兆丰恒业现货白银基础知识.ppt

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1、现货白银基础知识现货白银基础知识天津兆丰恒业贵金属经营有限公司天津兆丰恒业贵金属经营有限公司什么是现货白银？什么是现货白银？n 现货白银，全名现货白银延期交收业务，是当下天津贵金属交易所旗下的主要产品之一，并深受广大投资者喜爱。n 现货白银是当下最流行的一种贵金属投资理财方式，投资者可利用世界白银价格的波动，对其进行买卖交易而获取差额利润。常见名词解释常见名词解释n手：金融产品交易单位n做多：对行情看涨进行买入交易n做空：对行情看跌进行卖出交易n建仓：投资者新买入/卖出的合约n持仓：建仓后未平仓的合约n平仓：将多单卖出/空单买入，获利了结现货白银的投资特点现货白银的投资特点一：保证金交易一：保

2、证金交易n保证金交易（杠杆交易）n 即投资者只需要支付投资产品总价值的一部分资金，便可在市场中支配全额价值的产品进行交易。n现货白银投资最低保证金：8%n杠杆比例可达1比12.5二：交易机制二：交易机制n1：采用T+0交易模式n 即时买卖，随时赚取差价；一天之内可交易数次；一旦买入即使行情出现跳水也能及时卖出，避免承担不必要的风险；如在操做后发现市场方向不稳定，可选择锁仓操作，待方向明确后，解锁操作即可；一旦发现操作失误，也可立刻平仓出局并反向操作，挽回损失。交易机制交易机制n2：交易时间采取24小时交易n 周一早上8点至周六早上4点（除每天凌晨4点-6点结算时间外），交易时间比较灵活。每日2

3、0:30-23：30是交易最活跃的时间，特别适合上班族。交易机制交易机制n3：双向交易机制n 投资者可在价格上涨时采取“先买进后卖出”的方式获利，也可在价格下跌时以“先卖出后买进”的方式获利，只要银价有波动就有获利的机会。n 价格下跌时以“先卖出后买进”的方式获利，体现的是做空机制。交易机制交易机制n做空机制：n 例如：假设银行抵押给投资者15kg的白银做交易，投资者以6500元/kg的价格卖出，获得97500元；在价格下跌至6200元/kg时用93000元买入，将银行抵押的15kg白银还给银行，而投资者便从中获取了97500元-93000元=4500元的差额利润。三：公平、公正、公开三：公平

4、、公正、公开n1：交易价格透明n 以伦敦现货白银市场价格为基础进行连续报价，同步浮动，高度透明。投资者可以放心投资。n2：无庄家控盘操纵n 2011年全球期货市场交易总量41.5亿千克，没有那个国家、机构、个人能够操纵，不会出现庄家，非常公平公正；第一手资料第一时间同时公布，信息完全公开。报价报价n国际现货白银市场报价：美元/盎司n天交所现货白银报价：元/千克n美元兑人民币：1:6.3n1盎司=31.1035克n例如：国际现货白银报价30美元/盎司，那么天交所现货白银报价为多少？n30美元*6.3元/31.1035克=元/克四：风险控制自由把握四：风险控制自由把握n1:双向交易n 交易方向错误

5、后，可立即选择平仓反向操作挽回损失。n2：T+0交易机制n即时买卖，一旦买入即使行情出现跳水也能及时卖出，避免承担不必要的风险。n3：止盈止损n可自行设置止盈止损，锁定利润和亏损。我们有专业的服务团队，即时给予指导。五：交易资金安全五：交易资金安全n 投资者的投资资金由第三方合作银行托管，公司不会以任何形式接触资金。n目前可供三方托管的银行：n 光大银行、交通银行、农业银行、华夏银行、建设银行、中信银行和工商银行。六：做市商交易机制六：做市商交易机制n 做市商制度是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有

6、资金与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润（点差）。简单说就是：报出价格，并能按这个价格买入或卖出。七：产品单一性七：产品单一性n 投资者仅需分析白银的市场行情走势，便可明确自己在交易市场中的交易方向。现货白银合约规格现货白银合约规格n交易品种：白银（Ag9999)n报价方式：元/千克n最小交易单位：1手=15kgn最小变动单位：1元/kgn单笔交易最大限额：50手（750千克）n最大持仓量：200手（3000kg)n点差：10元/kgn交易保证金：成交金额的8%n交易手续费：0.08%(单边）n延期费（仓息）：成交金额的0.02%（建仓价格计算）n交易时间

7、：周一上午8:00周六凌晨4:00n账户资金结算时间：每个交易日凌晨4:00至6:00（期间不报价，不交易）现货白银交易盈亏计算现货白银交易盈亏计算计算方式计算方式投资者交易费用计算投资者交易费用计算n交易费用=手续费+点差+延期费用n手续费=建仓手续费+平仓手续费n建仓手续费=建仓价格*15KG*手数*0.08%n平仓手续费=平仓价格*15KG*手数*0.008%n点差：白银固定点差10元/手n延期费用=建仓合约总价值*0.02%*持仓天数交易盈亏计算交易盈亏计算n现货白银：n（买入价-卖出价）*15KG*手数-双边手续费-点差-延期费用=利润n例：某人于8月14以6000元/千克价格做多白

8、银5手，并于当日内以6500元/千克价格平仓，那么其交易产生费用为多少，盈利为多少？影响白银价格的基本因素影响白银价格的基本因素n供求关系n美元指数n指标国政治经济与战争n通货膨胀n股市供求关系供求关系n 供求关系是影响白银价格的根本因素。供大于求，价格下跌；供不应求，价格上升。价格波动反过来又会影响供求，当价格上涨时，供应将增加而需求减少；反之需求上升供给减少。新矿藏的发现与开采、新技术的应用、生产企业检修及罢工、进出口政策等将影响产量及供应；白银应用领域发展趋势、白银投资偏好变化等也将影响白银的需求。美元指数美元指数n 美元汇率也是影响银价波动的重要因素之一。一般在白银市场上有美元涨则银价

9、跌；美元降则银价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，白银作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，白银的保值功能又再次体现。这是因为，美元贬值往往与通货膨胀有关，而白银价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对白银保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年 2月，美国政府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，1980年初白银价格上升到历史最高水平，突破800美元盎司。回顾过去20年历史，美元对其他西方货币坚挺，则国际市场上银价下跌，如果美元小幅贬值，则银价就会逐渐

10、回升。指标国政治经济与战争指标国政治经济与战争n 国际上重大的政治、战争事件都将影响银价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向白银保值投资，这些都会扩大对白银的需求，刺激银价上扬。如二次大战、美越战争、1976年泰国政变、1986年“伊朗门”事件等，都使银价有不同程度的上升。比如当年恐怖组织袭击美国世贸大厦事件曾使白银价格飙升。通货膨胀通货膨胀n 要做长期和短期来分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看，每年的通胀率若是在正常范围内变化，那么其对银价的波动影响并不大；只有在短期内，物价大幅上升，引起人们恐慌，货币的单位购买力下降，银价才会明显上升。虽然进入90

11、年代后，世界进入低通胀时代，作为货币稳定标志的白银用武之地日益缩小。而且作为长期投资工具，白银收益率日益低于债券和股票等有价证券。但是，从长期看，白银仍不失为是对付通货膨胀的重要手段。股市股市n 一般来说股市下挫，银价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期，如果大家普遍对经济前景看好，则资银大量流向股市，股市投资热烈，银价下降。开户流程开户流程天津兆丰恒业贵金属经营有限公司天津兆丰恒业贵金属经营有限公司客户协议书签订客户协议书签订n客户签订客户协议书：n注：客户需要完整填写协议书中的每一项，包括客户编码,此项由公司统一编制，编制规则根据天津贵金属交易所客户编码规则”。n另：协议中甲方为我

12、公司，天津兆丰恒业贵金属经营有限公司；乙方为客户本人。客户协议书签订客户协议书签订n签订完整的客户协议书后交给天津兆丰恒业贵金属经营有限公司签字盖章，一份交予客户，一份交予兆丰恒业保管。n签署协议书时，同时提供电子版一寸彩色免冠照片一张；同时申请模拟交易账户，并于至少5个交易日内进行20笔模拟交易。天交所客户资料审核天交所客户资料审核n天交所客户资料审核合格后，个人客户在当地合作银行办理相关手续，签署投资者确认函后方可登陆交易软件、修改密码、入金、开始交易。n注：以上流程均需要在银行和天津贵金属交易所工作日时间内完成。个人客户开户所需资料个人客户开户所需资料n客户协议书n身份证复印件n投资者确认函n电子版一寸彩色免冠证件照n银行三方资金托管协议