资产质量分析(PPT 98页).pptx

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1、资产质量分析资产质量分析学习目的学习目的1.1.掌握资产按照质量的分类理论掌握资产按照质量的分类理论; ;2.2.掌握流动资产的概念以及特点掌握流动资产的概念以及特点; ;3.3.了解上市公司货币资金的构成以及使用规定了解上市公司货币资金的构成以及使用规定; ;4.4.掌握金融资产的确认和质量分析方法掌握金融资产的确认和质量分析方法; ;5.5.掌握存货的概念、构成、制造业存货的特殊问题、成本掌握存货的概念、构成、制造业存货的特殊问题、成本与市价孰低规则及其运用与市价孰低规则及其运用; ;6.6.掌握长期股权投资的概念、质量分析方法以及会计处理掌握长期股权投资的概念、质量分析方法以及会计处理与

2、报表披露惯例与报表披露惯例; ;7.7.掌握固定资产的概念、计价以及会计处理与披露惯例掌握固定资产的概念、计价以及会计处理与披露惯例; ;8.8.掌握无形资产的会计难点以及一般会计处理惯例掌握无形资产的会计难点以及一般会计处理惯例; ;引引 例例丹东化学纤维股份有限公司案丹东化学纤维股份有限公司案1 1、未能提供巨额坏账准备的依据、未能提供巨额坏账准备的依据2 2、巨额的到期债务、巨额的到期债务3 3、未决诉讼案件涉及金额巨大、未决诉讼案件涉及金额巨大4 4、受托加工事项不明、受托加工事项不明5 5、持续经营能力受到质疑、持续经营能力受到质疑审计人员出具无法发表审计意见。审计人员出具无法发表审

3、计意见。第一节第一节 资产负债表的作用资产负债表的作用一、会计计量属性一、会计计量属性1 1、历史成本、历史成本客观性；可验证性；抑制主观判断客观性；可验证性；抑制主观判断2 2、重置成本、重置成本3 3、可变现净值、可变现净值4 4、现值、现值5 5、公允价值、公允价值二、资产负债表的作用二、资产负债表的作用揭示资产的总规模及具体的分布形态。揭示资产的总规模及具体的分布形态。把流动资产、速动资产与流动负债联系起来分析把流动资产、速动资产与流动负债联系起来分析, ,可以评价上市公司的短期偿债能力。可以评价上市公司的短期偿债能力。对比上市公司债务规模、债务结构及与所有者权对比上市公司债务规模、债

4、务结构及与所有者权益益, ,评价上市公司的长期偿债能力及举债能力。评价上市公司的长期偿债能力及举债能力。 比较不同时点资产负债表，分析财务弹性，判断比较不同时点资产负债表，分析财务弹性，判断上市公司财务状况的发展趋势。上市公司财务状况的发展趋势。比较资产负债表与利润表有关项目，评价上市公比较资产负债表与利润表有关项目，评价上市公司各种资源的利用情况。司各种资源的利用情况。 综合分析三表综合分析三表, ,整体评价上市公司的财务状况和整体评价上市公司的财务状况和经营成果。经营成果。 三、资产负债表的局限性三、资产负债表的局限性 l1 1、资产、负债的确认和计量有些是人为估计、资产、负债的确认和计量

5、有些是人为估计l2 2、会计核算使用的程序和方法具有选择性、会计核算使用的程序和方法具有选择性l3 3、资产项目采用的计价方法不一致、资产项目采用的计价方法不一致l4 4、有些资产与负债完全被忽略未计、有些资产与负债完全被忽略未计 l5 5、未考虑物价变动造成的影响、未考虑物价变动造成的影响 第二节第二节 资产负债表的结构与披露要求资产负债表的结构与披露要求一、基本结构一、基本结构n水平式或账户式水平式或账户式 n包括表头、基本内容和补充资料包括表头、基本内容和补充资料 n按照资产变现能力的强弱排序，按负债偿还的按照资产变现能力的强弱排序，按负债偿还的先后排序先后排序二、披露要求（二、披露要求

6、（P38P38）第三节第三节 资产按照质量分类的理论资产按照质量分类的理论一、资产质量的内涵以及资产的质量特征一、资产质量的内涵以及资产的质量特征u1 1、资产质量的内涵、资产质量的内涵相对有用性相对有用性资产质量是指资产在特定的经济组织中，实际所资产质量是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。u2 2、资产的质量特征、资产的质量特征资产的质量特征是指企业根据不同项目的资产本资产的质量特征是指企业根据不同项目的资产本身所具有的属性、功能而对其设定的预期效用。身所具有的属性、功能而对其设定的预期效用。（1 1）盈利性）盈利性资

7、产在使用的过程中能够为企业资产在使用的过程中能够为企业带来经济效益的能力，强调的是创造价值带来经济效益的能力，强调的是创造价值（2 2）变现性）变现性非现金资产通过交换能够直接转非现金资产通过交换能够直接转换为现金的能力，强调的是对债务的保障换为现金的能力，强调的是对债务的保障（3 3）周转性）周转性资产在企业经营运作过程中被利资产在企业经营运作过程中被利用的效率和周转速度，强调的是被利用的效用用的效率和周转速度，强调的是被利用的效用（4 4）资产与其他资产组合的增值性）资产与其他资产组合的增值性资产在特资产在特定的经济背景下，有可能与企业的其他相关资定的经济背景下，有可能与企业的其他相关资产

8、在使用中产生协同效应的能力，强调的是联产在使用中产生协同效应的能力，强调的是联合效用。合效用。二、资产质量的属性二、资产质量的属性1 1、资产质量的相对性、资产质量的相对性资产质量的相对性体现为相对有用性资产质量的相对性体现为相对有用性资产的物理质量资产的物理质量体现在资产的质地、结体现在资产的质地、结构、性能、耐用性、新旧程度等构、性能、耐用性、新旧程度等资产的物理质量是资产质量的基础资产的物理质量是资产质量的基础资产质量更多强调其在生产经营过程中为企资产质量更多强调其在生产经营过程中为企业带来的未来收益的质量业带来的未来收益的质量2 2、资产质量的时效性、资产质量的时效性强调资产所处的特定

9、历史时期和宏观经济背景强调资产所处的特定历史时期和宏观经济背景3 3、资产质量的层次性、资产质量的层次性三、企业资产按照质量分类三、企业资产按照质量分类1 1、按照账面价值等金额实现的资产、按照账面价值等金额实现的资产n包括上市公司的货币资金。包括上市公司的货币资金。n不同时点相同数额的货币资金购买力不同不同时点相同数额的货币资金购买力不同2 2、按照低于账面价值的金额贬值实现的资产、按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 n短期债权短期债权应收票据、应收账款和其他应收应收票据、应收账款和其他应收款等款等 n部分交易性金融资产部分交易性金融资产有市价，能公开交易有市价，能公开交易剩余资金的存放形

10、式，保持流动性和获利性剩余资金的存放形式，保持流动性和获利性n部分存货部分存货存货的计价和可变现净值存货的计价和可变现净值n部分长期投资部分长期投资可供出售金融资产、持有至可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资等到期投资、长期股权投资等n部分固定资产部分固定资产n纯摊销性的纯摊销性的“资产资产”由于应计制原则的要由于应计制原则的要求而暂作求而暂作“资产资产”处理的项目，如长期待摊费处理的项目，如长期待摊费用用3 3、按照高于账面价值的金额增值实现的资产、按照高于账面价值的金额增值实现的资产n大部分存货大部分存货 n部分对外投资部分对外投资n部分固定资产和生产性生物资产部分固定资产和生产

11、性生物资产n账面上未体现净值，但可以增值的账面上未体现净值，但可以增值的“表外资产表外资产”因会计处理原因或计量手段的限制而未因会计处理原因或计量手段的限制而未能在资产负债表中体现净值，但可以为企业在能在资产负债表中体现净值，但可以为企业在将来作出贡献的资产项目将来作出贡献的资产项目已经提足折旧、但企业仍然继续使用的固定资产已经提足折旧、但企业仍然继续使用的固定资产企业正在使用企业正在使用, ,但已经作为低值易耗品一次摊销到费用但已经作为低值易耗品一次摊销到费用中去、资产负债表上未体现价值的资产中去、资产负债表上未体现价值的资产 已经成功的研究和开发项目的成果已经成功的研究和开发项目的成果 人

12、力资源人力资源 第四节第四节 流动资产质量分析流动资产质量分析一、流动资产一、流动资产u流动资产一般是指上市公司可以或准备在一年内或者超过流动资产一般是指上市公司可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。资产。u营业周期是指上市公司从支付货币购买商品或劳务开始营业周期是指上市公司从支付货币购买商品或劳务开始, ,到这些商品或劳务重新转化为上市公司的货币为止的时间到这些商品或劳务重新转化为上市公司的货币为止的时间u特定资产的物理特性特定资产的物理特性, , 指的是有关资产的最终可利用性能指的是有关资产的最终

13、可利用性能u流动资产不取决于特定资产的物理特性流动资产不取决于特定资产的物理特性, ,而仅仅取决于上而仅仅取决于上市公司持有该项资产的目的市公司持有该项资产的目的 二、货币资金质量分析二、货币资金质量分析1 1、范围：库存现金、银行结算户存款、外埠存款、范围：库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、信用卡存款和在途资金、信用卡存款和在途资金 2 2、使用规定、使用规定一般以上市公司一般以上市公司3535天日常零星开支所需的库天日常零星开支所需的库存现金量作为现金限额。存现金量作为现金限额。 边远地区最多可延长边远地区最

14、多可延长至至1515天天收入当天解缴银行，支出通过转账结算收入当天解缴银行，支出通过转账结算3 3、资金内部控制制度、资金内部控制制度n（1 1）现金收入与支出的全过程岗位应分人负责；）现金收入与支出的全过程岗位应分人负责；n（2 2）现金收入、支出要有合法、合理的会计凭证）现金收入、支出要有合法、合理的会计凭证n（3 3）收入与支出均应及时入账）收入与支出均应及时入账, ,支出要有适当授支出要有适当授权；权； n（4 4）定期盘点货币资金）定期盘点货币资金, ,编制银行存款余额调节编制银行存款余额调节表表, ,做到账实相符；做到账实相符；n（5 5）不坐支现金；）不坐支现金；n（6 6）定期

15、实行岗位轮换。）定期实行岗位轮换。 数额大有利：数额大有利：（1）短期偿债能力强，支付手段强，是）短期偿债能力强，支付手段强，是特殊资产，随时可转变为任何资产。特殊资产，随时可转变为任何资产。（2）资金周转不会遇到困难。）资金周转不会遇到困难。（3）财务状况好）财务状况好 数额大不利：数额大不利：（1）反映在经营成果上盈利能力差）反映在经营成果上盈利能力差（2）可能只有利息收入）可能只有利息收入（3）在通货膨胀下贬值，给企业带来无）在通货膨胀下贬值，给企业带来无形损失；形损失；（4）数额大带来资金沉淀，可能在资金）数额大带来资金沉淀，可能在资金调度管理上存在问题。调度管理上存在问题。数额小：数

16、额小：有利：有利：资金可能利用较充分资金可能利用较充分（根据损益表判断）（根据损益表判断）不利：不利：短期偿债能力差，短期偿债能力差，债权人风险大（信用危机）债权人风险大（信用危机）现金收入现金收入= =当期现销当期现销+ +收回前期赊销收回前期赊销材料支出材料支出= =当期现购当期现购+ +支付前期赊购支付前期赊购人工支出人工支出= =预算数预算数制造费用制造费用= =预算数预算数非付现非付现销售与管理费销售与管理费= =预算预算非付现非付现期初现金余额期初现金余额+ +现金收入现金收入现金支出现金支出现金收支预算现金收支预算例：例：ABCABC公司期初现金余额公司期初现金余额8000800

17、0，应收账款，应收账款40004000，预计可收回，预计可收回80%80%，本月售，本月售5000050000，收，收现现50%50%，采购材料，采购材料80008000，当月付，当月付70%70%，本月，本月支付欠款支付欠款50005000，工资，工资84008400，间接费，间接费5000050000，其中折旧其中折旧40004000，预交所得税，预交所得税900900。购买设备。购买设备支付支付2000020000，现金不足可向银行借款金额为，现金不足可向银行借款金额为10001000元的倍数，现金最低余额元的倍数，现金最低余额30003000，编制，编制本月现金预算的期末余额？本月现金

18、预算的期末余额？现金短缺：现金短缺：8000+2820085900 = 49700应借款金额：应借款金额：49700+3000=52700（53000）期末余额：期末余额：5300049700=3300现金收入合计：现金收入合计：4000*80%+50000*50%=28200现金支出合计：现金支出合计：8000*70%+5000+8400+ （500004000）+900+20000=85900参考西方货币资金储备标准：参考西方货币资金储备标准：（货币资金占总资产比例）（货币资金占总资产比例）1亿美圆以下亿美圆以下 7.6%；3亿美圆以下亿美圆以下 6.3%；3亿以上亿以上10亿以下亿以下

19、6.1%；100亿亿 3.5%；我国上市公司：我国上市公司：10%20%制定合理的现金储备量制定合理的现金储备量4 4、货币资金质量的分析方法、货币资金质量的分析方法货币资金质量货币资金质量, ,主要是指上市公司对货币资金主要是指上市公司对货币资金的运用质量以及上市公司货币资金的构成质量的运用质量以及上市公司货币资金的构成质量 （1 1）分析上市公司日常货币资金规模）分析上市公司日常货币资金规模p上市公司的资产规模、业务收支规模（正比）上市公司的资产规模、业务收支规模（正比）p上市公司的行业特点上市公司的行业特点 p上市公司对货币资金的运用能力上市公司对货币资金的运用能力 （反比）（反比）（2

20、 2）分析货币资金内部控制制度的完善程度以及）分析货币资金内部控制制度的完善程度以及实际执行质量实际执行质量 收入收入销售过程和具体的收款过程（销售过程和具体的收款过程（P48P48）l(1)(1)对客户的选择对客户的选择( (主要应评估客户的未来偿债能力主要应评估客户的未来偿债能力) )l(2)(2)对特定客户销售特定商品种类的决定对特定客户销售特定商品种类的决定l(3)(3)对特定客户销售特定商品数量的决定对特定客户销售特定商品数量的决定l(4)(4)销售数量与折扣等级的决定销售数量与折扣等级的决定l(5)(5)付款条件付款条件( (预付、现销、赊销或组合预付、现销、赊销或组合) )的决定

21、的决定l(6)(6)商品或产品出库数量和质量的确定商品或产品出库数量和质量的确定l(7)(7)债权催收工作部门的确定债权催收工作部门的确定l(8)(8)具体收款环节以及会计处理具体收款环节以及会计处理 结论结论不同部门负责不同工作，互相牵制不同部门负责不同工作，互相牵制支出支出采购过程和具体的付款过程采购过程和具体的付款过程(1)(1)对采购需求的确定对采购需求的确定(2)(2)对采购时机对采购时机( (合适采购合适采购) )的确定的确定(3)(3)对供货商的选择对供货商的选择 (4)(4)从特定供货商采购特定商品种类的决定从特定供货商采购特定商品种类的决定(5)(5)对特定供货商采购特定商品

22、数量的决定对特定供货商采购特定商品数量的决定(6)(6)采购数量与折扣等级的谈判与决定采购数量与折扣等级的谈判与决定(7)(7)付款条件付款条件( (预付、现付、赊购或组合预付、现付、赊购或组合) )的决定的决定(8)(8)采购商品或产品入库数量和质量的确定采购商品或产品入库数量和质量的确定(9)(9)具体付款环节以及会计处理具体付款环节以及会计处理结论结论不同部门负责不同工作，互相牵制不同部门负责不同工作，互相牵制（3 3）分析上市公司对国家有关货币资金管理规定）分析上市公司对国家有关货币资金管理规定的遵守质量的遵守质量（4 4）分析上市公司货币资金构成质量）分析上市公司货币资金构成质量不同

23、时点货币资金的购买力不同时点货币资金的购买力三、交易性金融资产质量分析三、交易性金融资产质量分析为近期出售而持有的债券投资、股票投资、为近期出售而持有的债券投资、股票投资、基金投资等金融资产。基金投资等金融资产。计价计价公允价值，交易费用作为投资收益公允价值，交易费用作为投资收益主要特点：采用公允价值记账；能够提供即主要特点：采用公允价值记账；能够提供即期或远期的货币收入。期或远期的货币收入。期末公允价值高于或低于账面的差额记入当期末公允价值高于或低于账面的差额记入当期损益（公允价值变动损益）期损益（公允价值变动损益）1 1、分析利润表中、分析利润表中“公允价值变动损益公允价值变动损益”的构成

24、和说的构成和说明，确定企业对该资产的盈利状况。明，确定企业对该资产的盈利状况。2 2、分析利润表中、分析利润表中“投资收益投资收益”的构成和说明，分析的构成和说明，分析金融资产投资情况，确定企业对该资产的盈利状金融资产投资情况，确定企业对该资产的盈利状况。况。3 3、属于流动资产。、属于流动资产。4 4、从规模的波动情况、现金支付能力、投资收益构、从规模的波动情况、现金支付能力、投资收益构成等方面分析。成等方面分析。四、应收票据质量分析四、应收票据质量分析商业承兑汇票、银行承兑汇票（商业承兑汇票、银行承兑汇票（6个月）个月）1、了解会计报表附注中关于已贴现应收票、了解会计报表附注中关于已贴现应

25、收票据的情况，分析其对流动资产的影响，进据的情况，分析其对流动资产的影响，进而判断企业的偿债能力而判断企业的偿债能力2、应收票据转为应收账款，降低流动性。、应收票据转为应收账款，降低流动性。 应收票据贴现借款应收票据贴现借款应收票据贴现借款额应收票据贴现借款额票据到期值贴现息票据到期值贴现息贴现息汇票金额贴现天数（月贴现率30天） 公司仍要承担应收票据违约风险，即当应收公司仍要承担应收票据违约风险，即当应收票据到期，而付款人不能付款时，贴现银行对票据到期，而付款人不能付款时，贴现银行对贴现公司贴现公司具有追索权具有追索权。公司将持有的未到期的应收票据交付贴现银行兑收现金。公司将持有的未到期的应

26、收票据交付贴现银行兑收现金。通常，贴现银行要收取一定的贴现息，并以票据到期值通常，贴现银行要收取一定的贴现息，并以票据到期值扣除贴现息的金额向公司提供贷款。扣除贴现息的金额向公司提供贷款。 信用期限信用期限 延长信用期限延长信用期限增大销售量增大销售量增加毛利增加毛利权权 衡衡 使平均收账期延长，占用在应收使平均收账期延长，占用在应收账款上的资本相应增加，引起机会成账款上的资本相应增加，引起机会成本增加；本增加； 引起坏账损失的增加。引起坏账损失的增加。五、应收账款质量分析五、应收账款质量分析现金折扣和折扣期限现金折扣和折扣期限 提供现金折扣提供现金折扣抵减收入抵减收入降低收益降低收益权权 衡

27、衡 吸引新客户购货；吸引新客户购货； 加速收款。加速收款。最终目的最终目的在刺激销售和减少坏账间寻找政策的最佳点在刺激销售和减少坏账间寻找政策的最佳点原因原因主要是赊销，实际是企业给客户提供的商业信用。主要是赊销，实际是企业给客户提供的商业信用。功能是增加了销售，减少了存货，但同时有风险。功能是增加了销售，减少了存货，但同时有风险。应收账款成本：应收账款成本：机会成本：因应收账款占用而失去的收益。（账本机会成本：因应收账款占用而失去的收益。（账本 上没有，财务管理要考虑。）上没有，财务管理要考虑。）管理成本：包括调查费用、信息费用、收账费用等。管理成本：包括调查费用、信息费用、收账费用等。坏账

28、损失：坏账损失： 存在原因及其成本存在原因及其成本问题主要有：问题主要有：（1）为完成某些指标虚增收入。）为完成某些指标虚增收入。（2）信用问题、管理问题）信用问题、管理问题;（3）权责发生制的影响）权责发生制的影响大量的应大量的应收账款的存在使企业有利润没现金。收账款的存在使企业有利润没现金。一年期应收账款比例过高原因：一年期应收账款比例过高原因：（1）行业特点）行业特点（2）不正常的关联销售或虚假销售）不正常的关联销售或虚假销售应收账款报表注意事项应收账款报表注意事项第一第一, ,在资产负债表上在资产负债表上, ,如果上市公司采用直接注销法如果上市公司采用直接注销法, ,流动流动资产中只有

29、应收账款有数字资产中只有应收账款有数字, ,表明上市公司的债权规模。表明上市公司的债权规模。第二第二, ,在资产负债表上在资产负债表上, ,如果上市公司采用备抵法如果上市公司采用备抵法, ,流动资产流动资产中应收账款和坏账准备均有数字。中应收账款和坏账准备均有数字。第三第三, ,在报表附注中在报表附注中, ,上市公司应披露与坏账准备有关的会计上市公司应披露与坏账准备有关的会计政策政策, ,即坏账准备的提取方法、提取比例等。即坏账准备的提取方法、提取比例等。第四第四, ,在报表附注中在报表附注中, ,上市公司还应披露关于债权账龄的分类上市公司还应披露关于债权账龄的分类资料。资料。 1、分析债权的

30、账龄、分析债权的账龄计提坏账准备的方法：计提坏账准备的方法： 直接转销法直接转销法 备抵法备抵法(余额百分比余额百分比,账龄分析法账龄分析法)账务处理：借记资产减值损失（计提）账务处理：借记资产减值损失（计提）问题：多提、少提或不提；问题：多提、少提或不提；报表列示：应收账款为扣除坏账准备的净值。报表列示：应收账款为扣除坏账准备的净值。注重坏账损失注重坏账损失的证据又重视的证据又重视实质实质审批权为股东审批权为股东大会或董事会大会或董事会，或厂长（经，或厂长（经理）办公会理）办公会可全额计提的情形可全额计提的情形l有确凿证据表明该款项不能收回（有确凿证据表明该款项不能收回（债务单位破产、撤消）

31、；债务单位破产、撤消）；l有证据表明该款项收回的可能性不有证据表明该款项收回的可能性不大，如债务方资不抵债、或自然灾害大，如债务方资不抵债、或自然灾害等导致投产停产；等导致投产停产；l逾期三年以上，债务人仍没履行偿逾期三年以上，债务人仍没履行偿债义务；债义务；不可全额计提的情形不可全额计提的情形当年发生的应收款项；当年发生的应收款项；计划对应收款项进行重组；计划对应收款项进行重组；与关联方发生的应收款项；与关联方发生的应收款项；其他已逾期，但无确凿证据表明不能收回的应收其他已逾期，但无确凿证据表明不能收回的应收款项。款项。2 2、分析债务人的构成、分析债务人的构成从债务人的行业构成来分析从债务

32、人的行业构成来分析1从债务人的区域构成来分析从债务人的区域构成来分析2从债务人的所有权性质来分析从债务人的所有权性质来分析3 3从债权企业与债务人的关联状况来分析从债权企业与债务人的关联状况来分析4 4从债务人的稳定程度来分析从债务人的稳定程度来分析53 3、分析形成债权的内部经手人构成、分析形成债权的内部经手人构成考察业务素质和道德素质考察业务素质和道德素质4 4、分析债权的周转情况、分析债权的周转情况应收账款周转率、应收账款周转天数等应收账款周转率、应收账款周转天数等应收账款平均余额赊销收入净额应收账款周转率应收账款周转次数计算期天数应收账款周转天数 赊销收入净额计算期天数应收账款平均余额

33、正比正比反比反比销售折扣销售折让销货退回现销收入销售收入赊销收入净额5 5、金融资产减值情形、金融资产减值情形发行方或债务人发生严重财务困难发行方或债务人发生严重财务困难债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等期等 债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步难的债务人作出让步 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组债务人很可能倒闭或进行其他财务重组 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易继续

34、交易 公开数据表明金融资产自初始确认以来的预计未来现金流公开数据表明金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量量确已减少且可计量 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌其他其他 案例案例1（P54）六、存货质量分析六、存货质量分析属于劳动对象：属于劳动对象：原材料、燃料、备品备件、在产品；原材料、燃料、备品备件、在产品；属于劳动成果：属于

35、劳动成果：产成品、自半成品；产成品、自半成品；属于次要劳动资料：属于次要劳动资料：低值易耗品包装物；低值易耗品包装物；属于劳务成本：生产成本、劳务成本属于劳务成本：生产成本、劳务成本特点特点时效性：过时带来的损失；时效性：过时带来的损失；质量变化：腐烂变质。质量变化：腐烂变质。问题问题第一，隐匿收入，出库不结转成本，第一，隐匿收入，出库不结转成本， 出现盘亏作损失处理。出现盘亏作损失处理。第二，管理原因第二，管理原因 *计量不准；计量不准；*毁损；毁损；*责任人责任人第三，计价方法的影响第三，计价方法的影响存货的确认存货的确认持有目的（短期周转、销售或消耗）持有目的（短期周转、销售或消耗）为在

36、建工程而储备的材料不计入存货为在建工程而储备的材料不计入存货企业特种储备以及按国家指令专项储备的资产不属于存货企业特种储备以及按国家指令专项储备的资产不属于存货存货的成本存货的成本取得成本（订货成本和购置成本）：取得成本（订货成本和购置成本）：也也包括运输费、包装包括运输费、包装费、保险费、仓储费、运输途中合理损耗、入库前的整理费、保险费、仓储费、运输途中合理损耗、入库前的整理挑选费、税金等挑选费、税金等储存成本：储存成本：包括采购人员的工资、采购部门的一般经费（包括采购人员的工资、采购部门的一般经费（如办公费、水电费、折旧费等）和采购业务费（如差旅费如办公费、水电费、折旧费等）和采购业务费（

37、如差旅费、邮电费、检验费等）。、邮电费、检验费等）。短缺成本：短缺成本：包括仓库折旧费、支付给储运部门的仓储费、包括仓库折旧费、支付给储运部门的仓储费、存货占用资本应计的利息、保险费、损耗费、公司自设仓存货占用资本应计的利息、保险费、损耗费、公司自设仓库的一切费用等。库的一切费用等。存货数字大：存货数字大：有利：有利：生产准备充足；生产准备充足；不会出现资金周转断档；不会出现资金周转断档；不利：不利：盈利能力受影响，存货资金大，创利性盈利能力受影响，存货资金大，创利性小，不会产生新的价值，有潜在损失。小，不会产生新的价值，有潜在损失。存货数字小：存货数字小：有利有利：结合损益表看，有利润说明资

38、：结合损益表看，有利润说明资 金充分调动，盈利能力增强金充分调动，盈利能力增强不利不利：停工待料；市场断销；可能会：停工待料；市场断销；可能会 影响企业抓住有利时间占领市场影响企业抓住有利时间占领市场由总则、确认、计量和由总则、确认、计量和披露共四章内容组成披露共四章内容组成由引言、定义、确认、由引言、定义、确认、初始计量、发出存货成本初始计量、发出存货成本的确定、期末计量、存货的确定、期末计量、存货成本结转、披露、衔接和成本结转、披露、衔接和附则共十部分内容组成。附则共十部分内容组成。总体总体结构结构取消了确定发出存货实际成取消了确定发出存货实际成本的后进先出法本的后进先出法发出存货五种计价

39、方法发出存货五种计价方法存货存货发出发出新准则新准则旧准则旧准则扩大到存货项目中，如需要通过相扩大到存货项目中，如需要通过相当长时间的生产活动才能够达到可销售当长时间的生产活动才能够达到可销售状态的存货。记入存货成本的借款费用，状态的存货。记入存货成本的借款费用，可以资本化。可以资本化。不包括存货项目不包括存货项目借款借款费用费用资本资本化的化的范围范围取消了对流通企业存货采购成本内容取消了对流通企业存货采购成本内容的说明条款的说明条款同时在同时在“不计入存货成本不计入存货成本”的项目内的项目内删除了原存货准则中有关删除了原存货准则中有关“商品流通企商品流通企业在采购过程中发生的运输费、装卸费

40、、业在采购过程中发生的运输费、装卸费、仓储费等费用仓储费等费用”的内容。的内容。存货采购成本存货采购成本包括采购价格、进包括采购价格、进口关税和其他税金口关税和其他税金等。等。 商品商品流通流通企业企业存货存货采购采购成本成本 新准则新准则旧准则旧准则取消了接收捐赠存货成本确取消了接收捐赠存货成本确定的相关说明定的相关说明接受捐赠存货接受捐赠存货成本确定的有成本确定的有具体说明具体说明 接受接受捐赠捐赠所发生的从事劳务提供人员所发生的从事劳务提供人员的直接人工和其他直接费用以的直接人工和其他直接费用以及可归属的间接费用，记入存及可归属的间接费用，记入存货成本货成本 未提及的内未提及的内容容劳务

41、劳务提供提供费用费用新准则新准则旧准则旧准则1 1、分析存货物理质量、分析存货物理质量存货的自然质量，即自然存货的自然质量，即自然状态状态2 2、分析存货的时效状况、分析存货的时效状况盈利性和变现性与时间盈利性和变现性与时间联系较大的存货联系较大的存货与保质期相联的存货与保质期相联的存货保质期越长，时效性越保质期越长，时效性越弱；反之亦然。弱；反之亦然。与内容相联的存货与内容相联的存货内容越稳定，时效性越弱内容越稳定，时效性越弱；反之亦然。；反之亦然。与技术相联的存货与技术相联的存货技术进步越快，时效性越技术进步越快，时效性越强；反之亦然。强；反之亦然。3 3、分析存货的品种构成、分析存货的品

42、种构成盈利性、技术状态、市盈利性、技术状态、市场前景、抗变能力等场前景、抗变能力等4 4、分析存货的毛利率，考察盈利性、分析存货的毛利率，考察盈利性5 5、分析存货的期末计价和存货跌价准备的计提，考、分析存货的期末计价和存货跌价准备的计提，考察变现性察变现性u关注是否利用存货进行潜亏挂账关注是否利用存货进行潜亏挂账u关注是否通过存货跌价准备进行巨额摊销关注是否通过存货跌价准备进行巨额摊销u关注是否存在抵押、担保的存货关注是否存在抵押、担保的存货6 6、分析存货周转率，考察周转性、分析存货周转率，考察周转性存货周转率存货周转率存货平均余额销货成本存货周转率 存货周转次数计算期天数存货周转天数 在

43、正常情况下，周转天数越少，企业营运在正常情况下，周转天数越少，企业营运效率越高。一般只能在同行业之间进行比较。效率越高。一般只能在同行业之间进行比较。案例案例2（P57）2期末存货）（期初存货存货平均余额七、其他流动资产质量分析七、其他流动资产质量分析1、其他应收款、其他应收款（1）、核算内容）、核算内容与销售无关，给职工代垫的款项，备用金，与销售无关，给职工代垫的款项，备用金，应收取的赔款，罚款，存出的保证金、应收应收取的赔款，罚款，存出的保证金、应收包装物租金、预付账款转入等。包装物租金、预付账款转入等。（2）问题）问题*该做费用不做费用，在此挂账该做费用不做费用，在此挂账；*对外投资不做

44、投资，在此挂账；对外投资不做投资，在此挂账；*数额过大数额过大重点关注金额大、时间长、来重点关注金额大、时间长、来自关联方的款项自关联方的款项*利用被投资企业转移资金利用被投资企业转移资金比较投资方自比较投资方自身报表与合并报表身报表与合并报表“其他应收款其他应收款”金额，差额金额，差额即为对被投资企业的资金提供量，我国规定：即为对被投资企业的资金提供量，我国规定：对外投资额不能超过实收资本对外投资额不能超过实收资本50%。案例案例3（P59）2、预付账款、预付账款形成原因形成原因l行业特点和付款方式行业特点和付款方式l商业信誉不高商业信誉不高l提供贷款提供贷款在供货稳定的情况下，可按约定转化

45、为在供货稳定的情况下，可按约定转化为存货。存货。其他应收款及预付账款其他应收款及预付账款如有确凿证据其不如有确凿证据其不符合预付账款条件符合预付账款条件性质，或供货商破性质，或供货商破产、撤消无望收到产、撤消无望收到所购货物转入其他所购货物转入其他应收款应收款除转入其他应收除转入其他应收款的预付账款外款的预付账款外，其他预付账款，其他预付账款不得计提坏账准不得计提坏账准备。备。3 3、应收股利、应收利息、应收股利、应收利息应收股利应收股利反映公司因股权投资而应收取的现金反映公司因股权投资而应收取的现金股利。公司应收其他单位的利润股利。公司应收其他单位的利润, ,也包括在此项中也包括在此项中应收

46、利息应收利息反映公司因债权投资而应收取的利息反映公司因债权投资而应收取的利息。公司购入到期还本付息债券应收的利息。公司购入到期还本付息债券应收的利息, ,不包括不包括在此项内在此项内 4 4、一年内到期的非流动资产、一年内到期的非流动资产主要包括一年内到期的持有至到期投资。主要包括一年内到期的持有至到期投资。八、流动资产整体质量分析八、流动资产整体质量分析1 1、经营流动资产的周转状况、经营流动资产的周转状况经营流动资产经营流动资产= =流动资产流动资产- -交易性金融资产交易性金融资产2 2、流动资产对流动负债的保证程度、流动资产对流动负债的保证程度（1 1）营运资金、流动比率或速动比率）营

47、运资金、流动比率或速动比率营营运资本运资本= =流动资产流动资产流动负债流动负债该指标越高，说明企业的短期偿债能力越强。该指标越高，说明企业的短期偿债能力越强。流动比率流动比率= =流动资产流动资产/ /流动负债（流动负债（2 2：1 1）速动比率速动比率= =速动资产速动资产/ /流动负债（流动负债（1 1：1 1）速动资产速动资产= =流动资产流动资产- -存货存货（2 2）流动资产的有效性）流动资产的有效性剔除不能用于偿还流动负债的剔除不能用于偿还流动负债的“其他应收款其他应收款”和存货和存货（3 3）流动负债的）流动负债的“沉淀沉淀”近期不用支付的负近期不用支付的负债债（4 4）考察对

48、流动资产和流动负债处理的恰当性）考察对流动资产和流动负债处理的恰当性高估或低估减值准备，高估或低估预计负债高估或低估减值准备，高估或低估预计负债（5 5）考察营业利润与经营活动现金流的平衡性）考察营业利润与经营活动现金流的平衡性案例案例4（P60）第五节第五节 主要非流动资产质量分析主要非流动资产质量分析非流动资产是指企业资产中变现时间在一年以上或非流动资产是指企业资产中变现时间在一年以上或长于一年的一个营业周期以上的那部分资产。长于一年的一个营业周期以上的那部分资产。一、可供出售金融资产一、可供出售金融资产可供出售金融资产是指企业没有划分为交易性金可供出售金融资产是指企业没有划分为交易性金融

49、资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。融资产。计价计价公允价值公允价值+ +交易费用交易费用公允价值变动计入公允价值变动计入“资本公积资本公积其他资本公其他资本公积积”，处置时再将其转入投资收益，处置时再将其转入投资收益不能再划分为交易性金融资产不能再划分为交易性金融资产二、持有至到期投资二、持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，包括国债、企业债券和金融债券等。包

50、括国债、企业债券和金融债券等。l 盈利性的分析盈利性的分析按权责发生制确认利息收入按权责发生制确认利息收入l 分析其项目构成和债务人构成分析其项目构成和债务人构成持有至到期投资明细表持有至到期投资明细表l 变现性变现性减值情况（注意少提或多提）减值情况（注意少提或多提）注意：金融资产减值准备可以冲回，其他资产的减值准备不注意：金融资产减值准备可以冲回，其他资产的减值准备不能冲回。能冲回。 l 需处置时，可转换为可供出售金融资产，按公允价值计量，需处置时，可转换为可供出售金融资产，按公允价值计量，差额计入资本公积，且差额计入资本公积，且2 2年内不得转回年内不得转回三、长期股权投资三、长期股权投