数量较少金额巨大，品种数量较少70701010分品种重点管理分品种重点管理B B类类金额一般，品种数量相对较金额一般，品种数量相对较多多20202020分类别一般控制分类别一般控制C C类类品种数量繁多，价值金额却品种数量繁多，价值金额却很小很小10107070按总额灵活掌握按总额灵活掌握第60页/共64页n3.ABC控制法的应用n【例】某公司存货的有关资料如表第61页/共64页第62页/共64页第四节第四节 存货管理存货管理七、存货管理制度 1、厂长经理领导下，财务部门对存货资金实行统一管理。2、实行资金的归口管理。3、实行资金的分级管理。第63页/共64页感谢您的观看！第64页/共64页