(简体)金融案例研究的基本方法.ppt

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1、金融案例研究的基本方法金融案例研究的基本方法金融之家金融之家股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！开场白开场白v1、金融研究作品的基本构成要素：主题与逻辑、金融研究作品的基本构成要素：主题与逻辑v2、主题：通过各种材料所表达的中心意思。、主题：通过各种材料所表达的中心意思。它贯穿着文章它贯穿着文章的的“全部内容全部内容”,体现着作者写作的主要意图体现着作者写作的主要意图,包含着作者对包含着作者对文章中反映的客观事物的基本认识、理解和评价。文章中反映的客观事物的基本认识、理解和评价。v主题要鲜明、新颖，具有时代意义。主题要鲜明、新颖，具有时代意义。v3、逻辑：、逻

2、辑：一是思维的规律性；二是事物发展的客观规律性。一是思维的规律性；二是事物发展的客观规律性。是作者按照上述两项规律性要求，准确、客观表述文章主题是作者按照上述两项规律性要求，准确、客观表述文章主题的基本技巧。的基本技巧。v4、主题和逻辑是研究作品不变的核心要件。、主题和逻辑是研究作品不变的核心要件。只有具备了鲜只有具备了鲜明的主题和完美的逻辑，一件研究作品才算成功明的主题和完美的逻辑，一件研究作品才算成功。v5、金融案例研究是一种靠、金融案例研究是一种靠实证分析实证分析表明研究主题的文体形表明研究主题的文体形式。式。其逻辑方式：定性分析、数量分析其逻辑方式：定性分析、数量分析股票配资软件，18

3、950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（1）v2 2、典型金融案例作品简介、典型金融案例作品简介v2.12.1、作品：、作品：v 以互助联保为基础重构中小企业信用担保体系以互助联保为基础重构中小企业信用担保体系；发；发表在表在金融研究金融研究20082008年第年第2 2期期v2.22.2、作品主题、作品主题v 互助联保是未来中小企业信用担保体系的重点互助联保是未来中小企业信用担保体系的重点v2.32.3、文章逻辑、文章逻辑v 以市场定价为基础的商业担保及其创新，有效作用空间以市场定价为基础的商业担保及其创新，有效作用空间有限；而层级更低

4、、数量更大的中小企业才是融资难的真正有限；而层级更低、数量更大的中小企业才是融资难的真正主体，它们既有旺盛的信用担保需求，又有广泛的经济合作主体，它们既有旺盛的信用担保需求，又有广泛的经济合作基础，还有山东已经成功的、互助联保的实践经验，因而是基础，还有山东已经成功的、互助联保的实践经验，因而是未来信用担保体系建设的重点。未来信用担保体系建设的重点。股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（2）v3 3、案例故事及其梗概、案例故事及其梗概v3.23.2、滨州李庄、菏泽鄄城、潍坊昌乐、泰安羊流、滨州李庄、菏泽鄄城、潍坊昌乐、

5、泰安羊流、临沂蒙阴等地陆续出现了一批互助性信用担保联盟临沂蒙阴等地陆续出现了一批互助性信用担保联盟v3.33.3、这些互助联保组织在组织体系、运作机制等方、这些互助联保组织在组织体系、运作机制等方方面与专业担保有着本质的区别方面与专业担保有着本质的区别v3.43.4、互助联保组织发展势态良好，并被不断被复制、互助联保组织发展势态良好，并被不断被复制、模仿和学习模仿和学习股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（3）v4 4、主题及思路猜测、主题及思路猜测v4.14.1、信用互助担保为什么会在这些、信用互助担保为什么会在这些

6、地区、行业地区、行业陆续出现？陆续出现？是偶然还是必然？是偶然还是必然？v4.24.2、这些企业为什么、这些企业为什么不求助于专业担保不求助于专业担保？v4.34.3、这些企业为什么要、这些企业为什么要结盟结盟，而不采取其他的组织方式？，而不采取其他的组织方式？它们之间相互结盟的基础和条件是什么？它们之间相互结盟的基础和条件是什么？v4.44.4、银行银行为什么会为什么会认可认可这些信用互助担保？这些信用互助担保？v4.54.5、互助担保有哪些、互助担保有哪些比较优势比较优势？v 其内部运作机制如何？其内部运作机制如何？v 如何分割收益、风险，平衡利益关系？如何分割收益、风险，平衡利益关系？v

7、 是否具备在其他地区、行业大面积推广的价值？是否具备在其他地区、行业大面积推广的价值？股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（4）v5 5、研究逻辑：对比分析、研究逻辑：对比分析v5.15.1、山东境内互助联保组织的基本属性、山东境内互助联保组织的基本属性v（1 1）互助性、合作性；）互助性、合作性；v（2 2）另类信用担保；采取的是非市场交易的方式）另类信用担保；采取的是非市场交易的方式v5.25.2、互助联保模式被大面积复制、模仿，被企业和、互助联保模式被大面积复制、模仿，被企业和银行所认可，说明其广阔市场空间和较强

8、生命力银行所认可，说明其广阔市场空间和较强生命力v5.35.3、与其相对应的专业担保却多数面临困境、问题、与其相对应的专业担保却多数面临困境、问题与不足，需要具体分析专业担保的适用范围和局限与不足，需要具体分析专业担保的适用范围和局限性性股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（5）v6 6、研究所涉及的相关理论和政策问题：、研究所涉及的相关理论和政策问题：v6.16.1、供给角度、供给角度v 信用担保：信息不对称及其风险；市场失灵与中介介入信用担保：信息不对称及其风险；市场失灵与中介介入v 专业担保的作用机制：专业风险管

9、理；担保定价与市场交易专业担保的作用机制：专业风险管理；担保定价与市场交易v 专业担保的作用结果：外部性经济专业担保的作用结果：外部性经济v 专业担保的市场边界：银行边缘信贷市场的专业担保的市场边界：银行边缘信贷市场的外围地带外围地带；边界越扩大，信息不；边界越扩大，信息不对称问题越严重，风险与收益结构越失衡，对称问题越严重，风险与收益结构越失衡，外部性经济外部性经济越显著越显著v6.26.2、需求角度、需求角度v 中小企业融资特点中小企业融资特点v 信用担保对中小企业的信用担保对中小企业的紧迫性、可得性、便利性紧迫性、可得性、便利性v 中小企业对信用担保的中小企业对信用担保的低成本、高约束低

10、成本、高约束要求要求v6.36.3、关于矫正外部性或市场失灵的基本路径：、关于矫正外部性或市场失灵的基本路径：v （1 1）靠提高市场定价来解决。价高需求降低，价低供给减少，两者都导致）靠提高市场定价来解决。价高需求降低，价低供给减少，两者都导致市场萎缩市场萎缩v （2 2）靠政府补贴来解决。产生市场差价，导致严重寻租和复杂的监督问题）靠政府补贴来解决。产生市场差价，导致严重寻租和复杂的监督问题v （3 3）靠）靠内部化内部化来解决。来解决。股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（6）v1 1、解剖案例、解剖案例-引言引

11、言v重点介绍了文章的主要观点：重点介绍了文章的主要观点：v1.11.1、信用担保对中小企业融资有实质影响；专业担保是发展重点、信用担保对中小企业融资有实质影响；专业担保是发展重点v1.21.2、专业担保有局限性；两难问题没有因此消除、专业担保有局限性；两难问题没有因此消除v1.31.3、信用担保体系建设应多元化，与中小企业融资需求特点相适应、信用担保体系建设应多元化，与中小企业融资需求特点相适应v1.41.4、互助联保在山东获得了一定成功；应该成为信用担保体系建设的重、互助联保在山东获得了一定成功；应该成为信用担保体系建设的重点点v本节要点：逐步递进，点明主题；竖起靶子，表明文体本节要点：逐步

12、递进，点明主题；竖起靶子，表明文体股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（7）v2 2、解剖案例、解剖案例理论研究及文献综述理论研究及文献综述v2.12.1、为什么要做文献综述？原因：、为什么要做文献综述？原因：v（1 1）研究视角研究视角v对一经济金融现象，不同视角、不同时间、不同阶段等，会对一经济金融现象，不同视角、不同时间、不同阶段等，会得出不同的研究结果，但所有研究成果都有继承性、连续性，得出不同的研究结果，但所有研究成果都有继承性、连续性，也有局限性，进而动态地汇集成对这一现象总体的、客观描也有局限性，进而动态

13、地汇集成对这一现象总体的、客观描述。表明在进行系统地研究述。表明在进行系统地研究v（2 2）研究定位）研究定位v所研究问题在已有研究体系中的准确位置；透露研究成果的所研究问题在已有研究体系中的准确位置；透露研究成果的技术含量技术含量股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（8）v2.22.2、本案例的研究综述、本案例的研究综述v（1 1）信用担保的基本属性）信用担保的基本属性v 专业担保的作用机制：专业风险管理与信用放大功能专业担保的作用机制：专业风险管理与信用放大功能v 专业担保产生的根源：信息不对称所导致的市场失灵专业

14、担保产生的根源：信息不对称所导致的市场失灵v 研究重点在专业担保研究重点在专业担保v（2 2）专业担保的市场边界）专业担保的市场边界v 公共产品属性与外部性经济；公共产品属性与外部性经济；v 风险与收益结构失衡；风险与收益结构失衡；v 市场困境市场困境v 两个方向性的有限突破两个方向性的有限突破v（3 3）互助担保的研究空白）互助担保的研究空白v 信息搜集、监督和交易成本低信息搜集、监督和交易成本低v 会员之间的连带责任和一致利益使得信息不对称问题达到最优治理，会员之间的连带责任和一致利益使得信息不对称问题达到最优治理，即信息不对称问题内部化即信息不对称问题内部化v 未能做充分的研究，理论没能

15、有效指导实践（暗含本案例的研究定位）未能做充分的研究，理论没能有效指导实践（暗含本案例的研究定位）股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（9）v3 3、信用担保的供求分析、信用担保的供求分析v3.13.1、信用担保的供给、信用担保的供给引出问题引出问题v （1 1）专业担保的发展与供给）专业担保的发展与供给v （2 2）专业担保狭小的市场份额及市场困境）专业担保狭小的市场份额及市场困境v （3 3）中小企业现实的融资困境）中小企业现实的融资困境v3.23.2、专业担保供给与中小企业融资需求的错位分析、专业担保供给与中小企

16、业融资需求的错位分析v （1 1）贷款是中小企业最佳融资渠道）贷款是中小企业最佳融资渠道v （2 2）中小企业金字塔型构造）中小企业金字塔型构造v （3 3）金字塔型底端大批中小企业是融资难、担保难的真正主体）金字塔型底端大批中小企业是融资难、担保难的真正主体v3.33.3、专业担保的市场困境、专业担保的市场困境v （1 1）专业担保是金融）专业担保是金融中介行为中介行为，是以担保定价为核心的市场交易；但，是以担保定价为核心的市场交易；但担保费用不足担保费用不足以覆盖所有风险以覆盖所有风险v （2 2）一般而言，担保的市场范围是银行边缘信贷市场的外围地带。但实际上，两个）一般而言，担保的市场范

17、围是银行边缘信贷市场的外围地带。但实际上，两个市场是交叉重叠的市场是交叉重叠的v （3 3）两者是）两者是竞争、替代竞争、替代关系：银行扩张关系：银行扩张担保压缩；银行收缩担保压缩；银行收缩担保扩张担保扩张v （4 4）专业担保的市场困境：不敢提高费率、不敢拓展市场、财务不可持续）专业担保的市场困境：不敢提高费率、不敢拓展市场、财务不可持续v （5 5）银行的不积极作为为专业担保预留了市场空间；随银行积极作为、征信拓展，）银行的不积极作为为专业担保预留了市场空间；随银行积极作为、征信拓展，担保空间被逐步压缩担保空间被逐步压缩股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！

18、经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（10）v4 4、专业担保的困境突破、专业担保的困境突破v4.14.1、信用担保的供给、信用担保的供给引出问题引出问题v（1 1）专业担保的两种模式创新：一是引入第四方控制；二是风险投资介）专业担保的两种模式创新：一是引入第四方控制；二是风险投资介入担保入担保v（2 2）两种创新模式在既定范围内优化了风险收益结构。但专业担保仍面）两种创新模式在既定范围内优化了风险收益结构。但专业担保仍面临市场困境临市场困境v（3 3）中小企业现实的融资困境）中小企业现实的融资困境v4.24.2、专业担保创新的边界、专业担保创新的边界v（1 1）两种创新模式需要满足的条

19、件：）两种创新模式需要满足的条件：高层级企业高层级企业v（2 2）有限的适用范围）有限的适用范围v（3 3）无法扩展和覆盖到更大规模的弱势中小企业）无法扩展和覆盖到更大规模的弱势中小企业股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（11）v5 5、中小企业信用担保的需求特性、中小企业信用担保的需求特性v5.15.1、中小企业两种担保模式：专业担保与互助担保、中小企业两种担保模式：专业担保与互助担保v（1 1）专业担保存在信息不对称风险外部化的问题，担保供给受其约束）专业担保存在信息不对称风险外部化的问题，担保供给受其约束v（2

20、 2）互助担保不存在信息不对称风险外部化的问题，担保供给不受约束）互助担保不存在信息不对称风险外部化的问题，担保供给不受约束v（3 3）结论：）结论：互助担保优于专业担保互助担保优于专业担保v5.25.2、互助担保的基础：中小企业的经济金融合作、互助担保的基础：中小企业的经济金融合作v（1 1）发展起点、成长经历、企业规模和经济实力相当）发展起点、成长经历、企业规模和经济实力相当v（2 2）同一市场、同一组织）同一市场、同一组织v（3 3）往来合作频繁）往来合作频繁股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（12）v6 6、

21、案例故事、案例故事山东实践山东实践v6.16.1、山东两类信用互助担保组织、山东两类信用互助担保组织v（1 1）行业互助联保：多方发起，行业协会运作）行业互助联保：多方发起，行业协会运作v（2 2）生产合作社互助联保：自发形成、大户主导）生产合作社互助联保：自发形成、大户主导v（3 3）两类互助联保组织的基本属性：）两类互助联保组织的基本属性：vA A、中间组织、中间组织vB B、分散担保资源做符合银行信贷制度要求的整合、分散担保资源做符合银行信贷制度要求的整合vC C、银行认可银行认可担保有效担保有效vD D、成员基本上相互、成员基本上相互无偿担保无偿担保vE E、内部有严格的、内部有严格的

22、规则规则股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（13）v6 6、案例故事、案例故事山东实践山东实践v6.26.2、山东两类信用互助担保组织的发展状况、山东两类信用互助担保组织的发展状况v（1 1）6 6县（市）、县（市）、1818家互助联保组织、家互助联保组织、244244家成员为调查对象；时间跨度：家成员为调查对象；时间跨度：20022002年年-2007-2007年年v（2 2）规模：互助联保）规模：互助联保8.148.14亿元，占比九成以上，成为融资主渠道亿元，占比九成以上，成为融资主渠道v（3 3）便于复制、学习

23、和模仿）便于复制、学习和模仿股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（14）v7 7、案例分析、案例分析v7.17.1、互助联保的信用自增强、自升级功能。具有四个特征：、互助联保的信用自增强、自升级功能。具有四个特征：v特征之一：内生组织特征之一：内生组织vA A、成员自发成立；、成员自发成立；vB B、构建俱乐部；、构建俱乐部；vC C、制定内部规则。、制定内部规则。vD D、政府和其他组织只是起了穿针引线的撮合作用。、政府和其他组织只是起了穿针引线的撮合作用。vE E、列举蒙阴、泰安两种类型的互助联保组织加以说明。、列

24、举蒙阴、泰安两种类型的互助联保组织加以说明。vF F、与小额农户联保与区别、与小额农户联保与区别股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（15）v7.27.2、互助联保的信用自增强、自升级功能、互助联保的信用自增强、自升级功能v特征之二：内化信息不对称特征之二：内化信息不对称vA A、内部市场：合作机制弥补外部市场缺陷；无偿担保，不以赢利为目的；、内部市场：合作机制弥补外部市场缺陷；无偿担保，不以赢利为目的；不涉及交易成本问题不涉及交易成本问题vB B、过滤机制：事前筛选、动态淘汰，信息透明，责任对称、过滤机制：事前筛选、

25、动态淘汰，信息透明，责任对称vC C、总体控制、有效监督、总体控制、有效监督v结论：结论：1 1、风险与收益结构均衡、风险与收益结构均衡v 2 2、促成了担保，回避了外部性、促成了担保，回避了外部性股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（16）v7.37.3、互助联保的信用自增强、自升级功能、互助联保的信用自增强、自升级功能v特征之三：利益激励相容特征之三：利益激励相容vA A、成员身世相当，信息对称，风险与收益对等、成员身世相当，信息对称，风险与收益对等vB B、风险与收益不对称时，有动态的利益调节、风险与收益不对称时

26、，有动态的利益调节vC C、举例：事前的对称分组；享受额外的利益，暂时非风险与长久的利益、举例：事前的对称分组；享受额外的利益，暂时非风险与长久的利益vD D、差别化的担保基金来矫正、差别化的担保基金来矫正vE E、结论：背叛率降低，稳定性增强、结论：背叛率降低，稳定性增强股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（17）v7.47.4、互助联保的信用自增强、自升级功能、互助联保的信用自增强、自升级功能v特征之四：低廉交易成本特征之四：低廉交易成本vA A、成本观念：选择最低成本的交易方式、成本观念：选择最低成本的交易方式v

27、B B、低成本负担、低成本负担vC C、低的组织、运作成本、低的组织、运作成本vD D、举例：节约了担保、评估等费用、举例：节约了担保、评估等费用vE E、低的交易成本，收益增加，组织稳定、低的交易成本，收益增加，组织稳定v7.57.5、互助联保组织的缺陷、互助联保组织的缺陷v（1 1）法律地位）法律地位v（2 2）不动产最终抵押的有限性）不动产最终抵押的有限性v（3 3）过于强势的外部因素）过于强势的外部因素v（4 4）组织的松散性）组织的松散性v小结：有缺陷，并不妨碍比较优势；前进中的问题小结：有缺陷，并不妨碍比较优势；前进中的问题股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘

28、手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（18）v7.67.6、结论与政策建议、结论与政策建议v（1 1）小结）小结v互助联保具有互助联保具有低成本、信用自升级、信息不对称风险内部化低成本、信用自升级、信息不对称风险内部化的优势。的优势。（2 2）结论）结论vA A、互助联保是适用于中小企业的信用担保模式。满足条件的简易：、互助联保是适用于中小企业的信用担保模式。满足条件的简易：v（1 1）不需要对称的融资安排不需要对称的融资安排v（2 2）不存在外部性经济不存在外部性经济v（3 3）动态利益调节动态利益调节会自动矫正风险与收益的失衡问题会自动矫正风险与收益的失衡问题vB B、专

29、业化组织管理是互助联保持续合作的关键、专业化组织管理是互助联保持续合作的关键v专业协会和生产合作社专业协会和生产合作社地位突出，作用显著地位突出，作用显著股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（19）v7.67.6、结论与政策建议、结论与政策建议v（3 3）互助联保的可能条件与市场空间）互助联保的可能条件与市场空间v新农村战略、金融机构多元化、物权法新农村战略、金融机构多元化、物权法v商业银行制度改进商业银行制度改进v（4 4）互助联保的技术性要求）互助联保的技术性要求vA A、总体目标：宏观上建立重复博弈关系、总体目标

30、：宏观上建立重复博弈关系v 微观上对称风险与收益微观上对称风险与收益vB B、融资激励、融资激励vC C、成本收益内部化、成本收益内部化vD D、剩余索取权、剩余索取权vE E、实现途径：计价担保、轧差结算、风险基金、政府补贴、保险服务、实现途径：计价担保、轧差结算、风险基金、政府补贴、保险服务股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（20）v8 8、简要回顾、简要回顾v8.18.1、主体：、主体：到目前为止，对互助联保少有的、成型的研究作品到目前为止，对互助联保少有的、成型的研究作品v8.28.2、价值：、价值：具有积极

31、的现实意义具有积极的现实意义v8.38.3、规范：、规范：主题明确，逻辑一致；理论全面、清晰，故事完整、生动；分析就主题明确，逻辑一致；理论全面、清晰，故事完整、生动；分析就重、透彻；布局错落有致；结论和政策建议简单明了。围绕主题，有理有据，层重、透彻；布局错落有致；结论和政策建议简单明了。围绕主题，有理有据，层层推进。层推进。v8.48.4、逻辑：、逻辑：市场机制无法完全覆盖担保需求而不具备大面积、可持续发展的条市场机制无法完全覆盖担保需求而不具备大面积、可持续发展的条件；互助合作能够低成本地内化信息不对称，进而成为信用担保体系的基础件；互助合作能够低成本地内化信息不对称，进而成为信用担保体

32、系的基础v8.58.5、方法：对比分析。、方法：对比分析。文章涉及信用担保、专业担保、互助联保，涉及到中小文章涉及信用担保、专业担保、互助联保，涉及到中小企业的融资需求与供给，涉及到外部性与内部化，涉及到担保市场与信贷市场，企业的融资需求与供给，涉及到外部性与内部化，涉及到担保市场与信贷市场，涉及到市场组织与中间组织，涉及到交易机制与合作机制。涉及到市场组织与中间组织，涉及到交易机制与合作机制。v8.68.6、结构结构：引言、文献综述、对比分析、案例故事、政策建议：引言、文献综述、对比分析、案例故事、政策建议v 按案例研究的通常做法，分析、提炼、升华部分应在故事之后，但鉴于本文按案例研究的通常

33、做法，分析、提炼、升华部分应在故事之后，但鉴于本文的特殊性，将分析部分放在了的特殊性，将分析部分放在了故事之前故事之前。目的是为了从文献综述自然过渡到案例。目的是为了从文献综述自然过渡到案例故事。这一段落重点对比分析了专业担保的局限与互助联保的可行性；又在故事故事。这一段落重点对比分析了专业担保的局限与互助联保的可行性；又在故事后半段，对山东经验提炼出四点比较优势；使得通篇浑然一体。后半段，对山东经验提炼出四点比较优势；使得通篇浑然一体。股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（21）v9 9、发现故事和对故事的深层思考：

34、两个例子、发现故事和对故事的深层思考：两个例子v9.19.1、泰安中支、泰安中支“资金互助社资金互助社”vA A、故事梗概：、故事梗概：宁阳县成立资金互助社，价格低，总量有限，生产、融资、担保宁阳县成立资金互助社，价格低，总量有限，生产、融资、担保复合体，运行半年，在不断完善中。复合体，运行半年，在不断完善中。v 文章的主题文章的主题：探讨类似互助组织可持续运作的前提、条件：探讨类似互助组织可持续运作的前提、条件vB B、逻辑问题：、逻辑问题：（1 1）属于介于市场和企业之间的中间组织；互助合作是基础；）属于介于市场和企业之间的中间组织；互助合作是基础；（2 2）作为一种新的制度安排，必然带来

35、利益格局的变化。（）作为一种新的制度安排，必然带来利益格局的变化。（3 3）可能的变化：都）可能的变化：都想多吃多占；供不应求；成员间风险与收益结构失衡；内部人优先权。这将最终想多吃多占；供不应求；成员间风险与收益结构失衡；内部人优先权。这将最终导致组织流于形式、不可持续或破灭。因此，导致组织流于形式、不可持续或破灭。因此，组织内部的风险收益结构失衡、内组织内部的风险收益结构失衡、内部人控制，以及之下的反向治理将是文章考察的重点，这也是本文的基本逻辑。部人控制，以及之下的反向治理将是文章考察的重点，这也是本文的基本逻辑。vC C、证据及调查、证据及调查：围绕可能的风险收益结构和内部人控制问题展

36、开：围绕可能的风险收益结构和内部人控制问题展开v （1 1）调查成员）调查成员融资行为及偏好融资行为及偏好变化，是否存在多吃多占等趋向变化，是否存在多吃多占等趋向v （2 2）调查）调查已有融资的分布已有融资的分布情况，是否存在决策层及相关优先的趋向情况，是否存在决策层及相关优先的趋向v （3 3）调查）调查未得到融资成员未得到融资成员对现有格局的看法、参与积极性对现有格局的看法、参与积极性v （4 4）调查所有成员）调查所有成员需求满足、融资结构及替代需求满足、融资结构及替代情况情况v （5 5）调查组织）调查组织成立前后成员互助担保成立前后成员互助担保情况情况股票配资软件，18950897

37、888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（22）v9.19.1、泰安中支、泰安中支“资金互助社资金互助社”vD D、分析、提炼和升华：走出故事、分析、提炼和升华：走出故事v （1 1）组织规模（组织边界）过大，成员复杂，信息不对称；融资激励）组织规模（组织边界）过大，成员复杂，信息不对称；融资激励失衡；制度不完善。失衡；制度不完善。交易成本增加，供给水平下降。交易成本增加，供给水平下降。v （2 2）问题有无可能在组织内部解决？可能的渠道：）问题有无可能在组织内部解决？可能的渠道：组织细化组织细化：成员再分组；有偿计价及轧差结算；交纳风险基金：成员再分

38、组；有偿计价及轧差结算；交纳风险基金 完善制度完善制度：内部规则：内部规则 平衡供求平衡供求：扩大对外窗口，优化互助联保：扩大对外窗口，优化互助联保 （3 3）上述几条，是从故事中归纳、提炼出来的一般性结论。这一结）上述几条，是从故事中归纳、提炼出来的一般性结论。这一结论，也是类似论，也是类似资金互助社可持续运作的满足条件资金互助社可持续运作的满足条件；其实践意义非同小可；其实践意义非同小可股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（23）v9.19.1、泰安中支、泰安中支“资金互助社资金互助社”vE E、理论框架：分析工具

39、、理论框架：分析工具v（1 1）经济合作组织的产生。）经济合作组织的产生。三大类组织模式：企业、市场和介于两者之三大类组织模式：企业、市场和介于两者之间的中间组织。企业服从于命令，市场听命于价格，中间组织取决于协间的中间组织。企业服从于命令，市场听命于价格，中间组织取决于协调。调。v（2 2）经济合作的目的。）经济合作的目的。聚合小资本与大资本分割垄断利润；成员参与合聚合小资本与大资本分割垄断利润；成员参与合作的基础在于互惠互利，即均衡风险与收益。作的基础在于互惠互利，即均衡风险与收益。v（3 3）中间组织基本属性。）中间组织基本属性。是一种联盟或俱乐部，其边界在市场和企业动是一种联盟或俱乐部

40、，其边界在市场和企业动态游弋，具有不稳定特征。其稳定运作需要制度和协调。态游弋，具有不稳定特征。其稳定运作需要制度和协调。v（4 4）中间组织运作机制。）中间组织运作机制。内部有市场、也有企业，成员之间存在交易，内部有市场、也有企业，成员之间存在交易，价格机制仍在发挥调节作用；组织内部存在指令。价格机制仍在发挥调节作用；组织内部存在指令。v上述几条，是文献综述中必须反映的核心内容，这为整个案例研究提供上述几条，是文献综述中必须反映的核心内容，这为整个案例研究提供分析框架。这需要逻辑地思考，全面地占有资料，条理地布局安排。分析框架。这需要逻辑地思考，全面地占有资料，条理地布局安排。股票配资软件，

41、18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（24）v9.29.2、滨州中支、滨州中支“胡集案例胡集案例”vA A、故事梗概。、故事梗概。胡集信用社将沉淀多年的呆帐贷款按一定折价，打包、拍卖给内胡集信用社将沉淀多年的呆帐贷款按一定折价，打包、拍卖给内部职工，取得了超预期的回收效果部职工，取得了超预期的回收效果vB B、文章主题文章主题：探讨不良金融资产处置方式：探讨不良金融资产处置方式vC C、逻辑问题、逻辑问题v（1 1）不良资产折价、打包是否存在水份？如果合谋行为和道德风险，就没有任）不良资产折价、打包是否存在水份？如果合谋行为和道德风

42、险，就没有任何研究的价值。何研究的价值。v（2 2）如果坏帐是真实的，折价打包有无法律依据？为何在个人名下回收效果要）如果坏帐是真实的，折价打包有无法律依据？为何在个人名下回收效果要高于组织？高于组织？v（3 3）个人回收坏帐的手段、策略有什么特别之处？组织能否学习和借鉴？）个人回收坏帐的手段、策略有什么特别之处？组织能否学习和借鉴？v（4 4）个人拥有坏帐所有权和自由处置权，意味着两个核心问题的转换：一是债）个人拥有坏帐所有权和自由处置权，意味着两个核心问题的转换：一是债务人对个人债权和公共债权是否有清尝顺序的差异？二是坏帐的产权模式是否发务人对个人债权和公共债权是否有清尝顺序的差异？二是坏

43、帐的产权模式是否发生了实质变化？生了实质变化？v（5 5）如果这一模式有效，能否在其他银行、地方复制、借鉴和多大程度上复制）如果这一模式有效，能否在其他银行、地方复制、借鉴和多大程度上复制和借鉴？和借鉴？v（6 6）结论：处置不良金融资产可引入产权激励模式。）结论：处置不良金融资产可引入产权激励模式。股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！经典案例研究作品剖析（经典案例研究作品剖析（25）v9.29.2、滨州中支、滨州中支“胡集案例胡集案例”vD D、调查及证据、调查及证据v（1 1）坏帐及处置难题方面的情况）坏帐及处置难题方面的情况v（2 2）折价、打包、拍卖给

44、内部职工的基本考虑）折价、打包、拍卖给内部职工的基本考虑v（3 3）打包拍卖资产的质量表现）打包拍卖资产的质量表现v（4 4）职工个人回收坏帐的过程与结果）职工个人回收坏帐的过程与结果v（5 5）债务人为何在此情形下偿还债务）债务人为何在此情形下偿还债务v（6 6）综合对比分析个人与组织、前后、同类资产的风险处置差异）综合对比分析个人与组织、前后、同类资产的风险处置差异vE E、分析、提炼与升华、分析、提炼与升华v（1 1）个人在不良资产处置上具有一定比较优势）个人在不良资产处置上具有一定比较优势v（2 2）产权模式具有一定适用性产权激励）产权模式具有一定适用性产权激励v（3 3）局限性分析）

45、局限性分析vF F、理论框架、理论框架v（1 1）产权和竞争是提高组织效率的两项最基本的制度安排。竞争借助市场进、退改进交）产权和竞争是提高组织效率的两项最基本的制度安排。竞争借助市场进、退改进交易效率；产权借助剩余索取权的分割提高组织运作功效。易效率；产权借助剩余索取权的分割提高组织运作功效。v（2 2）有关不良资产处置方面的研究成果。比如，不良资产管理公司等。）有关不良资产处置方面的研究成果。比如，不良资产管理公司等。v（3 3）风险处置是个特定市场，竞争无效；产权激励有效。）风险处置是个特定市场，竞争无效；产权激励有效。股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱

46、！前言前言:案例研究的基本属性之层次案例研究的基本属性之层次v调查报告的层次：调查报告的层次：v就某一具体问题、货币就某一具体问题、货币金融现象和政策实施过金融现象和政策实施过程及后果的如实描述。程及后果的如实描述。v材料为主，观点为辅。材料为主，观点为辅。v属于说明文属于说明文。v案例研究的层次案例研究的层次v从具体到抽象、从局部到整从具体到抽象、从局部到整体、从现象到本质的提高；体、从现象到本质的提高；以例见意，以斑见豹。以例见意，以斑见豹。v观点与材料的结合；观点为观点与材料的结合；观点为主，材料为辅。主，材料为辅。v属于政论文属于政论文。股票配资软件，18950897888。外汇喊单网

47、，职业操盘手带你赚钱！前言前言:案例研究的基本属性之标准、行文案例研究的基本属性之标准、行文v调查报告的标准：调查报告的标准：v以以“实实”为准；准确、真实为准；准确、真实为第一要求为第一要求。v三段式行文方式：三段式行文方式：v调查对象、调查方法、调查调查对象、调查方法、调查结果及必要解释。结果及必要解释。v案例研究的标准案例研究的标准：v以以“深深”为准；归纳总结深为准；归纳总结深层次的理论或政策含义为第层次的理论或政策含义为第一要求。一要求。v三种行文方式：三种行文方式：v先故事后理论；先故事后理论；v先理论后故事；先理论后故事；v夹叙夹议。夹叙夹议。股票配资软件，18950897888

48、。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！前言：案例研究的基本属性之技术要求、读者前言：案例研究的基本属性之技术要求、读者v调查报告的技术要求：调查报告的技术要求：v必要的统计知识和数据分析必要的统计知识和数据分析能力。能力。v调查报告的读者群：调查报告的读者群：v业内人士，供决策参考业内人士，供决策参考v案例研究的技术要求：案例研究的技术要求：v以以“实实”为准；准确、真实为准；准确、真实为第一要求。为第一要求。v案例研究的读者群：案例研究的读者群：v政策制定者、学者；专业研政策制定者、学者；专业研究人员究人员股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！前言：案例研究的基本

49、属性之价值前言：案例研究的基本属性之价值v减少盲目性，增强科学性减少盲目性，增强科学性例如，例如，罗庄案例罗庄案例：中国地方政府在特定条件下也按市场规则办事。：中国地方政府在特定条件下也按市场规则办事。v摆脱特殊性，提高一般性摆脱特殊性，提高一般性临沂思路临沂思路：提出了农村信用社改革要因地制宜的政策建议，引起中央：提出了农村信用社改革要因地制宜的政策建议，引起中央作高决策层的重视。作高决策层的重视。v纠正调研纠正调研“两张皮两张皮”，促进研究方法转型，促进研究方法转型用同一语言说事情；促进理论与实践的结合；经过严密的逻辑推理得到结用同一语言说事情；促进理论与实践的结合；经过严密的逻辑推理得到

50、结论。论。二元信贷市场的内生逻辑二元信贷市场的内生逻辑：信任差异导致信贷配给及市场分割；改善：信任差异导致信贷配给及市场分割；改善银企信任是信贷市场一体化的前提；创新和发展了信贷配给的理论。银企信任是信贷市场一体化的前提；创新和发展了信贷配给的理论。股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！前言：案例研究的基本属性之要求前言：案例研究的基本属性之要求v对现象及故事有一定的洞察力和捕捉力。对现象及故事有一定的洞察力和捕捉力。v有一定的逻辑推理能力。小处入手，大处着眼，将论题、证有一定的逻辑推理能力。小处入手，大处着眼，将论题、证据和结论融为一体，故事立足当地，结论放眼