银行国内信用证信托业务培训资料.pptx

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1、国内信用证介绍国内信用证运用国内信用证收益权信托业务介绍目目 录录讨论第1页/共40页 从风险分担和融资渠道看国内贸易支付从风险分担和融资渠道看国内贸易支付现金汇款（预付、货到、赊销）商业承兑汇票银行承兑汇票卖方买方第2页/共40页支付方式支付方式买方风险买方风险卖方风险卖方风险融资情况融资情况现金现金无无无无无无预付预付承担卖方不履约的风险承担卖方不履约的风险无无订单融资（取决于卖方信用）订单融资（取决于卖方信用）赊销赊销无无承担买方信用风险承担买方信用风险取决于买方信用取决于买方信用（保理、订单融资）（保理、订单融资）商业承兑汇票商业承兑汇票较小较小承担买方信用风险承担买方信用风险取决于买

2、方信用取决于买方信用（商票保帖融资）（商票保帖融资）银行承兑汇票银行承兑汇票（先票后货）（先票后货）承担卖方不履约风险承担卖方不履约风险较小较小取决于开票行信用取决于开票行信用相对容易（银承贴现）相对容易（银承贴现）国内信用证国内信用证买卖双方分担风险买卖双方分担风险买卖双方分担风险买卖双方分担风险买方买方:开证、买方押汇、代付开证、买方押汇、代付卖方：卖方押汇、贴现、代付卖方：卖方押汇、贴现、代付 从风险分担和融资渠道看国内贸易从风险分担和融资渠道看国内贸易支付支付第3页/共40页加强信用担保新的支付需求融资成本控制供应链金融货权转移的监控4132 国内信用证业务背景第4页/共40页有条件的

3、付款承诺银行负有审核单据的责任在“单证相符、单单相符”的情况下，开证行负有第一付款责任遵循国内信用证结算办法（人民银行19970716颁布）开证行依照申请人的申请，向国内受益人开出的，凭符合信用证条款规定的单据支付一定金额的付款承诺。第5页/共40页国内信用证业务流国内信用证业务流程程卖方买方第6页/共40页买卖双方签订购销合同,货款支付方式采用国内信用证;买方向开证行申请开立国内信用证;开证行(买方开户银行)受理业务,向通知行(卖方开户银行)开立国内信用证;通知行收到国内信用证后通知卖方。卖方收到国内信用证后,按国内信用证条款规定发货;卖方发货后备齐单据,委托收款行(通常是通知行)交单;延期

4、付款信用证,卖方可向议付行(通常是通知行)申请议付。委托收款行或议付行将全套单据邮寄开证行,办理委托收款;开证行收到全套单据,审查相符后,向委托收款行/议付行付款或发出到期付款确认书;开证行通知付款并将单据交予买方。开立国内信用证至少要向银行缴存相当于信用证金额20%的保证金。第7页/共40页 重要特性独立于合同的法律文件以单证处理为核心而非货物国内信用证的特点国内信用证的特点独立于信用证双方客户与其银行的内部合作关系第8页/共40页国内信用证银行承兑汇票需贸易背景银行第一付款责任依据合同开出有条件的付款承诺银行需审核单据对合同实施约束力强业务处理严谨付款期限有即期、远期办理费用相对较高需贸易

5、背景银行第一付款责任依据合同开出无条件付款承诺银行无需审核单据基本不能约束合同实施业务处理相对简单到期付款办理费用相对较低国内信用证国内信用证 vs.vs.银行承兑汇银行承兑汇票票单、款两清货、款两清第9页/共40页 主要优势主要优势-对买方（申请人）对买方（申请人）1、货款安全支付，卖方如不能提交与信用证规定相符的单据，买方不予支 付货款；2、保障货物质量和数量，开证时规定检验单据予以控制；3、促进合约的履行，通过开证规定交货期限，制约卖方按时交货，避免其 它结算方式下卖方因市场价格上涨不履行合约或生产延误给买方造成损 失；4、周转资金，以一定比例的保证金开出全额信用证，节约流动资金；5、可

6、根据实际贸易调整信用证内容，有溢短装条款；6、可分批交单，更灵活。第10页/共40页1、按时收回货款，防止卖方因市场原因拒绝提货或要求降价；2、加强应收账款的管理，运用银行的信用杜绝坏帐；3、促进合同履行，防止买方凭借其优势地位提出修改或撤销合同；4、降低资金成本，避免经营损失，利用银行信用支持，获取更大的规模 效益；5、获得更广泛的银行融资。主要优势-对卖方（收益人）第11页/共40页国内信用证的种类国内信用证的种类即期付款信用证议付信用证延期付款信用证国内信用证第12页/共40页国内信用证项下的单据国内信用证项下的单据发票运输单据保险单据检验单据其他单据合同条款可以将其转化为单据条款写入信

7、用证，加强对合同双方的约束力。第13页/共40页国内信用证主要条款国内信用证主要条款开证行名称和地址开证日期信用证编号和种类开证申请人名称和地址受益人名称和地址通知行名称和地址有效期和有效地交单期限信用证金额付款方式运输方式发运地和目的地最晚发运日期对分批和转运的规定货物描述单据要求和种类 发票 运输单据 保险单 发票应为增值税专用发票（包括发票联和抵扣联），但法律法规及国家税务部门另有规定，无法开立增值税专用发票的除外；发票须由受益人出具，其抬头为开证申请人，发票不早于开证日期。第14页/共40页第15页/共40页国内信用证介绍国内信用证运用国内信用证收益权信托业务介绍目目 录录讨论第16页

8、/共40页避免票据无因性带来的风险；国内信用证表外加权风险仅20%，而票据的加权风险为100%；国内信用证代付业务不占用贷款规模，还可带来中间业务收入；分批支取，与贸易合同相匹配。银行承兑汇票与国内信用证第17页/共40页 从国内贸易流程看国内信用证的运用从国内贸易流程看国内信用证的运用银行银行贸易企业贸易企业（卖方）（卖方）第三方物流第三方物流买方买方 通过国内信用证，掌握单据控制货权。第18页/共40页未来货权质押国内信用证未来货权质押国内信用证银行银行贸易企业贸易企业（卖方）（卖方）第三方物流第三方物流买方买方以未来货权质押，以未来货权质押，减免保证金开证。减免保证金开证。第19页/共4

9、0页 国内信用证国内信用证-设备安装设备安装 按照设备安装进度支付款项，凭买方签发的验收合格证明支付款项。通过国内信用证，控制安装调试进度，按进度支付款项。第20页/共40页国内信用证下的代付业务的优国内信用证下的代付业务的优势势增加支行中间业务收入国内信用证代付不占贷款规模减少表外占用降低融资成本降低融资成本第21页/共40页国内信用证项下各项贸易融资对比分国内信用证项下各项贸易融资对比分析析融资方式融资方式发生环节发生环节融资利息融资利息额度要求额度要求买方押汇买方押汇信用证来单，买方需对外支付信用证来单，买方需对外支付时时比照流贷比照流贷在银行有敞口额度在银行有敞口额度打包放款打包放款收

10、到信用证，卖方需备货交单收到信用证，卖方需备货交单时时比照流贷比照流贷在银行有敞口额度在银行有敞口额度卖方押汇卖方押汇备货交单后，卖方需提前收款备货交单后，卖方需提前收款时时比照流贷比照流贷在银行有敞口额度在银行有敞口额度开证行在银行同业授信额度内开证行在银行同业授信额度内议付议付延期信用证下，卖方备货交单延期信用证下，卖方备货交单后需提前收款时后需提前收款时比照商票贴现比照商票贴现在银行有低风险额度在银行有低风险额度开证行在银行同业授信额度内开证行在银行同业授信额度内贴现贴现比照商票贴现比照商票贴现在银行有低风险额度在银行有低风险额度开证行在银行同业授信额度内开证行在银行同业授信额度内代付代

11、付上述各环节，银行均可通过他上述各环节，银行均可通过他行支付款项行支付款项根据代付行报价，根据代付行报价，不得低于商承买断不得低于商承买断式贴现指导价格下式贴现指导价格下浮浮10%比照上述额度要求，并明确代付种类；比照上述额度要求，并明确代付种类；代付行与银行有同业额度且签订协议。代付行与银行有同业额度且签订协议。第22页/共40页 为什么国内信用为什么国内信用证有这么大的规模证有这么大的规模（仅青岛就有（仅青岛就有30-4030-40亿）？亿）？1、增加企业融资渠道,降低融资成本。卖方如果在合同期内有资金需求,可向通知行提出议付申请,通知行将按照当期人民币贴现利率办理融资,即扣除未到合同期限

12、的资金利息,将货款提前支付给卖方,而该贴现利率低于短期流动资金贷款利率,从而卖方可以少支付资金成本。这点也可以被买方利用,承担其贴现利息,从而满足卖方对货款及时支付的要求,同时也可以降低自己的融资成本。2、促进买方资金周转,约束卖方履行合同。买方利用银行信用提取货物,用销售收入支付货款,优化资金使用效益。通过信用证条款和单据,约束卖方严格按规定货物质量、数量和时间发货,否则买方可拒付或要求对方降价。第23页/共40页 为什么国内信用为什么国内信用证有这么大的规模证有这么大的规模（仅青岛就有（仅青岛就有30-4030-40亿）？亿）？3、改善卖方应收账款管理。卖方按规定发货后,应收账款转换为银行

13、信用保障,可以杜绝货款拖欠和坏账。规避市场风险。信用证的不可撤销、不可转让性帮助买方规避市场涨价风险;银行承担第一性的付款责任,卖方只要提供合格单据即能收到货款,为卖方规避跌价风险。4、防止商业欺诈,避免纠纷。在国内信用证结算方式下,银行承担鉴别信用证真伪、付款的义务和责任,制约买卖双方严格履行合约,并通过审查核验单据,控制货物和资金,为客户规避资金风险、货物风险和商业欺诈及纠纷。5、培植买卖双方交易信用。以银行信用保障交易安全,为买卖双方架起了信任的桥梁,逐步培植买卖双方在市场上的信用地位。第24页/共40页国内信用证介绍国内信用证运用国内信用证运用国内信用证收益权信托业务介绍目目 录录讨论

14、第25页/共40页 信托计划基本方案信托计划基本方案以集合资金（或单一）信托计划募集资金，以买断方式用于企业所持有的已承兑的延期付款国内信用证的收益权或买断银行所持有的已议付过的国内信用证的收益权。信托计划存续期间，受托人可以根据信托资金所投资的资产情况，设立开放日，接受投资者申购。信托成立时和每个开放日募集的信托资金分别为1期信托资金、2期信托资金、3期信托资金，各期信托资金主要用于金融收益权投资，各期对应的国内信用证收益权实现后，对应的该期信托资金单独进行清算分配。信托计划均委托银行为保管行和托收行，负责所国内信用证的检验、附属单据的检验、付款通知书的检验保管、到期收款及划拨和代理收付。第

15、26页/共40页 信托计划基本方案信托计划基本方案国内信用证按付款方式不同可分为：即期付款、延期付款或议付。延期付款信用证的付款期限为货物发运日后定期付款，最长不超过6个月。议付是指信用证指定的议付行在单证相符条件下，扣除议付利息后向受益人给付对价的行为。已承兑是指开证行已向议付行发出到期付款确认书的国内信用证。具体的流程为：开证行在收到议付行寄交的委托收款凭证、单据及寄单通知书或受益人开户行寄交的委托收款凭证、信用证正本、信用证修改书正本、单据及信用证议付委托收款申请书的次日起五个营业日内，及时核对单据表面与信用证条款是否相符。无误后，对延期付款信用证，应向议付行或受益人发出到期付款确认书，

16、并于到期日从申请人账户收取款项支付给议付行或受益人。第27页/共40页 信托计划基本要素信托计划基本要素项目规模:信托计划拟募集资金不低于5000万元，以实际募集规模为准。项目期限:3年，所投资的金融收益权到期实现后如无合适的再投资机会，受托人有权提前终止信托计划。合作方：保管银行：中信银行;金融收益权转让方：合法持有、已承兑的延期付款国内信用证的企业或合法持有、已议付过的延期付款国内信用证的银行;开证行：中信银行及其他全国性商业银行;代理收付行：中信银行费率结构安排:信托报酬：信托资金的0.5%/年;银行保管费：信托资金的0.05%/年;银行代理收付费：信托资金的0.6%。可根据市场情况调整

17、。第28页/共40页1、标的国内信用证具有真实的交易背景和债权债务关系；2、标的国内信用证未设定其他任何形式的优先权，持证人享有完全的国 内信用证权益；3、标的国内信用证开证行为全国性商业银行；4、持证人信用状况良好，不存在正在被追诉的债权债务纠纷；5、标的国内信用证原始受益人已向议付行/通知行提出了委托收款申请且 所提供的跟单已获得议付行/通知行和开证行的审验；议付行/通知行已 获得开证行出具的付款确认书。标的信用证的选择标的信用证的选择第29页/共40页 信托计划交易结构信托计划交易结构（企业出让）（企业出让）到期付款转让收益权买断收益权收取信托报酬信托事务管理信托资金保管企业（延期付款信

18、用证）安悦系列金融收益权投资集合资金信托计划中信银行（保管银行、议付行）委托人（合格投资者）长安信托（受托人）开证银行信托利益到期付款第30页/共40页 投资管理流程（企投资管理流程（企业出让）业出让）持证人按相关规定去议付行申请议付，银行履行委托收款流程，在进行必要的检验后向开证行发送委托收款通知书，开证行在进行必要的审核后向议付行发送付款确认书，议付行对付款确认书进行检验。受托人根据议付行已检验过的付款确认书及其他凭证与国内信用证收益权出让方签署国内信用证收益权转让合同，明确受让国内信用证收益权标的国内信用证、受让价格、交割日（即国内信用证收益权转让价款支付日）、国内信用证到期资金的划拨等

19、事项。议付行按每张标的国内信用证到期时间的先后顺序逐一要求开证行付款后，于付款当日将所获款项划至信托专户。当期标的国内信用证全部兑付，当期国内信用证收益权投资结束。第31页/共40页 信托计划交易结构信托计划交易结构（银行出让）（银行出让）付款转让收益权、到期付款买断收益权收取信托报酬信托事务管理信托资金保管议付行 安悦系列金融收益权投资集合资金信托计划中信银行（保管银行）委托人（合格投资者）长安信托（受托人）开证银行信托利益第32页/共40页 投资管理流程（银投资管理流程（银行出让）行出让）议付行向我司出具已经其议付过的国内信用证、相关单据及开证行的付款确认书及,并保证上述资料的真实性、有效

20、性。受托人根据议付行已检验过的付款确认书及其他凭证与议付行签署国内信用证收益权转让合同，明确受让国内信用证收益权标的国内信用证、受让价格、交割日（即国内信用证收益权转让价款支付日）、国内信用证到期资金的收款及划拨等事项。议付行按每张标的国内信用证到期时间的先后顺序逐一要求开证行付款后，于付款当日将所获款项划至信托专户。当期标的国内信用证全部兑付，当期国内信用证收益权投资结束。第33页/共40页 业务基本操作流程业务基本操作流程受托人与国内信用证收益权转让方、保管及托收行协商确定与信托期限匹配的国内信用证资产包，并与转让方签署金融收益权转让合同。签署金融收益权转让合同后，收益权转让方应将标的移交

21、给我司指定的商业银行，并由该商业银行负责标的国内信用证进行验票、保管和托收。受托人将与保管、托收银行签署保管协议、代理资金收付等相关协议，明确银行在验票、保管、托收等方面的权利义务。某一笔国内信用证收益权对应的标的到期时由托收银行将托收款项直接打入信托专户，受托人可以将投资收回的资金进行循环投资，也可以根据投资情况进行收益分配、开放信托单位的申购和赎回。第34页/共40页 存在的风险存在的风险政策法律风险：在本信托计划的法律政策风险包括但不限于受托人以信托计划资金受让国内信用证收益权时，如国内信用证收益权对应国内信用证因为任何原因导致被拒付的，国内信用证收益权托收行或国内信用证收益权转让方代受

22、托人向国内信用证开证行行使付款请求权及依法向相关方追索，该追索可能遭遇抗辩，导致款项无法及时收回。信用风险：国内信用证收益权转让合同项下的国内信用证收益权对应国内信用证开证银行由于信用状况发生变化或因国内信用证收益权转让方违反国内信用证收益权转让合同的约定，未能及时、足额支付相关款项，则可能给信托财产带来风险。第35页/共40页 存在的风险存在的风险投资标的风险：本信托计划投资是国内信用证收益权，现行法规目前对国内信用证收益权并无明确的规定，相关国内信用证收益权转让的约定存在被中国有关机构认定为无效或被其撤销、或因为受到任何第三人的主张而致使该国内信用证收益权不可执行的可能性并给信托财产带来风

23、险。此外，可能存在第三方对国内信用证享有优先权等原因可能造成国内信用证收益权转让合同项下的国内信用证收益权不能变现并给信托财产带来风险。质押风险：本信托计划所投资国内信用证收益权对应标的国内信用证为纸质国内信用证的，国内信用证委托银行进行保管，但不进行质押，将影响国内信用证收益权实现的风险。第36页/共40页 风险防范措施及需风险防范措施及需注意的事项注意的事项1、明确银行负责对受让国内信用证及所附单据进行检验、保管和委托收 款，能有效控制国内信用证收益权投资的过程管理风险。2、需处理好国内信用证收益权标的期限与信托期限匹配的问题。3、在相关合同中明确保管行/委托收款行的责任，确保标的国内信用证收 益权权益的实现。4、在相关协议中明确对标的国内信用证的选择标准并明确保管行/委托收 款行的义务。第37页/共40页 讨论第38页/共40页谢谢！第39页/共40页感谢您的观看！第40页/共40页