从量价关系看市场人气课件.ppt

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1、从量价关系看市场人气从量价关系看市场人气一、成交量柱体一、成交量柱体一、成交量柱体一、成交量柱体二、成交量均线二、成交量均线二、成交量均线二、成交量均线三、常见八种价量关系三、常见八种价量关系三、常见八种价量关系三、常见八种价量关系四、其它价量关系四、其它价量关系四、其它价量关系四、其它价量关系目录目录一、成交量柱体一、成交量柱体一、成交量柱体一、成交量柱体1、成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。2、成交量能够准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。3、成交量的变化往往在股价变化之前，即“量先于价”。一、成交量柱体一、成交量柱体一、成交量柱体一

2、、成交量柱体如果当日的线为阳线则将成交量柱体如果当日的线为阳线则将成交量柱体画为红色；如果当日的线为阴线则将画为红色；如果当日的线为阴线则将成交量柱体画为绿色（或者淡蓝色）成交量柱体画为绿色（或者淡蓝色）二、成交量均线（二、成交量均线（二、成交量均线（二、成交量均线（MV)MV)MV)MV)1、单日的成交量会受到许多因素的影响，在成交量柱状、单日的成交量会受到许多因素的影响，在成交量柱状图上会出现跳动的现象。如果将移动平均线原理引入到图上会出现跳动的现象。如果将移动平均线原理引入到成交量图中，就可以得到比较平滑的均量线（成交量图中，就可以得到比较平滑的均量线（MV）。）。2、成交量均线能够反映

3、一定时期内市场平均成交量的情、成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况，通常使用的采样天数为况，通常使用的采样天数为5日、日、10日、日、30日、日、65日等。日等。3、如果成交量向上突破、如果成交量向上突破MV，则表示人气增加，反之表，则表示人气增加，反之表示市场转冷。当股价突破压力线且有成交量配合，则可示市场转冷。当股价突破压力线且有成交量配合，则可以买入；股价连创新低，但成交量基本稳定甚至上升，以买入；股价连创新低，但成交量基本稳定甚至上升，股价很可能出现反弹。没有成交量配合的股价上升是危股价很可能出现反弹。没有成交量配合的股价上升是危险的信号。险的信号。一、成交量均线（一、成交

4、量均线（一、成交量均线（一、成交量均线（MA)MA)MA)MA)用移动平均线的方法，从成交量的变化中，可知人气是否涣散。三、常见八种价量关系三、常见八种价量关系三、常见八种价量关系三、常见八种价量关系（一）价升量增（一）价升量增（二）价跌量缩（二）价跌量缩（三）价升量缩（三）价升量缩（四）价跌量增（四）价跌量增（五）价升量平（五）价升量平（六）价跌量平（六）价跌量平（七）天量天价（七）天量天价（八）地量地价（八）地量地价（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）股价看涨股价看涨股价看涨股价看涨价升量增，价升量增，股價看漲股價看漲，個

5、股的買氣很強，可以繼續追買或抱牢持股。個股的買氣很強，可以繼續追買或抱牢持股。（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）股价看涨股价看涨股价看涨股价看涨成交量是股市的成交量是股市的“元气元气”，股价只不过是它的表征，股价只不过是它的表征而已；所以，成交量通常比股价先行。而已；所以，成交量通常比股价先行。在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资意愿，从而使交投活跃，在积极的换手下，成交量意愿，从而使交

6、投活跃，在积极的换手下，成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往往被套。博傻理论也由此而来。往被套。博傻理论也由此而来。（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）股价看涨股价看涨股价看涨股价看涨成交量持续放大，表明新资金不断涌入，是推动股价上扬的原动力！（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）股价看涨股价看涨股价看涨股价看涨1999年“5.19”行情（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（价量同向）（一）价升量增（

7、价量同向）（一）价升量增（价量同向）股价看涨股价看涨股价看涨股价看涨2006-2007年大牛市（二）价跌量缩（二）价跌量缩（二）价跌量缩（二）价跌量缩（价量同向）价量同向）价量同向）价量同向）（二）价跌量缩（二）价跌量缩（二）价跌量缩（二）价跌量缩（价量同向）价量同向）价量同向）价量同向）“价跌量减价跌量减”大多是一个多头市场的象征。但也有例外。大多是一个多头市场的象征。但也有例外。在多头市场里，每一次下调或调整，市场都充满一种惜售在多头市场里，每一次下调或调整，市场都充满一种惜售心理，加之心理，加之“买涨不买跌买涨不买跌”，成交量萎缩也就在情理之中，成交量萎缩也就在情理之中了。了。“价跌价跌

8、”是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而“量减量减”则表明投资人有很强的持筹信心。则表明投资人有很强的持筹信心。在股价下跌的途中，只要成交量始终保持在一个较低的水在股价下跌的途中，只要成交量始终保持在一个较低的水平，就应该坚定持筹的信心！平，就应该坚定持筹的信心！（二）价跌量缩（二）价跌量缩（二）价跌量缩（二）价跌量缩（价量同向）价量同向）价量同向）价量同向）上海金陵2000年4月10日至2000年8月30日行情。价跌量减，且成交量呈圆弧底，十分完美。（二）价跌量缩（二）价跌量缩（二）价跌量缩（二）价跌量缩（价量同向）价量同向）价量同向）价量同向）

9、價跌量縮，買賣雙方都退場觀望、投資人狂賣股票，造成想賣都賣不掉的現象。例外情况：2008年大熊市行情，留意其中的反抽行情，均是出货良好机会！（三）价升量缩（量价背离）（三）价升量缩（量价背离）（三）价升量缩（量价背离）（三）价升量缩（量价背离）股價可能下跌价升量缩，价升量缩，股價短期間漲太多了，願意再追買的投資人變少，後續股價可能下跌。股價短期間漲太多了，願意再追買的投資人變少，後續股價可能下跌。（三）价升量缩（量价背离）（三）价升量缩（量价背离）（三）价升量缩（量价背离）（三）价升量缩（量价背离）股價可能下跌股价上升，成交量反而减少，表明买气已弱，卖方力量随时股价上升，成交量反而减少，表明买

10、气已弱，卖方力量随时有表现的可能。有表现的可能。故而对故而对“缩量上涨缩量上涨”应保持高度警惕。应保持高度警惕。“价升量缩价升量缩”是弱市的重要特征。如果把是弱市的重要特征。如果把“价升价升”称作称作“高高消费消费”，那么，那么“量缩量缩”便表明已便表明已“养不起养不起”。价升量缩所显示的是一种量价背离的走势。一般说来，价升价升量缩所显示的是一种量价背离的走势。一般说来，价升量缩表明股价将无力上扬，但量缩表明股价将无力上扬，但“股市无铁律股市无铁律”，有时也会出，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。（三）价升量缩（量价背离）（三）价升量

11、缩（量价背离）（三）价升量缩（量价背离）（三）价升量缩（量价背离）股價可能下跌股价的上扬是靠一迭又一迭钱垫高的，没有大量新资金涌入怎么行？2007年7月之后的大牛市却一反常态，股指不断创历史新高，而成交量始终不放大，但最终还是因量能的缩减而逐波下行。（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：股價下跌价跌量增，個股的賣壓很大，投資人不看好這支個股，後續股價還有下跌的空間。（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：股價下跌“价跌量增价跌量增”大多是一个空头市场

12、的象征。大多是一个空头市场的象征。跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这时时“持股仍看高者持股仍看高者”就应引起警惕。就应引起警惕。价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，必须高度价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，必须高度警惕。但有时庄家会逆向思维，用此方法吸收筹码。警惕。但有时庄家会逆向思维，用此方法吸收筹码。价跌而量增，往

13、往在以后的交易日里价虽跌而量不再增，价跌而量增，往往在以后的交易日里价虽跌而量不再增，这恰恰表明庄家出货后不再这恰恰表明庄家出货后不再“空头回补空头回补”，股价还有下行，股价还有下行空间。空间。（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：（四）价跌量增（价量背离）：股價下跌1、对周成交量突然放大的个股尤其要引起警惕。2、突然放巨量而未能上涨，股价连连下挫，并在随后连续走出三个上升旗形，为的是吸足筹码，做更大幅度的拉抬。（五）价涨量平（量价背离）：（五）价涨量平（量价背离）：（五）价涨量平（量价背离）：（五）价涨量平（量价背离）：股價轉折价涨量平，個股的買

14、氣停滯，投資人宜保持觀望態度。（五）价涨量平（量价背离）：（五）价涨量平（量价背离）：（五）价涨量平（量价背离）：（五）价涨量平（量价背离）：股價轉折佛塑股份2009年1月23日至2009年2月23日日线图股价持续上涨，但成交量却表现平平，后市不看好！（六）价跌量平（量价背离）：（六）价跌量平（量价背离）：（六）价跌量平（量价背离）：（六）价跌量平（量价背离）：股價待變价跌量平，市場上出現觀望氣氛，個股的賣壓略為減緩，後續股價將盤整待變。（六）价跌量平（量价背离）：（六）价跌量平（量价背离）：（六）价跌量平（量价背离）：（六）价跌量平（量价背离）：股價待變股价下跌，但成交量保持平稳态度，后市不

15、明朗，投资者观望气氛浓厚！（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价所谓天量即成交量已无法再放大，买气减弱使股价见顶所谓天量即成交量已无法再放大，买气减弱使股价见顶成交量股价股价（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而不达。突放巨量往往欲速而不达。出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，理性的投资者大多会对下的祸根，理性的投资者大多会对“天价天量天价天量”敬而远之。敬

16、而远之。开市后应不断查看开市后应不断查看“量比排名量比排名”，“量比量比”很大的个股有可很大的个股有可能在当日出现能在当日出现“天价天量天价天量”。盘中应不断关注盘中应不断关注“即时走势即时走势”图。对栏中不断出现的巨量成图。对栏中不断出现的巨量成交股票应引起警惕。交股票应引起警惕。（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价2009年7月29日沪深股指创今年以来单日跌幅之最，震荡幅度超8%，两市交投超过了4000亿元，创A股交易史上最高水平。大顶来临考虑撤退！2009年07月29日放天量，后市急速下跌！（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价天价天量1999年11

17、月2002年4月周K线图深天地（000023）天量天价，后市不看好！（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价（七）天量天价委比（委买手数委卖手数）（委买手数委卖手数）100%当委比数值为正值时，表示买方比卖方强。当委比数值为负值时，表示卖方比买方强。量比现在总手（5日平均总手240）当前已开市多少分钟若量比数值大于1，表示现在这时刻的成交总手放大，量放大。若量比数值小于1，表示现在这时刻的成交总手萎缩，量缩小。外盘是主动性买盘，内盘是主动性抛盘。（八）地量地价（八）地量地价（八）地量地价（八）地量地价所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱使股价见底。所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱使股

18、价见底。成交量股价股价（八）地量地价（八）地量地价（八）地量地价（八）地量地价股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。萎缩。每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情已基本结束。已基本结束。关注关注“报价报价”中中“成交量排名成交量排名”和和“量比排名量比排名”，则有可，则有可能见到能见到“地价地价”。关注自己持有股票的关注自己持有股票的“即时走势图即时走势图”，若两三分钟

19、才有一，若两三分钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小，量比也仅有零点几，笔成交，或每一笔成交量都非常小，量比也仅有零点几，则有可能见到则有可能见到“地价地价”。（八）地量地价（八）地量地价（八）地量地价（八）地量地价地价地量1999年12月29日邯郸钢铁前一段时间的日K线图四、其他价量关系四、其他价量关系四、其他价量关系四、其他价量关系（一）底部放量（一）底部放量（二）顶部对倒（二）顶部对倒（三）五日均量两倍（三）五日均量两倍（四）五日均量（四）五日均量1/2（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量对对中中长长线线买买家家来来说说，在在“底底部部放放量量”时时介介入入，可可获

20、获“坐坐轿轿子子”喜喜悦悦。（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量五粮液2009年01月06日至2001年2月16日线图（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量福耀玻璃2009年01月15底部急速放量，后市一片光明！（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量底部放量特征：底部放量特征：“底部放巨量底部放巨量”之前，庄家已经之前，庄家已经悄悄吸货一段时间；悄悄吸货一段时间；“底部放量底部放量”阶段是庄家加仓阶段；阶段是庄家加仓阶段；“底部底部放量放量”过后，庄家已完全控盘。过后，庄家已完全控盘。任何时候，在众多只股票中，都任何时候，在众多只股票中，

21、都会有蛰伏在底部并突然放量的个会有蛰伏在底部并突然放量的个股，都会有股，都会有“轿夫轿夫”。（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量（一）底部放量底部放量提示：底部放量提示：底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖，接下来便会尖，接下来便会“突突突突”地往上长。地往上长。庄家做某一只股票，大多在其低位介庄家做某一只股票，大多在其低位介入，入，“从下往上从下往上”发动行情；散户买发动行情；散户买一只股票，短线客一只股票，短线客“买涨不买跌买涨不买跌”，中长线买家则应中长线买家则应“买跌不买涨买跌不买涨”。（二）顶部对倒（二）顶部对倒（二）顶部对倒（二）顶部对倒在在相相

22、对对高高位位放放巨巨量量的的个个股股，往往往往是是其其庄庄家家“胜胜利利大大逃逃亡亡”的的序序曲曲。（二）顶部对倒（二）顶部对倒（二）顶部对倒（二）顶部对倒西藏天路2007年10月0726日大涨后大跌！此股背离07大牛行情。用对倒手法拉高，吸引跟风盘对倒至高位后再顺势派发（二）顶部对倒（二）顶部对倒（二）顶部对倒（二）顶部对倒顶部对倒特征：顶部对倒特征：所谓所谓“对倒对倒”，即庄家在拉高过程，即庄家在拉高过程中，自己卖自己买，从左手倒到右中，自己卖自己买，从左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟手，造成放量上行的假相，吸引跟风盘。风盘。“对倒对倒”过程中，第一天买的股票过程中，第一天买的股票

23、第二天卖，第二天买的股票第三天第二天卖，第二天买的股票第三天卖卖反正是从上往下卖，反正是从上往下卖，卖价大卖价大多高于庄家仓位的平均成本。多高于庄家仓位的平均成本。（二）顶部对倒（二）顶部对倒（二）顶部对倒（二）顶部对倒顶部对倒提示：顶部对倒提示：“顶部对倒顶部对倒”与与“天量天价天量天价”是同是同一个道理，而一个道理，而“顶部对倒顶部对倒”更多地更多地是针对强庄股而言。是针对强庄股而言。对庄家想对庄家想“胜利大逃亡胜利大逃亡”的个股千的个股千万勿做反弹，否则犹如在万勿做反弹，否则犹如在“半空中半空中接从楼顶上掉下来的飞刀接从楼顶上掉下来的飞刀”！（三）（三）（三）（三）5 5 5 5日均量两

24、倍日均量两倍日均量两倍日均量两倍(在相对顶部）在相对顶部）在相对顶部）在相对顶部）（三）（三）（三）（三）5 5 5 5日均量两倍日均量两倍日均量两倍日均量两倍(在相对顶部）在相对顶部）在相对顶部）在相对顶部）西宁特钢1999年06月042000年03月06日日K线图套在半山腰的散户不计其数高位放量，总不是什么好事，但何谓“放量”呢？根据历史经验，“五日均量的两倍”较为确定。该日成交突放巨量2733.98万股，而前5日均量仅为423.35万股，为6.5倍左右。（三）（三）（三）（三）5 5 5 5日均量两倍日均量两倍日均量两倍日均量两倍(在相对顶部）在相对顶部）在相对顶部）在相对顶部）五日均量

25、两倍提示：五日均量两倍提示：五日均量放大至两倍或更大，随后很可能产生回调五日均量放大至两倍或更大，随后很可能产生回调甚至逐波下行。甚至逐波下行。五日均量放大至两倍或更大往往表明庄家五日均量放大至两倍或更大往往表明庄家“去意已去意已定定”并以并以“坚决派发坚决派发”为主。为主。一旦出现这种情况，立马要引起高度警惕，在第一旦出现这种情况，立马要引起高度警惕，在第日应适当减磅。切切不可把每日出现的高价位当日应适当减磅。切切不可把每日出现的高价位当成自己的成自己的“成本成本”而依依不舍地不愿出局。而依依不舍地不愿出局。（四）（四）（四）（四）5 5 5 5日均量日均量日均量日均量1/21/21/21/

26、2（在相对底部）（在相对底部）（在相对底部）（在相对底部）（三）（三）（三）（三）5 5 5 5日均量两倍日均量两倍日均量两倍日均量两倍(在相对顶部）在相对顶部）在相对顶部）在相对顶部）直奔涨停而去这是大唐电信2002年4月16日当天的即时走势图巨量封涨停多半系庄家所为，也多半是为造成抢盘现象，另有所图。（四）（四）（四）（四）5 5 5 5日均量日均量日均量日均量1/21/21/21/2（在相对底部）（在相对底部）（在相对底部）（在相对底部）这是广电电子2002年4月19日当天的即时走势图渐进式封涨停，大多在大盘当日呈强势时出现（四）（四）（四）（四）5 5 5 5日均量日均量日均量日均量1

27、/21/21/21/2（在相对底部）（在相对底部）（在相对底部）（在相对底部）五日均量五日均量1/2提示：提示：五日均量萎缩至五日均量萎缩至1/2或更小，随后很可能产生反弹甚至拾级而上。或更小，随后很可能产生反弹甚至拾级而上。五日均量萎缩至五日均量萎缩至1/2或更小，表明庄家已无意再行打压，一轮新或更小，表明庄家已无意再行打压，一轮新的攻势发动在即。的攻势发动在即。一旦出现这种情况，立马应引起高度关注，在第日应可适量一旦出现这种情况，立马应引起高度关注，在第日应可适量建仓。而切切不可因建仓。而切切不可因“恐惧恐惧”而丧失而丧失“铲底铲底”的良机，对建仓的良机，对建仓者来说，低了还想低也是者来说，低了还想低也是“贪贪”的表现。的表现。人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。