流动运营资金管理课件59208.pptx

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1、 第第 七七 章章 营营 运运 资资 金金 管管 理理一、一、营营运运资资金的定金的定义义及特点及特点（一）（一）营营运运资资金的概念金的概念 1.1.营营运运资资金的概念金的概念 营营运运资资金是指流金是指流动资产动资产减去流减去流动负债动负债后的余后的余额额。【例例题题11单项选择题单项选择题】下列各下列各项项中，可用于中，可用于计计算算营营运运资资金金的算式是（的算式是（）A.A.资产总额资产总额-负债总额负债总额 B.B.流流动资产总额动资产总额-负债总额负债总额C.C.流流动资产总额动资产总额-流流动负债总额动负债总额D.D.速速动资产总额动资产总额-流流动负债总额动负债总额【答案答

2、案】C C 【解析解析】营营运运资资金金=流流动资产总额动资产总额-流流动负债总额动负债总额项项目目分分类标类标准准分分类类流流动资产动资产按占用形按占用形态态现现金金、交交易易性性金金融融资资产产、应应收收及及预预付付款款项项和存和存货货按在生按在生产经营过产经营过程中所程中所处处的的环节环节生生产产领领域域中中的的流流动动资资产产、流流通通领领域域中中的流的流动资产动资产以及其他以及其他领领域的流域的流动资产动资产流流动负债动负债以以应应付金付金额额是否确定是否确定应应付付金金额额确确定定的的流流动动负负债债和和应应付付金金额额不确定的流不确定的流动负债动负债以流以流动负债动负债的形成情况

3、的形成情况 自然性流自然性流动负债动负债和人和人为为性流性流动负债动负债以是否支付利息以是否支付利息有息流有息流动负债动负债和无息流和无息流动负债动负债2.2.流流动资产动资产和流和流动负债动负债的分的分类类【例例题题22多多项项选选择择题题】企企业业在在持持续续经经营营过过程程中中，会会自自发发地地、直直接接地地产产生生一一些些资资金金来来源源，部部分分地地满满足足企企业业的的经经营营需需要要的的自自然性流然性流动负债动负债，如（，如（）。）。A.A.预预收收账账款款 B.B.应应付付职职工薪酬工薪酬C.C.应应付票据付票据 D.D.根据周根据周转转信信贷协贷协定取得的限定取得的限额额内借款

4、内借款【答案答案】ABCABC【解解析析】自自然然性性流流动动负负债债是是指指不不需需要要正正式式安安排排，由由于于结结算算程程序序或或有有关关法法律律法法规规的的规规定定等等原原因因而而自自然然形形成成的的流流动动负负债债；人人为为性性流流动动负负债债是是指指根根据据企企业业对对短短期期资资金金的的需需求求情情况况，通通过过人人为为安排所形成的流安排所形成的流动负债动负债。选项选项D D属于人属于人为为性流性流动负债动负债。营运资金管理的几个理论问题营运资金管理的几个理论问题 ：1 1、流动资产占企业总资产的比例必须适度。、流动资产占企业总资产的比例必须适度。2 2、流动负债是企业外部融资的

5、重要来源。、流动负债是企业外部融资的重要来源。3 3、流流动动资资产产与与流流动动负负债债的的匹匹配配是是企企业业资资产产负负债债管管理的重要组成部分。理的重要组成部分。流流动动资资产产的的管管理理目目标标：合合理理安安排排结结构构，加加快快周周转转，实现流动性与收益性双赢的目标。实现流动性与收益性双赢的目标。二、现金的管理二、现金的管理 这这里里的的现现金金是是广广义义的的，是是指指货货币币资资金金，包包括括现现金金、银行存款和其他货币资金。银行存款和其他货币资金。现现金金是是企企业业流流动动性性最最强强的的流流动动资资产产，可可以以立立即即购购买买材材料料、设设备备、支支付付工工资资等等。

6、持持有有足足够够的的现现金金，能能够够增增强强企企业业资资产产的的流流动动性性，降降低低企企业业的的财财务务风风险险。但但是是现现金金是是企企业业收收益益能能力力最最低低的的资资产产，持持有有太太多多的的现现金金会会增增加加企企业业的的机机会会成成本本，降降低低企企业业的的收收益益能能力力。因因此此确确定最佳的现金持有量是现金管理的重要内容。定最佳的现金持有量是现金管理的重要内容。1 1、企业持有现金的动机、企业持有现金的动机 （1 1）交易动机）交易动机 是是指指企企业业为为了了正正常常的的经经营营需需要要而而储储备备的的现现金金。如如购购买买原原材料、支付工资、交纳税金等。材料、支付工资、

7、交纳税金等。（2）预防动机预防动机 是是指指预预防防意意外外事事件件需需要要而而保保持持的的现现金金。企企业业的的现现金金流流量量不不可可能能总总是是稳稳定定的的，某某期期的的现现金金流流出出量量可可能能会会意意想想不不到到的的大大，因因此此企企业业的的现现金金持持有有量量除除了了要要满满足足正正常常的的需需要要外外，应应适适当当增增加持有量，以应付突发事件。加持有量，以应付突发事件。（3）投机动机投机动机 是是指指企企业业持持有有货货币币资资金金以以便便从从预预期期的的有有价价证证券券价价格格变变动中得到好处。动中得到好处。企业的现金持有量应等于：企业的现金持有量应等于：交易需要额交易需要额

8、+预防需要额预防需要额+投机需要额投机需要额 但但是是后后两两部部分分与与企企业业的的临临时时借借款款能能力力及及愿愿意意承承担担风风险险大大小等因素有关，变动性较大，而交易需要额较为稳定。小等因素有关，变动性较大，而交易需要额较为稳定。【例例题题33多多项选择题项选择题】企企业业在确定在确定为应为应付付紧紧急情况而持有急情况而持有现现金的数金的数额时额时，需考，需考虑虑的因素有（的因素有（）。）。A.A.企企业销业销售水平的高低售水平的高低B.B.企企业临时举债业临时举债能力的能力的强强弱弱C.C.金融市金融市场场投投资资机会的多少机会的多少D.D.企企业现业现金流量金流量预测预测的可靠程度

9、的可靠程度【答案答案】BDBD【解析解析】选项选项A A是影响交易性需求是影响交易性需求现现金持有金持有额额的因素，的因素，选项选项C C是影响投机性需求是影响投机性需求现现金持有金持有额额的因素。的因素。最最佳佳现现金金余余额额是是指指企企业业所所持持有有的的现现金金数数额额是是最最为为有有利利的的数额，即成本最低时的货币持有量。数额，即成本最低时的货币持有量。（1）成本模型）成本模型 成成本本模模型型强强调调的的是是：持持有有现现金金是是有有成成本本的的，最最优优的的现现金金持持有有量量是是使使得得现现金金持持有有成成本本最最小小化化的的持持有有量量。模模型型考考虑虑的的现现金金持有成本包

10、括如下项目：持有成本包括如下项目：1.机机会会成成本本：现现金金的的机机会会成成本本，是是指指企企业业因因持持有有一一定定现现金金余额而丧失的再投资收益。余额而丧失的再投资收益。2.管管理理成成本本：现现金金的的管管理理成成本本，是是指指企企业业因因持持有有一一定定数数量量的现金而发生的管理费用。的现金而发生的管理费用。3.短短缺缺成成本本：现现金金的的短短缺缺成成本本是是指指在在现现金金持持有有量量不不足足，又又无无法法及及时时通通过过有有价价证证券券变变现现加加以以补补充充的的情情况况下下给给企企业业造造成成的的损失。损失。2 2、现金最佳余额的测算、现金最佳余额的测算现现金持有成本金持有

11、成本机会成本机会成本管理成本管理成本短缺成本短缺成本与与现现金持有量金持有量的的关系关系正比例正比例变动变动无明无明显显的比例关系的比例关系（固定成本）（固定成本）反向反向变动变动决策原决策原则则最佳最佳现现金持有量是使上述三金持有量是使上述三项项成本之和最小的成本之和最小的现现金持有量金持有量【例例题题77多多项项选选择择题题】运运用用成成本本分分析析模模式式确确定定最最佳佳现现金金持持有有量量时时，持持有有现现金的相关成本包括（金的相关成本包括（）A.A.机机会会成成本本 B.B.转转换换成成本本 C.C.短短缺缺成成本本 D.D.管管理理成成本本【答案答案】ACAC【解解析析】现现金金持

12、持有有成成本本包包括括机机会会成成本本、管管理理成成本本、短短缺缺成成本本，而而最最佳佳现现金金持持有有量量是是机机会会成成本本、管管理理成成本本和和短短缺缺成成本本所所组组成成的的总总成成本本曲曲线线中中最最低低点点所所对对应应的的现现金金持持有有量量，但但由由于于现现金金管管理理成成本本具具有有固固定定成成本本性性质质，因因此此为为非非相相关关成成本，故本本，故本题题答案答案为为ACAC。项项 目目ABCD平均平均现现金持有量金持有量100 000200 000300 000400 000机会成本率机会成本率10%10%10%10%短缺成本短缺成本48 00025 00010 0005 0

13、00 【例例题题】某某企企业业现现有有A、B、C、D四四种种现现金金持持有有方方案案，有有关关成本成本资资料如表所示。料如表所示。方案及方案及现现金持有量金持有量机会成本机会成本短缺成本短缺成本相关相关总总成本成本A（100 000）10 00048 00058 000B（200 000）20 00025 00045 000C（300 000）30 00010 00040 000D（400 000）40 0005 00045 000 可可采采用用成成本本分分析析模模式式编编制制该该企企业业最最佳佳现现金金持持有有量量测测算算表表，通通过过分分析析比比较较上上表表中中各各方方案案的的总总成成本本

14、可可知知，C方方案案的的相相关关总总成成本本最最低低，因因此此，企企业业平平均均持持有有现现金金300 000元元的的现现金金时时，各各方方面面的的总总代代 价价 最最 低低，600 000元元为为最最 佳佳现现金金 持持 有有 量量。（2 2）存货模式）存货模式 该该种种模模式式是是假假定定企企业业对对未未来来的的货货币币资资金金需需要要完完全全可可以以预预测测，并并假假设设收收入入是是每每隔隔一一段段时时间间发发生生的的，支支出出是是在在一一段段时时期期内内均均衡衡发发生生的的。当当一一个个企企业业每每次次获获取取大大量量营营业业款款时时，往往往往不不会会长长久久保保留留在在帐帐户户上上而

15、而会会投投资资有有价价证证券券，获获取取较较高高的的利利息息收收入入。等到需要使用时，再将其转化为实际货币资金。等到需要使用时，再将其转化为实际货币资金。货币资金余额货币资金余额 Q Q/2 t1 t2 时间 如如果果企企业业期期初初持持有有Q Q元元货货币币资资金金，在在这这笔笔资资金金用用完完后后，即即时时间间为为t1t1时时，企企业业销销售售有有价价证证券券Q Q元元补补充充，然然后后这这笔笔资资金金又又逐逐渐渐用用完完，至至时时间间t2t2，再再出出售售Q Q元元的的有有价价证证券券，如如此此周周而而复复始始.模式用图表示如下：模式用图表示如下：机会成本机会成本现金持有量现金持有量成本

16、成本 一一般般认认为为，现现金金资资产产是是非非盈盈利利资资产产，即即便便有有利利息息收收入入，也也很很低低。如如果果企企业业将将这这部部分分现现金金进进行行对对外外投投资资，例例如如对对外外贷贷款款，则则可可以以获获得得按按当当时时资资本本市市场场利利率率计计算算的的利利息息收收入入。因因此此企企业业持持有有一一定定的的现现金金，则则意意味味着着放放弃弃了了一一些些获获利利机机会会，这这就就是是持持有有现现金的机会成本。金的机会成本。持有现金量越大，其机会成本越大。持有现金量越大，其机会成本越大。成本成本总成本总成本机会成本机会成本转换成本转换成本现金持有量现金持有量最佳现金余额最佳现金余额

17、 但但是是从从另另一一方方面面看看，每每次次将将有有价价证证券券变变现现时时，都都要要支支付付一一定定的的佣佣金金和和手手续续费费，即即转转化化成成本本。持持有有现现金金量量越越小小，转转换换次次数数越越多多，转转化化成成本本越越高高,这这样样便便存存在在一一个个最最佳佳现现金金持持有有量量，能能够够使总成本最低。使总成本最低。设设：TCTC为为总总成成本本，T T为为给给定定时时间间内内现现金金需需求求量量，Q Q为为现现金金余余额额，i i为为机机会会成成本本率率（即即一一元元的的机机会会成成本本），F为每次转换的固定成本，则：为每次转换的固定成本，则：机会成本机会成本转化成本转化成本 如

18、如果果存存在在这这样样一一个个Q值值，使使TC等等于于最最小小，则则该该Q值值就就是是最最佳的现金持有量。佳的现金持有量。通通过过对对上上式式中中的的Q求求导导数数，并并令令其其结结果果等等于于零零，就就可可求求得得最最佳现金持有量。佳现金持有量。考虑机会成本和转化成本后的总成本考虑机会成本和转化成本后的总成本TCTC计算公式为：计算公式为：每月筹集货币资金次数为：每月筹集货币资金次数为：例例:某某企企业业每每月月货货币币资资金金总总需需要要量量为为50万万元元，每每天天支支出出量量较较为为均均衡衡，每每次次为为筹筹集集资资金金应应付付的的相相关关成成本本60元元，货货币币资资金金月月利利率率

19、8 ，则该企业最佳现金持有量为：，则该企业最佳现金持有量为：3、现金的日常管理、现金的日常管理 现现金金日日常常管管理理的的目目的的是是加加速速现现金金的的周周转转速速度度，提提高高现现金金的的利利用用效效率率，有有效效地地控控制制现现金金支支出出。为为了了达达到到这这一一目目的的，可可运运用用下列策略：下列策略：1 1）加速收款）加速收款 发发生生应应收收账账款款可可以以扩扩大大销销售售规规模模，但但会会占占用用企企业业的的资资金金，因此需实施妥善的收款策略，缩短收账时间。因此需实施妥善的收款策略，缩短收账时间。2 2）推迟应付款的支付）推迟应付款的支付 企企业业在在不不影影响响自自己己的的

20、信信用用的的条条件件下下，尽尽可可能能地地推推迟迟应应付付款款的支付期。的支付期。3）合理使用现金浮游量）合理使用现金浮游量 从从企企业业开开出出支支票票，收收款款人人收收到到支支票票并并存存入入银银行行，到到银银行行将将款款项项划划出出企企业业帐帐户户，中中间间需需要要一一段段时时间间，这这段段时时间间占占用用的的现现金金量量称称为为现现金金的的浮浮游游量量。尽尽管管企企业业已已开开出出支支票票，但但仍仍可可以以使使用用，不不过须注意控制使用时间。过须注意控制使用时间。4）闲置现金投资管理）闲置现金投资管理 这这些些现现金金头头寸寸可可用用于于短短期期证证券券投投资资以以获获取取利利息息收收

21、入入或或资资本本利利得得，如如果果管管理理得得当当，可可为为企企业业增增加加相相当当可可观观的的净净收收益益。财财务务人人员通常使用的金融工具主要有国库券、可转让大额存单等。员通常使用的金融工具主要有国库券、可转让大额存单等。二、应收账款的管理二、应收账款的管理 1、应收账款成本、应收账款成本 应收账款的成本，包括机会成本、管理成本和坏账成本。应收账款的成本，包括机会成本、管理成本和坏账成本。1）机机会会成成本本：企企业业销销售售过过程程中中形形成成了了应应收收账账款款，就就意意味味着着丧丧失失了了一一定定的的投投资资盈盈利利的的机机会会，便便形形成成了了应应收收账账款款的的机机会成本。应收账

22、款机会成本计算：会成本。应收账款机会成本计算：2）管管理理成成本本：主主要要是是指指在在进进行行应应收收账账款款管管理理时时所所增增加加的的费费用用。主主要要包包括括：调调查查顾顾客客信信用用状状况况的的费费用用、收收集集各各种种信信息息的费用、账簿的记录费用、收账费用等。的费用、账簿的记录费用、收账费用等。3）坏账损失成本：这是应收账款最大的风险所在。）坏账损失成本：这是应收账款最大的风险所在。应应收收账账款款管管理理的的目目的的就就是是：制制定定合合理理的的应应收收账账款款信信用用政政策策，并并在在这这种种信信用用政政策策所所增增加加的的销销售售盈盈利利和和负负担担成成本本之之间间作作出出

23、权权衡。衡。坏账成本坏账成本=赊销额赊销额预计坏账率预计坏账率信用品信用品质质的五个方面的五个方面品品质质 指个人申指个人申请请人或公司申人或公司申请请人管理者的人管理者的诚实诚实和正直表和正直表现现；能力能力反反映映的的是是公公司司或或个个人人在在其其债债务务到到期期时时可可以以用用于于偿偿债债的的当当前前和和未未来来的的财财务务资资源源；可以使用流可以使用流动动比率、比率、现现金流的金流的预测预测等方法等方法评评价。价。资资本本资资本本是是指指如如果果公公司司或或个个人人当当前前的的现现金金流流不不足足以以还还债债，他他们们在在短短期期和和长长期期内内可可供使用的供使用的财务资财务资源；源

24、；抵押抵押 当公司或个人不能当公司或个人不能满满足足还还款条款款条款时时，可以用作，可以用作债务债务担保的担保的资产资产或其他担保物；或其他担保物；条件条件指指影影响响顾顾客客还还款款能能力力和和还还款款意意愿愿的的经经济济环环境境，对对申申请请人人的的这这些些条条件件进进行行评评价价以决定是否以决定是否给给其提供信用。其提供信用。2 2、应应收收账账款信用政策款信用政策信信用用政政策策和和程程序序必必须须明明确确地地规规定定：信信用用标标准准、信信用用期期间间和和折扣条件。折扣条件。（1 1）信用）信用标标准确定准确定应应考考虑虑的因素的因素企企业业在在设设定定某某一一顾顾客客的的信信用用标

25、标准准时时，往往往往先先要要评评估估它它赖赖账账的可能性。的可能性。这这可以通可以通过过“5C”5C”系系统统来来进进行。行。（2）信用政策的确定）信用政策的确定 企企业业应应根根据据实实际际情情况况和和客客户户不不同同的的信信誉誉情情况况制制定定合合理理的的信信用政策。用政策。1）信用标准）信用标准 是是指指企企业业同同意意授授予予客客户户信信用用所所要要求求的的最最低低标标准准。如如果果企企业业信信用用标标准准订订的的太太高高，也也就就是是只只对对少少数数信信誉誉好好的的客客户户赊赊销销，则则可可减减少少应应收收账账款款的的机机会会成成本本和和坏坏帐帐损损失失，但但会会影影响响销销售售；反

26、反之之，如如果果信信用用标标准准订订的的太太低低，虽虽然然有有利利于于扩扩大大销销售售，但但会会增增加加坏坏帐帐损损失和应收帐款投资的机会成本。失和应收帐款投资的机会成本。2）信用期限）信用期限 是是指指企企业业允允许许客客户户从从购购物物到到支支付付货货款款的的时时间间限限定定。如如“1/10,N/30”的的含含义义是是全全部部款款项项必必须须在在30日日内内付付清清，30天天为为信信用用期期限限。企企业业延延长长信信用用期期限限，可可以以扩扩大大销销售售，但但也也会会使使平平均均收收账账期期延延长长，应应收收账账款款占占用用的的资资金金增增加加，相相应应的的机机会会成成本本、坏坏帐帐损损失

27、失和和收收帐帐费费用用的的增增加加。因因此此，企企业业应应根根据据延延长长信信用用期期限增加的收入是否大于增加的成本而定。限增加的收入是否大于增加的成本而定。3）现金折扣）现金折扣 是是产产品品售售价价的的扣扣减减期期限限和和折折扣扣比比率率。“1/10,N/30”的的含含义义为为：如如果果客客户户在在发发票票开开出出后后的的10日日内内付付款款，可可以以享享受受1%的的折折扣扣，因因此此10天天为为折折扣扣期期限限，1%为为现现金金折折扣扣比比率率。企企业业决决定定是是否否提提供供以以及及提提供供多多大大程程度度的的现现金金折折扣扣，应应根根据据提提供供折折扣扣所所得的收益是否大于成本而定。

28、得的收益是否大于成本而定。例例:某某公公司司2002年年预预测测的的年年度度赊赊销销收收入入净净额额为为1800万万元元，变变动动成成本本率率为为70%，资资金金成成本本率率为为10%，假假设设企企业业收收帐帐政政策策不不变变，固固定定成成本本总总额额不不变变。该该企企业业准准备备了了三三个个信信用用条条件件的的备备选选方方案案：A方方案案信信用用期期限限为为20天天；B方方案案信信用用期期限限为为40天天；C方方案案信信用用期期限限为为60天天。各各种种备备选选方方案案估估计计的的赊赊销销水水平平、坏坏帐帐百百分分比和收帐费用等有关数据见下表：比和收帐费用等有关数据见下表：由由表表中中的的资

29、资料料可可知知，在在这这三三种种方方案案中中，B B方方案案的的获获利利最最大大，它它比比A A方方案案增增加加收收益益12.212.2万万元元。比比C C方方案案增增加加收收益益27.727.7万万元元。因此，在其它条件不变的情况下，应以因此，在其它条件不变的情况下，应以B B方案为最佳。方案为最佳。（3）应收账款的收账）应收账款的收账 应应收收账账款款的的账账龄龄有有长长有有短短，一一般般账账龄龄越越高高，发发生生坏坏账账的的可可能能性就越大。企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项。性就越大。企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项。1）加强对应收账款情况的监督）加强对应收账款情况的监督

30、 利利用用账账龄龄分分析析表表了了解解应应收收账账款款有有多多少少在在信信用用期期内内，多多少少已已经经超超过过了了信信用用期期，及及各各账账龄龄应应收收款款所所占占的的比比重重。对对于于不不同同账账龄龄的的欠款，制定不同的收账政策。欠款，制定不同的收账政策。2）制定收账政策）制定收账政策 包包括括：对对于于拖拖欠欠期期较较短短的的客客户户，不不予予过过多多的的打打搅搅，以以免免失失去去市市场场；对对于于拖拖欠欠期期较较长长的的客客户户，应应频频繁繁地地书书信信、电电话话催催讨讨；对对于过期很长的客户，必要时提请诉讼等。于过期很长的客户，必要时提请诉讼等。三、存货的管理三、存货的管理 存存货货

31、是是指指企企业业在在生生产产经经营营过过程程中中为为销销售售或或者者自自身身耗耗用用而而储储备备的的物物资资。包包括括：材材料料、燃燃料料、低低值值易易耗耗品品、在在产产品品、半半成成品品、产产成成品品、商商品品等等。其其中中原原材材料料、在在产品、产成品是工业企业存货的主要内容。产品、产成品是工业企业存货的主要内容。1、存货的成本、存货的成本 1）采采购购成成本本：主主要要是是指指存存货货的的买买价价、运运输输费费等等。采采购购成成本的高低主要取决于采购的数量及单价。本的高低主要取决于采购的数量及单价。2）订订货货成成本本：是是指指为为了了取取得得某某种种存存货货而而支支出出的的成成本本，主

32、主要要指指采采购购费费用用（差差旅旅费费、办办公公费费，电电话话费费等等）。订订货货成成本本与与采采购购的的数数量量关关系系不不大大，而而与与采采购购的的次次数数密密切切相相关关。若若某某期期存存货货需需求求量量一一定定的的条条件件下下，每每次次订订货货数数量量越越少少，订订货货次次数数就就越越多，订货成本就越大。多，订货成本就越大。3）储储存存成成本本：是是指指存存货货在在储储备备过过程程中中发发生生的的仓仓库库保保管管费费、保保险险费费、存存货货占占用用资资金金所所支支付付的的利利息息等等。它它与与存存储储量量直直接接相相关关，而而与与订订货货次次数数关关系系不不大大。要要降降低低储储存存

33、成成本本，则则应应减减少少每每次次采采购购的的存存货货量量，增增加加采采购购次次数数，降降低低存存货货平平均均库库存存量量，降降低储存成本。低储存成本。2、存货管理的目标、存货管理的目标 企企业业为为了了保保证证正正常常的的生生产产经经营营需需要要以以及及出出于于价价格格上上的的考考虑虑，往往往往要要储储备备一一定定量量的的存存货货。但但是是过过多多的的存存货货要要占占用用较较多多的的资资金金，而而且且会会增增加加仓仓储储费费、保保险险费费、管管理理人人工工费费等等。进进行行存存货货管管理理就就是是要要尽尽量量在在各各种种存存货货成成本本与与存存货货效效益益之之间间作作出出平平衡衡，确定最合理

34、的存货水平。确定最合理的存货水平。3、经济订货量、经济订货量 对对存存货货成成本本分分析析可可知知，若若每每次次订订货货量量增增大大，则则存存货货储储存存量量增增大大，储储存存成成本本增增大大；但但订订货货次次数数减减少少，订订货货成成本本降降低低；反反之之，则则存存货货储储存存量量降降低低，储储存存成成本本减减少少，但但订订货货次次数数增增多多，订订货货成成本本增增加加。因因此此随随着着订订货货批批量量的的大大小小变变化化，两两种种成成本本互互为消长。为消长。经经济济订订货货量量是是指指订订货货成成本本和和储储存存成成本本之之和和最最低低时时的的采采购购量量，也叫做最佳采购批量。也叫做最佳采

35、购批量。例例:某某企企业业全全年年耗耗用用某某种种材材料料为为20000公公斤斤，每每次次订订货货成成本本为为600元元，每每公公斤斤材材料料的的年年储储存存成成本本为为7.5元。则经济订货量为：元。则经济订货量为：=1789公斤公斤 全年最佳订货次数为：全年最佳订货次数为：N=20000/1789=11.18次次 即即12次次 4、ABC分类法分类法 一一个个企企业业的的存存货货品品种种很很多多，一一般般根根据据重重要要性性原原则则对对存存货货进进行分类管理行分类管理ABC分类法。分类法。ABC分分类类法法就就是是将将存存货货按按其其总总价价值值的的大大小小分分成成A、B、C三三类，实行不同

36、的管理方法。类，实行不同的管理方法。ABC分类法的过程概括如下：分类法的过程概括如下：（1）根根据据每每一一种种存存货货在在一一定定时时间间内内的的需需求求量量及及价价格格计计算算该该种存货的资金占用额；种存货的资金占用额；（2）计算每种存货资金占用额占全部资金占用额的比重；）计算每种存货资金占用额占全部资金占用额的比重；（3）根根据据比比重重大大小小将将全全部部存存货货分分成成三三类类：比比重重大大的的划划为为A类类，比重次之的划为比重次之的划为B类，其余的划为类，其余的划为C类；类；项项目目特征特征分分类标类标准准管理方法管理方法价价值值或者或者资资金占用金占用品种数品种数量量A A类类金

37、金额额巨大，品种巨大，品种数量数量较较少少50%50%至至70%10%10%至至15%实实行重点控制、行重点控制、严严格管理格管理B B类类金金额额一般，品种一般，品种数量相数量相对较对较多多15%15%至至20%20%20%至至25%对对B类类和和C类库类库存存的重的重视视程度程度则则可可依次降低，采取依次降低，采取一般管理一般管理C C类类品种数量繁多，品种数量繁多，价价值值金金额额却很小却很小10%10%至至35%60%60%至至70%（4）对各类实行不同的管理：）对各类实行不同的管理：A类类存存货货一一般般种种类类较较少少，但但占占用用额额较较大大，因因此此应应实实行行重重点点管管理理

38、，如如采采用用周周转转法法确确定定资资金金占占用用额额，用用经经济济批批量量法法进进行行订订货货量量控控制制。有有效效地地控控制制A类类存存货货，就就能能基基本本保保证证存存货货资资金金的的有有效控制。效控制。B类类存存货货实实施施次次重重点点管管理理，可可不不必必像像A类类存存货货那那样样严严格格管管理，可根据企业具体的管理条件，归类控制。理，可根据企业具体的管理条件，归类控制。C类类存存货货一一般般种种类类很很多多，但但资资金金占占用用仅仅占占很很小小的的比比重重，一一般般只只凭凭经经验验进进行行资资金金的的规规划划和和控控制制，而而不不必必花花大大量量的的人人力力、物力和财力。物力和财力。