商业银行现金资产管理.pptx

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1、会计学1商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则 1存款准备金的管理存款准备金的管理2商业银行现金资产与流动性需求商业银行现金资产与流动性需求3商业银行流动性需求的预测商业银行流动性需求的预测4第1页/共71页4.14.1商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则 n n一、现金资产的构成一、现金资产的构成（一）库存现金：（一）库存现金：商业银行保存商业银行保存在金库中的现钞和硬币在金库中的现钞和硬币（二）托收中的现金：（二）托收中的现金：托收未

2、达托收未达款，本行通过对方银行向外地付款，本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据款单位或个人收取的票据（三）在中央银行的存款：（三）在中央银行的存款：存款存款准备金准备金（四）存放同业存款：（四）存放同业存款：商业银行商业银行存放在代理行和相关银行的存款存放在代理行和相关银行的存款第2页/共71页4.14.1商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则n n二、现金资产管理的目的和原则二、现金资产管理的目的和原则n n（一）目的（一）目的n n持有现金（保障清偿力）持有现金（保障清偿力）流流动性需要动性

3、需要n n现金（非盈利性资产）现金（非盈利性资产）盈利盈利性需要性需要n n在确保银行流动性需要的前提下，在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的的比重，使现金资产达到适度的规模规模第3页/共71页4.1商业银行现金资产管理的目的商业银行现金资产管理的目的和原则和原则n n（二）原则（二）原则（二）原则（二）原则 1 1 1 1、适度存量控制原则：适度存量控制原则：适度存量控制原则：适度存量控制原则：确保流动性与盈利确保流动性与盈利确保流动性与盈利确保流动性与盈利 性的统一性的统一性的统一性的统一 2 2 2 2、适时流

4、量调节原则适时流量调节原则适时流量调节原则适时流量调节原则（为满足适度存量进（为满足适度存量进（为满足适度存量进（为满足适度存量进 行的及时动态调整）行的及时动态调整）行的及时动态调整）行的及时动态调整）3 3 3 3、安全性原则：安全性原则：安全性原则：安全性原则：防止意外，确保现金安全防止意外，确保现金安全防止意外，确保现金安全防止意外，确保现金安全第4页/共71页4.24.2存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理一、存款准备金一、存款准备金 存款准备金存款准备金存款准备金存款准备金是商业银行在中央银行的存款由两部分组是商业银行在中央银行的存款由两部分组是商业银行

5、在中央银行的存款由两部分组是商业银行在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。金是商业银行现金资产的重要组成部分。金是商业银行现金资产的重要组成部分。金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金法定准备金法定准备金法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准是按照法定比率向中央银行缴存的存款准是按照法定比率向中央银行缴存的存款准是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。备金。备金。备金。超额准备金

6、超额准备金超额准备金超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了是指在中央银行存款准备金账户中超出了是指在中央银行存款准备金账户中超出了是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。金有此消彼长的关系。金有此消彼长的关系。金有此消彼长的关系。第5页/共71页第6页/共71页4.24.2存款准备金的管理存款准备金的管理二、满足法定存款准备金要求二、满足法定存款准备金要求1、滞后准备金计算法（时差准备金计算法）、

7、滞后准备金计算法（时差准备金计算法）滞后准备金计算法是根据滞后准备金计算法是根据前期前期存款负存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对这种方法主要适用于银行对非交易性账非交易性账户户存款计算存款准备金。存款计算存款准备金。第7页/共71页具体做法具体做法：根据银行两周前为开：根据银行两周前为开始日的始日的7 7天为计算基期，根据天为计算基期，根据7 7天的平均存款余额，按照法定存天的平均存款余额，按照法定存款准备金率计算本周该行在中央款准备金率计算本周该行在中央银行的法定存款准备金额。银行的法定存款准备金额。案例案例：某银行在：某银

8、行在8 8月月2 2日（周四）日（周四）至至8 8日（周三）非交易性存款平日（周三）非交易性存款平均余额为均余额为5000050000万元，按照万元，按照9%9%的存款准备金率，该行在的存款准备金率，该行在8 8月月1616日（周四）到日（周四）到2222日（周三）这日（周三）这一周中应保持的准备金余额为一周中应保持的准备金余额为45004500万元。万元。第8页/共71页（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）第9页/共71页4.24.2存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理、同步准备金计算法、同步

9、准备金计算法同步准备金计算法的基本原同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的这种方法主要适用于商业银行的交易性账户交易性账户存款计算准备金。存款计算准备金。第10页/共71页具体做法具体做法：确定两周为一个计算期，：确定两周为一个计算期，计算计算1414天中交易性账户的存款余天中交易性账户的存款余额，根据法定存款准备金率确定额，根据法定存款准备金率确定今后今后1414天的法定存款准备金饿。天的法定存款准备金饿。案例案例：某银行在：某银行在8 8月月2 2日（周四）至日（周四）

10、至1515日（周三）交易性存款平均余日（周三）交易性存款平均余额为额为3000030000万元，按照万元，按照9%9%的存款的存款准备金率，该行在准备金率，该行在8 8月月4 4日（周六）日（周六）到到1717日（周三）这一周中应保持日（周三）这一周中应保持的准备金余额为的准备金余额为27002700万元。万元。第11页/共71页4.24.2存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理（四五六日一二三）（四五六日一二三）四五（四五六日一二三）（四五六日一二三）四五第12页/共71页4.24.2存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理n n2、法定准备

11、金头寸管理、法定准备金头寸管理n n商业银行对法定存款准备金管理的基本出发商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户使准备金账户最小化最小化。第13页/共71页4.24.2存款准备金的管理存款准备金的管理n n银行法定存款准备金管理需要银行法定存款准备金管理需要银行法定存款准备金管理需要银行法定存款准备金管理需要提前预测提前预测提前预测提前预测在准备金保持期内在准备金保持期内在准备金保持期内在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准的各种

12、存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。备金的具体管理目标。备金的具体管理目标。备金的具体管理目标。n n银行将已缴纳的存款准备金余额与银行将已缴纳的存款准备金余额与银行将已缴纳的存款准备金余额与银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量实际需要量实际需要量实际需要量进行比较，进行比较，进行比较，进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益若不足则补足，若多余则调减以增加收益若不足则补足，若多余则调减以增加收益若不足则补足，若多余则调减以增加收益第14页/共71页4.24.2存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管

13、理存款准备金的管理n n我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末余额计算我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末余额计算我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末余额计算我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末余额计算准备金，并在此后的准备金，并在此后的准备金，并在此后的准备金，并在此后的3-43-4天要保证准备金的到位。（同步准天要保证准备金的到位。（同步准天要保证准备金的到位。（同步准天要保证准备金的到位。（同步准备金计算法）备金计算法）备金计算法）备金计算法）第15页/共71页4.24.2存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理存款准备金的管理三、超额准备金的管理三、超额准

14、备金的管理、影响超额准备金需要量的因素、影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动）存款波动 避免存款大量流出时采用出售证券、催收避免存款大量流出时采用出售证券、催收贷款、向中央银行借款等增加成本减少收贷款、向中央银行借款等增加成本减少收益的做法补充资金。益的做法补充资金。第16页/共71页4.34.3商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理（二）超额准备金的管理（二）超额准备金的管理、影响超额准备金需要量的因素、影响超额准备金需要量的因素（2）贷款的发放与收回）贷款的发放与收回贷给本行开户企业贷给本行开户企业-不变不变贷给他行开户的企业或本行开户

15、企业立即对贷给他行开户的企业或本行开户企业立即对外支付外支付-减少减少收回本行开户贷款收回本行开户贷款-不变不变收回他行开户贷款收回他行开户贷款-增加增加第17页/共71页4.34.3商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理（二）超额准备金的管理（二）超额准备金的管理、影响超额准备金需要量的因素、影响超额准备金需要量的因素（3）其他因素）其他因素A、向中央银行借款、向中央银行借款B、同业往来状况、同业往来状况C、法定存款准备金的变化、法定存款准备金的变化第18页/共71页4.34.3商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管

16、理商业银行现金资产的管理、超额准备金的管理的重点、超额准备金的管理的重点 在准确测算超额准备金需要量的情况下，在准确测算超额准备金需要量的情况下，适适当控制准备金规模。当控制准备金规模。第19页/共71页4.34.3商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求 n n一、流动性需求及其种类一、流动性需求及其种类n n1、短期流动性需求、短期流动性需求季节性季节性因素因素第20页/共71页n n2 2、长期流动性需求、长期流动性需求、长期流动性需求、长期流动性需求经济发展经济发展经济发展经济发展第21页/共71页4.34

17、.3商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求n n3、周期流动性需求、周期流动性需求第22页/共71页n n4、临时流动性需求、临时流动性需求第23页/共71页4.34.3商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求二、现金资产与流动性供给二、现金资产与流动性供给 1 1、银行的现金资产直接形成对、银行的现金资产直接形成对流动性的供给流动性的供给 银行的现金资产是银行的资银行的现金资产是银行的资金运用金运用 2 2、资金头寸、资金头寸 在银

18、行资金营运中，我国商在银行资金营运中，我国商业银行习惯地将可供商业业银行习惯地将可供商业银行直银行直接、自主运用的资金接、自主运用的资金称之为资金称之为资金头寸。头寸。第24页/共71页头寸不够，掉不过头来头寸不够，掉不过头来 第25页/共71页流动性过剩，头寸过多流动性过剩，头寸过多第26页/共71页 可用头寸：可用头寸：可用头寸：可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头库存现金、在中央银行的超

19、额准备金及存放同业存款。可用头库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。寸也称为可用现金。寸也称为可用现金。寸也称为可用现金。基础头寸：基础头寸：基础头寸：基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于之和。银行最

20、具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段充当银行一切资金结算的最终支付手段充当银行一切资金结算的最终支付手段充当银行一切资金结算的最终支付手段。可贷头寸：可贷头寸：可贷头寸：可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。资金头寸的种类资金头寸的种类第27页/共7

21、1页各种头寸之间的关系各种头寸之间的关系可贷头寸可贷头寸库存现金库存现金超超准备金超超准备金基础头寸基础头寸库存现金库存现金超额准备金超额准备金可支付准备可支付准备可用头寸可用头寸库存现金库存现金超额准备金超额准备金存放同行存款存放同行存款第28页/共71页4.44.4银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测n n一、流动性需求预测的意义一、流动性需求预测的意义一、流动性需求预测的意义一、流动性需求预测的意义流动性供给增加流动性供给增加流动性需求增加流动性需求增加库存现金库存现金(存款存款)客户提取现金（提现）客户提取现金（提现）提供非存款服务所得收入提

22、供非存款服务所得收入客户合理的贷款要求客户合理的贷款要求客户偿还贷款客户偿还贷款偿还其他商业银行的借款偿还其他商业银行的借款银行资产出售银行资产出售支付各种营业费用和税金支付各种营业费用和税金货币市场借款货币市场借款派发现金股利派发现金股利发行新股发行新股第29页/共71页流动性供求缺口流动性供求缺口流动性供求缺口流动性供求缺口 1、缺口的形成：缺口的形成：在任意时点上银行的流动性在任意时点上银行的流动性在任意时点上银行的流动性在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸，需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸，需求与供给的对比状况决定了在这一

23、时刻银行的净流动性头寸，需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸，反映了银行反映了银行反映了银行反映了银行流动性余缺流动性余缺流动性余缺流动性余缺缺口（正、负）缺口（正、负）缺口（正、负）缺口（正、负）流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必须流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必须流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必须流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必须不断的处理其流动性问题。不断的处理其流动性问题。不断的处理其流动性问题。不断的处理其流动性问题。2、缺口的填补：缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口当银行面临负的流动性

24、缺口当银行面临负的流动性缺口当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产利性资产利性资产利性资产。第30页/共71页4.44.4商业银行流动性的需求和供给商业银行流动性的需求和供给

25、商业银行流动性的需求和供给商业银行流动性的需求和供给n n商业银行流动性净头寸商业银行流动性净头寸商业银行流动性净头寸商业银行流动性净头寸=流动性供给流动性供给流动性供给流动性供给流动性需求流动性需求流动性需求流动性需求流动性供给流动性供给 流动性需求流动性需求流动性缺口流动性缺口问题问题筹集资金筹集资金弥补缺口弥补缺口流动性供给流动性供给流动性需求流动性需求流动性盈余流动性盈余投资多余的投资多余的流动性资金流动性资金第31页/共71页4.44.4商业银行流动性管理概述商业银行流动性管理概述商业银行流动性管理概述商业银行流动性管理概述n n流动性管理的意义流动性管理的意义生命线生命线 最最重要

26、重要n n核心目标核心目标：商业银行科学合理的：商业银行科学合理的管理调度自己的可支配资金，管理调度自己的可支配资金，n n一方面保证满足对商业银行资金一方面保证满足对商业银行资金的各种的各种需求需求；n n另一方面不至于形成资金另一方面不至于形成资金闲置闲置，造成盈利性的降低，造成盈利性的降低，n n从而使银行以从而使银行以最小的流动性缺口最小的流动性缺口进行经营管理活动。进行经营管理活动。第32页/共71页 四、流动性需求预测的方法四、流动性需求预测的方法四、流动性需求预测的方法四、流动性需求预测的方法贷款贷款存款存款银行流动性银行流动性1.1.因素法（资金来源和运用法）因素法（资金来源和

27、运用法）以简单的事实开始：以简单的事实开始：资金头寸需要量资金头寸需要量=预计贷款增量预计贷款增量 +应缴存款准备金增量应缴存款准备金增量-预计存款增量预计存款增量第33页/共71页 步骤：步骤：步骤：步骤：（1 1）为给定的流动性计划期间预测）为给定的流动性计划期间预测贷款和存款数额贷款和存款数额 （2 2）估算出同一计划期内贷款和）估算出同一计划期内贷款和存款的增减额存款的增减额 （3 3）比较存贷款的变化，预计银）比较存贷款的变化，预计银行流动性是盈余还行流动性是盈余还 是不足。是不足。（4 4）适时采取相应的措施）适时采取相应的措施 例：例：例：例：P98P98第34页/共71页 2.

28、2.2.2.资金结构法资金结构法资金结构法资金结构法 （1 1）负债的构成及流动性需求）负债的构成及流动性需求）负债的构成及流动性需求）负债的构成及流动性需求 游动性货币负债（游动性货币负债（游动性货币负债（游动性货币负债（“热钱热钱热钱热钱”债务）债务）债务）债务）对利率极为敏感，必须随时应付提现；对利率极为敏感，必须随时应付提现；对利率极为敏感，必须随时应付提现；对利率极为敏感，必须随时应付提现；脆弱性货币负债（敏感资金）脆弱性货币负债（敏感资金）脆弱性货币负债（敏感资金）脆弱性货币负债（敏感资金）大额存款和非存款负债；大额存款和非存款负债；大额存款和非存款负债；大额存款和非存款负债；稳定

29、性货币负债（稳定资金）稳定性货币负债（稳定资金）稳定性货币负债（稳定资金）稳定性货币负债（稳定资金）被提取的可能性很小。被提取的可能性很小。被提取的可能性很小。被提取的可能性很小。根据各类负债总额及其相应的流动性准备率根据各类负债总额及其相应的流动性准备率根据各类负债总额及其相应的流动性准备率根据各类负债总额及其相应的流动性准备率 计算出各类负债流动性需求量。计算出各类负债流动性需求量。计算出各类负债流动性需求量。计算出各类负债流动性需求量。例例例例 P99P99第35页/共71页（2）贷款的构成及流动性需求）贷款的构成及流动性需求 根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。根据各类贷款的

30、需求计算出各类贷款流动性需求量。根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。（3）总流动性需求）总流动性需求 银行总流动性需求银行总流动性需求银行总流动性需求银行总流动性需求=存款负债的流动性需求存款负债的流动性需求存款负债的流动性需求存款负债的流动性需求 +贷款流动性需求贷款流动性需求贷款流动性需求贷款流动性需求第36页/共71页n n流动性总需求流动性总需求=负债性流动性需负债性流动性需求求+贷款流动性需求贷款流动性需求n n=95%（游动性货币负债游动性货币负债法法定准备）定准备）+n n30%（脆弱性货币负债（脆弱性货币负债法定法定准备）

31、准备）+n n15%（稳定资金负债（稳定资金负债法定准法定准备）备）+n n100%预计新增贷款预计新增贷款 例例例例 P100P100第37页/共71页n n3、流动性指标法：考虑未来各种可能出现、流动性指标法：考虑未来各种可能出现的情况，并为每种可能出现的情况依据历史的情况，并为每种可能出现的情况依据历史资料和经验设定一个概率值，然后综合各种资料和经验设定一个概率值，然后综合各种情况，得出未来较为准确的流动性预测需求情况，得出未来较为准确的流动性预测需求量。量。用流动性指标体系反映、衡量银用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况行的流动性状况 P100-101P100-101第38页/共

32、71页我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标 1 1、流动性比例、流动性比例、流动性比例、流动性比例 流动性比例流动性资产流动性负债流动性比例流动性资产流动性负债流动性比例流动性资产流动性负债流动性比例流动性资产流动性负债100%100%25%25%2 2、核心负债依存度、核心负债依存度、核心负债依存度、核心负债依存度 核心负债依存度核心负债总负债核心负债依存度核心负债总负债核心负债依存度核心负债总负债核心负债依存度核心负债总负债100%100%60%60%3 3、流动性缺

33、口率、流动性缺口率、流动性缺口率、流动性缺口率流动性缺口率流动性缺口率流动性缺口率流动性缺口率=流动性缺口流动性缺口流动性缺口流动性缺口/90/90天内到期表内外资产天内到期表内外资产天内到期表内外资产天内到期表内外资产100%100%-10%-10%第39页/共71页4.5 4.5 流动性需求与来源的流动性需求与来源的协调管理协调管理 本节内容本节内容 1、流动性需求管理的原则、流动性需求管理的原则 2、流动性需求与来源的协、流动性需求与来源的协调管理方法调管理方法 3、流动性需求管理效果的、流动性需求管理效果的衡量衡量 第40页/共71页 一、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则一

34、、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则 1.进取型原则进取型原则主动负债方式主动负债方式 要考虑资金成本、受市场因素的影要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险响，有一定的风险 没借钱时没借钱时借钱后借钱后第41页/共71页 一、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则 2.保守型原则保守型原则资产转换、出资产转换、出售方式售方式 风险小、机会风险小、机会成本大成本大 第42页/共71页 一、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则 3.成本最低原则成本最低原则 流动性缺口的满

35、足应以筹资成流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。本最低为原则。第43页/共71页农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府临江市政府临江市政府“冒险冒险冒险冒险”发文发文发文发文“拉存款拉存款拉存款拉存款”n n关于扶持农村信用联社增加存款意见关于扶持农村信用联社增加存款意见关于扶持农村信用联社增加存款意见关于扶持农村信用联社增加存款意见的通知的通知的通知的通知n n 要求全市要求全市要求全市要求全市财政供养范畴内财政供养范畴内财政供养范畴内财政供养范畴内的各乡镇（街）党委（党工委）的各乡镇（街）党委（党工委）的各乡镇（街）党委（党工委）的

36、各乡镇（街）党委（党工委），人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市直，人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市直，人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市直，人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市直各部门，要组织各部门，要组织各部门，要组织各部门，要组织人均存款人均存款人均存款人均存款1 1万元万元万元万元，副科级以上的干部，副科级以上的干部，副科级以上的干部，副科级以上的干部人均人均人均人均存款存款存款存款2 2万元万元万元万元，存款期限为，存款期限为，存款期限为，存款期限为1 1年以上，于年以上，于年以上，于年以上，于20082008年年年年4 4月底以前存月底以前存月

37、底以前存月底以前存入临江市农村信用合作联社（下称：入临江市农村信用合作联社（下称：入临江市农村信用合作联社（下称：入临江市农村信用合作联社（下称：“临江农信社临江农信社临江农信社临江农信社”）。）。）。）。第44页/共71页农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府临江市政府临江市政府“冒险冒险冒险冒险”发文发文发文发文“拉存款拉存款拉存款拉存款”n n 通知中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社开立存款帐户的，通知中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社开立存款帐户的，通知中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社开立存款帐户的，

38、通知中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社开立存款帐户的，4 4月底前，要将存款帐户迁入农村信用联社。月底前，要将存款帐户迁入农村信用联社。月底前，要将存款帐户迁入农村信用联社。月底前，要将存款帐户迁入农村信用联社。保证机关团体、事业单位对公存保证机关团体、事业单位对公存保证机关团体、事业单位对公存保证机关团体、事业单位对公存款全部存入临江农信社。款全部存入临江农信社。款全部存入临江农信社。款全部存入临江农信社。n n 除此外，通知还要求各部门一定要高度重视此项存款活动，党员、领导干部除此外，通知还要求各部门一定要高度重视此项存款活动，党员、领导干部除此外，通知还要求各部门一定要高度重视

39、此项存款活动，党员、领导干部除此外，通知还要求各部门一定要高度重视此项存款活动，党员、领导干部要要要要带头存款带头存款带头存款带头存款，还要，还要，还要，还要广泛动员亲属、朋友广泛动员亲属、朋友广泛动员亲属、朋友广泛动员亲属、朋友把存款存入临江农信社，支持临江市把存款存入临江农信社，支持临江市把存款存入临江农信社，支持临江市把存款存入临江农信社，支持临江市经济建设。经济建设。经济建设。经济建设。n n 这则通知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政府，并盖有公章。这则通知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政府，并盖有公章。这则通知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政府，并盖有公章。这

40、则通知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政府，并盖有公章。第45页/共71页农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府临江市政府临江市政府“冒险冒险冒险冒险”发文发文发文发文“拉存款拉存款拉存款拉存款”n n但从全市来看，农业信贷资金总需求约但从全市来看，农业信贷资金总需求约但从全市来看，农业信贷资金总需求约但从全市来看，农业信贷资金总需求约2 2 亿元，而目前临江亿元，而目前临江亿元，而目前临江亿元，而目前临江农信社可调用的贷款资金只有农信社可调用的贷款资金只有农信社可调用的贷款资金只有农信社可调用的贷款资金只有1 1 亿元左右。亿元左右

41、。亿元左右。亿元左右。n n一方面是农民对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大一方面是农民对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大一方面是农民对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大一方面是农民对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大;n n一方面是国有商业银行收缩信贷战线一方面是国有商业银行收缩信贷战线一方面是国有商业银行收缩信贷战线一方面是国有商业银行收缩信贷战线;n n另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政策的影响，另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政策的影响，另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政策的影响，另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政策的影响，以及存贷比例的限制，

42、农村信用社难以扩大贷款投放规模以及存贷比例的限制，农村信用社难以扩大贷款投放规模以及存贷比例的限制，农村信用社难以扩大贷款投放规模以及存贷比例的限制，农村信用社难以扩大贷款投放规模.第46页/共71页农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府临江市政府临江市政府“冒险冒险冒险冒险”发文发文发文发文“拉存款拉存款拉存款拉存款”n n吉林银监局临江监管办在了解了情况后，先吉林银监局临江监管办在了解了情况后，先后与临江市政府有关部门、临江农信社等方后与临江市政府有关部门、临江农信社等方面进行了沟通，并要求政府部门今后不能再面进行了沟通，并要求政府部门

43、今后不能再发布类似的通知或动员，应禁止以强制命令发布类似的通知或动员，应禁止以强制命令形式出现，以保证公平公正的金融市场竞争形式出现，以保证公平公正的金融市场竞争环境。环境。n n吉林银监局认为这种做法不仅不妥，而且已吉林银监局认为这种做法不仅不妥，而且已经踩上了政策的经踩上了政策的“红线红线”，这种行为必须禁，这种行为必须禁止。止。第47页/共71页二、流动性需求与来源的二、流动性需求与来源的协调管理方法协调管理方法 1 1、资产流动性管理策略、资产流动性管理策略、资产流动性管理策略、资产流动性管理策略资产转换策略资产转换策略 以持有流动性资产来储存流动性。以持有流动性资产来储存流动性。以持

44、有流动性资产来储存流动性。以持有流动性资产来储存流动性。流动性资产的特征流动性资产的特征流动性资产的特征流动性资产的特征 流动性资产必须有即时变现的市场流动性资产必须有即时变现的市场流动性资产必须有即时变现的市场流动性资产必须有即时变现的市场 流动性资产必须有合理的稳定价格流动性资产必须有合理的稳定价格流动性资产必须有合理的稳定价格流动性资产必须有合理的稳定价格 流动性资产必须是可逆的流动性资产必须是可逆的流动性资产必须是可逆的流动性资产必须是可逆的 最受银行欢迎的流动性资产有哪些？最受银行欢迎的流动性资产有哪些？最受银行欢迎的流动性资产有哪些？最受银行欢迎的流动性资产有哪些？第48页/共71

45、页流动性：高流动性：高低低 盈利性：低盈利性：低高高现金储备（一级储备）现金储备（一级储备）二级储备二级储备库存现金库存现金短期政府债券短期政府债券长期贷款长期贷款同业存款同业存款短期同业拆借短期同业拆借抵押贷款抵押贷款中央银行存款中央银行存款商业票据商业票据长期债券长期债券尽量减到最小尽量减到最小最佳资产对象最佳资产对象不宜大量持有不宜大量持有第49页/共71页4.54.5流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理n n优点：风险小优点：风险小 提高存款者对该银行的信心提高存款者对该银行的信心 缺点：持有过多的流动性资产会加大经营

46、机缺点：持有过多的流动性资产会加大经营机会成本会成本 不利于银行扩大经营规模，实现规模收不利于银行扩大经营规模，实现规模收益益 加大银行整体经营风险，对银行信誉和加大银行整体经营风险，对银行信誉和形象形象 不利不利第50页/共71页4.54.5流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理n n2、负债流动性管理策略（、负债流动性管理策略（借入借入流动性策略）流动性策略）n n强调从市场上强调从市场上“购买购买”性性n n银行应当尽量加大资产规模，尤其是高盈利银行应当尽量加大资产规模，尤其是高盈利性资产的数量，当市场对银行有流动性需求性

47、资产的数量，当市场对银行有流动性需求时，银行应该通过向货币市场借款来满足流时，银行应该通过向货币市场借款来满足流动性需求。动性需求。借入流动性有哪些优势？借入流动性有哪些优势？银行借入流动性的主要来源有哪些？银行借入流动性的主要来源有哪些？什么银行可以广泛应用这一策略？什么银行可以广泛应用这一策略？第51页/共71页4.54.5流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理n n优点：优点：n n可以将银行资产的规模和结构保持在一个较可以将银行资产的规模和结构保持在一个较为合理与理想的水平，提高盈利能力为合理与理想的水平，提高盈利能力n

48、 n可以降低银行借入资金的成本可以降低银行借入资金的成本n n缺点：缺点：n n风险较大风险较大n n流动性压力有可能转变为流动性危机流动性压力有可能转变为流动性危机第52页/共71页 3 3、以创新方式来满足流动性的、以创新方式来满足流动性的需要需要 远期、期权、贷款出售、远期、期权、贷款出售、贷款证券化贷款证券化第53页/共71页三、流动性需求管理效果的衡量实践是检验真理的唯一标准！实践是检验真理的唯一标准！流动性需求管理效果如何要靠市场流动性需求管理效果如何要靠市场检验！检验！来自市场的信号来自市场的信号第54页/共71页4.54.5流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理流

49、动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理n n三、流动性需求管理效果的衡量三、流动性需求管理效果的衡量三、流动性需求管理效果的衡量三、流动性需求管理效果的衡量n n1、公众对银行的信心、公众对银行的信心n n2、银行股票价格是否稳定、银行股票价格是否稳定n n3、发行大额可转让定期存单以、发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价及其他负债是否存在风险溢价n n4、出售银行资产有无损失、出售银行资产有无损失n n5、能否满足客户的合理贷款需、能否满足客户的合理贷款需求求n n6、是否频繁的从中央银行借款、是否频繁的从中央银行借款第55页/共71页美国伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮

50、第56页/共71页案情案情n n伊利诺斯大陆银行拥有伊利诺斯大陆银行拥有伊利诺斯大陆银行拥有伊利诺斯大陆银行拥有420420亿美元资产，与花旗银行、亿美元资产，与花旗银行、亿美元资产，与花旗银行、亿美元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，也是当时大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，也是当时大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，也是当时大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，也是当时美国中西部最大、全美第八大银行。该行的存款客美国中西部最大、全美第八大银行。该行的存款客美国中西部最大、全美第八大银行。该行的存款客美国中西部最大、全美第八大银行。该行的存款客户主是大公司、货币市场互助基