[精选]《央行学,第6章》支付清算业务1223.pptx

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1、中央银行业务中央银行业务陈 燕商 学 院第六章：中央银行支付清算业务第六章：中央银行支付清算业务教学目的和要求：教学目的和要求：1.了解中央银行支付清算的基本内容。了解中央银行支付清算的基本内容。2.熟悉大额支付系统、小额支付系统的运行。熟悉大额支付系统、小额支付系统的运行。2本章教学内容：本章教学内容：一、一、中央银行支付清算概述中央银行支付清算概述二、中央银行支付清算业务运作二、中央银行支付清算业务运作三、支付清算体系的风险及其管理三、支付清算体系的风险及其管理36.1 6.1:中央银行支付清算概述中央银行支付清算概述一、支付清算体系概念一、支付清算体系概念 支付清算系统：一个国家对交易者

2、之间的债权债务关系进行清偿的系统。支付清算系统：一个国家对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。各国中央银行对本国支付系统的参与有两个极端：各国中央银行对本国支付系统的参与有两个极端：完全不参与：支付系统完全由私营机构经营与管理，如加拿大、英国。完全不参与：支付系统完全由私营机构经营与管理，如加拿大、英国。积极参与：从支付活动规则的制订，到直接提供支付服务无所不为。积极参与：从支付活动规则的制订，到直接提供支付服务无所不为。典型的有美联储、法兰西银行。典型的有美联储、法兰西银行。4二、支付清算系统构成二、支付清算系统构成（一）清算机构（一）清算机构（二二）支付系统支付系统（三三）支付清算制度

3、支付清算制度5三、支付清算的主要形式三、支付清算的主要形式 （一）按照经营者身份不同划分（一）按照经营者身份不同划分 （二二）按照转账资金的不同处理方式划分按照转账资金的不同处理方式划分 （三三）按照支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分按照支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分 （四四）按支付系统服务的地区范围划分按支付系统服务的地区范围划分6（一）按照经营者身份不同划分（一）按照经营者身份不同划分1私营清算机构拥有并经营的支付清算系统私营清算机构拥有并经营的支付清算系统 2各商业银行拥有并经营的支付清算系统各商业银行拥有并经营的支付清算系统 3中央银行拥有并经营的支付清算系统中央银行拥

4、有并经营的支付清算系统 7（二二）按照转账资金的不同处理方式划分按照转账资金的不同处理方式划分1净额批量清算系统净额批量清算系统 2全额实时清算系统全额实时清算系统 81.延时净额清算系统延时净额清算系统 DNS（Delayed Net System）。清算不是逐笔完成的，而是在日间的某一个或几个指定时间进清算不是逐笔完成的，而是在日间的某一个或几个指定时间进行，最终在中央银行账户上将货币从净债务人账户转移到净债行，最终在中央银行账户上将货币从净债务人账户转移到净债权人账户结算净额清算头寸。权人账户结算净额清算头寸。2.实时全额清算系统实时全额清算系统 RTGS（Real-Time Gross

5、 System）。l能连续进行资金转账指令的处理和最终结算的全额清算系统。能连续进行资金转账指令的处理和最终结算的全额清算系统。9（1）延时净额清算系统延时净额清算系统（净额批量清算系统）（净额批量清算系统）参与清算的金融机构参与清算的金融机构累计多笔支付业务发生额后，在一个累计多笔支付业务发生额后，在一个清算周期结束前，从应收、应付的转账金额中清算周期结束前，从应收、应付的转账金额中轧出差额轧出差额，形成据以结算的形成据以结算的净借净借（贷）（贷）记余额记余额。清算系统清算系统将根据在一定时点上收到的各金融机构的将根据在一定时点上收到的各金融机构的净借净借（贷）（贷）记余额记余额，得出净结算

6、头寸。，得出净结算头寸。中央银行中央银行通过对相关清算活动参与者的账户进行差额头寸通过对相关清算活动参与者的账户进行差额头寸的转移划拨，完成最终清算（如的转移划拨，完成最终清算（如CHIPS）。10净额批量清算系统具有净额批量清算系统具有设计和应用上的缺陷设计和应用上的缺陷：在整个营业日内，参加清算的所有在整个营业日内，参加清算的所有净债权银行净债权银行向所有向所有净债务银行净债务银行实际上提供了实际上提供了日间信贷日间信贷，从而产生了，从而产生了信用信用和和流动性风险流动性风险隐患：隐患：l在清算时刻，若净债务银行没有足够的资金头寸清偿债务，在清算时刻，若净债务银行没有足够的资金头寸清偿债务

7、，清算系统将无法完成清算。清算系统将无法完成清算。11（2）实时全额清算系统（实时全额清算系统（RTGS）概念：对每一笔支付业务的发生额概念：对每一笔支付业务的发生额立即单独全部立即单独全部进行交割。进行交割。l实时：实时：指清算在营业期间内非间断、非定期地持续进行；指清算在营业期间内非间断、非定期地持续进行；l全额：全额：指每笔业务单独进行、全额清算，而不是在指定时点指每笔业务单独进行、全额清算，而不是在指定时点 进行借、贷方中额轧差处理；进行借、贷方中额轧差处理；即：在即：在RTGS方式下，支付系统对各金融机构的方式下，支付系统对各金融机构的每一笔每一笔转账业务转账业务进行进行一一 一对应

8、结算一对应结算，而不是在而不是在指定时点指定时点进行进行借、贷差额结算。借、贷差额结算。12(三三)按照支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分按照支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分1.大额支付系统大额支付系统2.小额支付系统小额支付系统131.大额支付系统大额支付系统l特点是：交易笔数相对较少，但每笔交易活动交易金额巨大，特点是：交易笔数相对较少，但每笔交易活动交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。l清算对象：行间往来、货币市场、证券交易、外汇交易等债权清算对象：行间往来、货币市场、证券交易、外汇交易等债权债务清偿和资金转

9、移。债务清偿和资金转移。l大额支付系统都是电子资金转移系统，如大额支付系统都是电子资金转移系统，如l美国的联邦电子资金划拨系统（美国的联邦电子资金划拨系统（Fed wire），），l美国的纽约清算所同业银行支付系统（美国的纽约清算所同业银行支付系统（CHIPS），），l英国的清算所自动支付系统（英国的清算所自动支付系统（CHAPS）等。）等。14大额支付系统的具体运作模式（大额支付系统的具体运作模式（4种分类）种分类）按系统的提供者划分：央行或是私营清算所，按系统的提供者划分：央行或是私营清算所，按结算的方式划分：全额还是差额，按结算的方式划分：全额还是差额，按清算时间是否连续划分：连续还是间

10、隔，按清算时间是否连续划分：连续还是间隔，按有否透支安排划分：透支和无透资。按有否透支安排划分：透支和无透资。15第一种：第一种：中央银行全额、连续、无透支系统中央银行全额、连续、无透支系统1.该系统是该系统是“贷记系统贷记系统”：付款命令由付款行发出。：付款命令由付款行发出。2.该系统由中央银行经营，全额、连续、无透支系统该系统由中央银行经营，全额、连续、无透支系统3.以瑞土同业银行清算系统以瑞土同业银行清算系统 SIC 为典型为典型。4.无透支即指：不为系统用户提供透支便利：无透支即指：不为系统用户提供透支便利：付款银行发出付款指令时，如果其清算账户上没有足够的付款银行发出付款指令时，如果

11、其清算账户上没有足够的余额，则支付命令无法执行，命令成为等待执行状态。余额，则支付命令无法执行，命令成为等待执行状态。等待执行的命令按时间顺序排列，命令的执行按先后顺序等待执行的命令按时间顺序排列，命令的执行按先后顺序进行，如果在一个营业周期结束时命令仍处于等待状态，进行，如果在一个营业周期结束时命令仍处于等待状态，则该命令自动取消，银行需第二天再次提交命令。则该命令自动取消，银行需第二天再次提交命令。16第二种：第二种：中央银行全额、连续、有限透支系统中央银行全额、连续、有限透支系统l该系统进行该系统进行全额、连续、有限透支全额、连续、有限透支结算服务结算服务.l这种系统的典型例子是这种系统

12、的典型例子是美联储电划系统美联储电划系统 （联邦电子资金划拨系统（联邦电子资金划拨系统 Fed wire）。）。17简介：美联储电划系统简介：美联储电划系统lFed wire 是一个覆盖全国是一个覆盖全国12家联邦储备银行及其分行，并拥有家联邦储备银行及其分行，并拥有 l 万多家商业银行和其他存款机构作为其成员的万多家商业银行和其他存款机构作为其成员的资金和证券资金和证券的的电子电子转账网络转账网络。lFed wire是各商业银行（包括外国银行在美的分行）是各商业银行（包括外国银行在美的分行）在联储体系在联储体系的储备账户存款的储备账户存款实现清算实现清算的的主要支付系统主要支付系统。182.

13、Fed wire由美联储所拥有和运作：由美联储所拥有和运作：使用该系统的金融机构在美联储开立储备账户后，才可利使用该系统的金融机构在美联储开立储备账户后，才可利用用Fed wire发送和接受支付指令：双方通过在美联储开立发送和接受支付指令：双方通过在美联储开立的储备账户进行资金划转。的储备账户进行资金划转。该系统进行该系统进行全额、连续、有限透支全额、连续、有限透支结算服务。结算服务。该系统对每笔业务的处理均是该系统对每笔业务的处理均是终局和不可撤销终局和不可撤销的。的。193.Fed wire由由2个系统组成：个系统组成：Fed wire资金转移系统资金转移系统Fed wire簿记证券系统簿

14、记证券系统20（1）Fed wire资金转移系统的运作资金转移系统的运作l当资金转移指令的发出者（付款者）通过当资金转移指令的发出者（付款者）通过Fed wire发出指发出指令后，联储立即令后，联储立即借记借记其在联储开立的账户，同时其在联储开立的账户，同时贷记贷记指令指令接收者（收款者）的账户接收者（收款者）的账户；l由于向由于向Fed wire发送的支付指令是最终和不可撤销的，发送的支付指令是最终和不可撤销的，Fed wire为用户设计了严格的操作规程（如，数次提示等），为用户设计了严格的操作规程（如，数次提示等），并在支付指令加密后发送。并在支付指令加密后发送。21（2）Fed wire

15、簿记证券系统。簿记证券系统。l该系统运行原理类似于该系统运行原理类似于Fed wire资金转账系统。资金转账系统。l原则上，在储备银行拥有储备资金账户的金融机构即可在原则上，在储备银行拥有储备资金账户的金融机构即可在联储开立簿记证券账户，通过两个账户记载和反映其自身联储开立簿记证券账户，通过两个账户记载和反映其自身及其客户的证券交易和资金清算状况。及其客户的证券交易和资金清算状况。l由于由于Fed wire属属RTGS模式，又分为资金转移和簿记证券模式，又分为资金转移和簿记证券 两个系统，所以其证券转账服务采取两个系统，所以其证券转账服务采取证券交割证券交割与与资金结算资金结算同步、实时完成。

16、同步、实时完成。224.Fed wire的主要特点是的主要特点是大额业务；大额业务；转账迅速，业务随到随办，办理一笔业务的转账时间转账迅速，业务随到随办，办理一笔业务的转账时间1.3秒秒即可完成；即可完成；全额实时清算，允许日间透支；全额实时清算，允许日间透支；业务一经办理，即不能退票；业务一经办理，即不能退票；联储通过该系统为商业银行提供最终清算；联储通过该系统为商业银行提供最终清算；费用较高。费用较高。23Fed wire与与 SIC 的区别：的区别：对系统用户提供有限的透支便利：对系统用户提供有限的透支便利：1.联储会匡算商业银行的最大透支额。联储会匡算商业银行的最大透支额。当支付命当支

17、付命 令发送行不足的资金：令发送行不足的资金：l如果在央行规定的透支额度之内，央行自动提供透支；如果在央行规定的透支额度之内，央行自动提供透支；l如果超过透支额，支付命令或者被拒绝或者进入等待状态。如果超过透支额，支付命令或者被拒绝或者进入等待状态。242.商行的账户余额在一个营业周期结束时商行的账户余额在一个营业周期结束时一定要轧平一定要轧平：l如果在营业周期结束时银行的账户余额仍为如果在营业周期结束时银行的账户余额仍为负数负数，银行就必，银行就必须须求助于中央银行的贴现窗口求助于中央银行的贴现窗口，通过中央银行信贷来轧平头，通过中央银行信贷来轧平头寸。中央银行的贴现利率一般都是一种寸。中央

18、银行的贴现利率一般都是一种惩罚性利率惩罚性利率，高于当，高于当天同业拆放利率。天同业拆放利率。l中央银行对这种情况会中央银行对这种情况会严密监视并作出分析严密监视并作出分析，决定这是，决定这是流动流动性性问题还是问题还是清偿性清偿性问题。问题。25分析：中央银行是否应该向商业银行提供透支分析：中央银行是否应该向商业银行提供透支：1.不提供透支的利弊：不提供透支的利弊：2.提供透支的利弊：提供透支的利弊：26第三种：中央银行定时、差额结算系统第三种：中央银行定时、差额结算系统l操作：操作：l支付命令不是随时处理，而是指定若干命令处理时间（如支付命令不是随时处理，而是指定若干命令处理时间（如1天内

19、的天内的9、13、15点），点），l在在2个指定时间内，对收到的支付命令进行差额计算，再在个指定时间内，对收到的支付命令进行差额计算，再在指定时间对差额资金通过账户划拨。指定时间对差额资金通过账户划拨。l典型范例是日本银行经营的典型范例是日本银行经营的日本银行日本银行“金融网络系统金融网络系统”（BOJNET）。）。27BOJNET系统比较独特的是，它包含两种做法，系统比较独特的是，它包含两种做法，1.类似类似SIC的全额、连续、无透支系统。的全额、连续、无透支系统。2.但它与但它与SIC有所不同的是，如果用户账户没有足够的资有所不同的是，如果用户账户没有足够的资金，命令则被自动拒绝，金，命令

20、则被自动拒绝，而不允许命令进入而不允许命令进入等待状态等待状态。282.定时、差额结算系统定时、差额结算系统 （它的处理量是全额连续无透支系统的（它的处理量是全额连续无透支系统的50倍倍）：）：系统在一个营业周期（系统在一个营业周期（95时）指定时）指定4个命令处理时间个命令处理时间（分别为上午（分别为上午9时，下午时，下午1时、时、3时、时、5时），时），在两个指定时间内对收到的支付命令进行差额计算，在两个指定时间内对收到的支付命令进行差额计算，在指定时间对差额资金进行划拨。在指定时间对差额资金进行划拨。29第四种：私营多方第四种：私营多方净额批量清算净额批量清算系统系统l纽约清算所经营的纽

21、约清算所经营的银行同业清算系统银行同业清算系统 CHIPS是是该系统的典型该系统的典型lCHIPS专门经营和处理国际银行间专门经营和处理国际银行间美元资金交易的结算美元资金交易的结算，经，经该系统处理的资金清算额占国际间美元清算总额的该系统处理的资金清算额占国际间美元清算总额的95。该。该系统日平均收付资金业务处理量达系统日平均收付资金业务处理量达24万笔左右，日资金清算万笔左右，日资金清算量达量达1.2万亿美元左右。万亿美元左右。30CHIPS：银行同业清算系统它是：私营它是：私营多方净额批量多方净额批量清算系统清算系统lCHIPS是是纽约清算所纽约清算所建立的。纽约清算所是美国最大、历史最

22、悠建立的。纽约清算所是美国最大、历史最悠久的私营清算组织。久的私营清算组织。lCHIPS专门经营和处理国际银行间专门经营和处理国际银行间美元资金交易的结算美元资金交易的结算，经该系，经该系统处理的资金清算额占国际间美元清算总额的统处理的资金清算额占国际间美元清算总额的95。该系统日平。该系统日平均收付资金业务处理量达均收付资金业务处理量达24万笔左右，日资金清算量达万笔左右，日资金清算量达1.2万亿美万亿美元左右。元左右。31lCHIPS提供的服务包括：由国际贸易、外汇买卖、国际信贷、欧提供的服务包括：由国际贸易、外汇买卖、国际信贷、欧洲美元交易、欧洲证券交易、短期金融工具交易等引起的洲美元交

23、易、欧洲证券交易、短期金融工具交易等引起的美元资美元资金支付与清算。金支付与清算。l中国银行于中国银行于1986年作为我国首家银行加入了年作为我国首家银行加入了CHIPS。32CHIPSCHIPS运行运行：1.参加参加CHIPS系统的清算用户必须在系统的清算用户必须在纽约联邦储备银行纽约联邦储备银行开立账户。开立账户。2.CHIPS系统为系统为各个用户彼此之间各个用户彼此之间限定一个限定一个双边透支额度双边透支额度。在营业周。在营业周期中，系统负责监测各用户的双边透支额度及总透支额度，如果用期中，系统负责监测各用户的双边透支额度及总透支额度，如果用户的头寸差额超出额度，则命令无法执行。户的头寸

24、差额超出额度，则命令无法执行。3.在营业日开始时，成员的清算余额均为零，当支付命令传送到在营业日开始时，成员的清算余额均为零，当支付命令传送到CHIPS时，时，CHIPS核实后分别进行相应的借记和贷记记录，并连核实后分别进行相应的借记和贷记记录，并连续不断地计算每一个成员的净头寸；续不断地计算每一个成员的净头寸；33 4.每日营业终止后的每日营业终止后的1.5小时内（小时内（4.306.00），进行当天的收付），进行当天的收付差额清算。差额清算。5.清算成员间的净差额，通过清算所在纽约联邦储备银行开设的清算成员间的净差额，通过清算所在纽约联邦储备银行开设的清算账户进行最终清算。清算账户进行最终

25、清算。6.在下午在下午5.45之前，当日产生之前，当日产生负数净额负数净额的清算成员，必须的清算成员，必须I.将净差额资金（通过将净差额资金（通过Fed wire）转入转入清算所在纽约联邦储清算所在纽约联邦储备银行开立的清算账户，备银行开立的清算账户，II.再由再由纽约联邦储备银行纽约联邦储备银行将转入的资金（通过将转入的资金（通过Fed wire）向）向产生正值净额的清算成员划拨。产生正值净额的清算成员划拨。34CHIPS的运行时间为：的运行时间为：l普通营业日为普通营业日为 7：00am-4：30pm，l每日营业终止后的每日营业终止后的一个半小时内一个半小时内进行当天的进行当天的收付净额收

26、付净额批量清批量清算，资金转移的最终完成时间为算，资金转移的最终完成时间为下午下午6时时。35l从从2001年年1月起月起CHIPS采用了新系统，逐步成为了实时清算系统。采用了新系统，逐步成为了实时清算系统。l目前，目前，CHIPS已成为一个实时的、终结性清算系统，对支付指令连已成为一个实时的、终结性清算系统，对支付指令连续进行撮合和结算。续进行撮合和结算。362.小额支付系统小额支付系统服务对象：广大消费者个人、从事商品和劳务交换的工商服务对象：广大消费者个人、从事商品和劳务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金

27、额相对较小。但交易金额相对较小。支付工具：现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资支付工具：现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移，等等。这些支付工具大大便利了市场参与者交易金转移，等等。这些支付工具大大便利了市场参与者交易的迅速、安全、低成本完成。的迅速、安全、低成本完成。种类：种类：ACH、ATM、POS 37 ACHACH：美国自动清算所美国自动清算所ACH是小额支付系统，是是小额支付系统，是替代支票替代支票功能的功能的自动化支付方式自动化支付方式。lACH（automated clearing house）是覆盖全美国的一个电）是覆盖全美国的一个电子清算系统，用于子清算系统，用

28、于行间交换和清算行间交换和清算。目前，几乎所有银行都参。目前，几乎所有银行都参加了加了ACH系统。系统。lACH主要为政府、公司、消费者提供服务，适用于：主要为政府、公司、消费者提供服务，适用于：工资、政府福利津贴、养老金等的发放；工资、政府福利津贴、养老金等的发放；保险费、消费者账单、抵押分期付款及利息等的支付；保险费、消费者账单、抵押分期付款及利息等的支付；商业机构的现金集中处理；商业机构的现金集中处理；企业间的货款结算等。企业间的货款结算等。38l该系统的支付以磁性电脑带为载体。该系统的支付以磁性电脑带为载体。转账支付流程如下：转账支付流程如下：首先由付款人将转账金额、资金转出、入的银行

29、和账户首先由付款人将转账金额、资金转出、入的银行和账户的名称、转账的日期刻录在磁盘上。的名称、转账的日期刻录在磁盘上。磁盘可直接或通过付款人的银行送到磁盘可直接或通过付款人的银行送到ACH。ACH将该信息递入收款银行的磁带，收款银行再将支付将该信息递入收款银行的磁带，收款银行再将支付信息递入收款人账户。信息递入收款人账户。到既定的日期，银行按计划进行支付。到既定的日期，银行按计划进行支付。39ACH优于纸体转账之处：优于纸体转账之处：付款人可以在支付日期前他方便的任何时候，将有关支付付款人可以在支付日期前他方便的任何时候，将有关支付的内容刻录在磁带上，的内容刻录在磁带上，收到磁带信息的银行同业

30、可以在支付日期前任何方便的时收到磁带信息的银行同业可以在支付日期前任何方便的时候，将信息递入收款人的账户。候，将信息递入收款人的账户。ACH对于数量较大的批量交易，如工资支付、利息支付、对于数量较大的批量交易，如工资支付、利息支付、社会保障支付等特别实惠。在美国，联邦政府是社会保障支付等特别实惠。在美国，联邦政府是ACH的最的最大使用者。大使用者。40ACH系统的主要特点是：系统的主要特点是：重复性，即收付双方大都是固定的客户；重复性，即收付双方大都是固定的客户；小额业务，批量处理；小额业务，批量处理；有的业务不是当天，而是第二天或第三天进账；有的业务不是当天，而是第二天或第三天进账；收费低廉

31、。收费低廉。41（2）自动柜员机）自动柜员机ATM（3）销售终端点转账系统）销售终端点转账系统POS（point of sale transfer system）该系统是个人交易无纸化的核心：消费者该系统是个人交易无纸化的核心：消费者商店商店银行。银行。42（四四）按支付系统服务的地区范围划分按支付系统服务的地区范围划分1境内支付系统境内支付系统 2国际性支付系统国际性支付系统 43 四、中央银行支付清算业务的主要内容四、中央银行支付清算业务的主要内容（一）组织票据交换和清算（一）组织票据交换和清算（二）办理异地跨行清算（二）办理异地跨行清算（三）提供跨国清算服务（三）提供跨国清算服务 44（

32、一）组织票据交换和清算（一）组织票据交换和清算 票据交换程序如下：票据交换程序如下：付款人付款人将表示欠款的票据交给将表示欠款的票据交给收款人收款人，收款人收款人将票据交给将票据交给开户银行开户银行，银行收到客户提交的票据之后，银行收到客户提交的票据之后，拿到拿到票据交换所进行提示票据交换所进行提示，付款银行付款银行对票据对票据进行确认进行确认之后，之后，委托票据交换所进行清算委托票据交换所进行清算。票据交换所票据交换所委托委托中央银行中央银行将开设在中央银行的将开设在中央银行的付款银行付款银行账户的账户的资金转移到资金转移到收款银行收款银行的账户。然后通过各自在中央银行开设的的账户。然后通过

33、各自在中央银行开设的账户进行彼此间的账户进行彼此间的债权债务抵消和资金清算债权债务抵消和资金清算。45票据交换工作的基本原理票据交换工作的基本原理 表中表中A银行应收应付轧差，应收净额为银行应收应付轧差，应收净额为10：l对对B银行应收银行应收20，应付，应付30；l对对C银行应收银行应收10，应付，应付20；l对对D银行应收银行应收40，应付，应付10；46l70年代美国率先利用电子化和自动化技术实现了票据的自动交换，年代美国率先利用电子化和自动化技术实现了票据的自动交换，即通过电子支票传输系统，将支票的主要信息传送至即通过电子支票传输系统，将支票的主要信息传送至付款银行付款银行，而将实物而

34、将实物支票截留支票截留，以备核查，极大地提高了清算效率。，以备核查，极大地提高了清算效率。47简介：简介：“支票截留支票截留”一、背景一、背景1.美国联邦储备委员会制定了美国联邦储备委员会制定了21世纪支票交换法案世纪支票交换法案。该法案。该法案于于2004年年10月月28日正式生效，被称为金融界的重大事件。日正式生效，被称为金融界的重大事件。2.支票问题：处理成本过高、处理速度较慢、支票易于伪造。支票问题：处理成本过高、处理速度较慢、支票易于伪造。3.早在早在20世纪世纪70年代，美国自动票据清算所已经采用年代，美国自动票据清算所已经采用票据截留票据截留的的方式实现支票清算电子化。但电子提示

35、支票的发展并方式实现支票清算电子化。但电子提示支票的发展并不尽人意。不尽人意。48二、传统的支票处理系统的处理流程：二、传统的支票处理系统的处理流程：商家将支票存入代收行后，实体支票必须由商家将支票存入代收行后，实体支票必须由代收行代收行转送转送票据交票据交换所换所，再分别送回各，再分别送回各付款银行付款银行作为支付凭证。作为支付凭证。这一机制使得这一机制使得银行银行与与票据交换票据交换所必须耗费大量人力物力，来处所必须耗费大量人力物力，来处理实体支票的分配及派送。理实体支票的分配及派送。三、支票截留三、支票截留 原始支票原始支票以电子提示以电子提示的方式进行的方式进行提示付款提示付款。即：。

36、即：l代收银行代收银行保存保存客户提交的客户提交的纸质支票纸质支票，并把它转换成电子影像，并把它转换成电子影像发发送到送到付款银行付款银行；l付款银行付款银行根据电子影像的信息根据电子影像的信息借记出票人的借记出票人的存款账户存款账户。49一票在手，走遍神州一票在手，走遍神州l06.12.18，我国央行正式启动，我国央行正式启动全国支票影像交换系统全国支票影像交换系统试点运行，试点运行，l07.6月底前完成了月底前完成了全国支票影像交换系统全国支票影像交换系统在全国的建设推广。在全国的建设推广。50（二）办理异地跨行清算（二）办理异地跨行清算 异地跨行清算的原理是：异地跨行清算的原理是：付款人

37、向自己的往来银行付款人向自己的往来银行发出支付通知发出支付通知，往来银行作为往来银行作为汇出银行汇出银行向当地向当地中央银行中央银行发出发出支付指令支付指令，央行将往来银行账户上的资金扣除，然后通过央行将往来银行账户上的资金扣除，然后通过清算中心清算中心向向汇汇入银行入银行所在地区的央行发出所在地区的央行发出向汇入银行支付向汇入银行支付的信息，的信息，汇入银行所在地区中央银行收到信息以后，汇入银行所在地区中央银行收到信息以后，将资金划入汇入将资金划入汇入银行的账户银行的账户，汇入银行向受付人发出到账通知。汇入银行向受付人发出到账通知。51（三）提供跨国清算服务（略）（三）提供跨国清算服务（略）

38、526.2 6.2 中央银行支付清算业务运作中央银行支付清算业务运作一、联邦储备体系提供的支付服务一、联邦储备体系提供的支付服务（一）通过联邦储备账户提供同业银行清算服务（一）通过联邦储备账户提供同业银行清算服务（二）为私营清算组织提供差额清算服务（二）为私营清算组织提供差额清算服务（三）实例：美国支付清算体系及其运作（三）实例：美国支付清算体系及其运作1.Fed wire2.CHIPS3.ACH53二、欧元支付清算体系及其运作（略）二、欧元支付清算体系及其运作（略）54三、中国支付清算体系及其运作三、中国支付清算体系及其运作 中国人民币资金清算划付系统分为两大系统：中国人民币资金清算划付系统

39、分为两大系统：I.中央银行资金支付清算系统，中央银行资金支付清算系统，II.各商业银行自己的资金清算划付系统。各商业银行自己的资金清算划付系统。55中央银行资金支付清算系统负责办理：中央银行资金支付清算系统负责办理：1.财政国库资金的划付、财政国库资金的划付、2.中央银行对金融机构再贷款、中央银行对金融机构再贷款、3.对商业银行存款准备金的管理、对商业银行存款准备金的管理、4.央行公开市场操作资金清算、央行公开市场操作资金清算、5.人民银行系统内部财务资金的划拨、人民银行系统内部财务资金的划拨、6.为为商业银行间跨系统商业银行间跨系统资金支付办理划转。资金支付办理划转。56各商业银行资金清算系

40、统负责办理：各商业银行资金清算系统负责办理：1.为本行客户办理相关资金收付业务，为本行客户办理相关资金收付业务，2.商行本系统内部资金头寸调拨管理、资金往来划付。商行本系统内部资金头寸调拨管理、资金往来划付。57（一）（一）同城清算：同城清算所同城清算：同城清算所 1.概念概念 2.基本做法基本做法 同城商业银行间同城商业银行间本系统内本系统内票据交换：票据交换：2种方法种方法同城商业银行间同城商业银行间跨系统跨系统票据交换票据交换58（二）异地清算（二）异地清算 通过联行系统转汇，基本做法：通过联行系统转汇，基本做法：1.各商行全国联行跨系统和系统内各商行全国联行跨系统和系统内大额汇划款项大

41、额汇划款项，均通过，均通过人人行联行行联行办理转汇并清算资金。办理转汇并清算资金。2.未达到转汇金额起点的汇划款项，分别通过商业银行未达到转汇金额起点的汇划款项，分别通过商业银行跨系跨系统统、本系统本系统、人行、人行联行联行划转。划转。591.通过跨系统商业银行转汇通过跨系统商业银行转汇 根据商业银行机构设置情况，跨系统商行转汇有三种具体方式：根据商业银行机构设置情况，跨系统商行转汇有三种具体方式：（1）先横后直先横后直的划款方式的划款方式 该方式适用于该方式适用于汇出行汇出行为为双设机构双设机构地区地区。划款程序是：。划款程序是：I.由汇出行将跨系统的汇划凭证，通过由汇出行将跨系统的汇划凭证

42、，通过同业存放款项同业存放款项，将款项划入，将款项划入汇入行的转汇行，汇入行的转汇行，II.转汇行再通过转汇行再通过本系统的联行本系统的联行将款项划入汇入行。将款项划入汇入行。60（2）先直后横的方法）先直后横的方法.该方式适用于该方式适用于汇出行汇出行所在地为所在地为单设机构单设机构地区地区，其划款程序是，其划款程序是I.由汇出行将款项通过由汇出行将款项通过本系统联行本系统联行划至汇入行所在地本系统的划至汇入行所在地本系统的转汇行，转汇行，II.再由其通过再由其通过 同业存放款项同业存放款项 转划给跨系统汇入。转划给跨系统汇入。61（3）“先直后横再直先直后横再直”.这种方式适用于这种方式适

43、用于汇出行和汇入行汇出行和汇入行所在地所在地均为单设机构均为单设机构地区地区，其划款程序：，其划款程序：I.由汇出行先通过本系统联行将款项划至设有双设机构的本系统的转由汇出行先通过本系统联行将款项划至设有双设机构的本系统的转汇行，汇行，II.再由其通过再由其通过 同城票据交换同城票据交换 将款项划至跨系统汇入行的转汇行，将款项划至跨系统汇入行的转汇行，III.最后由汇入行的转汇行通过系统联行转划给汇入行。最后由汇入行的转汇行通过系统联行转划给汇入行。62 2.通过中央银行转汇通过中央银行转汇l各商行各商行大额大额汇划款项要通过央行转汇。汇划款项要通过央行转汇。l根据根据央行机构央行机构设置情况

44、，可采取三种转汇方式。设置情况，可采取三种转汇方式。63（1）先横后直再横）先横后直再横 适用于适用于汇出行和汇入行汇出行和汇入行所在地为所在地为双设机构双设机构地区，其程序为：地区，其程序为：I.先由汇出行将款项划给先由汇出行将款项划给同城开户央行同城开户央行II.再由其通过央行联行系统划给再由其通过央行联行系统划给汇入行开户央行汇入行开户央行III.最后汇入行开户行转划给最后汇入行开户行转划给汇入行汇入行。64（2）先直后横再横）先直后横再横 适用于适用于汇出行汇出行所在地为所在地为单设机构单设机构地区地区（即所在地没有中央银（即所在地没有中央银行机构），汇入行所在地为双设机构地区，程序是

45、：行机构），汇入行所在地为双设机构地区，程序是：I.先由汇出行通过先由汇出行通过本系统联行本系统联行将款项将至汇入行所在地将款项将至汇入行所在地本系统转汇，本系统转汇，II.再由其通过再由其通过同城开户央行同城开户央行转划给汇入行。转划给汇入行。65（3）先直后横再横再直）先直后横再横再直 适用于适用于汇出行汇出行和和汇入行汇入行所在地均为所在地均为单设机构单设机构的地区的地区、程序为、程序为I.先由汇出行通过本系统联行将款项划至就近的双设机构的本先由汇出行通过本系统联行将款项划至就近的双设机构的本系统转汇行，系统转汇行，II.再由其通过再由其通过同城开户央行同城开户央行转划经当地汇入行的联行

46、转汇行，转划经当地汇入行的联行转汇行，III.最后由汇入行的转汇行通过最后由汇入行的转汇行通过本系统联行本系统联行划给汇入行。划给汇入行。66（三）我国支付清算系统的现代化建设和发展（三）我国支付清算系统的现代化建设和发展l 1991年我国开始规划建设年我国开始规划建设中国现代化支付系统中国现代化支付系统 CNAPS（China National Advanced Payment System），），并于并于 1996年开始动工建设。年开始动工建设。lCNAPS系统的主要应用系统由两个应用系统组成：系统的主要应用系统由两个应用系统组成：1.大额实时支付系统、大额实时支付系统、2.小额批量支付系

47、统。小额批量支付系统。67l大额支付系统实行：大额支付系统实行：逐笔实时处理，全额清算资金逐笔实时处理，全额清算资金。I.为各银行和广大企业单位以及金融市场提供快速、高效、为各银行和广大企业单位以及金融市场提供快速、高效、安全、可靠的支付清算服务，防范支付风险。安全、可靠的支付清算服务，防范支付风险。II.为中央银行更加灵活、有效地实施货币政策具有重要作为中央银行更加灵活、有效地实施货币政策具有重要作用。用。l小额批量支付系统实行：小额批量支付系统实行：在一定时间内对多笔支付业务进行轧在一定时间内对多笔支付业务进行轧差处理，净额清算资金。差处理，净额清算资金。I.建设小额批量支付系统的目的，是

48、为社会提供低成本、建设小额批量支付系统的目的，是为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务，支撑各种支付业务的使用，大业务量的支付清算服务，支撑各种支付业务的使用，满足社会各种经济活动的需要。满足社会各种经济活动的需要。68大额实时支付系统处理：大额实时支付系统处理：1.同城和异地商行跨行之间、人民银行行内的同城和异地商行跨行之间、人民银行行内的大额贷记大额贷记支付业务，支付业务，2.人民银行系统的人民银行系统的贷记贷记支付业务。支付业务。3.紧急的紧急的小额贷记小额贷记支付业务，支付业务，大额实时支付系统业务种类包括：大额实时支付系统业务种类包括：1.汇兑、委托收款、托收承付汇划、定期贷记支付

49、业务，汇兑、委托收款、托收承付汇划、定期贷记支付业务，2.中央银行会计和国库部门的资金汇划，公开市场操作、债券交易的中央银行会计和国库部门的资金汇划，公开市场操作、债券交易的 即时转账等。即时转账等。69小额批量支付系统处理：小额批量支付系统处理：1.中央银行会计和国库部门的中央银行会计和国库部门的借记借记支付业务，支付业务，2.同城和异地同城和异地纸凭证截留纸凭证截留的商业银行的商业银行跨行之间跨行之间的定期的定期借记借记支支付业务，付业务，3.每笔金额在规定起点以下的每笔金额在规定起点以下的小额贷记小额贷记支付业务。支付业务。小额批量支付系统采取小额批量支付系统采取轧差净额清算资金轧差净额

50、清算资金。706.3 6.3 支付清算体系的风险及其管理支付清算体系的风险及其管理一、支付系统风险（一、支付系统风险（6种）种）（一）信用风险（一）信用风险1.指支付过程中因一方无法履行债务带来的风险。指支付过程中因一方无法履行债务带来的风险。2.赫斯塔特赫斯塔特 Herrstatt 事件：事件：在支付命令发送后与资金转移实际在支付命令发送后与资金转移实际发生的时间中，一方（发生的时间中，一方（赫斯塔特银行赫斯塔特银行）因种种原因陷入清偿力）因种种原因陷入清偿力危机，导致在资金实际交割时无法履约。危机，导致在资金实际交割时无法履约。3.电子资金转移系统的存在，使支付命令的发送与资金的交割在电子